PVC手套行业分析报告

PVC手套行业分析报告

/clcz2012

2012年10月

目录

一、我国PVC手套发展前景广阔 (3)

1、美欧日是目前PVC手套使用大国 (3)

2、手套行业发展趋势：PVC有望取代乳胶 (4)

（1）PVC手套具有经济性和实用性两大特点 (4)

（2）我国具有发展PVC手套产业优势 (5)

3、行业特点：充分竞争、规模企业有优势 (6)

4、未来需求预测 (8)

（1）我国医疗市场发展潜力巨大 (8)

（2）短期内，国际需求决定行业发展速度 (9)

二、行业标杆分析：蓝帆股份 (10)

1、公司概况：世界主要的医疗级PVC手套制造商 (10)

（1）收入稳定增长，毛利变化较大 (11)

（2）欧美市场是公司收入主要来源 (12)

2、公司业务受原材料价格波动影响 (13)

（1）原油价格有望步入下行通道 (14)

（2）聚氯乙烯糊树脂生产厂家众多、产能过剩 (15)

3、增塑剂价格走势区间震荡 (17)

一、我国PVC手套发展前景广阔

1、美欧日是目前PVC手套使用大国

PVC手套按照其应用领域以及使用者的不同要求可以分为很多类，从品质等级上分为医疗级手套和非医疗级手套；从种类上分为有粉手套（工艺中在手套的表面附有少量玉米淀粉，以保持手套的爽滑性）和无粉手套（采用水性聚氨脂涂饰剂保持手套的爽滑性）；从型号上可以分为XS号、S号、M号、L号、XL号、XXL号；从厚度上可以分为3mil、4mil、5mil、6mil等。

医疗级PVC手套由人工合成的PVC材料制成，不含乳胶中有易使人体过敏的蛋白质。其使用的目的是为了保护医疗工作者的身体安全，同时也是保护患者的人身健康。目前医疗级的PVC手套的主要用途是医疗检查、牙科、急救、护理等。非医疗级PVC手套主要包括防静电PVC手套，防滑PVC手套和防化PVC手套等等，大部分的非医疗PVC手套都是为了针对某种特定风险，保护手部安全的。

例如：防滑PVC手套主要用于半导体、电子、精密仪器、集成电路、液晶显示器等电子，及生物制药、光学仪器、食品等行业。防化PVC手套主要用于化油品处理、石油提炼、机器操作、油漆及油漆工场的工作。

目前，PVC手套市场主要在美国、欧洲和日本，其中美国占据50%份额，欧洲占25%，日本占17%份额。第一大市场美国主要用于医疗，

第二大市场欧盟主要应用于医疗、食品及家用领域，日本也主要用于医疗护理上，中东、澳大利亚、新西兰大部分用于预料护理上。

2、手套行业发展趋势：PVC有望取代乳胶

从材质上分，目前一次性手套主要有乳胶手套、丁腈手套、PE 手套和PVC手套，其中乳胶手套、丁腈手套、PVC手套质量稳定，防护性好，应用领域广泛，占据了绝大部分市场份额，PE手套虽然价格低廉，但存在伸缩性差，易破损，穿戴后影响操作等缺点，属于低端产品，主要用于餐饮领域，市场份额有限，难以发展成为一次性手套的主流产品。乳胶手套、PVC手套与丁腈手套在使用中的比例约为6：3：1。

（1）PVC手套具有经济性和实用性两大特点

从目前个人防护产品市场看，PVC手套以其经济性和实用性两大特点，正在挤占乳胶手套和丁腈手套市场，其替代产品并没有出现。

乳胶手套是手套中的一种，它采用天然乳胶，配以其他的精细助剂加工而成的乳胶手套，产品经过特殊表面处理，穿戴舒适，在工农

业生产、医疗、日常生活中都有着广泛的应用。然而，乳胶是天然材质取自于橡胶树汁液，他们极其珍贵，因为每天每棵橡胶树只能产出30cc乳胶汁。因此，乳胶手套的受资源供给量影响较大，同时其产品的价格变动较大，因此，不利于下游行业的稳定的需求。而PVC手套是采用聚氯乙烯，通过特殊工艺制作而成。手套不含过敏原，无粉、发尘量低，离子含量少，不含塑化剂、酯、硅油等成分，具有较强的化学抗性，良好的灵活性和触感，穿戴方便舒适，具有防静电性能，可在无尘环境中使用。2009年初，美国美国食品药物管理局（FDA）对医用橡胶手套实行了更严格的规定，以降低传染病蔓延的风险。FDA规定，在美国市场上销售的检查手套，可接受的质量水平（AOL）必须达到2.5（即每100副手套，允许有2.5副手套有缺陷），而先前AQL值为4.0；外科手术用手套的AQL值从为2.5调整为1.5。这将有利于PVC手套进一步抢占医疗级卫生手套市场。中国产业竞争情报网的数据分析显示，2007年以来国内乳胶手套的被替代率保持在每年2.5%左右的速度，并且这一速度随着PVC手套更广泛的应用逐渐变大，预计在5年后，PVC手套的市场占有率将占一次性卫生手套的一半以上。

此外，做为个人手部防护产品来说，PVC手套因为没有乳胶手套的天然乳胶蛋白过敏以及丁腈手套促进剂的过敏情况，致使PVC 手套得到了更快速的增长。

（2）我国具有发展PVC手套产业优势

马来西亚、印度尼西亚、泰国是世界上天然橡胶的主要生产国，

这三个国家在享有资源优势的基础上发展乳胶手套，现在其生产的乳胶手套占整个国际供应量的95％以上。PVC卫生手套是首先兴起于美国，然后在日本逐步地发展，随后进入中国台湾地区。随着台湾制造成本的增加，被迫迁往大陆地区，并得到了发展和壮大。因为PVC卫生手套的主要原料是PVC糊树脂和DINP（邻苯二甲酸二异壬酯）等增塑剂，属于劳动密集型产品，因此在中国劳动力资源丰富的情况下得到了充分的发展。现在中国已经是世界主要的PVC手套的供应地区，在2004年，从中国大陆出口到美国的PVC卫生手套的出口金额已经达到1.38亿美元，占整个美国市场的82.15％。

3、行业特点：充分竞争、规模企业有优势

PVC手套行业属于劳动密集型产业，技术较为成熟，但行业竞争激烈，只有技术开发能力强、管理体系完善、拥有规模成本优势和很高的国际市场开发维护能力的企业方具有较强的竞争力。PVC手套行业进入壁垒具体表现为以下几个方面：