亚宝药业营运资金管理绩效研究

第一章绪论

1.1研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.2国内外文献综述及述评

1.2.1国外研究动态

1.2.2国内研究动态

1.2.3发展趋势

1.3研究内容与论文框架

1.3.1研究内容

1.3.2论文框架

1.4研究方法及可能的创新

1.4.1研究方法

1.4.2论文创新点

第二章营运资金管理绩效的相关理论

2.1营运资金与营运资金管理的界定

2.1.1营运资金管理的概念界定

2.1.2营运资金管理的概念界定

2.1.2基于要素的营运资金管理理论

2.1.3基于渠道的营运资金管理理论

2.2营运资金管理的主要理论

2.2.1基于要素的营运资金管理理论

2.2.2基于渠道的营运资金管理理论

2.3营运资金管理绩效及其分析指标

2.3.1营运资金管理绩效的概念

2.3.2营运资金管理绩效评价指标的构建第三章亚宝药业营运资金管理现状分析

3.1医药行业分析

3.1.1所处行业经营活动特点

3.1.2所处行业营运资金管理的特点

3.2公司基本情况

3.2.1亚宝药业公司简介

3.2.2亚宝药业与渠道相关的经营模式

3.3亚宝药业营运资金规模与结构分析

3.3.1亚宝药业营运资金规模

3.3.2流动资产内部结构

3.4亚宝药业营运资金来源与财务风险分析

第四章亚宝药业营运资金管理绩效评价与对比分析

4.1营运资金管理绩效评价

4.1.1基于要素的营运资金管理绩效分析

4.1.2基于渠道的营运资金管理绩效分析

4.2亚宝药业与同行业营运资金管理绩效对比研究

4.2.1基于要素的同行业上市公司营运资金管理绩效对比分析

4.2.2基于渠道的同行业上市公司营运资金管理绩效对比分析

4.3亚宝药业营运资金管理存在的主要问题

4.3.1亚宝药业采购渠道营运资金管理存在的问题

4.3.2亚宝药业生产渠道营运资金管理存在的问题

4.3.3亚宝药业营销渠道营运资金管理存在的问题

第五章提升亚宝药业营运资金管理绩效的建议

5.1提升采购渠道营运资金管理绩效的建议对策

5.1.1制定合理的采购计划

5.1.2建立供应商跟踪管理制度

5.1.3提高采购渠道的存货管理水平，实现供应商管理库存

5.2提升生产渠道营运资金管理绩效的建议对策

5.2.1改进企业生产计划管理制度

5.2.2完善在产品存货管理制度

5.3提升销售渠道营运资金管理绩效的建议对策

5.3.1加强客户关系管理，打造利益共同体

5.3.2加强应收款项的管理

摘要

近年来，营运资金在企业管理和运营中的重要地位受到了各界的普遍关注，它不仅成为众多学者研究的重点，也成为企业管理者进行经营决策的重要依据。营运资金是企业资产中流动性最强、最有活力的一部分，一个企业要维持正常的运转、规避外来风险就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理对于企业财务管理的重要性不言而喻。全面的营运资金管理绩效评价不仅有助于提升企业的营运资金利用率，提高企业盈利能力，降低生产成本，还能通过加强对营运资金的控制与管理，对营运资金在不同工序中的投入比例进行合理的分配。

传统营运资金管理理论和绩效评价采用的多为基于要素的营运资金管理绩效分析方法，通常依托财务报表体系，采用单一指标来反应企业的营运资金管理状况，各项指标之间彼此独立缺乏统一性，不再完全适用于现代企业管理。因此，为了提高企业的营运资金管理绩效水平，学者将营运资金进行重分类，基于渠道的营运资金管理理论应运而生。它根据公司的基本业务流程来分析公司的营运资金管理绩效水平，而不是仅依靠单一的财务比率，这样一来便可以弥补传统营运资金管理理论的不足，更加全面的评价企业营运资金的使用情况。对于医药、生物制品业来说，基本业务流程分为采购业务、生产业务和销售业务。

本文选取亚宝药业为研究对象，借鉴基于要素管理理论的营运资金管理方法和基于渠道的营运资金管理方法，运用文献分析法、比较研究法和案例分析等方法分析了亚宝药业的营运资金配置情况和营运资金来源情况，从要素和渠道两方面对亚宝药业股份公司的营运资金管理绩效进行了分析评价，将渠道管理的理念融合到企业营运资金管理中去，并与同行业比较典型的上市公司进行了对比研究，通过分析每个阶段的营运资金周转效率来找到公司营运资金管理绩效存在的问题并提出可以提高公司营运资金管理效率的建议。

关键词：营运资金，绩效，渠道管理，业务流程

第一章绪论

1.1研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

经济全球化对企业来说是机遇也是挑战，然而不变的是“优胜劣汰”的生存法则。企业进行各项管理活动，从根本上来说是一个优化资源配置的过程，即通过人力、资本、信息等的有效组合，以实现最大增值。资金流、信息流、物流的有效运转是企业实现快速发展的基础，关乎企业效率，更关乎企业竞争力。而营运资金作为维系企业各环节有机衔接的链条之一，其重要性不言而喻。

我们进行营运资金研究，最终要解决三个问题：需要多少、从哪里来、到哪里去。对营运资金的管理同样是通过各个渠道的资金配置，选择流动性和盈利性的最佳平衡点，并最终服务于企业整体发展战略。科学的营运资金管理绩效评价是改善其管理的基础，对此国内外进行了大量研究。目前，国外使用的绩效评价框架仍然以80年代提出的营运资金周转期为主，国内的研究则在此基础上提出基于渠道的绩效评价等理论，并受到广泛关注。但整体来看，营运资金管理的相关研究仍然有待进一步深入，而且理论研究与企业应用的衔接问题亟待解决。尤其需要关注如何利用营运资金管理绩效评价体系发现企业管理中存在的问题，并为其制定相关改善策略提供客观建议。可见，加强营运资金管理绩效评价理论和应用的研究仍然任重而道远。

1.1.2研究意义

营运资金是企业资产中流动性最强、最有活力的一部分，对企业生产的发展有着重要作用。目前关于营运资金管理方面的案例主要针对一些大型上市公司进行分析。本文通过选取化学制品制造行业的亚宝药业为研究对象，通过分析亚宝药业相关营运资金管理的现状，分析发现公司在营运资金管理方面存在的一些问题及原因，并据此提出一些具体的、操作性较强的改进策略。本文的研究意义主要有：

（1）理论意义

本文突破传统营运资金管理视角，从更为宏观的角度出发，力图构建出一种针对企业营运资金管理现存问题的，与渠道管理相结合的新的分析模式。

（2）现实意义

通过对亚宝药业的营运资金管理现状研究，希望运用营运资金管理及其绩效的基本理论，从基于要素和基于渠道的角度对亚宝药业营运资金管理方面的问题和原因进行深入剖析。针对相关问题和原因，提出相关措施和建议，有针对性的对亚宝药业营运资金管理进行改进，优化资金的配置，提高营运资金使用效率。这对提高亚宝药业营运资金管理水平，控制财务风险，保障公司未来的长远发展有重要的意义。同时，也希望对亚宝药业营运资金管理改进的措施与建议对于同类企业在营运资金管理方面有一定的借鉴意义。总之，在国内外对营运资金管理