洋河股份2019年决策水平分析报告

洋河股份2019年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为977,080.43万元，与2018年的1,083,918.58万元相比有所下降，下降9.86%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为976,188.26万元，与2018年的

1,081,365.18万元相比有所下降，下降9.73%。在营业收入下降的同时营业利润也在下降，企业减收减利，经营业务开展得不理想。

二、成本费用分析

2019年洋河股份成本费用总额为1,429,536.99万元，其中：营业成本为662,636.23万元，占成本总额的46.35%；销售费用为269,171.12万元，占成本总额的18.83%；管理费用为185,649.17万元，占成本总额的

12.99%；财务费用为-7,842.66万元，占成本总额的-0.55%；营业税金及附加为320,147.98万元，占成本总额的22.4%。2019年销售费用为269,171.12万元，与2018年的256,140.16万元相比有较大增长，增长5.09%。2019年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2019年管理费用为185,649.17万元，与2018年的170,426.51万元相比有较大增长，增长8.93%。2019年管理费用占营业收入的比例为8.03%，与2018年的7.05%相比有所提高，提高0.97个百分点。而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

三、资产结构分析

洋河股份2019年资产总额为5,345,503.78万元，其中流动资产为

3,780,626.07万元，主要分布在交易性金融资产、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的47.55%、38.18%和11.37%。非流动资产为1,564,877.71万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的46.37%、11.16%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资

产的60.67%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的38.18%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2019年负债总额为1,696,348.53万元，与2018年的1,593,924.93万元相比有所增长，增长6.43%。2019年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额1,696,348.5

3

6.43

1,593,924.9

3

15.81

1,376,327.1

6

短期借款0 0 0 0 0 0 应付账款133,064.91 5.5 126,128.24 13.49 111,140.36 0 其他应付款652,114.68 0.99 645,730.15 14.9 562,004.05 0 非流动负债42,671.2 37.19 31,104.61 -4.16 32,456.04 0 其他868,497.74 9.8 790,961.93 17.93 670,726.71 0

2019年所有者权益为3,649,155.26万元，与2018年的3,362,451.85万元相比有所增长，增长8.53%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计3,649,155.2

6

8.53

3,362,451.8

5

14

2,949,486.9

1

资本金150,698.8 0 150,698.8 0 150,698.8 0 资本公积74,153.26 -0.02 74,170.41 0 74,170.41 0 盈余公积75,349.4 0 75,349.4 0 75,349.4 0 未分配利润3,351,042.98.86 3,078,430.816.11 2,651,193.80