衍生金融工具 习题及答案 期末必看资料

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第三章衍生金融工具会计

第一部分衍生金融工具练习题部分

一、单项选择题

1.下面不属于独立衍生工具的是( )。

A.可转换公司债券

B.远期合同

C.期货合同

D.互换和期权

【正确答案】：A

2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )特性。

A.跨期性

B.联动性

C.杠杆性

D.不确定性或高风险性

【正确答案】：C

3.股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。

A.各种货币

B.股票或股票指数

C.利率或利率的载体

D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险

【正确答案】：B

4.金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

A.基础工具分类

B.金融衍生工具自身交易的方法及特点

C.交易场所

D.产品形态

【正确答案】：A

5.关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是( )。

A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出

B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具

C.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度

【正确答案】：D

6．金融衍生工具产生的直接动因是( )。

A．规避风险和套期保值 B．金融创新

C．投机者投机的需要 D．金融衍生工具的高风险高收益刺激

【答案】A

7. 套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立（）的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。

A、方向相同，数量不同

B、方向相反，数量不同

C、方向相反，数量相同

D、方向相同，数量相同

【正确答案】：C

8. 20世纪80年代以来的金融自由化内容不包括( )。

A.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化

B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展

C.放松存款准备金率的控制

D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

【正确答案】：C

9. 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易

是( )。 A.互换 B.期货 C.期权 D.远期

【正确答案】：A

10.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成( )。

A.优先股

B.普通股票

C.金融债券

D.公司债券

【正确答案】：B

11.目前，( )已经成为最大的衍生交易品种。

A.按名义金额计算的互换交易

B.按实际金额计算的互换交易

C.远期利率协议

D.金融期货合约

【正确答案】：A

12.( )是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来

日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。

A.金融期货合约

B.金融远期合约

C.互换

D.金融期权

【正确答案】：B

13.根据( )划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。

A.选择权的性质

B.合约所规定的履约时间的不同

C.金融期权基础资产性质的不同

D.协定价格与基础资产市场价格的关系

【正确答案】：B

14.下列说法错误的是( )。

A.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定

数量的基础工具的权利

B.看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权

C.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡

D.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同

【正确答案】：D

15.可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是( )。

A.欧式期权

B.美式期权

C.修正的美式期权

D.大西洋期权

【正确答案】：B

16.关于认股权证论述不正确的是( )。

A.认股权证也称为股本权证

B.认股权证一般由基础证券的发行人发行

C.行权时不会增加股份公司的股本

D.我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证，就属于认股权证

【正确答案】：C

17．看跌期权也称为( )，投资者之所以买入它，是因为预期该看跌期权的标的资产的市场价格将下跌。

A．买入期权 B．卖出期权 C．欧式期权 D．货币资产期权

【正确答案】：B

18．看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利。

A．买入 B．卖出 C．持有 D．注销

【正确答案】： B

19.金融期货的( )，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。

A.套期保值功能

B.价格发现功能

C.投机功能

D.套利功能

【正确答案】：A

20.下列有关金融期货叙述不正确的是( )。

A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易

B.在世界各国，金融期货交易至少要受到l家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求

C.金融期货交易是非标准化交易

D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度

【正确答案】：C

21.金融期货中最先产生的品种是( )。

A.利率期货

B.外汇期货

C.债券期货

D.股权类期货

【正确答案】：B

22．金融期货是以( )为对象的期货交易品种。

A．股票 B．债券 C．金融期货合约 D．金融证券

【正确答案】：C

23．利率期货以( )作为交易的标的物。

A．浮动利率 B．固定利率 C．市场利率 D．固定利率的有价证券

【正确答案】：D

24．金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种( )。

A．无资产的结算制度 B．有资产的结算制度

C．无负债的结算制度 D．有负债的结算制度

【正确答案】：C

二、多项选择题

1.与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是( )。