余额宝对商业银行的影响与对策

自考毕业论文

题目：余额宝对商业银行的影响与对策

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本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师指导下，独立进行研究工作取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文中不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全明确本声明的法律责任，本人对本论文导致的所有问题承担全部责任。

论文作者签名：日期：年月日

目录

摘要 (4)

前言 (4)

一、余额宝概述 (4)

1、余额宝的概念 (4)

2、余额宝的特点 (5)

3、余额宝的优势 (5)

(二)余额宝的运营模式与买卖流程.................................... 错误!未定义书签。

二、余额宝对商业银行的影响与区别 (6)

（一）余额宝对商业银行活期存款的影响 (7)

（二）余额宝对商业银行理财产品的影响 (7)

（三）余额宝对商业银行中间业务收入的影响 (7)

（四）倒逼利率市场化 (8)

（五）余额宝与商业银行的区别 (8)

三、余额宝对商业银行的启示与对策 (9)

(一)商业银行应采取的对策 (10)

四、总结 (12)

参考文献 (13)

余额宝对商业银行的影响与对策

重庆工商大学专业名称学生姓名

指导教师×××

摘要:余额宝的出现带动了一系列互联网理财产品井喷式推出，给商业银行带来冲击和挑战。货币基金通过互联网直销的方式，打破了通过银行销售的传统模式，让其成为倒逼银行改革的鲶鱼。从交易费用的角度出发，分析余额宝成功的原因、商业银行在与之竞争中处于不利地位的原因，并提出商业银行和余额宝共赢的对策建议。

关键词：余额宝货币基金商业银行

前言

近年来，随着互联网技术的飞速发展，互联网对金融业产生了巨大深刻的影响，互联网金融应运而生，成为行业中的绝对热点。2013年6月，阿里巴巴集团旗下的网络第三方支付平台支付宝联合天弘基金公司共同推出余额宝业务，继推出支付宝之后再一次推进了互联网金融的发展。截至2013年12月31日，增利宝日均收益率4.8%，规模达1853.42亿，成为国内规模最大的基金产品，引起金融市场的高度关注和讨论。马云说，“如果银行不改变，我们就改变银行。”本文试图通过分析互联网金融时代下余额宝对商业银行产生的挑战与冲击，以期寻求商业银行的应对策略。

一、余额宝概述

1、余额宝的概念

余额宝由国内领先的第三方支付平台支付宝打造的一项全新的余额增值服务。支付宝致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快速”的在线支付解决方案。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。2013年6月13日，“余额宝”类存款业务已悄然上线。

余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。余额宝的优势在于转入余额宝的资金不仅可以获得较高的收益，还能随时消费支付，灵活便捷。2013年6月17日，余额宝正式上线。

2、余额宝的特点

1、操作流程简单

余额宝是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行。就比如我们把钱存入银行就只能得到利息，但是安全系数高，而通过余额宝进行基金购买的话，相应的利润要高，相当一种投资，它的收益值也是不同的，钱由基金管理，收益是投资收益，与支付宝有了区隔，可以降低支付宝备付金的比例。

2、购买金额没有限制

就是你有几块几十块钱都是可以直接通过申请余额宝进行转入之后就可以购买基金，而相对于炒股或者线下基本投资的话，就是起点比较高，可能一般的用户都很少去涉及到。这也让大家多了一个理财的方法

3、安全有保障

不管是支付宝还是余额宝，它最先保障的就是用户金钱的保障，而这也是支付宝一直备受广大用户喜爱。而同样余额宝同样为用户提高了交易安全。如果用户妥善保管你的账户和密码，账号密码没有被泄露的话基本上就不会出问题。3、余额宝的优势

1、快捷性

（1）买入便捷

只要是实名认证的支付宝用户，通过一键操作可轻松将支付宝资资金沉淀转入余额宝中，无需填写繁杂的申请表。无需开通电子银行，或确认交易协议等操作。

（2）金额不限

通过余额宝理财准入门槛低，最低一元即可以购买其理财产品，此举极大地扩大了该产品的客户群。

（3）即时赎回

即使客户利用余额宝进行了投资，但也可以随时通过支付宝账户进行消费、提现、转账；客户赎回货币基金没有任何手续费产生，余额宝内资金沉淀与活期存款灵活度相当，这是其他传统渠道销售的货币基金远所不具备的优势。

2、收益性

余额宝实际上为一款天弘基金的货币型基金理财产品，基金收益决定余额宝的收益，货币型基金是一种风险相对较低的理财产品，其风险仅次于存款和国债。因余额宝具备卓越的流动性，其流动性可与银行活期存款相媲美，因此我们将余额宝与活期存款收益比较可发现：截止到2014年3月3日，余额宝7日年化收益率平均值为5.9710%，银行活期存款利率为0.35%，与银行活期存款相比，余额宝的收益率平均值为活期存款的17.06倍，甚至高于银行五年期整存整取年利率：4.75%。虽然余额宝的流动性近似于银行活期存款，但其本质仍是货币基金。根据2014年1月6日的货币基金收益排行榜的数据可知，广发天天红货币（000389）7日年化收益率为7.146%；南方现金增利货币（202301）7日年化收益率为6.461%；民生加银现金增利货币（690010）7日年化收益率为5.942%，与这些货币基金相比，余额宝的收益率处于中下水平。

3、低成本

由于网络平台的天然属性，余额宝的基金销售费用大幅度降低。余额宝所连带的货币基金的收益也随货币市场变动而变动，所以其发行后大受欢迎与认同与高流动性与优厚的收益性密不可分。

二、余额宝对商业银行的影响与区别

余额宝对商业银行的个人揽储业务构成了一定的威胁，主要体现在对银行个