证券投资分析--形态理论分析3课件-PPT文档资料
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矩形在形成的过程中极有可能演变成三重形态。正 是由于矩形的这种出错可能性，在面对该类型的形 态时，几乎一定要等到突破之后才能采取行动，因 为三重形态是反转形态，而矩形则是整理形态，对 形态判断错误会影响对未来趋势判断错误。
如图
O
矩形
大阴线突破
旗形和楔形
旗形和楔形是 两个最为著名 的持续整理形 态。在价格曲 线图上，这两 种形态出现的 频率最高。
下降三角形：与上升三角形正好相反，主要是向下突破。
主页
❖ 对Baidu Nhomakorabea三角形 D
1
A
35
C
如图
O
B2
46
要点：
❖ 形成对称三角形必须有至少4个转折点
❖ 该图形仅是休整阶段，持续时间不能太长
❖ 突破的位置一般在三角形的横向宽度的1/2—3/4之 间
❖ 上涨可能达到的价位的确定
上升
中国石油上市（2007年 11月5日）前的中石化
如图
O
主页
三角形态
三角形态属于持续整理形态，主要分三种：
对称三角形：该情况大多是发生在一个大的趋势中，是原 有趋势暂时处于休整阶段，之后还会继续原有的方向。
上升三角形：是对称三角形的变形体。上升三角形比对称 三角形有更强烈的向上突破的意识。如果原有趋势是向上 的，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后是向上突破； 如果原有趋势是下降，出现上升三角形还是以看涨为主， 有反转的可能。
THANK YOU
喇叭形态
价格波动幅度的增大，形成了越来越高的三个高点，以及越来 越低的两个低点。说明当时市场的交易异常活跃，成交量日益 放大，市场失去控制，此时进入市场是很危险的，进行交易也 十分困难。经过了剧烈的动荡之后，人们的热情会平静，远离 市场，价格开始往下运行。
价格在喇叭形之后下调中，肯定会遇到反扑，且力度相当大。
涨看 。上 要去 越跌
，
第三节 应用形态理论应注意的问题
形态理论是技术分析理论中较早得到应用的方法，相对 比较成熟，但是： ① 一方面，站在不同的角度，同一个形态可以有不同的解 释。 ② 另一方面，形态理论要等到形态已经完全明朗后才行动， 得到的利益不充分。 ③ 此外，形态规模的大小会影响预测结果。规模越大的形 态所作出的结论越具有战略性质；从形态的度量功能看， 规模大的形态的形态高度就大，对今后预测的深度就必 然大。
但是，只要反扑高度不超过下跌高度的一半，价格下跌的势头 还是被保留。
3 1
5 7
4处确认喇叭形， 5处为卖点
O
24
6
如图
菱形
菱形
菱形前半部分是喇叭形，趋势应该是下跌的；后半部分是对 称三角形，使这一下跌趋势暂时推迟，但没有摆脱下跌的命 运。
菱形的形成过程的成交量是随价格变化而变化的。开始是越 来越大，然后是越来越小。菱形的测算方式是以菱形的最宽 处高度为形态高度，下跌深度从突破点算起，至少下跌一个 形态高度。
旗形应用的要点： （1）旗形出现之前，应该有一个旗杆。 （2）旗形持续时间不能太长。 （3）上升途中，旗形形成之前和被突破之后，成交量 都很大，而在旗形形成过程中，成交量从左向右减少。
如图
楔形
楔形
楔形与三角形形态和旗形都非常类似，图中可见 三角形的上下两条边都是朝着同一个方向倾斜。
楔形与该两种形态相同点：有保持原有趋势方向 的功能。
楔形与该两种形态不同点：楔形偶尔也可能出现 在顶部或底部作为反转形态。这种情况一定是发 生在一个趋势经过了很长时间，接近危险的时候。
在形成楔形过程中，成交量是逐渐减少的，形成 之前和突破之后，成交量都很大。
楔形的构筑所需时间会长一些。
旗形和楔形
退一进二，退二进 三，收回的拳头打 出去才更加有力！
跌其下 越实降 买还楔 。会形
这两个形态特 点是他们都有 明确的形态方 向，且形态方 向与原有的趋 势方向相反。
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旗形
旗形大多发生在市场极度活跃，价格运动剧烈、近乎直 线上升或下降的情况下。由于价格运动过于迅速，市场 必然有所休整，旗形就是休整的形式。
旗形上下平行线起支撑和压力作用，某一条平行线被突 破就是旗形完成的标志。
旗形测算功能：旗形被突破后，价格将至少要一个旗杆 的高度。
三角形走势
上 升 三 角
形O
下 降 三 角
形O
1 35 46
2 1 35 246
如图
如图
三角形
中国平安由2007年10月份的 高点149元下跌到2008年1月 份103元，似乎整数关口100 元不破，但这只是下降三角形
而已
矩形形态
又叫箱形，是一种典型的整理形态。价格在两条横着 的水平直线之间上下波动，作横向延伸运动。
证券投资分析--形态 理论分析3课件
喇叭形态和菱形
该形态是三角形的变形体，实际中出现次数不多，但一旦 出现，则极有指导作用。
喇叭形态又称为扩大形或增大形。
菱形又称为钻石形。菱形的前半部分类似于喇叭形，后半 部分类似于对称三角形，相对喇叭形来说，更有向下的愿 望。
二者都出现在顶部，而且两者都是看跌，更可贵的是喇叭 形和菱形在形态完成后，几乎总是下跌，所以没有突破是 否成立的问题。
矩形在形成初期，多空双方各不相让，相互僵持，时 间一长就形成两条明显的上下界线。随着时间的推移， 双方僵持的能力减弱，市场趋于平淡，成交量逐步减少。
与别的形态不同的是，矩形为我们提供了短线炒作的 机会。即在矩形的下界线处买入，在上界线处抛出，来 回做短线进出，获取资本利得。
矩形被突破后，也有测算价格的能力。形态的高度就是 矩形的高度。而矩形的上下界线则具有支撑和压力的作 用。
矩形在形成的过程中极有可能演变成三重形态。正 是由于矩形的这种出错可能性，在面对该类型的形 态时，几乎一定要等到突破之后才能采取行动，因 为三重形态是反转形态，而矩形则是整理形态，对 形态判断错误会影响对未来趋势判断错误。
如图
O
矩形
大阴线突破
旗形和楔形
旗形和楔形是 两个最为著名 的持续整理形 态。在价格曲 线图上，这两 种形态出现的 频率最高。
下降三角形：与上升三角形正好相反，主要是向下突破。
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❖ 对Baidu Nhomakorabea三角形 D
1
A
35
C
如图
O
B2
46
要点：
❖ 形成对称三角形必须有至少4个转折点
❖ 该图形仅是休整阶段，持续时间不能太长
❖ 突破的位置一般在三角形的横向宽度的1/2—3/4之 间
❖ 上涨可能达到的价位的确定
上升
中国石油上市（2007年 11月5日）前的中石化
如图
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三角形态
三角形态属于持续整理形态，主要分三种：
对称三角形：该情况大多是发生在一个大的趋势中，是原 有趋势暂时处于休整阶段，之后还会继续原有的方向。
上升三角形：是对称三角形的变形体。上升三角形比对称 三角形有更强烈的向上突破的意识。如果原有趋势是向上 的，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后是向上突破； 如果原有趋势是下降，出现上升三角形还是以看涨为主， 有反转的可能。
THANK YOU
喇叭形态
价格波动幅度的增大，形成了越来越高的三个高点，以及越来 越低的两个低点。说明当时市场的交易异常活跃，成交量日益 放大，市场失去控制，此时进入市场是很危险的，进行交易也 十分困难。经过了剧烈的动荡之后，人们的热情会平静，远离 市场，价格开始往下运行。
价格在喇叭形之后下调中，肯定会遇到反扑，且力度相当大。
涨看 。上 要去 越跌
，
第三节 应用形态理论应注意的问题
形态理论是技术分析理论中较早得到应用的方法，相对 比较成熟，但是： ① 一方面，站在不同的角度，同一个形态可以有不同的解 释。 ② 另一方面，形态理论要等到形态已经完全明朗后才行动， 得到的利益不充分。 ③ 此外，形态规模的大小会影响预测结果。规模越大的形 态所作出的结论越具有战略性质；从形态的度量功能看， 规模大的形态的形态高度就大，对今后预测的深度就必 然大。
但是，只要反扑高度不超过下跌高度的一半，价格下跌的势头 还是被保留。
3 1
5 7
4处确认喇叭形， 5处为卖点
O
24
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如图
菱形
菱形
菱形前半部分是喇叭形，趋势应该是下跌的；后半部分是对 称三角形，使这一下跌趋势暂时推迟，但没有摆脱下跌的命 运。
菱形的形成过程的成交量是随价格变化而变化的。开始是越 来越大，然后是越来越小。菱形的测算方式是以菱形的最宽 处高度为形态高度，下跌深度从突破点算起，至少下跌一个 形态高度。
旗形应用的要点： （1）旗形出现之前，应该有一个旗杆。 （2）旗形持续时间不能太长。 （3）上升途中，旗形形成之前和被突破之后，成交量 都很大，而在旗形形成过程中，成交量从左向右减少。
如图
楔形
楔形
楔形与三角形形态和旗形都非常类似，图中可见 三角形的上下两条边都是朝着同一个方向倾斜。
楔形与该两种形态相同点：有保持原有趋势方向 的功能。
楔形与该两种形态不同点：楔形偶尔也可能出现 在顶部或底部作为反转形态。这种情况一定是发 生在一个趋势经过了很长时间，接近危险的时候。
在形成楔形过程中，成交量是逐渐减少的，形成 之前和突破之后，成交量都很大。
楔形的构筑所需时间会长一些。
旗形和楔形
退一进二，退二进 三，收回的拳头打 出去才更加有力！
跌其下 越实降 买还楔 。会形
这两个形态特 点是他们都有 明确的形态方 向，且形态方 向与原有的趋 势方向相反。
主页
旗形
旗形大多发生在市场极度活跃，价格运动剧烈、近乎直 线上升或下降的情况下。由于价格运动过于迅速，市场 必然有所休整，旗形就是休整的形式。
旗形上下平行线起支撑和压力作用，某一条平行线被突 破就是旗形完成的标志。
旗形测算功能：旗形被突破后，价格将至少要一个旗杆 的高度。
三角形走势
上 升 三 角
形O
下 降 三 角
形O
1 35 46
2 1 35 246
如图
如图
三角形
中国平安由2007年10月份的 高点149元下跌到2008年1月 份103元，似乎整数关口100 元不破，但这只是下降三角形
而已
矩形形态
又叫箱形，是一种典型的整理形态。价格在两条横着 的水平直线之间上下波动，作横向延伸运动。
证券投资分析--形态 理论分析3课件
喇叭形态和菱形
该形态是三角形的变形体，实际中出现次数不多，但一旦 出现，则极有指导作用。
喇叭形态又称为扩大形或增大形。
菱形又称为钻石形。菱形的前半部分类似于喇叭形，后半 部分类似于对称三角形，相对喇叭形来说，更有向下的愿 望。
二者都出现在顶部，而且两者都是看跌，更可贵的是喇叭 形和菱形在形态完成后，几乎总是下跌，所以没有突破是 否成立的问题。
矩形在形成初期，多空双方各不相让，相互僵持，时 间一长就形成两条明显的上下界线。随着时间的推移， 双方僵持的能力减弱，市场趋于平淡，成交量逐步减少。
与别的形态不同的是，矩形为我们提供了短线炒作的 机会。即在矩形的下界线处买入，在上界线处抛出，来 回做短线进出，获取资本利得。
矩形被突破后，也有测算价格的能力。形态的高度就是 矩形的高度。而矩形的上下界线则具有支撑和压力的作 用。