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【摘要】本文从经济增长效率分析中资本投入指标度量的重要性出发，对传统和现行的资本投入度量的不合理性进行了剖析，并相继提出作者在有关资本投入指

标度量问题上的一些见解。

【关键词】经济增长； 效率分析 ； 资本投入； 度量

一、影响经济增长的主要因素

经济的增长，来自影响经济增长的诸因素的共同作用。经济增长研究学者对经济增长影响因素的认识，随着经济增长理论的演进（古典→新古典→现代）而深化，现代经济增长理论认为，经济增长主要取决于五个基本因素，即资本、劳动、技术进步、制度安排和结构变化。

①资本。资本是人类经济活动的基本要素之一，古典和新古典经济增长理论中，资本对经济增长的作用被提到极其重要的高度，经济增长被认为主要是积累足够的资本，从而可以运用劳动和资本在经济上最有效的组合所获得的结果，进而通过深化资本结构和提高资本密集度的方式来促进经济增长。

②劳动。在经济学中，劳动通常被定义为人的劳务对生产过程的投入，古典和新古典经济学家强调劳动或者劳动力在经济增长中的重要作用，一切经济活动都是人类借助劳动来改变自然资源的物质形态以满足自身需要的过程，劳动是经济增长的主要因素之一。

③技术进步。通过提升和改善投入品的自身效率和组合效率对经济增长产生能动作用，通常也称为狭义上的科技进步，体现在投入要素质量上的“体现型”科技进步。

④制度安排。经济增长不仅取决于要素投入的增加和技术进步，而且取决于与其相关的制度安排，制度安排的适当与否，决定了经济主体是否有可能在生产力之外获得增长收入的资源。所谓制度安排，即指一系列用来确定生产、交换、分配与消费的基本政治、社会与法律规则。

⑤结构变化。将要素投入，技术进步，制度安排视为经济增长的充要条件，实际上是在竞争均衡假设条件下发生的。现代经济增长理论认为经济增长是个动态非均衡的过程，罗斯托认为，“现代经济增长是个部门过程”，由于部门间生产率的差异，要素由低生产率部门向高生产率部门转移，通过产业结构调整使闲置或无效、低效配置的资源获得有效配置，进而促进经济增长。

以上是对经济增长主要影响因素的简单描述，各因素对经济增长的作用过程描述为以下函数形式：

Y=（）

（1）

F T

L

K,

,

Y——产出 、K——资本投入、L——劳动投入、T——时间（隐含科技进步）

对式（1）作适当变换并对T求全导数：

dT

nY d λ＝

T nY

dT nL d nL nY dT

nK d nK nY ∂∂+⋅∂∂+

⋅∂∂λλλλλλλ

（2）

根据式（2），经济增长率解释为要素投入增长率的加权和（右式前两项）和

T

nY

∂∂λ之和，

T

nY ∂∂λ被称作索洛余值或总要素生产率的增长率，其经济意义在于：当生产要素不变时，由于技术进步、制度安排的改进、结构的变化等因素所引起的经济增长，也就是通常所说的科技进步。

二、资本投入指标度量的关键作用及传统观念

在现代经济增长中，随着经济的高速增长，资本的形成速度比以往各个时代都高得多，资本投入对经济增长的贡献日益显著。因此，如何定义经济增长分析中资本的概念与范围，关系到资本积累和资本在经济中实际贡献的定量测定，关系到正确地解读资本在实际经济增长中的精妙之处，更重要的是关系到由此得出的政策含义和政策路径是否能符合实际经济增长的需要，科学地规定资本的范围来度量资本投入的数值，对于经济增长分析起着十分重要的作用。然而不同的研究学者出于对资本范围的不同理解，以及统计或资料占有原因，采用差异颇大的数据序列来“表示”资本数据，计算结果出入较大，使得人们对于资本究竟在经济增长中做出多大贡献感到困惑。例如，胡永泰（1998）测算，1979—1993年间我国资本积累对GDP 增长率的贡献达到43.03%~65.54%；而沈坤荣（1997）测算，同期资本积累对GDP 增长率的贡献为38.68%；朱希刚（1997）测算，中国“八五”时期农业资本投入对农业总产值增长的贡献为83.09%，而王红玲（1998）测算为72.17%。由于资本在经济增长中的重要作用，要深入研究经济增长的内部动因，有必要对资本投入的计量进行细致的分析，可以说比较准确地分析资本在经济增长中的作用与贡献取决于准确地对资本投入做出估计。

对于资本投入量范围的确定，对于大多数经济

增长的研究学者而言，是个倍感困难和多有争议的问题。但有一点似乎没那么激烈，即在资本投入量是指资本实际服务流量还是潜在服务流量这一点上，绝大多数学者选择了前者，实际服务流量与潜在服务流量的区别在于：前者仅指从会计的角度而言经济过程中使用的量，而后者还包含经济过程中占有却闲置的资本所能提供的服务量，是一个经济成本上的概念。索洛指出：“资本时间序列是一个很使人头痛的模糊量。……人们所要测得的最理想的当然是要弄清每年资本使用的流通量，然而这毕竟只是一种理想而非现实，因此人们不得不转而满足于一种不那么理想的但比较现实的办法，那就是对现有资本商品存量做出估计”；乔根森与格瑞里彻斯同样注意到了这个问题，他们在《生产率变化的解释》一文中说：“我们的出发点是强调实际产品和实际要素投入，……”，他们提出了一种度量资本投入的方法，即采用资本服务来计量资本投入量，他们认为需要度量的实际上是资本所提供的“服务”，因此，应该在度量资本存量的基础上，计算出对应于每个使用存量的资本服务量，并就此发展出一套计量的方法。可以看出，传统的观念倾向于从会计成本的角度用资本实际服务流量来度量资本投入，同样，在这一点上，我国经济增长研究学者也大多有这种倾向。

三、两种不同度量方法导致分析的数量差异

本部分试图从探讨资本投入指标的度量方法入手，主要就是在实际服务流量与潜在服务流量的

指标选择，即所定义的资本范畴是否应包含闲置资本上进行辨析。