国际结算国际结算中的融资方式
《国际结算》课件梁琦
多元化结算方式
采用多种结算方式，如信用证、托收、汇款 等，以降低单一结算方式的风险。
PART 06
国际结算中的法律与惯例
REPORTING
国际商会的《跟单信用证统一惯例》
UCP600的概述
UCP600是国际商会制定的关于跟单信用证的国际惯例，为国际贸易中的信用证业务提 供了统一的规则和标准。
UCP600的主要内容
生损失。
外汇买卖风险
02
银行在为客户提供外汇买卖服务时，因汇率波动而产生的风险。
外汇储备风险
03
国家外汇储备由于汇率波动而产生的价值变动风险。
政治风险
战争、政变等政治事件
这些事件可能导致国际贸易中断，给双方带来 损失。
政策变动
国家政策的突然变动，如贸易壁垒、外汇管制 等，可能影响国际结算的正常进行。
PART 03
国际结算中的支付方式
REPORTING
汇付
01
汇付定义
汇付是指付款人通过银行或其他途径将款项汇给收款人的一种支付方式。
02
汇付种类
根据汇款方式不同，汇付可分为电汇、信汇和票汇三种。
03
汇付流程
汇款人向汇出行申请汇款，填写汇款申请书，明确收款人名称、地址、
开户银行及账号等内容；汇出行按汇款人要求向收款人发出付款指示；
推动国际投资合作 国际结算不仅涉及贸易领域，还涉及投资领域。通过国际 结算，各国可以更加有效地进行投资合作，推动全球经济 的发展。
加强国际金融合作 国际结算是国际金融合作的重要基础。通过国际结算，各 国可以加强金融领域的合作与交流，共同应对全球性金融 风险和挑战。
国际结算的历史与发展
古代国际结算
近代国际结算
国际结算第六章国际结算中的融资担保
2、信用类保函 是指银行为那些只有在保函的申请人
有违约行为而使其在基础合同项下承担 了赔偿责任时，支付行为才发生的经济 活动所开立的保函。 如：投标保函
履约保函
还款保函(定金保函)
质量保函
维修保函
补偿贸易保函
（三）根据保函开立方式的不同
保函分： 直接保函
间接保函
反担保人 ③申请 申请人 ①合同 受益人
二、保理业务的服务项目
1、信用风险控制（Credit control）
2、坏账担保（Full protection against bad debts）
保理协议生效前，保理商先评定进口商 信用额度
出口商在保理商核准的可使用信用额度 范围内的销售，叫做已核准应收账款
（Approved Receivables）， 超过额度部分的销售，叫做未核准应收
（2）针对每单发票的处理费用，约为10 美元。
（3）银行费用。
◎若进口商到期不付款怎么办？
如果进口商以货物质量存在问题等为由到 期不付款，则进口保理商会将拒付原因通知出 口保理商，出口保理商再通知出口商；保理商 会协调进出口双方解决贸易纠纷。
若纠纷确实是由于出口商未按照基础合同 执行，则进口保理商可免除付款担保责任。若 属于进口商无理拒付，则进口保理商仍需承担 付款担保，最迟于发票到期后90天向出口保理 商付款。
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进口 保理商
双保理业务流程图
①出口商与出口保理商签订保理业务协 议
②出口商通过出口保理商向进口保理商 申请信用额度
③出口商与进口商签订贸易合同
④出口商按合同规定发运货物
⑤出口商向出口保理商递交转让应收货 款所有权的通知书和全套单据
⑥出口保理商接受应收账款单据并兑现 部分或全部款项后，将承购的应收账款 单据寄给进口保理商
国际结算第9章国际贸易融资
9.1跟单托收项下的贸易融资
• 9.1.1 跟单出口托收押汇 • 2. 跟单托收出口押汇的含义与基本做法 • 1）跟单托收出口押汇含义
跟单托收出口押汇是指采用托收结算方式的出口商 在提交单据时要求托收银行以出口商的汇票和货运单据 作抵押，预先支付部分或全部货款，待收回汇票款项后 再将款项归还给托收行的一种资金融通方式。
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9.1跟单托收项下的贸易融资
• 9.1.1 跟单出口托收押汇
• 1. 出口押汇的含义与特点 • 2）出口押汇的特点
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（1）出口押汇是以融资为直接目 的双赢型银行业务。 （2）出口押汇以购买或抵押全套 物权单据为基础。 （3）出口押汇是有追索权的资金 融通方式。 （4）押汇金额并非全部货款。
• 3．“申请担保提货书”的主要内容
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9.2 信用证项 下的贸易融资
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9.2信用证项下的贸易融资
• 9.2.1 出口信用证项下贸易融资 • 1. 信用证打包放款 • 1) 信用证打包放款的含义和特点
•信用证打包放款（Packing Credit）简称打包放款， 是指出口商在提供货运单据之前，以供货合同或从 国外银行收到的、以自己为受益人的信用证正本， 向当地银行做抵押，从而取得生产或采购出口8
卖方远期信用证融资程序
出口商发运货物后，即可通过银行 将全套单据交开证行，经该行承兑 汇票并退还寄单行（通知行）后， 寄单行就可以以贴现方式购买全套 汇票并向出口商融资。寄单行因此 成为承兑汇票的正当持票人，它既 可保存汇票，于远期汇票到期日向 开证行（承兑人）索偿，也可将汇 票转让，进行再贴现。
• （5）贷款货币
第七章 国际结算中的融资业务《国际结算3》PPT课件
五、国际保理业务
(一)国际保理的概念及当事人 国际保理业务的当事人包括: ➢ 销售商 ➢ 出口保理商 ➢ 进口保理商 ➢ 债务人。
（二）保理业务的种类
1. 国内保理和国际保理 2. 有追索权保理和无追索权保理 3. 单保理和双保理
（三）国际保理业务的 特点
1.保理商在核定的信用额度内承担坏账风险损失 2.保理商负责资信调查，托收、催收账款，应收 账款管理 3.贸易融资
三、票据贴现
(三)票据贴现的业务流程 1.出口商向银行提出票据贴现申请 2.银行审查 3.交单贴现
四、出口信用保险项下的融资
(一)出口信用保险项下融资的概念 出口信用保险(export credit insurance)是各国政府为提高本国产 品的国际竞争力，推动本国的出口贸易，保障出口商的收汇安全和 银行的信贷安全，促进经济发展，以国家财政为后盾，为企业在出 口贸易、对外投资和对外工程承包等经济活动中提供风险保障的一 项政策性支持措施，属于非营利性的保险业务，是政府对市场经济 的一种间接调控手段和补充，是世界贸易组织补贴和反补贴协议原 则上允许的支持出口的政策手段。
（四）银行办理出口信用保险项下融资应注意的事项
(1)应了解进口商的资信及出口商情况，对资信不佳的进 口商或年出口量较小、业务往来较少的出口商，一般不 办理出口信用保险项下的融资。 (2)了解保险公司的信用、保险合同的主要内容及除外责 任。 (3)保留对出口商的追索权。 (4)加强对融资的后期管理，及时采取风险防范措施。
六、福费廷
(一)福费廷的概念 ➢ 福费廷是担保业务的一种类型，是票据担保业务中的最
常见的形式。当事人主要有四类: ➢ (1)进口商 ➢ (2)出口商 ➢ (3)担保人 ➢ (4)包买商
国际结算-实务与操作(第三版)第十四章 国际结算中的贸易融资-文档资料
这种融资可使出口商在发运货物，并向 出口地银行提示包括商业发票在内的各种货 运单据之后，即可向该银行申请融资，在收 到进口商的货款之前，提前从银行得到垫款 ，便利资金周转使用。
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二、出口跟单托收押汇（Advance against Documentary Collection；Collection Bill of Purchased）
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若出口商不能从进口商那里收回货款， 则必须偿还贴现的本金及其利息，或者银行 从出口商的账户上扣划贴现的金额及有关费 用。
银行办理该项业务的利息计算公式为： 贴现利息=本金×融资年利率×贴现天数 /360 贴现天数的计算办法是：办理贴现日到“ 货到付款”项下预计的收汇日或发票的到期 日的天数加上30天。
进口商凭信托收据借单提货，其物权仍 属于开证行或代收行，进口商只是被信托人 （Trustee）或代保管人（Bailee）。
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二、进口开证额度（Limits for Issuing Letter of Credit）
进口开证额度，是指开证行对资信状况良 好、有充足的清偿能力、业务往来频繁的进 口商，在开立信用证时规定一定的金额以供 进口商循环使用。进口商在该金额限度内申 请开证时，开证行免收或收取较低的保证金 ，且一定时期内保证金的比例不变。这种做 法实际上是开证行给予进口商的一种资金融 通便利。
押汇银行的利息计算公式为：
押汇利息=信用证金额×融资年利率× 押汇天数/360
押汇天数的计算一般为：办理押汇日至 预计信用证的收汇天数再加上5～7天。与其 他融资方式相比，这种押汇通常不需要出口 商提供担保、抵押或质押或保证金。
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第二节 进口结算中的贸易融资 在进口贸易结算方式下，银行也可以向 进口商提供一定的资金便利，为进口商解决 资金周转的困难。常见的进口结算中的贸易 融资方式有以下几种。 一、信托收据（Trust Receipt，T/R） 信托收据是进口商与开证行或代收行订立 的处理进口货物的一种合同，依据该合同， 进口商在付清货款之前将代表该货物的所有 单据及权益抵押给银行。
国际结算第6讲贸易融资
第四节 信用证项下贸易融资方式
（一）装运前融资 1.红条款信用证 这种信用证本身就是对出口商的资金融通，它有一个特别的条款，规定允许出口商在全部货运单据备齐之前可预先向出口地的银行预支部分货款。 融资风险由开证行承担。
重点、难点
进口押汇出口押汇打包放款提货担保保理福费廷
第一节 国际贸易融资简介
一、国际贸易融资 国际贸易融资，是指外汇银行在为进出口商办理汇款、托收和信用证项等结算业务时，对进口商和出口商提供的与结算相关的短期和长期的融资便利。
二、国际贸易融资的意义 （一）是银行有发展潜力的业务之一 1.是银行有效运用资金的一种较为理想方式 2.收益率高，利润丰厚 3.有利于银行营运能力的提高 4.可以密切银企关系 （二）是进出口商扩张贸易的重要工具 1.解决进出口商资金周转的困难。 2.争取有利的支付方式，增强谈判中的优势.
一、对出口商的融资
2.打包放款银行根据出口企业与国外进口商签订的出口销售合同和国外银行开立的以该出口企业为受益人的有效信用证正本，以出口收汇为还款来源保障，为出口企业的备料、生产、定货和装运等生产经营活动所做的短期融资。融资风险由出口地议付行承担。
中行打包贷款
(Packing Loan)
出口押汇银行的风险控制？与托收项下出口押汇相比风险如何？
3.福费廷 福费廷是指银行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权。通常该债权已由金融机构承兑/承付/保付。
4.保付代理 出口商在采用赊销（O/A）方式向债务人（进口商）销售货物时，由国内保理商和国外保理商共同为出口商提供的集贸易融资、账务管理、账款催收、信用风险控制及坏账担保于一体的综合性金融服务。
国际结算和贸易融资
国际结算和贸易融资第一部分国际结算INTERNATIONAL SETTLEMENT一、国际结算的概念两个不同国家的当事人，不论是个人间的、单位间的、企业间的或政府间的，因为商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷而需要通过银行办理的两国间外汇收付业务，叫做国际结算。
国际贸易经常发生贷款外结算，以结清买卖双方间的债权债务关系，称之为国际贸易结算。
它是建立在商品交易货物与外汇两清基础上的结算，又称为有形贸易结算。
国际贸易以外的其他经济活动以及政治、文化等交流活动，例如服务供应、资金调拨和转移、国际借贷等引起的外汇收付，成为非贸易结算。
它们都是建立在非商品交易基础上的，也称为无形贸易结算。
常见的无形贸易结算如侨汇、旅游、运输、通讯、建筑、保险、金融、咨询、广告等的非贸易结算。
二、国际结算业务的分类现金/货币结算：原始的结算，卖方一手交货，买方一手交钱，钱货两清，通常称为现金交货（CASH ONDELIVERY）方式，现在极少采用。
国际结算业务使用现金或货币结算，必须是可自由兑换货币（FREELY CONVERTIBLE CURRENCY）。
目前国际上可自由兑换货币主要有：美元，日元，港币，欧元，英镑，加元，新币，澳元，瑞士法郎等。
票据结算。
是指受票人/制票人（DRA WEE/MAKER）凭提示票据支付票款给收款人。
国际结算票据主要有汇票，支票，本票。
凭单结算：国际贸易中订立销售合约后，卖方有交货义务，买方有付款义务，卖方履行交货义务时，必须把货物交给运输商承运至买方收货地，运输商将货物收据交给卖方，卖方转寄给买方向运输商取货。
电讯结算：在电汇汇款业务中，汇出行发出电讯汇款指示给汇入行，委托汇入行解付汇款给收款人。
三、国际结算方式（支付方式）国际结算方式主要有：汇款、托收、信用证。
国际结算方式付款时间：预付货款（PAYMENT IN ADV ANCE）装运时付款（PAYMENT AT TIME OF SHIPMENT）装运后付款（PAYMENT AFTER SHIPMENT）结算方式的发展和组合运用早先比较简单结算方式有：预付货款：先付订金，后发货，即买方给予卖方融资；货到付款：买方收到货物后付款；赊销（OPEN ACCOUNT）: 卖方先发货，不收货款，一定时期后按账面余额向买方结算一次。
国际结算第9章国际结算中的融资方式一：卖方融资
单据不符；
信用证有限 制他行议付 条款；
开证行或付款 行所在地政局 动荡或发生战 争；
开证行或付 款行所在国 家或地区外 汇短缺或发 生金融危机；
开证行资信 不佳、作风 不良、挑剔 频繁。
第三节 出口押汇
〔二〕出口押汇的业务流程
图9-3 出口押汇的操作流程〔以信用证项下押汇为例〕
二、国际贸易融资的特点
国际贸易融资与传统中间业务的不同点
第一节 国际贸易融资概述
三、国际贸易融资的作用
第一节 国际贸易融资概述 第二节 打包贷款 第三节 出口押汇 第四节 出口商业发票贴现 第五节 出口信保押汇 第六节 订单融资
第二节 打包贷款
一、打包贷款的概念
打包贷款〔PACKING LOAN〕是出口商收到国外开来的信用证，以信用证正本、国外 销售合同和国内采购合同作为质押品，向往来银行申请的专项短期融资，以用于该信用 证项下出口商品的进货、备料、生产和装运。
打包贷款的货币，一般是以本国货币为主。 贷放金额视具体情形而定，一般为信用证总金额的60％～80％，贷款期限根据信用证
有效期加合理的收汇期限确定，原那么上不超过180天。
银行办理打包贷款通常不收手续费，利息计算公式为：
打包贷款利息=信用证金额×打包折扣（60%-80%）×融资年利率× 打包天数÷360
第四节 出口商业发票贴现
五、银行审核出口发票贴现的要点
审核出口商资信状况
审核进口商资信状况
对提单、发票等商业单据及报关单 等进行一致性审核，确保贸易背景 的真实性。 了解出口商品市场情况
第一节 国际贸易融资概述 第二节 打包贷款 第三节 出口押汇 第四节 出口商业发票贴现 第五节 出口信保押汇 第六节 订单融资
【实务】BPO：国际结算融资新选择
【实务】BPO：国际结算融资新选择银行付款责任（Bank Payment Obligation，BPO）是由环球银行金融电信协会（SWIFT）组织研发推出的一种新型结算融资方式。
短短几年间，BPO发展十分迅猛。
目前，全球有近百家银行集团已经在使用BPO，其中包括全球前20家最大的贸易银行中的15家。
我国亦有多家银行正式采用BPO，如中国银行、中信银行等。
由于兼备电汇、信用证、托收的优势，BPO 高效、便捷、风险低、费用少，有望给国际贸易结算融资方式带来深刻变革。
 何为BPO？BPO，指债务银行（买方银行）在贸易公共服务框架平台(Trade Services Utility，TSU)等电子平台中，在数据匹配的前提下，向收款银行（卖方银行）做出的独立、不可撤销的即时或延期付款责任承诺。
BPO是TSU上的一个功能选项，在建立订单信息时，买方银行承诺在收到货物发运等信息匹配成功的报告时即付款或承兑。
TSU是SWIFT针对近年来赊销的迅猛发展而设计开发的贸易公共服务设施。
通过该系统平台，银行可以实现贸易订单和其他贸易单据的电子化传输和自动匹配，并根据企业需求提供各种贸易金融服务。
 BPO简单快捷，又代表银行信用，这为企业在国际市场进行采购增加了筹码，提高了谈判地位。
同时银行又可将BPO、福费廷等业务相结合，在汇款业务模式下为出口企业融资。
有何特点？数据化处理。
与信用证处理单据不同，BPO处理的是数据。
数据化是BPO的核心特点。
贸易双方签订合同后，买卖双方分别向加入TSU平台的银行提交提取自货物订单中的关键数据，买方银行和卖方银行就来自客户基础合同的关键数据通过TSU平台进行订单匹配，并达成交易框架。
随后，卖方装船发货，并向卖方银行提交发票和运输等重要单据的关键数据。
卖方银行将数据录入TSU系统，由TSU 系统中的SWIFT云应用将这些单据的数据与之前的订单数据进行匹配。
国际结算融资的方式有哪几种国际结算融资方式
国际结算融资的方式有哪几种国际结算融资方式随着国际社会经济的发展，国际贸易的方式越来越多，结算的方式也有很多，这里给大家介绍一下国际结算融资的相关内容，希望对大家有所帮助。
国际结算中如何开展贸易融资在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。
贸易融资，是与国际结算连在一起。
一、国际结算首先要从国际结算和贸易融资是如何产生开始，银行用汇款、托收和信用证方式，于是引出了国际结算。
国际结算通过银行用货币收付清偿国际间债权债务的行为。
国际结算对比国内业务的特点有：货币的活动范围不同、使用的货币不同、所遵循的法律不同。
国际结算的发展也从现金结算发展到票据结算、从凭实物结算发展到凭单据结算、从买卖双方直接结算发展到通过银行结算。
国际结算方式细分汇款、托收和信用证。
其中汇款分为预付货款和货到付款。
其中托收分为付款交单(D/P)、承兑交单(D/A)以及其他方式。
其中信用证分为即期L/C、远期L/C和假远期L/C。
二、进出口商融资需求将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。
这是一个复杂的过程，孕含着技术、利益和风险的过程。
对于这个过程，参与国际贸易、国际金融的人必须了解和掌握。
国际贸易融资是银行围绕着国际贸易结算的各个环节为进出口商提供的资金融通与便利。
进出口客户的深层次需求还包括防范进口商及进口国家风险、汇率等其他风险、扩大海外市场和客户，有些甚至需要国际贸易结算的专业意见和建议。
三、银行能够提供的贸易融资品种银行能提供的贸易融资品种，按进出口贸易分：进口贸易融资与出口贸易融资;按贸易结算方式分：信用证贸易融资与非信用证贸易融资。
其中出口融资按融资时点分：装运前融资和装运后融资。
为进口商提供的贸易融资品种包括：授信开证、进口押汇及提货担保;为出口地银行可以开展的融资活动包括：打包放款、出口押汇、票据贴现、出口发票融资、出口信保押汇、出口保理融资及福费廷等。
1、进口押汇进口押汇是指银行收到信用证、进口代收项下单据或汇款项下客户提供的相关单据后，向进口商提供的用于支付该信用证、代收或汇款项下金额的短期资金融通。
第九章 国际结算中的融资 《国际结算》
后这批电解铝到港，A公司也正好收回70万的应收账款，于是 向银行支付70万赎单付款从而获得该批电解铝，从而得以按时 完成订单交货时间。该案例中，A公司以银行信用证融资的利息 作为代价，换来了一笔大单生意的成功，并且避免了延期交货 产生的滞纳金。
与银行在出口押汇业务中承担的风险有什么区别？
哪个更大？为什么？
二、进口贸易融资
（一）开证额度
(LIMITS FOR ISSUING LETTER OF CREDIT) 为方便业务，开证银行对一些资信较好、有一定清偿 能力、业务往来频繁的进口人，根据其资信状况和提供担 保品的数量与质量情况，核定一个相应的开证额度，供客 户使用，客户在额度内申请开立信用证时，可减免保证金。 1.普通信用额度(GENERAL L/C LIMITS) 2.一次性开证额度(ONE TIME L/C LIMITS)
(2)银行审核信用证和一切出口商提供的资料后，办 理打包放贷。
(3)出口企业收到国外货款后归还打包放贷本金及利 息。
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出口商融资方式一：信用证 打包贷款
A企业接到一笔国外订单向A企业采购一批电子元 件，A企业需要采购60万的原材料进行生产，但此时 A企业仅有30万流动资金可供采购，A企业决定用该 笔订单的进口商开出的信用证向本地银行借款30万进 行采购，并用最后的合同收入归还本金和利息。通过 这种操作，A企业成功用30万自有资金和交给银行的 短期利息，得到了60万投入才能得到的利润。
票据面值：USD1,000,000.00 贴现利率：美元3个月LIBOR（1.92%）＋利差（1%） • 承诺费率：0.625%(如单据在两周内递交，则不收承
第十章 国际结算中的融资方式(二)：买方融资 《国际结算》PPT课件
汇出行通过 “电子口岸支 付系统”上网 核查关单，并 审核其它有效 凭证；
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查询汇票， 交票据中心 留质，票据
进口商到期 购汇还款。 5
中心出具质
押书；
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经有权人签
字后，依据
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根据汇票金 相关的信贷
额、期限确 审批放款流
定押汇期限 程进行放款；和利率，填源自写《进口押汇审批单》；
第三节 进口押汇
三、进口押汇的特征
提货担保仅适用于信用证结算方式项下代表货物的未达提单或其他物权凭证。信用证项 下的空运单据、铁路运单、邮政收据及不代表物权的货物收据不予办理提货担保业务。
托收、汇款方式项下不予办理提货担保业务。
第二节 提货担保
二、提货担保的作用
提货担保对进口商和开证行均有一定的积极意义，尤其是对于进口商的积极 作用更为突出。
具体表现为：
为进口商降低进口成本和交易风险。
便于进口商及时抓住交易时机，尽快地出售货物或者利用进口货物，为其尽快 筹集资金偿还开证行创造条件。
第二节 提货担保
三、提货担保的办理条件
对叙做提货担保 进口商的要求
必须向银行提交 必要的文件资料
商业单据是否单 单一致，是否与 银行留存的信用
证相符。
申请人提供一定 的担保和承诺
1 融资的意义不同
押汇银行与信用证法律关系
进口押汇的目的在于进口商偿还出口商的货款；
中角色的关联关系不同
出口押汇则是出口商在货款到达之前满足自己内在的
在进口押汇中，融资银行
资金需求。
往往就是信用证的开证行；
而出口押汇中，融资银行 通常是信用证的议付行。
不同点
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押汇的担保机制不同
国际贸易融资的结算方式
内容提要
国际结算方式： （一）赊购、赊销（OPEN ACCOUNT） （二）托收（COLLECTION） （三）信用证（LETTER OF CREDIT） 国际贸易融资方式： （四）进口贸易融资 （五）出口贸易融资
（一）赊购、赊销（ OPEN ACCOUNT）
出口商
（2）出口押汇
出口业务中，信用证的受益人（一般为 出口商）向我行提交正本信用证及其项下要 求的全套单据，经我行审核通过后，将全套 单据质押给我行，由我行向受益人提供短期 融资并保留对受益人追索权的一种出口融资 产品。
（3）福费廷（FORFAITING）
①.定义：
福费廷（Forfaiting）又称票据包买或 买断，是指融资银行对出口商未到期的远期 票据进行无追索权的贴现。
②.福费廷对出口商的好处
减少远期收汇风险（防范远期利率、汇率风险）
不占用银行授信额度（直接获得100％出口融资 ）
提前结汇退税（不必等到实际收汇即可结汇退税 ）
手续简便（凭开证行承兑，三日内即可办理）
改善资产负债表（现金收入取代应收账款）
提高出口竞争力（可与高风险国家地区进行贸易 ）
③.福费廷业务的流程
出口商 （收益人）ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1、签订合同： 3、装运货物
进口商 （申请人）
4、提交单据
申请开立信用证 单据
办理买断 提出申请 询价
交通 银行
2、开立信用证 5、寄单 6、承兑
开证行
(4) 出口托收融资
定义：
出口托收融资是指在托收项下，出口商 委托我行向进口商收取货款，因出口未收汇 而形成了短期流动资金需求，向我行申请办 理的资金融通业务。
国际贸易的结算及融资方式
国际贸易结算中常用的票据包括汇票、本票和支 票等。
单据
国际贸易结算中需要提交的单据包括发票、装箱 单、提单、保险单等。
电子支付
随着电子商务的发展，电子支付在国际贸易结算 中的应用越来越广泛。
结算风险及防范
信用风险
国际贸易中存在进口商或出口商 违约的风险，可以通过选择可靠 的交易伙伴、进行信用调查等方 式降低风险。
详细描述
国际贸易中涉及不同货币的交易，汇率波动可能导致交易双方的实际收益发生 变化。此外，汇率风险还可能影响企业的资产负债表和现金流状况。
利率风险
总结词
利率风险是指因利率波动而引起的经 济损失的风险。
详细描述
国际贸易融资通常涉及长期融资安排 ，利率波动可能增加企业的融资成本 或影响其债务偿还能力。此外，利率 风险还可能影响企业的投资决策和盈 利状况。
融资成本较高
由于我国国际贸易融资的信用体系不健全，导致融资成本较高，影 响了企业的融资意愿和效果。
融资服务水平不高
我国国际贸易融资的服务水平有待提高，包括服务效率、服务质量 等方面。
我国国际贸易融资的对策与建议
加强风险控制
01
建立健全风险识别、评估和控制体系，提高我国国际贸易融资
的风险控制能力。
降低融资成本
03
通过供应链金融，企业可以获得更加灵活和个性化的融资服务，满足 其在贸易过程中的多样化需求。
04
然而，供应链金融的风险管理难度较大，需要加强风险识别和防范措 施。
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我国国际贸易融资的现状与对 策
我国国际贸易融资的现状
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融资方式多样化
我国国际贸易融资方式已经从传统的信用证结算 方式向多种融资方式转变，包括托收、汇款、保 理等。
《国际结算》第五章 结算融资习题答案
第五章国际结算融资习题答案一、名词解释打包贷款出口押汇进口押汇买方远期信用证买方远期信用证开证授信额度信托收据提货担保出口商票融资票据贴现打包贷款：是指以出口商收到的进口方银行开来的信用证正本作为抵押向银行申请发放贷款的融资方式,旨在提供出口商备货阶段的周转资金。
出口押汇：是指出口商向当地银行提出押汇申请，将全套出口单据提交银行，由银行按照票面金额扣除从押汇日到收款日利息及有关费用，将净额付给出口商的一种融资方式。
进口押汇：进口押汇是指进口商的开证行收到出口方提交的信用证项下或进口代收项下的单据并审核无误后,进口商出现资金困难无力按时对外付款,由开证行先行代其付款,使客户取得短期的资金融通。
买方远期信用证：也称为假远期信用证,是开证行开出远期信用证,同时在信用证条款中承诺单证相符情况下即期付款,开证申请人到期偿付开证行的信用证。
开证授信额度：也称为进口开证额度,是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理抵押的最高资金限额。
信托收据：也称信托提单、留置权书或信托证,是指进口商承认以信托的方式向银行借出全套商业单据时出具的一种保证书。
提货担保：提货担保是指信用证规定提交全套海运提单,而货物先于全套正本单据到达港口,进口商为及时提货而向开证行申请出具的,用于向船公司办理提货手续的书面担保文件。
出口商票融资：出口商票融资是指出口商在采用赊销(OA)、承兑交单(DA)等方式向进口商销售货物或提供服务时,出口商按照合同规定出运货物或提供服务后,将出口商发票项下应收账款债权转让与银行,向银行申请资金融通,银行在不承担进口商付款风险,并向出口商保留融资追索权的前提下,以贴现方式买入出口商业发票项下应收款项,为客户提供短期资金融通。
票据贴现：是指远期信用证项下的汇票或跟单托收项下汇票经开证行或承兑银行承兑后,在到期日前由银行从票面金额中扣减贴现利息及有关手续费后,将余款支付给持票人的一种融资方式。
国际结算融资业务
绿色金融与国际结算融资业务的结合，推动了可持续发展，增 加了社会责任感。
环保投资
为支持环保项目，国际结算融资业务提供了低成本的资金支持 ，鼓励了环保投资。
风险管理
绿色金融与国际结算融资业务的结合也帮助金融机构更好地管 理风险，确保了资金的安全性。
05
国际结算融资业务案例分 析
案例一：跨境人民币结算融资业务
• 总结词：跨境人民币结算融资业务是一种通过人民币跨境支付系统实现的结算融资业务，为境外企业提供 人民币资金支持。
• 详细描述：随着中国经济的不断发展和国际地位的提升，人民币逐渐成为国际结算的主要货币之一。境外 企业对于人民币的需求不断增加，而中国银行等金融机构通过提供跨境人民币结算融资业务，为境外企业 提供了人民币资金支持。具体操作流程为，中国银行收到境外企业的融资申请后，根据企业的实际需求和 信用状况，为其核定授信额度，并按照市场利率提供贷款支持。境外企业可以在授信额度内随时提款，并 按照约定利率偿还本息。该业务的优点在于简化了境外企业获得人民币资金的流程，同时也为中国银行等 金融机构提供了新的业务机会和收益来源。
案例三：离岸市场国际结算融资业务
• 总结词：离岸市场国际结算融资业务是一种针对离岸市场的国际结算融资服务，为离岸企业提供便捷的融 资渠道和多元化的资金管理方式。
• 详细描述：随着全球化的不断深入和离岸市场的不断发展，离岸企业对于国际结算融资服务的需求不断增 加。中国银行等金融机构针对这一市场需求，推出了离岸市场国际结算融资业务。具体操作流程为，离岸 企业向中国银行等金融机构提交融资申请，金融机构根据企业的实际需求和信用状况，为其核定授信额度 ，并按照市场利率提供贷款支持。同时，金融机构还为离岸企业提供多元化的资金管理方式，如资金池、 资金托管等，帮助其实现更加灵活、高效、安全的资金运作。该业务的优点在于为离岸企业提供了更加便 捷的融资渠道和更加多元化的资金管理方式，同时也为中国银行等金融机构提供了更加广阔的业务机会和 收益来源。
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二、装运后的融资
(一)出口押汇 1. 出口押汇的含义 2. 出口信用证押汇责任范围 (1) 银行承担出口押 (2) 银行承担出口押汇的申请与审批权汇，保留追索权
(二)汇票贴现
汇票贴现是指(Discount of Drafts)贴现信用证项下远期汇票， 先经指定承兑行(在出口地)对单据审核并对汇票贴现后，提前 把汇票净款垫付给受益人作为融资，随后，承兑行将单据寄 给开证行，并通知汇票到期日，汇票到期时承兑行就能获得 开证行的偿付。托收项下远期汇票可通过融通汇票贴现融资。
思考题
1. 银行对出口商的融资形式有哪些？它们的适用范围是什么？ 2. 信托收据与提货担保的含义及区别是什么？ 3. 什么是打包放款？ 4. 提货担保的基本程序是什么？ 5. 假远期信用证与真远期信用证有何异同？
(二)开证授信额度的种类 1. 循环使用的开证授信额度 2. 一次性的开证授信额度
(三)授信额度的确定 授信额度的确定是建立在银行对客户的了解和信任基础上的， 银行一般是从以下几个方面调查和了解客户情况的。 1. 企业以往的授信记录及其信用情况 2. 企业的财务状况和管理水平 3. 企业发展前景
(四)开证授信额度的操作程序
(三)提货担保中的风险
本章小结
1在融资的渠道和便利程度方面，不同的结算方式表现出很大的不同。信 用证项下，出口方银行对出口商的融资形式有打包放款和出口押汇，进口 方银行对出口商的融资方式有红条款信用证。 2出口方银行对进口商的融资形式主要是通过假远期信用证。开证行对进 口商的融资形式有：开证授信额度，进口押汇、信托收据及提货担保。 3跟单托收中银行的融资作用要小得多，银行对出口商的融资形式只有托 收出口押汇一种，并且由于收款风险大，一些银行不愿意开展此项业务， 银行对进口商的融资主要是信托收据和提货担保。
(三)打包放款和红条款信用证的比较 1. 相同之处 (1) 两者都是在装运前的出口融资。 (2) 两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，以议付款 偿还放款(垫款)。 (3) 两者都必须向融资银行交单议付。 2. 不同之处 (1) 申请贷款的凭据不同。 (2) 出口商如不能装货出口时，还款责任人不同。 (3) 是否增加开证行和进口商责任不同。 (4) 银行放款方式不同
(2) 进口商申请开立远期付款、银行承兑信用证。
(三)假远期信用证的影响 1. 对进口商的影响 2. 对出口商的影响 3. 对进口方银行的影响 4. 对出口方银行的影响
(四)假远期与真远期信用证的比较 1. 贸易合同规定的付款期限不同 2. 支付贴息者不同
三、信托收据
(一)信托收据的含义
信托收据(Trust of Receipt，T/R)是进口商向代收行提供的 一种书面保证 文件，请求延期付款，并凭信托收据借出货运单据先行提货。
(1)申请 (2)审查 (3)签约 (4)发放 (5)归还
(二)红条款信用证
红条款信用证(Red Clause Credit)属于部分预支信用证的一 种，这种信用证本身就是对出口商的资金融通，它有一个特 别的条款，规定允许出口商在全部货运单据备齐之前可预先 向出口地的银行预支部分货款。一般来讲，预支条款可以分 为两种。第一种是以货款方式预先垫付。第二种是以预付方 式预先购买。
第二节 进口融资方式
进口融资含义: 进口融资，是指银行等金融机构对本国进口商 从国外进口商品 授予信用。进口商只有在进行了结算即付 款后才能拿到提货单据，否则不能提货，在这个过程中，银 行就可为其融资。
一、开证授信额度
(一)开证授信额度的含义: 开证授信额度(Limits for Issuing Letter of Credit)是指开证行对在本行开户且资信良好的进口 商，在申请开立信用证时，提供的免收保证金或不要求其办 理反担保或抵押的最高资金限额。
(二)信托收据的额度
银行所核定的信托收据额度通常按一定的比例包含在开证额 度内。
(三)信托收据的主要功能和核心
信托收据的主要功能就是协助进口商从银行获得资金融通， 以利于资金周转。
信托收据这种融资方式的核心是依据信托收据进口商与银行 便形成一种信托关系。
四、提货担保
(一)提货担保的含义 所谓提货担保(Guarantee for the Release of Goods)是指当 货物已运抵目的地而提单尚未寄到时，进口商可凭到货通知 单请求开证行出具提货担保书，凭以从船务公司先行提货。 该提货担保书中声明，正本提单到达后进口商应立即向船务 公司提示，当船务公司因提货担保而蒙受损失时，由进口商 及开证行负连带赔偿责任。 (二)提货担保的基本程序
第八章 国际结算中的融资方式
学习目标:
1 掌握国际结算中的融资的含义 2 掌握融资的方式 3 能够熟练运用常用的国际结算方式
关键概念:
打包放款、红条款信用证、出口押汇、汇票贴现、开证授 信额度、假远期信用证、信托收据、提担保货
第一节 出口融资方式
一、装运前的融资
(一)打包放款 1. 打包放款的含义 2. 打包放款的融资期限和融资比例 3. 打包放款的操作程序:
(1) 需要申请开证授信额度的进口商应按照银行规定的格式填 写申请书，表明申请的额度、期限和种类等。
(2) 银行根据进口商的申请书，审查其资信情况、经营状况、 财务状况及以往的业务记录，确定对该进口商的授信额度。
(3) 银行与进口商签订进口开证授信额度协议书，列明双方的 责任和义务。
(4) 签订协议后，进口商可以使用开证授信额度，银行则应对 客户建立业务档案，根据协议规定的总额度，对进口商的开 证金额实行余额控制。
二、假远期信用证
(一)假远期信用证的含义 假远期信用证(Usance Credit Payable at Sight)是指信用证项 下远期汇票付款按即期付款办理的信用证，它是相对于远期 信用证而言的，它既非远期信用证，也非即期信用证。
(二)假远期信用证融资的程序 (1) 进出口双方的银行签订由出口方银行以假远期的信用证 形式向进口商融资的协议，出口方银行根据协议开立专门的 账户