C16075--再融资法律法规体系及审核要点解读

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再融资新规要点总结

再融资新规要点总结再融资新规的主要要点包括但不限于以下几个方面：第一，再融资新规规定了企业再融资的程序和要求。

企业实施再融资行为需要按照一定的程序进行，包括提交申请、备案审查、公告披露等环节。

再融资企业还需要符合一定的条件，如公司治理结构健全、财务状况良好、风险控制措施完善等。

企业再融资的程序和要求旨在确保企业再融资行为合法、规范，有利于保护投资者权益，维护资本市场秩序。

第二，再融资新规规定了企业再融资的限制和控制。

再融资需要遵守相关法律法规和监管要求，不得违反市场规则，不得损害投资者利益。

对于存在违规行为的企业，监管部门将采取相应的监管措施，包括责令停止再融资、行政处罚等。

再融资的限制和控制有助于防范金融风险，维护市场稳定。

第三，再融资新规规定了投资者权益保护措施。

再融资企业需要及时、真实、完整地向投资者披露相关信息，不得虚假夸大或隐瞒重要信息。

对于存在信息披露不实、不准确或者误导投资者的企业，监管部门将严肃处理，保护投资者权益。

投资者权益保护措施有助于提高市场透明度，增强投资者信心。

第四，再融资新规规定了再融资监管机制。

监管部门将加强对企业再融资行为的监管力度，建立健全监管制度，提高监管效能。

监管部门将加强对再融资市场的监测和预警，及时发现并化解市场风险。

再融资监管机制有助于维护市场秩序，促进资本市场的健康发展。

综上所述，再融资新规是对企业再融资行为进行了全面规范和监管，有利于保护投资者利益，维护市场秩序，促进经济发展。

企业和投资者应该严格遵守再融资新规的要求，共同维护资本市场的稳定和健康发展。

资产评估师cpv评估相关知识-金融法律制度

第一节证券法律制度一、股票发行交易（一）证券发行概述证券发行分为公开发行与非公开发行，有下列情形之一的，为公开发行：的；二是向特定对象发行证券累计超过200人的。

非公开发行证券开方式。

（二）股票公开发行 1. 首次公开发行的一般条件（1）（2）（3）（4）上述基本条件应当是在主板、中小板和创业板上市的企业都应遵守的【记忆提示】丈母娘三问选女婿：家庭、财产、人品 2. 在主板和中小板上市的公司的首次公开发行条件（1 ）主体资格① 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司； ② 发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，③ 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的行人的主要资产不存在重大权属纠纷； ④ 发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；⑤ 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

【记忆提示】丈母娘追问一：身份合法、年龄 3岁、家庭和睦（2 ）规范运行① 发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：一是被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；二是最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；三是因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法、违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

② 发行人不得有下列情形:一是最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；第01讲金融法律制度【本章主要内容】第一节证券法律制度第二节银行法律制度第三节信托法律制度第四节融资租赁法律制度具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为; 其他条件。

再融资审核规则

再融资审核规则再融资是企业通过发行股票、债券等融资工具进行融资的方式。

作为上市公司，再融资对于企业的发展具有重要的促进作用，但也存在一定的风险。

为了规范再融资行为，保障投资者权益，中国证监会制定了一系列再融资审核规则。

首先，再融资审核规则的第一步是制定发行文件。

上市公司需要编制发行申请书、发行公告、股票募集说明书和债券募集说明书等一系列发行文件。

这些文件涵盖了公司的基本情况、融资计划、募集资金用途、风险因素等信息，是评估公司的必要资料。

其次，再融资审核规则的第二步是审查公司的财务状况。

财务审计是再融资审核的重要环节之一，其目的是审核公司的财务报表，评估公司的财务状况。

主要内容包括审查公司的资产、负债、利润、现金流等方面的数据，以及审查公司的会计制度、内部控制制度等方面的情况。

第三步，再融资审核规则的第三步是确保公司的合规性。

证券法规定，上市公司在再融资时须符合一定的合规性要求，如公司或其控股股东未涉嫌重大违法违规、资产质量、经营状况、财务状况等符合合规性要求。

证监会还要求公司提交其存在的违法违规行为的清单，说明情况和整改情况，做到诚信合规。

第四步，再融资审核规则的第四步是发布审核结果。

证监会在审核完成后会及时向投资者公布审核结果，包括是否通过审核、有需改正的事项等。

如果审核未通过，上市公司需要收回发行文件，并及时纠正审查中出现的问题。

总的来说，再融资审核规则是保护投资者和上市公司的重要手段，对于经营稳健、符合合规的上市公司，审核是一项优化融资渠道、优化财务结构的必要条件。

C15005-《非上市公众公司收购管理办法》起草说明

《非上市公众公司收购管理办法》起草说明非上市公众公司（以下简称公众公司）的收购一般是指取得或巩固对公众公司的控制权，通常会对公众公司的生产经营活动产生较大影响。

为了规范公众公司的收购及相关股份权益变动活动，保护公众公司和投资者的合法权益，维护证券市场秩序和社会公共利益，促进证券市场资源的优化配置，依照《公司法》、《证券法》、《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发[2013]49号）、《国务院关于进一步促进企业兼并重组若干政策措施的意见》（国发[2014]14号）及其他相关法律法规的规定，我们制定了《非上市公众公司收购管理办法》（以下简称《收购办法》）及配套的信息披露内容与格式指引。

现说明如下：一、总体原则公众公司收购的交易对象形式上是公司股份，而实质上是公司控制权。

与公司董事会、监事会、股东大会各司其职、相互制衡的内部治理结构相比，公众公司收购能对公司管理者形成外部约束，是公司外部治理的重要方式。

公众公司收购监管制度的建立，一方面是为了规范引导收购活动，提高收购质量，发挥收购优化市场资源配置功能，有效推动产业结构调整和产业升级，促进实体经济发展；另一方面是为了保护投资者合法权益，避免不诚信的收购行为，防范和减少内幕交易的发生。

这与上市公司收购的监管原理是一致的。

并且，境外成熟资本市场的收购监管基本不对公众公司和上市公司进行严格区分。

因此，公众公司收购监管制度仍需坚持和沿用上市公司监管制度中已经被实践证明的、成熟且行之有效的做法和基本制度。

公众公司具有自身的特点，与上市公司相比，公众公司多以中小微企业为主，收购机会可能更多，所涉及的资产金额可能更小，收购监管制度安排应简便、灵活、高效，体现鼓励公众公司收购的精神。

公众公司具有数量多、情况差异大、监管难度较高等特点，收购监管要求不宜过多、过高或者整齐划一，应具有适应性、适当性和有效性。

此外，全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）的制度安排和投资者结构也与交易所市场有所不同。

再融资审核财务知识问答(附详细答案)

再融资审核财务知识问答目录问题1、关于财务性投资的监管要求 (1)问题2、关于现金分红指标的计算口径 (2)问题3、关于现金分红的监管要求。

(2)问题4、关于重大资产重组后申报再融资的有关要求 (3)问题5、关于累计债券余额的计算口径 (4)问题7、关于募集资金投向的总体监管要求 (5)问题8、关于募投项目预计效益的披露要求 (7)问题9、关于前次募集资金使用情况报告的审核要点 (8)问题10、关于前次募集资金使用效果的监管要求 (9)问题11、关于在集团财务公司存款的监管要求 (10)问题12、关于最近一期业绩大幅下滑的审核要点 (11)问题13、关于募集资金收购资产或股权的审核要点 (12)问题14、关于资产评估的审核要点 (14)问题15、关于大额商誉减值的计提 (16)问题16、关于类金融业务的监管政策 (17)问题17、关于非公开发行方案构成以国拨资金转增股本的监管要求 (17)问题1、2017年2月证监会发布《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，明确上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

请问如何把握。

答：（1）财务性投资包括但不限于：设立或投资各类产业基金、并购基金；购买非保本保息的金融产品；投资与主业不相关的类金融业务等。

对于非金融企业，此次发行董事会决议曰前六个月内投资金融类企业的，亦视为财务性投资。

申请人应结合发展战略、现有主业、投资目的、投资期限等论述是否属于财务性投资。

（2）公司再融资董事会决议日时，公司已持有和拟持有的（例如已经公告未来要做的财务性投资）财务性投资金额不得超过本次拟募集资金量。

在满足前述条件下，公司已持有和拟持有的财务性投资金额不得超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%。

（3）期限较长的财务性投资，主要是指投资期限超过一年;或者虽然投资期限未超过一年，但长期滚存使用。

C16076再融资法律法规体系及审核要点解读100分

C16076再融资法律法规体系及审核要点解读100分一、单项选择题1. 上市公司非公开发行股份购买资产同时募集的部分配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格（）的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过（）的，一并由发行审核委员会予以审核。

A. 30%，30%B. 50%，50%C. 75%，75%D. 100%，100%描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。

您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 在再融资审核流程中，反馈意见回复时限通常为（）日，确有困难的，发行人及保荐机构可书面申请延期回复。

A. 5B. 10C. 20D. 30描述：再融资审核流程。

您的答案：D题目分数：10此题得分：10.03. 为严防规避监管和利益输送，上市公司的实际控制人以及持股（）以上的主要股东，通过非公开发行股票获取上市公司股份的，应当直接认购取得，不得通过资管产品或有限合伙等形式参与认购。

A. 3%B. 5%C. 10%D. 15%描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。

您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. 根据《上市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定，股东大会决议有效期原则为（）年，超过的按（）年计算。

A. 1，1B. 2，2C. 3，3D. 4，4描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。

您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 以下关于员工持股计划参与认购上市公司非公开发行股票的说法中，正确的是（）。

A. 应当按照《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》的规定履行董事会和股东大会决策程序B. 员工持股计划参与认购不得存在结构化安排C. 应当列示各出资人认购的份额；认购份额不得变化，也不能在各出资人之间重新分配D. 穿透计算是否超过200人时，员工持股计划无论出资人多少，均按照1个人计算描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。

信贷市场和银行间债券市场信用评级规范(信用评级业务规范)

JR附件4目次前言 (II)1 范围 (1)2 术语和定义 (1)3 信用评级业务 (2)3.1概述 (2)3.2 信用评级基本原则 (2)3.3信用评级小组 (2)3.4 信用评级信息 (3)3.5信用评级程序 (4)4 信用评级结果及其发布 (5)4.1评级结果 (5)4.2评级结果发布 (8)前言JR/T 0030 在总标题《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》下，包括以下三个部分： —— 《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范第1部分：信用评级主体规范》—— 《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范第2部分：信用评级业务规范》—— 《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范第3部分：信用评级业务管理规范》本部分为JR/T 0030的第2部分；本部分由中国人民银行提出；本部分由全国金融标准化技术委员会归口管理；本部分主要起草单位：中国人民银行总行、中国金融电子化公司、中国人民银行上海总部、大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、上海远东资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司。

本部分协作起草单位：中国人民银行济南分行、中国人民银行杭州中心支行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行、中国光大银行。

本部分主要起草人：戴根有、姜维俊、文四立、万存知、李晓枫、李斌、黄慕东、杨竑、陆书春、李曙光、姜雪涛、杨颖莉、李建云、景芸、丁卉、龙文征、陈炎、赵燕、张丽红、杜国庆、孙卫东、方景星、胡志龙、史永恒、陈敏、宋佳宾、李振宇、张愈强、马文洛、袁敏。

信贷市场和银行间债券市场信用评级规范第2部分：信用评级业务规范1 范围本部分规定了信用评级业务中信用评级程序、信用等级符号及含义、信用评级报告内容等。

本部分适用于信用评级机构进行信用评级时的业务操作。

2 术语和定义下列术语和定义适用于本部分。

2.1信用 credit以偿还为条件的价值运动的特殊形式，多产生于融资行为和商品交易的赊销或预付之中，如银行信用、商业信用等。

再融资分类审核制度

再融资分类审核制度再融资是指上市公司通过向现有股东或社会公众公开发行新股、优先股、债券等方式，募集资金以满足企业经营发展需要的一种融资方式。

在进行再融资时，为了保护投资者权益、维护市场秩序，需要进行再融资分类审核。

再融资分类审核制度将再融资行为细分为不同类型，对不同类型的再融资项目进行审查与监管。

再融资分类审核制度对于保护投资者利益、维护市场秩序、规范再融资行为具有重要意义。

再融资分类审核制度的分类方法可以根据公司融资的目的、方式、对象等进行分类。

按照公司融资的目的可以分为股权融资和债务融资两大类。

股权融资是指公司通过股票发行等方式融资，债务融资是指公司通过债券发行等方式融资。

按照公司融资方式可以分为公开融资和非公开融资两大类。

公开融资是指公司通过向社会公众公开发行股票、债券融资，非公开融资是指公司通过向有限的几个或者一个特定投资者发行股票、债券融资。

按照公司融资对象可以分为战投、人投、物投三大类。

战投是指向关联方或实际控制人等特定对象发行股票、债券融资，人投是指向社会公众等不特定对象发行股票、债券融资，物投是指向专业机构等大型企业主体发行股票、债券融资。

再融资分类审核制度在具体操作上可以分为报备制度和核准制度两种。

报备制度是指公司在进行再融资项目前，需要向相关管理部门报备。

相关管理部门审核再融资项目是否符合相关法律法规的要求，是否满足公司经营发展的需要等。

核准制度是指公司在进行再融资项目前，需要向相关管理部门提交详细的申请材料。

相关管理部门对再融资项目进行全面的审核，包括项目的合规性、可行性等。

再融资分类审核制度的具体内容包括再融资项目的审批流程、审核标准、信息披露要求等。

审批流程是指再融资项目的审批程序，包括项目的报备、初审、复审、决策等环节。

审核标准是指再融资项目的审核要求，包括项目的合规性、可行性等指标。

信息披露要求是指再融资项目需要向投资者披露的信息，包括公司的基本情况、再融资项目的用途、风险提示等。

再融资财务审核的要点与问题_090620保荐培训

再融资财务审核的要点与问题2009年6月证监会发行部肖华周扬⏹主要内容一、近期新颁布的再融资相关规定二、近期再融资财务审核的侧重点三、近期发审委再融资审核意见涉及的主要财务问题⏹2008年发审委审核意见涉及的主要财务问题⏹2008年发审委否决意见涉及的主要财务问题四、保荐机构执业质量的主要问题及相关建议一、近期新颁布的再融资相关规定⏹公司债券发行试点办法及内容与格式准则2007.08⏹上市公司非公开发行股票实施细则及内容与格式准则2007.09 ⏹关于前次募集资金使用情况报告的规定2007.12⏹上市公司重大资产重组管理办法2008.04⏹关于近期报送及补正再融资申请文件相关要求的通知2008.01 ⏹关于修改上市公司现金分红若干规定的决定2008.10⏹上市公司股东发行可交换公司债券试行规定2008.10⏹公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益2008.10⏹其他1.公司债券发行试点办法及内容与格式准则⏹公司债券发行条件与财务会计相关的规定❑内部控制制度的要求⏹公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。

❑债券信用级别的要求⏹经资信评级机构评级，债券信用级别良好。

❑净资产的要求⏹公司最近一期末经审计的净资产应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定。

❑年均可分配利润的要求⏹最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

（备注：可分配利润指合并报表中属于母公司所有者的净利润）❑累计债券余额的要求⏹本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

❑财务会计资料真实性的要求⏹最近三十六个月内公司财务会计文件不得存在虚假记载。

❑债券担保方面的要求⏹以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好；⏹设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额。

上市公司再融资新规解读

上市公司再融资新规解读上市公司再融资新规解读一、背景介绍1.1 公司再融资的定义和意义1.2 上市公司再融资的发展历程1.3 再融资新规发布的背景和目的二、再融资渠道和方式2.1 定向增发2.1.1 定向增发的定义和特点2.1.2 定向增发的程序和要求2.1.3 定向增发的申报和审核流程2.2 非公开发行股票2.2.1 非公开发行股票的定义和特点2.2.2 非公开发行股票的程序和要求2.2.3 非公开发行股票的申报和审核流程2.3 可转债2.3.1 可转债的定义和特点2.3.2 可转债的程序和要求2.3.3 可转债的申报和审核流程2.4 债券发行2.4.1 债券发行的定义和特点2.4.2 债券发行的程序和要求2.4.3 债券发行的申报和审核流程三、再融资申报和审核流程3.1 申报准备工作3.1.1 准备申报材料3.1.2 向交易所提交申报材料3.1.3 信息披露和公告3.2 审核程序和要求3.2.1 交易所的审核流程3.2.2 监管部门的审核程序3.2.3 风险评估和审核决策3.3 审核结果和后续工作3.3.1 审核结果公告3.3.2 后续监管和信息披露四、再融资法律事项4.1 证券法相关规定4.1.1 上市公司再融资监管基本制度4.1.2 定向增发和非公开发行股票的法律要求4.1.3 可转债和债券发行的法律要求4.2 公司法相关规定4.2.1 公司股东权益保护4.2.2 公司治理和董事责任4.2.3 财务会计和信息披露要求4.3 监管部门规章和指引4.3.1 证券监管部门的法规和规章4.3.2 交易所的规则和指引4.3.3 会计师事务所的审计准则和规范附件：1、再融资申报材料清单2、相关法规和规章参考资料3、相关指引和解读文件法律名词及注释：1、上市公司：指在证券交易所上市交易的公司，包括股票上市公司和债券上市公司。

2、再融资：指上市公司通过发行证券等方式获取资金的行为。

3、定向增发：指上市公司向特定投资者非公开发行股票的行为。

3-5关于再融资申请文件的更新及补正要求

3-5关于再融资申请文件的更新及补正要求再融资是指上市公司在非公开发行或公开发行股份或债券的过程中，向投资者融资扩大公司经营规模、增加公司资本金，并提高公司的融资能力。

再融资申请是上市公司进行再融资前必须经过的程序之一。

为了确保再融资申请文件的准确性和及时性，需要进行文件的更新及补正。

下面是关于再融资申请文件的更新及补正要求的相关参考内容。

一、再融资申请文件的更新要求：1.及时更新财务信息：再融资申请文件中包含了上市公司的财务信息，如资产负债表、利润表、现金流量表等。

在更新再融资申请文件时，需要及时收集最新的财务信息，并对其进行分析和整理，确保财务信息与实际情况相符。

2.更新经营情况：再融资申请文件中需要提供上市公司的经营情况，包括产品销售情况、市场竞争状况等。

在更新再融资申请文件时，需要详细描述上市公司的最新经营情况，并与前期申请文件进行对比，说明变化原因和影响。

3.更新法律法规依据：再融资申请文件中需要提供相关法律法规的依据，如证券法、公司法等。

在更新再融资申请文件时，需要查阅最新的法律法规，确保依据的准确性，并对变化进行解读和说明。

二、再融资申请文件的补正要求：1.完善遗漏信息：在填写再融资申请文件时，可能会存在一些遗漏信息的情况。

在补正再融资申请文件时，需要找出并完善这些遗漏信息，并对其进行说明和解释。

2.更正错误信息：再融资申请文件中可能会存在一些错误信息，如数字计算错误、描述错误等。

在补正再融资申请文件时，需要找出这些错误信息，并进行更正和修改，确保申请文件的准确性。

3.明确不明确的信息：再融资申请文件中可能会存在一些不明确的信息，如表述不清晰、用词不准确等。

在补正再融资申请文件时，需要明确这些不明确的信息，并进行澄清和解释。

三、再融资申请文件更新及补正的注意事项：1.及时性原则：再融资申请文件的更新及补正应严格按照相关时间要求进行，确保文件的准确性和及时性。

2.证明文件准备：在进行再融资申请文件的更新及补正时，需要提供相关的证明文件，如财务报表、业绩报告等。

再融资法规体系及审核要点解读20XX0920pt

四、再融资审核的重点关注问题
►发行方案——非公开发行（以下发行方案部分均针对非公开发行）之定价原则
1.《管理办法》、《实施细则》确定的定价原则，定价基准日为董事会决议公告日、股东大会决议公告日，发行期首日。 2.创业板公司特殊规定的，从其规定。发行期首日和董事会决议公告日。注意：以发行期首日为定价原则的应当明确发行股数上限。
►审核流程
1.再融资申请的审核工作流程分为受理、反馈会、初审会、发审会、封卷、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。 2.沪深300成分股和优先股申请特殊程序 3.创业板小额快速融资程序
二、再融资审核流程及审核理念
二次反馈意见回复二次反馈
回复反馈意见
针对重大、复杂问题，发行部可出具二次书面反馈意见。反馈意见回复时限为30日。
发审会
通知封卷
无条件通过
有条件通过
出具发审委意见
提交封卷材料和对发审委意见的书面答复时限为5个工作日
提交对意见的书面答复并落实
提交封卷材料
通知封卷
行政许可决定
二、再融资审核流程及审核理念
四、再融资审核的重点关注问题
►发行方案——《非公开发行股票实施细则》第十六条法律适用（1）
1.关于股东大会决议已过有效期：（1）股东大会决议有效期原则为1年，超过1年的按1年计算；（2）对于尚未提交发审会审核的，应当重新召开董事会和股东大会，重新确定定价基准日；（3）对于通过发审会审核后过有效期的情形，可以在过期之前召开董事会和股东大会，延长有效期，不用重新定价。
二、再融资审核流程及审核理念
►加大问核力度，强化对发行人及中介机构的监管

再融资业务若干问题解答(一)

再融资业务若干问题解答(一)再融资业务若干问题解答(一)一、再融资业务基本概念及法律依据1. 再融资业务的定义再融资业务是指上市公司通过向现有股东或合格投资者发行证券，筹集资金用于增加公司资本金、债务重组、购买资产等活动的行为。

2. 再融资业务的法律依据再融资业务的法律依据主要包括《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其实施细则等相关法律法规。

二、再融资业务的类型及流程1. 再融资业务的主要类型再融资业务主要包括可转换公司债券、可转换优先股、增发股票、配股等几种类型。

2. 再融资业务的流程再融资业务的流程包括申请、审核、批准、发行等多个环节。

具体流程包括制定再融资计划、提交相关申请材料、经过证券交易所审核等环节。

三、再融资业务的相关限制及风险提示1. 再融资业务的限制再融资业务在实施过程中存在一些限制，如发行对象的限制、发行数量的限制、价格的限制等。

2. 再融资业务的风险提示再融资业务存在一定的风险，包括市场风险、流动性风险、评级风险等。

投资者应充分了解相关风险，并谨慎投资。

四、再融资业务的法律名词及注释1. 公司法公司法是中华人民共和国公司组织与运营的基本法律，对再融资业务提供了法律依据和规范。

2. 证券法证券法是中华人民共和国证券市场的基本法律，对再融资业务提供了法律依据和规范。

附件：无再融资业务若干问题解答(一)一、再融资业务的基本概念及特点再融资业务是指上市公司通过以特定方式向股东或投资者发行证券，以达到增资扩股、债务重组、资产购买等目的的资本运作行为。

其特点包括融资方式多样、募资规模较大、市场行情影响较大等。

二、再融资业务的法律框架及申请流程再融资业务的法律框架主要包括《公司法》、《证券法》及其他相关法律法规。

再融资业务的申请流程一般包括公司决策、编制申请文件、报经审议、发行及上市等环节。

三、再融资业务中的主要类型及应注意的问题再融资业务常见的类型包括可转换公司债券、可转换优先股、配股等。

再融资审核要点

再融资审核要点一、前言再融资是指上市公司为满足业务发展需要，通过发行股票、债券等方式，向社会公众募集资金的行为。

再融资对于上市公司来说是一种重要的融资方式，但是在实施过程中需要遵循相关法规和规定。

二、再融资审核要点1. 申请条件在申请再融资之前，上市公司需符合以下条件：（1）已经连续三年盈利并且最近一年的净利润不低于人民币50万元；（2）最近两年内未被证监会采取过出具警示函或者责令改正的措施；（3）最近三年内未被证监会采取过暂停上市或者终止上市的措施。

2. 审核程序再融资审核程序包括以下步骤：（1）提交申请：上市公司向证监会提交再融资申请材料；（2）初审：证监会对提交的材料进行初步审核；（3）反馈意见：如果初审中发现问题，证监会将向上市公司反馈意见；（4）补充材料：上市公司根据反馈意见补充申请材料；（5）复审：证监会对补充材料进行复审；（6）发行审核：证监会对上市公司的发行计划进行审核。

3. 申请材料再融资申请材料需要包括以下内容：（1）报告书：包括募集资金用途、发行对象、发行方式、募集资金规模等内容；（2）财务报表：包括最近三年的财务报表和最近一期的财务报告；（3）公司章程：包括公司章程和股东大会决议等文件；（4）其他相关文件：如律师意见书、评估报告等。

4. 发行方式再融资可以采取公开发行、非公开发行和配股等方式。

其中，公开发行需要向社会公众募集资金，非公开发行只向特定对象募集资金，而配股则是向现有股东优先配售新股。

5. 募集资金用途上市公司在再融资中募集到的资金应当用于业务扩张、债务偿还等方面。

同时，上市公司也需要在申请时明确募集资金的具体用途，并且在后续过程中严格执行。

6. 风险提示投资者在参与再融资前需要了解相关风险提示，包括募集资金用途是否合理、公司经营状况是否稳定等方面。

同时，投资者也需要认真阅读相关的发行文件和公告，以充分了解上市公司的情况。

三、总结再融资是上市公司的一种重要融资方式，但是在实施过程中需要遵循相关法规和规定。

C16075 再融资法律法规体系及审核要点解读

一、单项选择题1. 对于非创业板上市公司的公开发行，要求上市公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的（）。

A. 20%B. 30%C. 40%D. 50%描述：再融资财务审核的突出问题——现金分红。

您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 创业板上市公司通过公开发行股票再融资的，其最近一期末资产负债率应高于（）。

A. 35%B. 40%C. 45%D. 50%描述：再融资财务审核的突出问题——创业板区别于其他板块的发行条件。

您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 近年来，非公开发行成为主流再融资品种。

从发行条件看，造成这种现象的主要原因是公开发行再融资品种的门槛相对较高,例如公开增发、可转债要求最近（）年连续盈利并且净资产收益率平均不低于（）。

A. 两，5%B. 两，6%C. 三，5%D. 三，6%描述：近年来再融资呈现的主要特点——非公开发行成为主流再融资品种。

您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 保荐机构应结合（）等，论证说明上市公司是否存在变相通过募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。

A. 交易内容B. 交易金额C. 资金来源D. 交易完成情况或计划完成时间描述：再融资财务审核的突出问题——补流还贷。

您的答案：C,D,B,A题目分数：10此题得分：10.05. 在再融资财务审核中，本次募集资金运用需明确的事项包括（）。

A. 募投项目的投资构成B. 募投项目的投资进度C. 募集资金的使用进度D. 投资主体E. 募投项目收益的回报形式描述：再融资财务审核的突出问题——本次募集资金。

您的答案：D,C,B,A,E题目分数：10此题得分：10.06. 下列选项中属于近年来再融资呈现的主要特点的是（）。

A. 非公开发行成为主流再融资品种B. 单次融资规模增加、两次融资间隔缩短C. 非公开发行价格折扣水平收窄D. 通过再融资收购资产的家数逐步上升E. 证监会核准后并不必然能成功发行描述：近年来再融资呈现的主要特点——其他特征。