伊利股份2019年决策水平分析报告

伊利股份2019年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为819,410.51万元，与2018年的757,763.24万元相比有所增长，增长8.14%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为828,031.7万元，与2018年的769,082.9万元相比有所增长，增长7.66%。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析

2019年伊利股份成本费用总额为8,208,984.55万元，其中：营业成本为5,639,171.27万元，占成本总额的68.7%；销售费用为2,106,965.75万元，占成本总额的25.67%；管理费用为428,492.77万元，占成本总额的5.22%；财务费用为800.21万元，占成本总额的0.01%；营业税金及附加为57,698.77万元，占成本总额的0.7%。2019年销售费用为2,106,965.75万元，与2018年的1,977,268.38万元相比有较大增长，增长6.56%。2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。2019年管理费用为428,492.77万元，与2018年的297,973.55万元相比有较大增长，增长43.8%。2019年管理费用占营业收入的比例为4.76%，与2018年的3.77%相比有所提高，提高0.99个百分点。管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。

三、资产结构分析

伊利股份2019年资产总额为6,046,126.7万元，其中流动资产为

2,570,585.04万元，主要分布在货币资金、存货、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的44.06%、30.01%和10.83%。非流动资产为3,475,541.66万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的52.64%、17.71%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资

产的46.44%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.01%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析

2019年负债总额为3,418,712.82万元，与2018年的1,956,898.25万元相比有较大增长，增长74.7%。2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额3,418,712.8

2

74.7

1,956,898.2

5

-18.67

2,406,053.7

8

短期借款455,963.13 199.38 152,300 -80.62 786,000 0

应付账款1,050,112.5

6

18.8 883,946.22 21.86 725,387.95 0

其他应付款370,545.66 231.69 111,713.12 -11.97 126,900.93 0 非流动负债275,485.35 591.82 39,820.26 89.16 21,051.25 0

其他

1,266,606.1

2

64.68 769,118.65 3 746,713.66 0 2019年所有者权益为2,627,413.88万元，与2018年的2,803,722.19

万元相比有所下降，下降6.29%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计2,627,413.8

8

-6.29

2,803,722.1

9

11.08

2,523,981.7

5

资本金609,637.89 0.3 607,812.76 -0.01 607,849.26 0 资本公积84,443.89 -70.28 284,133.7 2.74 276,553.46 0