信用风险管理与内部评级(IRB法)0539总结

三、市场纪律 1、提高对资本结构的披露 2、提高对风险度量和管理 实践的披露 3、提高对风险状况的披露 4、提高对资本充足性的披 露
以经验为依据的信用评级 和风险管理组织结构
内部的资本充足率评估
风险报告与披露
新巴塞尔协议的目标
• • • • • 促进安全稳健性（保持总体资本水平基本不变） 促进公平竞争 更全面地反映风险 更敏感地反映风险 重点放在“国际活跃银行”（Internationally-active bank)，基本原则适用于所有银行
88年的资本协议不足之处
• 88年协议的不足之处 – 粗线条的风险权重不能精确地把资本与银行面临 的风险密切结合在一起 – OECD与非OECD的划分标准明显不合理 – 仅涉及信用风险（和市场风险）
二、巴塞尔新资本协议International Convergence of
Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework • 起草工作历时6年 1999年6月，修改资本充足率框架的征求意见第一稿。 2001年1月和2003年4月发布了征求意见第二和第三稿 • 十国集团的央行行长和银行监管当局负责人已批准新框 架，并将在本国建议实施这一新框架。 • 2004年6月26日正式通过国际清算银行网上公布
新资本协议的核心：内部评级法（IRB法）
内部评级法 （Internal rating based approach)——是商业 银行对自己的每一个借款人的资信情况进行评 估并将评估结果转换为对未来潜在损失量的估 计值，以此确定资本的最低要求，并得到银行 监管当局认可的方法。
新协议的主要特点或重大创新 推动银行提高风险管理水平（非常强调信用评级
股东价值
风险/收益框架是银行业务战略战术管理的工具
银行战略Fra Baidu bibliotek
Post-Tax RAROC
业务战术选择
Post-Tax RAROC 10 0% 160% 140%
战术的优化
100% BL 1
8 0% 6 0% 4 0% BL 4 BL 5 2 0% 0% 400 -20% 80 0 1, 20 0 1,600 BL 8 BL 6 BL 7 BL 2 BL 3 BL 3
巴塞尔委员会的主要任务是制定银行重要监管规则
A、1983年，《银行国外机构的监管原则》，简称《巴塞 尔协议》 B、1988年，《巴塞尔资本协议》，简称《1988巴塞尔 协议》 C、2004年，《巴寒尔新资本协议》，简称《新协议》 适用范围：对于十国集团来说是一个协议，具有法律效力 对于非十国集团国家来说即可自愿遵守
信用风险管理与内部评级法（IRB法）
报告人：秦 辉
2005年3月8日
报告内容： • 第一部分、背景介绍—巴塞尔新资本协议 • 第二部分、信用风险管理与评级 • 第三部分、当前在我国推行IRB法的必要性和对策
第一部分、背景介绍—巴塞尔新资本协议
一、 1988年巴塞尔资本协议 二、 巴塞尔新资本协议
• 集中授信 – 名称/集团 – 行业(sector) – 国家 – 级别 – 期限(tenor) 资产组合 管理 • 管理报告 • 贷款复查 • 提前预警 • 提取准备金与EL
突发事件
周期性的
资产组合 管理
监控
表内信贷资产 • 交易头寸 (Credit On • 清算部门 B/S)
筛选
分析
定价
支付 • 管理步骤
1)有正确地辩识和度量风险的能力。 无论风险发生在机构的什么部门都应该采取一致的方法进行度量
风险 收入波动性
总体的经济风 险
信用风险 因为借款人或交易对 手违约造成损失的可能性
市场风险
操作风险 收入波动性
因为处理业务时的错误/疏忽 而导致(例如数量、利润)收入的 波动
风险价值 （value at risk）
一、1988年巴塞尔资本协议
1、巴塞尔银行监管委员会
巴塞尔银行监管委员会（Basel
Committee on Banking Supervision）是十国集团国家的银行 监管组织，于 1975 年由十国集团国家（比利 时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、 卢森堡、英国、美国、和西班牙）中央银行 行长发起成立，目前其成员国包括比利时、 加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森 堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国、美国、和西 班牙，共计 13 国的中央银行以及银行监管当 局的高级代表。
赢利
8 0%
120% A 6 0% 4 0% 60% 2 0% 40% 20% 0% -2 0% 0% 20 % 40 % 60% 8 0% 10 0 % 成本 100% 总收入 80% B C
分配的风险资本 （百万)
客户分类
客户数目累计 百分比
要发挥风险/收益框架的作用要有五个方面功能上的要求
1) 有正确地辨识和度量风险的能力 2) 能够有效评估风险调整后的收益（RAROC） 3) 有一个独立的风险管理部门,负责评定和控制各业务部门的风险 4) 制定有效的风险管理政策与风险控制防范程序 5) 建立有效的组织体系、激励机制和信息交流返馈的机制
传统的绩效考核标准
• 资产 总量/增长
风险调整后的绩效考核标准
• 扣除预期损失后的净收益 • 风险调整后资本收益 (RAROC) （Risk-Adjusted Return on capital)。
• 总收入
• 即时贡献 • 新的 消费者/客户增长
• 股东价值增加值(EVA )
• 不良贷款的增长 • “逆向选择” • 效益低下
巴塞尔委员会对新协议的实施时间安排
• 十国集团国家总体上2006年底开始实施 高级法需增加一年的定量影响分析或双轨制计算。 因此，高级法将于2007年底实施 反映了美国的需要。美国仅采用新协议的高级法， 实际上是推迟一年实施 • 非十国集团国家是否及如何实施新协议：各国自定
非十国集团国家的初步反应
• 欧盟国家 成员国（新+老,10+15） ——无选择，范围广，包括所有信贷机构和投资银行 • 发达国家和地区 澳大利亚、新加坡、香港、南非 ——保持其在国际金融业的地位、提高竞争力 • 发展中国家 印度、俄罗斯、巴西、墨西哥 ——目前规定的资本充足率高于8%，可消化操作风险的影响
银监会对新资本协议的态度
第一部分、背景介绍—巴塞尔新资本协议 第二部分、信用风险管理与评级 第三部分、当前在我国推行IRB法的必要性和对策
二、信用风险管理与评级
A) 管理方面的挑战 B) 信用风险度量 C) 借款人评级方法
什么是风险管理?
• 风险: 未来收入的不确定性 – 这种不确定性并不意味着混沌或者完全的不可预知 – 我们能应用统计技巧来分析未来收入的变动性 • 风险度量: 应用统计的技巧，按经济的原则对各种业务风险采取一 致的量化方法 • 风险管理: 就是设计出用于应对未来收益不确定性的管理流程和步 骤。但设计的流程和步骤应符合以下三个条件： • 1、应符合董事会和CEO设定的全机构风险管理政策 • 2、应与银行的收入和赢利目标一致 • 3、应使得风险承担者（交易员、信贷人员）和管理层的利益一致
• 只有在相应提高利差的情况下 ，才发放评级差的贷款 • 关注于 风险/收益 比例 • 效益提高，可持续发展
• 短期行为
3) 有一个独立的风险管理部门。 风险管理必须由一个独立于业务部门的部门进行监督，并直接 对高层报告 • 独立的风险管理部门有以下作用：
总裁
首席风险官
1、独立性可以保证独立地评定风险, 以 统一的方法与标准审查和防范风险 (checks and balances) 2、对所有风险(信用,市场,操作)应该集中 化(Centralized) 管理,这可以保证风险 间的可比较性，同时避免风险的盲点的 存在
A、原则：结合国情，积极参照 B、基本策略：“两步走”和“双轨制” “两步走”—先执行好《1988资本协议》，按照《商业 银 行资本充足率管理办法》，到2007年绝大部分商业银 行资本充足率达到8%。 “双轨制”—是将来对商业银行资本监管不搞一刀切。 C、大型商业银行应加快内部评级体系建设，尽早达到新 资本协议的要求；中小商业银行应借鉴新资本协议要求 的风险管理技术和经验，逐步朝先进的风险管理模式。 D、争取2009年我国有10家左右的商业银行实施内部评级
• 信贷政策 – 部门 – 产品 – 抵押品 • 信贷人员训练 • 贷款评级
审批 • • • • 审批限额 检查过程 信贷部门独立性 信贷人员的专业化 医院 重点监护 部门 太平间
贷款 清偿
解剖
• 管理报告 • 部门间的划拨 • 监控 • 提取准备金与EL
5) 建立有效的组织体系、激励机制和信息交流返馈机制。对风险以 及风险调整后赢利的关注应该在整个组织的各个层次上得到加强
因为市场价格、利率、流动 性的变化而导致的收入的波 动
—大客户 来源于单比大 的头寸违约时 的损失
—重要行业 因为重要行业 下滑而导致的 损失
—经济环境 因为整体经济 下滑而导致的 损失
• 业务种类 • 地区
在已经存在的 资产组合中
2) 能够有效评估风险调整后的收益. 为了获得预期收益，就必须对业务部门和分支机构进行考评，而 以风险调整后的绩效为考核标准是决定性的
全面风险/收益框架将银行的主要业务流程与其所对应的风 险管理基础(RISK FOUNDATION)联系起来
风险/收益框架应有的功能： 1、保证资本进行了有价值的投资 – 单笔业务要有高的风险调整 后收益 – 多笔业务的组合要具有充分 的风险分散度，从而使非预 期损失（UL）减少 2、使内部和外部人员相信银行具 备合适的风险控制手段 – 已经注意了风险管理中各项 问题 – 收入的波动性限制在已知的 区间内 3、帮助整个机构构建其最优组织 结构
信用
市场
业务 部门 1 风险 业务 种类 业务 种类 业务 种类
业务 部门 2 风险 业务 种类 业务 种类 业务 种类
业务 部门 ~ 风险 业务 种类 业务 种类 业务 种类
3、保证风险部门对业务部门有政策权威 – 制定风险政策与风险控制程序 – 贷款额度控制的权威 – 过程稽核
4)制定有效的风险管理政策与风险控制和防范程序。在贷款过程的每一步中必须 有设计良好的信贷政策和操作程序来识别、监测和控制风险
2、1988年巴塞尔资本协议
《统一资本计量与资本标准的国际协议》，简称为 《1988巴塞尔协议》 （International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards ）, 1988 Basel Capital Accord • 1988年资本协议核心内容，是规定商业银行必须 对信用风险计提8%的资本。 • 该协议已经为100多个国家采用，并写入《有效银 行监管的核心原则》，成为银行资本监管的国际 标准。
新巴塞尔协议的主要内容
巴塞尔资本协议三大支柱
一、最低资本金要求
1、银行设定最低资本金 2、要求银行将信用风险与评级 联系 —公共评级 —内部评级 3、要求银行把IRB法与实证的 返回检验联系起来，在应用信 用评级时要求具有独立的风险 管理部门与建设风险管理文化
二、监管者对资本充足率的监 督 四条基本原则： 1、银行必须估计与其风险相 对应的清偿能力 2、监管者必须检查银行自己 的估计和资本战略 3、银行应该拥有超过最低资 本金要求的资本 4、当银行资本金水平恶化时 ，监管者应该提早介入
和信用风险管理）。新协议的出台，标志着银行监管从资 本主监管向风险监管为主转变。
具体做法： 1、框架范围内允许银行使用内部系统的风险评估 值作计算资本充足率的输入参数（IRB法） 2、针对内部评级，规定了一套详细最低要求，旨 在确保这些内部风险评估的真实准确 3、不指定银行风险管理政策和作法的形式或操作 细节
1、组织体系的建设要符合银行战略发展要求 – 关注风险调整后赢利和股东收益 – 关注价值创造和风险度量 2、在激励机制和工资待遇方面 1）要与风险调整后的绩效联系，而不是以总利润或者总资产为标准 2）要与特定的风险管理目标联系(对员工的风险管理培训,资产组合的信用评级) 3）绩效评价应当是经过风险审计过的(Linked to performance on risk audits) 3、要求培养良好的风险管理文化和具有所需要技能的职员 4、对所有基层和风险岗位建立问责制(Accountability) 5、力求风险度量和风险-酬劳(risk-reward)关系的最优化
对1988年资本协议的评价
• 积极方面 – 同当时传统杠杆比率相比 对银行持有流动性高低风险资产无负面影响 将表外业务纳入资本监管 有助于国际间进行比较 – 达到了预计目的 资本大幅度提高，强化国际银行体系的稳健性 有利于公平竞争；此外，被100多个国家广泛采用，并 成为评估银行经营状况的重要指标