银行业风险传染效应研究
金融风险传染效应的研究
金融风险传染效应的研究金融风险传染效应是指金融市场中的某一金融机构或金融产品出现问题后，由于市场参与者之间存在着相互联系和相互影响的关系，导致风险在金融市场中不断传播和扩散的现象。
在金融市场中，各种金融机构和金融产品之间相互交织，金融风险传染效应会造成金融市场的不稳定，甚至会引发系统性金融风险，对整个经济体系造成严重影响。
对金融风险传染效应进行深入研究，有助于及时发现和防范金融市场中的风险，维护金融市场的稳定和健康发展。
一、金融风险传染效应的形成机制1. 金融机构和金融产品的相互联系金融市场中的各种金融机构和金融产品之间存在着复杂的联系和相互依存关系。
金融机构通过资金融通、资产证券化等方式进行交易和合作，形成了金融链条。
商业银行与证券公司、保险机构、基金公司等各类金融机构之间通过资金融通和资产证券化等方式相互联结，形成了复杂的金融网络。
各类金融产品之间也存在着相互联系和交叉持有的情况，如信用债券、股票、衍生品等金融产品的相互持有和相互担保，使得金融产品之间的风险传染效应更加显著。
2. 信息不对称和市场情绪传导金融市场中存在着信息不对称的情况，部分市场参与者可能掌握着更多的信息和资源，导致市场上的交易不够公平和透明。
当市场上出现一家金融机构或一种金融产品出现问题的情况时，这些信息会通过市场的传导机制，迅速蔓延开来，引发市场情绪的波动。
市场参与者的恐慌情绪会加剧风险传染效应的扩散，使得金融市场上的风险更加严重。
3. 杠杆效应和套利交易金融市场中的杠杆效应和套利交易也是金融风险传染效应形成的重要原因。
部分金融机构和投资者通过杠杆融资进行交易，放大了市场上的风险。
一旦市场上出现风险事件，这些杠杆交易会加剧风险的传播和扩散。
套利交易也会导致市场的不稳定，加剧金融风险传染效应的形成。
1. 统计分析方法通过收集金融市场上的数据和信息，运用统计学的方法进行分析，可以对金融风险传染效应进行研究。
统计分析方法可以从宏观和微观两个层面对金融市场的风险传染效应进行量化和分析。
我国银行同业拆借市场交易特征及风险传染研究
间市场的主要 资金需求方。 从资金来源看 ， 国有商业银行和股 份制商业银行的银行 同业资金净融人 为 ９２ ９亿元 ， ２ ０ ６ 比 ０７ 年增加 ６４ ８ ７ 亿元 。其 中， 国有商业银行 资金净融人 ５９ ０亿 ２ 元， 股份制商业银行为 ３３９亿元 。 ｌ ４ 在 ７家银行 中， 只有 ３家 是资金净拆 出。 银行同业资金 的主要供给方为中小型城市商业
根据各家银行机构信息披露状况 ， 本文选取 ５ ０家代表性银行
并分析其 ２ ０ 年 和 ２０ 年银行 间市场交易情况 。 ０家银行 ０７ ０８ ５
险是我 国金融风险的重要组成部分。银行 风险传染方式 主要 有直接风险传染和间接风险传染两种类型 ，其中直接风 险传 染是指风 险主要通过银行间 由于业务关系形成的信用网络进 行传染 。 直接风险传染的主要渠道之一 即为银行间市场渠道 。
交易存在 以下特点 ：
借贷关 系～般既无担保也无抵押 ，是一种完全建立在信用基
础上 的交 易。银行间的这种关联方式使得局部风险很容易引
１ 币政策与银行问市场交易规模。与 ２ ０ 年相比，０ ８ 货 ０７ ２ ０ 年
起连锁反应并迅速传染到整个银行系统。一家银行的风 险可 以通过两种途径影响其他银行 。 一是对债权银行 的影响 。 如果
收 稿 日期 ：０ ９ １－ ２ ２０ — ２ ２
国有商业银行和股份制商业银行对资金的需求量和供给量都
明显上升 ， 供需 差额呈扩大趋势。 ０ ８年 ， 但 ２０ 两类银行是银行
作者简介 ： 郭晨（９ １ ）女 ， １８ 一 ， 山东烟台人 ， 博士研究生 ， 从事银行管理研 究。
一
ｌ ９～ ２
究发现 ， 在我 国同业拆借 市场 中， 银行 系统除 了 自身具有风险 的相互传 染效 应之 外 ， 受货 币 策 以及境 外银行 同 还 政
复杂网络的银行危机传染分析
密切相关 。所 以，为 了确保银行系统稳定运行 ，必须对 同业存款进行有 效调整 ，以提高资金效率 ，确保 银行 系 统稳 定性 。其 次 ，规 范投 资行 为 。通过对股市案件进行分析发现 ，投资行为缺乏规范性 ，是引发金 融 风险 的重要因素。而资本市场发展与金融业 密切相关 ，若 资本市场发生 动荡 ，将严重影响到银行系统的安全运行 。所 以 ，规 范投资行为 ，对银 行危机阻断具有重要意义 。再者 ，加大信息披露力度 。由于信息失真或 者不对称 ，给金融市场 带来很 大 的冲击 ，同时信 息 可作为危 机传 染渠 道 ，扩大危机范围。所以 ，加大信 息披露力度 ，确保信 息准确性 ，是确 保金融系统稳 定运行 ，化解银 行系统 危机 的关键 。
３ ．３做 好 危 机 公 关工 作
２ ．２ ．１内部传 染形式 主要指 当某个银行失去清偿 能力时，将爆发清偿危机 ，并通过银行 与银行间 的往来业务将危机传染 到其他银行 。内部传染形 式主要有 ：其 信息路径。当信息失真或者不对称 时，银行责权者将难 以对银行经 营情况进行识别 ，在银 行危机爆发时 ，受到外部信息影响 ，导致 的重要核心 ，而银行系统作 为金融系 统的重要组成部分 ， 对 金融 系统稳定运行起着关键性作用 。当银 行爆发 危机时 ，若不能妥善处 理，将传染给其他银行 ，从而使银行系统 安全运 行受到严重影 响 ，甚 至引发货 币危 机。同时银行 危机嫩 能够跨 国传 染 ， 进而引发全球性 金融危 机。因此 ，如果防止银行危机的扩散 ，使 银行系 统得到有效恢 复 ，成 为现 阶段研究的重要课题。 ２ ．银行 危机传染含义与形式
在复杂网络条件下对银行危机进行深入分析以掌握网络结构针对不同网络危机情况采取针对性的应对措施以实现银行网络自治化管理改善银行网络管理机制确保银行网络系统安全运行
我国金融市场极端风险传染路径研究
*我国金融市场极端风险传染路径研究袁 薇 王双微 王培辉1摘要：在金融市场间联系日益紧密的背景下，金融市场极端风险溢出会影响一国金融稳定，因此需要关注金融市场极端风险传染机制。
本文构建了MVMQ-CA ViaR模型用以分析我国五个主要金融市场间极端风险的传染路径，借助Wald统计检验及分位数脉冲响应工具探究各市场间极端风险传染的存在性、方向性和动态影响过程。
研究发现，1%VaR能较好地描述我国金融市场极端风险价值动态变化；模型参数和Wald检验结果表明，五个金融市场间存在单向风险传染，传染链条依次为股票市场、货币市场、债券市场、汇率市场及黄金市场，某一金融市场极端风险价值有助于其他金融市场未来极端风险的预测；分位数脉冲响应结果显示，新息冲击对本金融市场影响力度更大、持久性更强，对其他金融市场影响较小、持久性较低，且作用方向不同。
综上，监管当局和金融投资者应密切关注金融市场间的极端风险传染，防范交叉风险传染带来系统性风险。
关键词：金融市场；极端风险；风险传染；MVMQ-CA ViaR模型中图分类号：F832.5 文献标识码：A一、引言在金融一体化与自由化浪潮的推动下，各金融市场和金融机构间的联系日趋紧密，金融风险的传染现象愈演愈烈。
当某个金融市场遭受外部冲击或因内部事件而引发资产价格大幅波动时，投资者为规避风险会调整投资组合，导致波动加剧，同时引起其他金融市场的波动，由此诱发极端金融风险在金融市场间的传导。
此外，互联网技术在金融领域的应用，为金融信息的1 袁薇，博士研究生，河北大学经济学院讲师；王双微，硕士研究生，河北大学经济学院；王培辉，通讯作者，经济学博士，河北大学经济学院教授，联系方式：****************。
*本文为国家社科基金青年项目“资产驱动型保险经营模式冲击下金融风险共振、预警及防控研究”（18CJY065）；河北大学哲学社会科学培育项目“开放环境下外部冲击对金融稳定影响机制和效应评估”（2019HPY002）；河北大学研究生创新资助项目“我国金融市场间极端风险溢出研究”（hbu2020ss031）研究成果。
网络视角下金融机构尾部风险传染效应分析
现代营销中旬刊近年来，世界经济受多方面因素的影响，增长速度有所减慢，且经济稳定发展的影响因素和不确定因素增多，如贸易保护主义等，经济摩擦也不断出现，对经济全球化和我国经济金融稳定发展都产生了一定的影响。
一些发达国家多次调整货币政策，对全球范围的流动性和稳定性带来了不利的影响。
现阶段，我国经济发展进入新常态，经济发展速度相对放缓，金融系统的周期性、体制性等多种矛盾凸显，金融领域面临着严峻的发展形势，银行风险等也在增加，在发展中缺乏完全的规范化管理，这些问题给经济和金融业发展带来了更多的挑战。
我国金融体系主要是以银行为中心，银行对风险的防范水平会影响整个金融的稳定发展，从大型商业银行的发展现状来看，近年来资产质量相对较低，风险积累增多，不良贷款率也在增长。
面对金融发展的新形势，政府积极采取措施以促进金融和经济的稳定发展，体制结构的调整需要一定的时间才能产生效应，还需要多方配合和协调，消除潜在风险。
金融市场中金融机构是重要的组成部分，在金融体系的发展中，金融机构之间相互影响，形成金融网络，个体风险又可通过网络传播，从而导致金融整体风险水平的提高。
因此，必须重视理解研究金融机构尾部风险关联及理论，分析金融机构尾部风险水平，加强监管部门的监督管理，从而推进金融改革和提升资产组合管理水平。
一、金融机构尾部风险相关理论分析（一）相关理论概述为了更好地通过网络视角对金融机构尾部风险传染效应等进行分析，需要先厘清相关概念。
一是金融风险。
金融市场发展中，受到不同随机变量等因素的影响而产生波动，对市场主体和金融资产带来不同程度的影响，金融风险是客观存在的，且存在普遍性、多样性和传播性等特点，包括信用风险、操作风险、流动性风险等。
金融机构之间存在业务往来，风险承担也存在很大的关联性，且金融业发展与实体经济密不可分，因此，金融风险也会对实体经济、社会发展等产生一定的影响，具有一定的传染性。
二是金融机构。
金融机构是金融市场的重要组成部分，主要指的是专门从事金融活动和业务的机构，结合具体的业务范围，包括银行、证券、保险和基金等机构。
我国三大类别商业银行间风险传染效应分析
我国三大类别商业银行间风险传染效应分析我国三大类别商业银行间风险传染效应分析一、引言商业银行作为金融体系的核心机构，承担着为国民经济服务、风险管理和金融稳定维护等重要职责。
然而，由于商业银行广泛接触各类金融市场和机构，其间的风险传染效应日益凸显。
本文旨在分析我国三大类别商业银行间风险传染效应，以提高金融风险管理的能力和水平。
二、我国三大类别商业银行目前我国商业银行分为三大类别，包括国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。
1. 国有商业银行国有商业银行是由国家控股或参股的商业银行。
作为金融体系的基石和国家重点经济支持者，国有商业银行在我国金融市场中扮演着重要角色。
2. 股份制商业银行股份制商业银行是由股份制企业控股或参股的商业银行。
这类商业银行引入了市场机制，实现了所有者的多元化，经营理念和机制上与国有商业银行有所不同。
3. 城市商业银行城市商业银行以城市为营业范畴，服务于城市经济的发展。
在金融机构体系中，城市商业银行作为地方性银行具有一定的地方特色。
三、风险传染效应类型三大类别商业银行之间，存在着多种类型的风险传染效应，主要包括信用风险、流动性风险和市场风险。
1. 信用风险商业银行经营活动中，客户违约和资产质量下降是常见的信用风险来源。
一旦某一类别商业银行遭受信用风险，不仅会导致该银行自身业务受损，还会通过各种渠道传染至其他商业银行，扩大风险范围。
2. 流动性风险商业银行作为金融市场的参与者，其面临的流动性风险相当重要。
当某一类别商业银行出现流动性风险时，其他商业银行可能会面临资金周转困难，甚至出现连锁反应。
3. 市场风险商业银行参与各类金融市场，所以市场风险也非常重要。
市场风险的传染效应主要表现在某一个市场的波动或风险事件引发其他市场的连锁反应，进而影响多个商业银行。
四、风险传染机制分析商业银行之间的风险传染效应并非是孤立的，而是通过一系列机制传导。
1. 资金流转机制商业银行间通过各类交易渠道进行资金流转，这包括存贷款业务、资产证券化业务等。
宏观审慎监管框架下银行系统性风险传染测度研究
２１ ０ ２年 ６月
广 州大学学报（ 社会科学版 ）
Ｊｕ ｎ ｌ ｆ ｕ ｎ ｚ ｏ ｎ ｅｓ ｙ （ ｏ ｉ ｃｅ ｃ ｄｔ ｎ ｏ ｒａ ｏ Ｇ ａ ｇｈ ｕ Ｕ ｉ ｒｉ Ｓ ｃ Ｓ ｉｎ ｅＥ ｉｏ ） ｖ ｔ Ｍ ｉ
Ｖｏ ． １ Ｎｏ ６ １ １ ． Ｊｎ ０ ２ ｕ ．２ １
中图分 类 号 ： ３ ． ９ Ｆ８ ２ ５
文 献标 识码 ： Ａ
文章 编 号 ：６ １ ９ Ｘ（ ０ ２ ０ －０ ３ ０ １ ７ － ４ ２ １ ） ６ ０ ４ —５ ３ 的实际业务 ， 可以分为 以下两种。
一
、
引 言
其一， 不基于实际业务的传染度量法。它 通过对银行 间数据作时间序列方法分析， 考虑资产析传染的速度 、 规模。该方法相对简 单， 但不考察 银行 间存 在 的实 际业务 关 系是它 的一 大
缺陷。 其二 ， 基于实际业务的传染度量法。这种方法使用得
次贷危机从 ２０ 年 ８ ０７ 月全面爆发以来， 对国际金融 秩序造成 了极大的冲击和破坏 。为了维护金融体 系的稳 定， 必须加强宏观审慎监管¨ ， 即更加注重防范系统性风 险。系统性金融风险通 常是指金 融风险从一个机构传递 到多家机构 、 从一个市场蔓延到多个市场 ， 而使整个金 从 融体系变得极为脆弱的可能性 。本文讨论的系统性金 融风险主要指银行系统性风险， 它主要通过信息渠道和信 用渠道传递。信息渠道指 由于信息不对称， 部分银行倒闭
２１ ０ ２年第 １ 卷 １
或少会对其他银行造成影响 ， 倒闭银行数 目的随机性难 以 满足 ， 故该模型在我国的适用性有限。矩阵法将系统性风 险的传染与银行 问的实际交易相联系， 利用银行间的信贷 数据 ， 构建风险暴露矩 阵， 分析单家银行倒闭给其他银行 带来的流动性冲击 ， 并对冲击前后各银行的资本金情况进 行对 比。该方法数据要求较低 ， 并能考察风险的潜在传染 程度 ， 用于测度我国银行间的系统性风险具有可行性。
银行系统性风险传染的机制研究
银行系统性风险传染的机制研究一、概述银行系统性风险传染是指金融机构之间由于某些风险因素引发的风险，这些风险因素可能在不同的机构间互相传播，最终导致整个金融系统的严重危机。
随着全球金融市场的紧密联系和国际化程度的不断提高，银行系统性风险传染的问题日益凸显，并有可能对全球经济稳定和金融市场安全产生严重影响。
银行业务合作：银行之间通过业务合作，如代理结算、债券承销等，建立起紧密的联系。
一旦其中一家银行出现流动性危机或信用风险事件，风险就可能通过业务链条传递给其他银行。
资本市场传导：银行通过资本市场进行资金拆借和再融资。
当一家银行的信用状况恶化时，其融资成本可能上升，甚至面临资金链断裂的风险。
这种风险可能在金融市场上引发连锁反应，导致其他银行的损失和风险暴露。
信息不对称与羊群效应：金融市场中的信息不对称和羊群效应可能导致恐慌情绪的蔓延。
一旦有风吹草动，投资者可能纷纷抛售风险资产，引发市场恐慌。
在银行体系中，这种恐慌情绪可能迅速传染到其他银行，导致资产价格暴跌和流动性的快速流失。
国际监管合作不足：在全球化背景下，国际金融市场的联系越来越紧密。
由于各国监管标准的差异和监管合作的不足，跨境银行系统性风险的传染可能更加难以控制。
为了防范和应对银行系统性风险传染，国际社会已经采取了一系列措施，包括加强金融监管、提高风险管理水平、推动跨国监管合作等。
由于各种复杂因素的影响，银行系统性风险传染的威胁仍然存在。
深入研究银行系统性风险传染的机制，对于预防和化解金融风险、保障金融稳定具有重要意义。
1. 银行系统性风险传染的定义和背景在现代金融体系中，银行发挥着关键作用，为个人和企业提供贷款、投资和其他金融服务。
银行之间紧密联系，任一环节出现问题都可能引发连锁反应，导致其他银行遭受损失，甚至引发系统性风险。
深入研究银行系统性风险传染的意义重大。
银行系统性风险传染是指银行体系中某一机构出现危机时，风险迅速传播到其他机构，引发整个金融体系的动荡。
(完整word版)第7章 我国商业银行风险溢出效应的度量—基于GARCH-CoVaR模型
目录第7章我国商业银行风险溢出效应的度量——基于GARCH—CoVaR模型1 7.1 引言 (1)7.1。
1 研究问题的提出 (1)7。
1。
2 文献综述及研究新意与贡献 (1)7.2 理论分析与研究思路 (2)7.2。
1风险溢出效应及其度量指标 (2)7.2.2 GARCH模型 (4)7.2.3 GARCH-CoVaR模型的基本原理与计算方法 (7)7。
3实证研究的结果及其分析 (9)7.3.1 样本选择与数据收集 (10)7.3.2 描述性统计与模型的识别检验 (10)7.3。
3 各银行风险溢出值的计算结果 (12)7.4 结论 (13)7。
5 GARCH—CoVaR模型的EViews软件操作指导 (14)实验7 中国工商银行风险溢出效应的度量-—基于GARCH-CoVaR模型147.5。
1 实验目的 (14)7.5.2 实验原理 (14)7.5。
3 实验数据 (14)7.5。
4 实验内容 (15)7.5.5 操作步骤与结果 (15)7。
6 上机练习 (24)第7章我国商业银行风险溢出效应的度量—-基于GARCH—CoVaR模型叶乔冰17.1 引言7。
1.1 研究问题的提出银行风险溢出效应，就是指在一个银行出现风险时，往往会传染至其他银行，乃至整个银行系统，从而引发“多米诺骨牌效应”，给整个银行系统带来巨大的损失。
2007年爆发的全球金融危机再次引发了全世界对金融风险管理与监管方面问题的关注，尤其是对于系统性风险的宏观审慎监管.长期以来，未实现对系统性风险的有效度量是宏观审慎监管缺失的重要表现之一。
系统性风险的传染问题是一直存在而又被忽略的能够给银行乃至整个金融行业带来毁灭性冲击的严重问题。
从巴塞尔资本协议的演化上，也可以看到加强系统性风险监管已经成为一种趋势。
巴塞尔资本协议Ⅰ和Ⅱ都只强调了对单一风险的管理，对系统性风险的评估不足，而巴塞尔协议Ⅲ引入了宏观审慎监管的思想，从宏观层面上采取一定的监管措施以防范系统性风险的扩散。
金融市场中的金融风险传染研究
金融市场中的金融风险传染研究金融市场作为现代经济中的核心组成部分，对全球经济的稳定与发展具有至关重要的作用。
然而，金融市场也面临着众多的风险挑战，其中最为突出和具有传染性的就是金融风险传染。
本文将探讨金融市场中的金融风险传染现象，并介绍一些学术研究成果和解决方案。
首先，金融风险传染是指金融市场中的一种现象，即金融机构之间的风险传递和扩散现象。
当金融机构面临风险时，它们可能会通过各种渠道迅速传染给其他机构，从而导致整个金融系统遭受损失。
这种传染可以是直接的，即一个机构直接影响其他机构；也可以是间接的，通过市场等渠道传递。
金融风险传染主要有两种类型：联合风险和信用风险。
联合风险是指金融机构之间的联动效应，即一个机构的风险可能引发其他机构的风险。
这种传染通常存在于金融市场中，如股票市场、期货市场等。
信用风险则是指由于一个机构的违约导致的风险传染，主要存在于银行业和债券市场中。
研究表明，金融风险传染可以导致金融市场的不稳定和系统性风险的增加。
在金融市场中，各种金融机构相互依存，相互关联，当其中一家机构出现问题时，很容易影响到其他机构，从而导致连锁反应。
特别是在金融危机期间，金融风险传染的效应更加明显和剧烈，往往引发全球范围内的经济衰退。
为了解决金融风险传染问题，学术界进行了大量的研究。
一方面，通过研究金融市场中的网络结构和拓扑结构，可以更好地理解风险传染的路径和机制，从而采取相应的措施加以防范。
另一方面，研究金融市场中的风险溢出效应和联动效应，可以揭示不同金融机构之间的相互影响，以及在不同情景下的风险传染程度。
近年来，随着大数据和人工智能技术的发展，金融风险传染研究也逐渐运用新的方法和工具。
通过对金融市场中的大量数据进行分析和挖掘，可以更准确地识别和预测风险传染的潜在风险点，为投资者和监管机构提供更科学的决策依据。
然而，金融风险传染问题仍然存在一些挑战和难点。
首先，由于金融市场的复杂性和不确定性，金融风险传染往往是非线性和非对称的，这增加了研究的难度。
银行风险传染随机模型研究
收 稿 日期 ：Ｏ ０ Ｏ — ３ ；修 复 日期 ：Ｏ０ １ 一 ２ ２１一 ８ Ｏ ２ １同传染病传播过 程 一样 ， 行风 险通过一定 的传染 机制 ， 得健康 的 银 使
ｉｇ ｒ Ｆ ｒ ｎ 、 ｐ ｒ Ｗｏｍｓ ｎ ｅ 、 ｕ ｆ ｅＵｐ ｅ 和 ｉ ｒ 等研 究确 认 了银 行 风 险传 染 的存 在 ＿ 。Ｄｉ ｎ １ ］ ａ ｄ和 Ｄｙ ｖ ｍｏ ｂ ｉ 过 建 ｇ通 立“ 三个 时期 ， 两类 客 户 ， 种 商 品” 一 的简 单模 型 ， 探
对银 行风 险的传染 模 型 ， 现有 的研究 仍 处 于萌 芽 阶
本文利用生物学中病毒传染模型来研究银行风险传染机理借鉴roberts与jowett和roberts与saha研究传染病思想建立银行风险传染的随机模型描述银行风险在银行系统传染过程分析银行风险传染造成其他健康银行受传染的数目变化规律以及银行风险传染率银行间的关联度和银行风险治理率对银行风险传染的影响1516j
作者简介 ： 李守伟 （９ ４ ， ， １８ 一） 男 安徽蚌埠人 ， 博士生 ， 研究方向 ： 金融风险分析 ； 何建敏 （９ ６ ， ， １５ 一） 男 江苏无锡人 ， 教授 ， 博士生导师 ， 研究方向 ： 金融工 程。
２ ６
李守伟 ， 敏 ， 何建 龚
晨： 银行风险传染随 机模型研究
２ 世纪 ９ Ｏ Ｏ年代 后 ， 际上 银 行 事 件 或危 机 发 国 生频率 越来越 高 ， 且 出 现 了一 系列 因银 行 风 险传 并 染而 引发 的银 行系统性 风 险事件 。这些 系统 性风 险
事件不 同于一 般 的个别 银 行 风 险事 件 ， 呈现 出独 特
我国商业银行竞争对银行业系统性风险影响的实证研究
我国商业银行竞争对银行业系统性风险影响的实证研究我国商业银行作为金融体系中的重要组成部分，其竞争状态对整个银行业系统性风险的影响备受关注。
随着我国金融市场的快速发展和不断深化改革，商业银行之间的竞争日益激烈，这种竞争不仅反映在市场份额的争夺上，更体现在风险承担、盈利模式、资本充足等方面。
因此，对商业银行之间竞争对银行业系统性风险的影响进行实证研究，对于深化对金融风险管理及监管的认识，提升金融稳定性具有重要意义。
一、我国商业银行竞争格局分析在我国商业银行的竞争格局中，国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行等各类银行相互竞争，形成了多元化的市场竞争格局。
在国有银行方面，其背靠相关部门资源优势，具有强大的资金实力和影响力；而股份制银行则通过社会化的股份持有者，实现了经营决策的多元化，竞争力逐渐增强；城市商业银行在地方经济中扮演着重要的角色，通过深耕本地市场，积极探索创新业务，增强了市场竞争力；农村商业银行则通过服务农户、农村经济的发展，拓展了金融服务的边界，提升了自身的市场地位。
这些银行之间的竞争，既表现为市场份额的争夺，更涉及到风险管理、盈利模式、营销策略等各个方面。
二、商业银行竞争对系统性风险的影响1.风险传染效应商业银行之间的竞争会促使银行为了提升市场份额和盈利水平，采取更多的高风险经营策略。
当某一家银行发生风险时，由于银行之间存在相互联系，其风险有可能会向其他银行传染，形成系统性风险。
尤其是在金融市场动荡时期，银行之间的相互关联更加密切，一旦某家银行出现危机，可能引发整个金融体系的动荡。
2.盈利模式变化在激烈的市场竞争中，商业银行为了争取更多的市场份额，不断调整盈利模式，通过发展高风险高回报的业务来获取更大的收益。
然而，这种偏重风险的盈利模式在一定程度上增加了银行的盈利压力，一旦市场发生变化，可能会导致银行经营风险的加剧，影响整个金融体系的稳定性。
3.资本充足问题在竞争激烈的市场环境下，商业银行为了应对风险和扩大业务规模，往往需要增加资本投入。
金融危机的传染效应与风险传播机制
金融危机的传染效应与风险传播机制近年来，全球金融危机频繁发生，引起了广泛的关注和讨论。
金融危机并非孤立事件，而是一连串相互关联的事件。
本文将探讨金融危机的传染效应和风险传播机制，以揭示其对全球经济和金融体系的影响。
首先，金融危机的传染效应是指金融市场中的风险向其他市场、其他国家传播的现象。
这种传播效应可以通过不同的渠道和机制实现。
其中之一是市场关联性的增强。
在全球化的背景下，各国经济和金融市场更加紧密地联系在一起，资本与信息的流动更加频繁。
当一个国家或地区发生金融危机时，其它国家和地区很可能受到牵连，因为全球投资者对风险有着相似的反应。
另外，金融机构也是传播危机的重要渠道。
跨国银行和跨国企业的存在使得金融机构之间的风险传播更加迅速，一个机构的危机可能很快蔓延到其他机构，从而形成系统性风险。
其次，金融危机的风险传播机制主要包括市场套利、信息传递和行为效应。
市场套利是指投资者通过买入低估资产和卖出高估资产，从而利用危机给出的投资机会。
这种套利行为会加剧市场波动，从而传播危机。
信息传递是指金融市场中的信息不对称导致投资者对危机的反应不一致，而那些对危机反应强烈的投资者会通过交易和传播信息，引导其他投资者的行为。
行为效应是指投资者在面对不确定性时，受到情绪和心理因素的影响，可能会采取非理性的投资决策。
这种行为效应会放大市场的震荡，进一步加剧危机的传播。
传染效应和风险传播机制共同作用，形成了金融危机的扩散链条。
这一链条的形成，往往以国际金融市场中的某一事件为起点，如次贷危机。
当次贷危机爆发时，其风险迅速传播到全球范围。
首先，爆发危机的国家和地区的金融机构受到冲击，不良资产急剧增加，银行不得不大量减持资产，这进一步压低了全球金融市场的资产价格。
其次，众多的投资者纷纷抛售股票和债券，加剧了市场的恐慌情绪，引发了全球性的金融危机。
最后，金融危机传染到实体经济，导致全球经济的衰退。
这一连串的传染效应和风险传播机制，使得金融危机不再局限于单一国家或地区，而对全球经济和金融体系产生广泛的影响。
银行间市场系统性风险传染研究--基于矩阵网络分析法
北京化工大学学报(社会科学版)Journal of Beijing University of Chemical Technology(Social Sciences Edition)2021年第1期总第114期No. 1. 2021Total No. 114银行间市场系统性风险传染研究——基于矩阵网络分析法(1.福建工程学院管理学院，福建福州350108;2,福州大学经济与管理学院，福建福州350116)［摘 要］基于完全连接网络,利用中国上市银行同业数据，运用最大爛方法估计银行间资产负债关系， 建立上市银行间同业市场网络。
在内部冲击与内外联合冲击的影响下探究影响上市银行间市场系统性风险 的因素，模拟分析我国单个银行破产引发的破产风险传染条件和传染路径。
同时，运用矩阵网络分析法和阈值分析法对上市银行间市场系统性风险大小进行比较，测度破产风险传染所需的外部冲击阈值，分析变化趋 势。
［关键词］最大爛；系统性风险;完全连接网络；内外联合冲击［中图分类号］F832.3［文献标识码］A ［文章编号］1671-6639(2021)01-0030-07一、引言经济全球化格局下，全球金融机构的联系变得 越加紧密复杂，不同地域间的金融机构业务活动与 交易行为变得更加频繁，各国金融体系遭受系统性 风险冲击的可能性大大增加。
系统性风险是指整个金融体系内某个机构倒闭或是市场崩溃这种类型的尾端事件从一家机构传染至多家机构,从一个市场内延伸至多个市场中，导致损失在整个金融体系内 不断扩散、对国家实体经济造成冲击的风险，这一个 过程也常常体现出多米诺骨牌效应。
银行业作为金融体系的主要组成部分,其稳定性理应得到重视。
近年来，我国银行同业拆借规模不断扩大,2008到2014年银行同业资产规模明显上升，同比平均增速 为21.68%,截至2015年，16家上市银行同业资产规模达到175445亿元①。
虽然银行同业业务的扩大可 以降低银行的破产风险,但是,Mistrulli 的研究表明银行同业拆借市场也会成为危机传染发生的源头⑴。
金融风险传染对银行业稳定的影响研究
金融风险传染对银行业稳定的影响研究随着全球化的加速推进，金融市场的互联互通不断增强，金融风险的传染问题备受关注。
金融风险传染是指金融机构之间可能出现的连锁反应，一家金融机构遇到的风险可能会蔓延给其他相关金融机构，从而产生系统性风险。
而银行作为金融体系的重要组成部分，其稳定性对整个金融体系的健康运行至关重要。
因此，研究金融风险传染对银行业稳定的影响，对于金融体系的稳定和风险管理具有重要意义。
在研究金融风险传染对银行业稳定的影响时，必须首先理解金融风险传染的机制。
金融风险传染主要有两种形式：直接蔓延和间接蔓延。
直接蔓延是指当一家金融机构遭遇到风险时，这种风险很可能通过信贷市场、资本市场等渠道直接传递给其他金融机构。
而间接蔓延是指金融机构之间信任和信心的传染效应，一旦出现金融市场的不稳定，投资者可能出现恐慌情绪，加剧市场的混乱，导致更多金融机构遭受风险。
研究金融风险传染对银行业稳定的影响时，需要分析不同金融风险因素对银行的传染效应。
其中，信用风险是引发金融风险传染的重要原因之一。
当某家银行出现信用违约或资产质量下降时，这种风险可能传染给其他业务联系密切的银行，导致整个金融体系的信用风险暴露增加。
此外，市场风险和流动性风险也可能成为金融风险传染的媒介。
市场风险的传染主要发生在金融市场中，金融机构投资的资产价格波动会对其他金融机构的投资组合价值产生直接影响；而流动性风险的传染主要表现为资金的迅速短缺，较大规模的提款需求可能引发其他银行的流动性危机，加剧整个金融体系的流动性风险。
为了有效应对金融风险传染带来的影响，银行业需要采取一系列的防控措施。
首先，加强风险管理和内部控制，建立完善的风险监测和评估体系。
通过及时发现和评估风险，银行可以采取相应的反应措施以降低风险传染的概率和程度。
其次，增强资本充足性，提高银行的抗风险能力。
资本充足性可以为银行提供一定的缓冲资本，抵御外部风险传染对银行的冲击。
此外，加强合作和信息共享也是有效应对金融风险传染的重要手段。
银行业风险传染效应研究
银行业风险传染效应研究银行业作为金融体系的核心组成部分，其健康与稳定对整个经济的运转至关重要。
然而，随着金融市场的发展和银行业务的不断创新，银行业风险传染效应也逐渐成为一个备受关注的话题。
本文将从多个角度探讨银行业风险传染效应的研究。
首先，我们需要了解什么是银行业风险传染效应。
简单来说，当一个银行面临风险并导致其资产负债表出现问题时，这种风险很有可能会向其他银行传播，进而引发整个金融体系的震荡。
这种传染效应可以是直接的，即一个银行的倒闭直接导致其他银行的违约和风险暴露；也可以是间接的，即一个银行的负面消息或风险导致市场恐慌，进而影响整个金融市场。
其次，我们可以通过研究有关银行业风险的指标来探究风险传染效应的机理。
例如，银行的资本充足率和流动性指标是研究银行业风险的重要指标。
一般来说，资本充足率越高，银行的抵御风险能力越强，其风险传染效应也越小。
而流动性指标则涉及银行自身的短期偿付能力，过低的流动性可能意味着银行难以应对紧急风险，从而加剧风险传染效应。
通过研究与风险相关的指标，我们可以更好地理解银行业风险传染的机制。
此外，银行业风险传染效应还与金融市场的结构和监管政策密切相关。
金融市场的结构决定了银行之间的相互关联度，即关注于相同的市场和产品，或存在大量的对手交易。
当金融市场结构紧密时，银行风险传染的可能性会增加。
同时，监管政策的有效性和合理性也对风险传染效应产生重要影响。
例如，过于宽松的监管政策可能导致银行业务过度扩张和风险隐患的积累，进而放大风险传染的效应。
最后，我们可以通过实证研究来深入探讨银行业风险传染效应。
过去的研究表明，金融危机往往会引发银行业风险的传染效应。
例如，2008年的次贷危机就导致了全球范围内的金融市场动荡和银行倒闭潮。
同时，学者们通过构建风险传染模型和分析数据，也逐渐揭示了不同类型的风险如何影响银行业风险传染效应。
通过对于实证研究的了解，我们可以更加客观地认识到银行业风险传染效应的现实意义和影响。
基于同业拆借市场的银行传染风险研究
六 结论
综 上所 述 ， 可 以得 出我 国银行 的风 险传染 效应 的大 致排序 是 农业 银行 ， 交通 银行 ， 中国银行 ， 建设 银行 ， 工商银行 ， 中信银 行 等。 我 国银 行之 间风 险敞 口存在 较大 的差异 ， 各 家银 行 的风 险 传染程 度也有 较大的不 同。各家银行风 险传染程度受违 约损失 率 的变 化影 响较大 ； 同等水平下 ， 国有银行 的风 险传染 影响 比股 份制商业银 行大 。 建议 我 国银行 监管 机构 盯紧银 行 同业 拆借 动态 ， 在 传染 爆 发之 初就将源 头堵住 ， 以最小成本将 隐患消 除， 要求各 家银行认 真 落实 巴塞 尔协 议要 求 ， 增加 自身资本 ， 提 高资产 质量 ， 提 升资
三 矩 阵法
１ 、求解银行 的拆借 矩阵。 假 定我 国银行 市场 是完 全市 场结 构 ， 基于 部分信 息 利用 矩 阵法 测算银 行 同业拆借 矩 阵 ， 以测算 最小 风险传染概 率 。具体 方法如下 ： 假定银 行 同业 拆借 矩阵为Ｎ阶方 阵ｘ： ｘｉ ｊ ， Ｘｉ ｊ 表示 银行ｉ 对 银 行ｊ 的信用 头寸 ， Ｎ表示银 行数 目。Ｘｉ ｊ 的具体数 值无法 获得 ， 但 银 行ｉ 的银 行 间资产 ａ ｉ 和 银行 间负 债 可 以知道 。进 行 标准 化， 将ａ 和ｂ 视为 边 际分 布 函数ｆ （ ａ ） 和ｆ （ ｂ ） 的实 现值 ， 则Ｘ 为 联合 分 布 函数 ｆ （ ａ ， ｂ ） 的实 现值 。如果ｆ （ ａ ） 和ｆ （ ｂ ） 相互 独立 ， ￣ ， Ｊ Ｘｉ ｊ ＝ ａ ｉ Ｘ ｂ ｊ， 但这 也意 味着ｘ的主对 角线 元素 非零 ， 即银行 会贷款 给 自己。实 际上 银行 并 不与 自己发生借 贷 ， 因此修 正假设 ， 规 定 Ｘｉ ｉ ＝０ （ ｉ ＝１ ， ２ … ． ， Ｎ） ， 修 正矩 阵为ｘ ＝（ ｘ ｉ ｊ ） ， 求解 ｘ十 等 同于 求 解如下 问题 ：
我国银行间市场的风险传染效应研究
并不定期披露详尽 的银行 间同业拆借市场交易对
象及头寸数据 ， 给监管带来一定难度 ， 同时也使得
Ａｂ ｔａ ｔ Ｔ ｅ ｓｂ ｆｍｅ ｃｉｉ ｎ ｉａｅ ｈ ｔｔｅｅ ｉｔｎ ｅｏ ｈ ｎｅｂ ｎ ｘ ｏ ｕｅ ｍａ ｅ ｏ Ｕ ｏ ｉｋ ｃ ｕｄ ｂ ａ ｉ ｐ ａ ｖ ｒｔｅ ｓｒ ｃ ： ｈ ｕ ｐ ｉ ｒｓｓｉｄｃ ｔｓｔａ ．ｈ ｘｓｅ ｃ ｆｔｅ ｉｔｒ ｋ ｅｐ ｓ ｒ ｋ ｓｃ ｎ ￣Ｊｎｒｓ ｏ ｌ ｅ ｅ ｓｌ ｓｒ ｄ ｏ ｅ ｈ ｅ ｙ ｅ ０ｅ ｌ
Ｐ Ｇ ｈ ｕ —ｋ ｎ 。 ＥＮ Ｓ ｏ ａ ｇ ＣＨＥ Ｃ ａ Ｎ ｈ ｏ
（ｎｔｕ ｆ ｉａｃ ， ｈｊ ｎ ｎｖｒｔ ｏ ｏ ｍ ｒｅａｄＩｄｓ ｙ Ｈａｇｈｕ３０ １ ，ｈｎ ） Ｉｓｔｔ ｏ ｎｎｅ Ｚ ｅ ａｇＵ ｉｅ ｉ ｆ ｍ ｅｃ ｎ ｕｔ ， ｎｚｏ １０ ８ Ｃ ｉａ ｉｅ Ｆ ｉ ｓｙ Ｃ ｎ ｒ
应” 使得看似 安全稳健 的银行体 系受到 巨大冲 ，
充资本金是强化 自身抵御系统性风险传染的手段 之一 ， 那么在当前国内外复杂的经济大环境下 ， 我
国银行间是否存在着出现系统性风险传染的可能 就成为引人关注的问题 ， 也就迫切地需要对我国
击。仅在 ２ ０ 年美国就有 １０ ０８ ４ 余家银行倒闭， 其
定。在监管层面上， 贷危机影 响的逐步消散 ， 国银 行监 各 管部门已开始高度关注银行间风险传染效应的估
测、 预警和监管等问题。２ １ 年 ， 国银 监会也 ０１ 我 在巴塞尔协议 Ⅲ的基础上研究制定 了新版 《 商业
银行间风险传染影响范围。我国银行间的主要联
ｂ ｎｋｎ ｙｔｍ 。ｅ ｃ ａ ｓｎ ｅｉｓｏ ａ ｓｔ ｏｂ ｎ ｒｐｃ ｗｈｃ ｓ８ ａｌｄ “ ｏ ｎ ｆｅｔ ａ ｉｇｓ ｓｅ ｈ ｎ ｅｃ ｕ ｉｇａｓｒｅ ｆｂ ｎｋ ｇ ａ ｋ ｕ ｔｙ， ｉｈ ｉ ０ ｃ ｌ ｏ ｅ ｄ ｍｉｏｅ ｃ”．Ｔ ｓｐ ｐ ｒＵｅ；ｄ ｔ ｒｍ ｉａ’ ｉｅ ｈｉ ａ ｅ ｇｔ ａａｆｏ Ｃｈｎ ８ｌ ｔｄ ｓ ｂ ｎ ｓ’ａ ｎ ａ ｅ ｏｔｒｍ ｔｅｙ ａ ０ ８ｔ ０１ ａ ｄ ｂ ｓｎ ｈ ａｋ ｎ ｕ ｌｒｐ ｒ ｆｏ ｈ ｅｒ２ ０ ｏ２ ０，ｎ ｙｕ ｉｇｔｅｍａｒ ｔｘｍｅｈｄ ｔ ｓｉ ｔ ｈ ｏ ｔｇｏ ｉｋｅ ｅ ｔｏ ｕ ｎｅｂ ｎ ｉ ｔｏ ｏｅｔｍａｅｔｅｃ ｎａ ｉｎｒｓ ｆ ｃ ｆｏ ｒｉｔｒ ａ ｋｍａ ｋ ｔ ｈ ｒｅ．Ｔ ｅ ｒｓａｃ ｎ ｓｏ ｔｔａ，ｈ ｒ ｉ ａｄｙｎ ｏｓｂｌｙｆｒｏ ｒｉｔｒａ ｋｍａｋ ｔｔ ａ ｅｃｎａ ｉｎｒ ｋ， ｄ ｏｌ ａｇ ａ ｋ ｏ ｌ ｅｏ ｈｅｐ ｔｎｉｌ ｅｅ ｒｈ ｆ ｄ ｕ ｈ ｔｔｅ ｓｈ ｒ ｌ ｏｐ ｓｉｉｔ ｏ ｕ ｎｅｂ ｎ ｉ ｅ ｉ ｒｅ ｏｈ ｖ ｏ ｔｇｏ ｉ ａ ｎｙｌｒｅｂ ｎ ｓｃ ｕｄｂ ｃ ｍｅｔ ｏｅ ｔ ｓ ｎ ａ
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银行业风险传染效应研究
在全球化和互联网的时代，经济的脆弱性日益凸显。
金融业作为现代经济的核心，其发展和稳定对整个社会的运行至关重要。
然而，金融业存在很多风险，其中一种重要的风险就是银行业的风险传染效应。
银行业风险传染效应是指一家银行的不良贷款和金融受困状态对其他银行和金
融机构产生的波及效应。
当一家银行遇到困境时，其可能会引发信用风险、市场风险和流动性风险等，这些风险将传播到其他金融机构，进而影响整个金融体系的稳定。
首先，银行业风险传染效应主要取决于金融体系的相互联系。
在现代金融体系中，各个金融机构通过资金的借贷和交易相互联系着，形成了复杂的网络关系。
当一家银行发生风险时，其联系的金融机构也会受到影响，这种传染效应会迅速扩散，对整个金融系统产生连锁反应。
这种关联性往往是不可预测的，一个看似小范围的风险可能最终演变成全球性的金融危机。
其次，银行业风险传染效应的产生源于金融机构的共同的风险敞口。
在金融业中，各家银行往往面临着相似的市场风险和信用风险，它们在同一市场中参与着同样类型的金融交易，因此往往具有相似的风险特征。
当一家银行遭受损失时，其他银行往往也面临同样的风险，因为它们可能持有类似的资产或参与相同类型的交易。
这种共同风险敞口的存在使得银行业风险传染效应具有更强的传播能力。
此外，银行业风险传染效应还受到市场情绪和投资者行为的影响。
在金融市场中，投资者的情绪和行为往往是非理性的，他们的决策可能受到恐慌、争议性信息和市场传言的影响。
当一家银行陷入困境时，市场情绪可能会迅速恶化，投资者纷纷抛售持有的资产，导致金融市场的剧烈波动，进而加剧了银行业风险传染效应的扩散。
因此，研究和预测银行业风险传染效应非常重要。
学术界和监管机构已经进行了大量的研究，以揭示风险传染的机制和预警信号。
其中，金融网络理论和系统风险分析成为研究风险传染的重要工具。
通过建立金融机构之间的联系网络和模拟金融机构的行为，可以预测不同情况下风险传染的程度和速度，为决策者提供科学的依据。
此外，监管机构也应加强对银行业风险传染效应的监管和管控。
监管机构需要建立更加全面和有效的监测和评估机制，及时发现和分析可能产生风险传染效应的行为和事件，并采取相应的措施降低风险。
同时，在监管框架下，金融机构也需要加强自身的风险管理能力，提高风险识别和风险控制水平，做好应对可能发生的风险传染的准备。
总之，银行业风险传染效应是金融体系中存在的一个重要问题，它对整个金融系统的稳定性和可持续发展产生着直接影响。
在当前全球金融市场的高度互联互通中，银行业风险传染效应的规模和速度可能远超我们的想象。
因此，研究和预测这种效应，以及提供相应的监管和防范措施，是维护金融稳定和促进可持续发展的重要任务。
只有充分认识到和应对银行业风险传染效应，我们才能更好地抵御金融风险，保障经济的健康发展。