古越龙山2019年决策水平分析报告

古越龙山2019年决策水平报告
古越龙山2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为27,973.67万元，与2018年的23,046万元相比有较 大增长，增长21.38%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础 比较可靠。2019年营业利润为28,022.22万元，与2018年的22,244.72万 元相比有较大增长，增长25.97%。在市场份额增长的同时，营业利润大幅 度的增长，经营业务开展得很好。
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
38.09 15.93
18.51
5.48 5.06
33.85 12.96 15.17
4.77 4.25
2017年
30.19 13.51 15.32
4.73 4.15
古越龙山2019年内部经营资产的盈利能力为6.07%，与2018年的 4.76%相比有所提高，提高1.31个百分点。2019年对外长期投资业务的盈 利能力为28.39%，与2018年的31.33%相比有所降低，降低2.94个百分点。
0
188,089.85
0 188,089.85
0.01 188,077.68
0
26,599.92
5.97 25,100.29
5.94 23,693.59
0
123,484.72
9.12 113,163.9
7.31 105,450.43
0
五、偿债能力分析 从支付能力来看，古越龙山2019年是有现金支付能力的。企业短期偿 债压力增加。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。本期财务费用为负，
二、成本费用分析
2019年古越龙山成本费用总额为151,144.93万元，其中：营业成本为 101,533.34万元，占成本总额的67.18%；销售费用为35,013.94万元，占 成本总额的23.17%；管理费用为8,371.47万元，占成本总额的5.54%；财 务费用为-1,159.27万元，占成本总额的-0.77%；营业税金及附加为 7,385.45万元，占成本总额的4.89%。2019年销售费用为35,013.94万元， 与2018年的29,813.92万元相比有较大增长，增长17.44%。2019年在销 售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了 一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为 8,371.47万元，与2018年的8,692.15万元相比有所下降，下降3.69%。2019 年管理费用占营业收入的比例为4.76%，与2018年的5.06%相比变化不大。 企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余பைடு நூலகம்积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
421,453
2.8 409,956.33
2.27 400,873.01
0
80,852.42
0 80,852.42
0 80,852.42
三、资产结构分析
古越龙山2019年资产总额为498,082.19万元，其中流动资产为 345,472.87万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分 别占企业流动资产合计的55.9%、21.73%和11.62%。非流动资产为 152,609.33万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资 产的77.48%、10.26%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流 动资产的55.9%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带 来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
76,629.2
9.08 70,250.32
10.73 63,443.82
0
0
0
0
0
0
0
41,335.07
-0.55 41,562.63
内部资料，妥善保管
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币性资产数额较大，约占流动资产的28.67%，表明企业的支付能力和应变 能力较强。但应当关注货币资金的投向。从资产各项目与营业收入的比例 关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本 合理。存货所占比例过高。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为76,629.2万元，与2018年的70,250.32万元相比有 所增长，增长9.08%。2019年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。
内部资料，妥善保管
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无法进行长期付息能力判断。
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项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
4.54
2018年
2
0 0.15
4.65 1.88
0 0.15
2017年
4.83 1.77
0 0.14
六、盈利能力分析
古越龙山2019年的营业利润率为15.93%，总资产报酬率为5.48%，净 资产收益率为5.06%，成本费用利润率为18.51%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为461,804.99万元，经营资产的收益率为6.07%，而对 外投资的收益率为28.39%。
6.68 38,959.05
0
6,976.03
0
0
-100 3,911.41
0
504.05
52.18
331.23
-46.96
624.44
0
27,814.04
-1.91 28,356.47
42.15 19,948.93
0
2019年所有者权益为421,453万元，与2018年的409,956.33万元相比 有所增长，增长2.8%。
七、营运能力分析
古越龙山2019年存货周转天数为686.39天，2018年为653.14天， 2019年比2018年延长33.25天。古越龙山2019年应收账款周转天数为 25.91天，2018年为27.62天，2019年比2018年缩短1.71天。从存货、应 收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营 活动的资金占用增加，营运能力下降。