证券投资学-K线组合形态分析
证券投资学的k线图分析
在高档区出现这种连续三个黑小卒下跌的组合时，表示上升市势已经完结，下 跌市势已经开始。
九、K线图的白三鹤组合
这种组合确认前容易误认为“三个红小兵”组合，当然，它是其失败 型。要想有所把握地区分，主要注意它们出现的区域，即高档区或低档 区或行情中途。这种组合是“下跌途中的白三鹤”，形如一支枯枝上飞 来的三只小白鹤，一点美好的点缀。
乌云盖顶的特征: 1、上升趋势中第一天是继续上涨的长阳线； 2、第二天出现一根开盘价高于第一天最高点的 阴线； 3、第二天的阴线的收盘价低于第一天阳线实体 的收盘价。
二、K线图的孤岛组合
一段上涨行情之后，出现一个跳空的阴线，形如孤岛。这一组合，尽 管阴线收盘价仍比昨日为高，但已可窥见市场人士心态之虚弱以及前期获 利者的操盘手法，表示后市已不看好
证券投资学作业
姓名：刘作燕 学号：P120210083 班级：2019级金融学（1）班
双重K线和多重K线的组合形式
一、K线图的乌云盖顶组合
在价格出现阳线上涨之后，又出现阴线，且该阴线令价格落到前阳线实 体1/2以下。这一组合常在市势已经大涨一段， 甚至创下天价的时候出现， 表示市势逆转，随后将为下跌行情。
十、K线图强调组合
强调组合是指两条实体大致相等的同性K线并列平排的组合， 即所谓双红或 双黑的组合。双红组合中, 前以阳线高收，但后开盘便将前阳尽失，不过， 最终仍以前阳的高位收市，形成后一并列阳线，这后一阳线是对前一阳线的 强烈重复，是对上升方向的再强调、再肯定，故双阳组合出现 ,意味后市看 涨。双黑组合中，前以阴线低收，但后开盘便将前阴尽收，不过，最终仍以 前阴的低位收市，形成后一并列阴线，这后一阴线是对前一阴线的强烈重复 ，是对下跌方向的再强调，再肯定，故双阴组合出现，意味后市看跌。
K线分析及图解ppt课件
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包线
“包”线与孕线的形态相反，包线右方的K线包覆了左方的K线。包线必须发 生在波段循环的高点或低点才有意义，它是一个反转信号。股价经过一段时 期的上涨，突然间成交量大增，并且以一根大阴线，包覆了左方的K线，这 种现象被视为上升波段结束的信号。
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曙光初现
在K线图分析中，经常可以找到对称的例子，曙光初现与乌云盖顶也是对称的例 子。
曙光初现示意图
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曙光初现
上述图形，如在底部出现，则称为曙光初现，显示市势可能见底 回升。
第一、基本上乌云盖顶的原理相同，但以相反方向处理； 第二、第二支K线的实体部分，愈长表示力度愈强； 第三、第二枝阳线的收盘价必须高于第一枝阴线的实体部分一半
如果图表上的波段够明显，则在任何一波的循环低点附近出现十字星时，股价通常都容易形成波段低点（或者至少暂 时止跌）；在任何一波的循环高点附近出现十字星时，股价通常都容易形成波段高点（或者至少暂时遭遇压力）。
另外，对于用“十字星”来骗线，我们必须特别注意下列三种特殊状况：
（1）主力骗线
辨别十字星骗线的方法，除了须视股票的特性之外，其次应判断其波段的循环。主力营
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塔线
所谓的“塔”，其实就是倒T字形，是一种反 转信号。
股价在波段循环高点出现“塔”时，表示上 升行情结束；股价在波段循环低点出现“塔” 时，表示下跌行情结束。
上影线可理解为卖压，拉高出货，压低吃货 （时空环境的不同）
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二 、K线的变化
1、K线三要素： （1）阴阳代表总体趋势； （2）长短代表内在动力和趋势强弱； （3）影线代表转折信号。
证券投资学实验报告_K线分析报告
光脚阳线是上升抵抗型，带有上影线表明买方曾将股价推至较高价位，但高档遭卖方打压， 使股价上升势头受到抑制，买方不得不退至次高价位收盘。实体越长，买方势力越强，上影 线越长，卖方打压力量越大。如果出现上影线很长的阳线，很可能是股价反转下跌的信号。
T 字型表示开盘价，收盘价，最高价三价相等，成交量萎缩，双方实力相当，相持不下。下 影线表示多方略占优势，下影线越长，多方所占优势越大。
倒 T 字线表示收盘价，开盘价，最低价三价相等，表示整个交易日的交易惨淡，多空方无心 作战，上影线表示空方略占优势，影线越长，优势越大。这种 K 线常常出现在市场的转折点.
K 线既有上影线也有下影线，是最常见、最普遍的图形。它表明了在多空双方在整个交易日 的搏击痕迹，如果多方占优，就会形成有上下影线的阳线。在长度方面，影线比实体长得多， 表示多空双方的不可靠性。
成绩：
实验报告
实验课程名称
开课系部
班
级
学
号
姓
名
指导教师
《证券投资学》 金融学院 税收 1301 班
兰莹 晶晶
2016 年 5 月 17 日
实验名称 实验组成员
兰莹 实验准备
K 线分析 黄玉兰
实
1、掌握 K 线图形的画法，通过分时图画出 K 线图形。
验
2、单根 K 线的种类及各自所表示的意思，
3、多根 K 线组合分析的方法，量价结合的分析方法。
目
的
实验
史上最全K线经典组合形态“K线”从不看阴阳，而是看“四要素”！
史上最全K线经典组合形态“K线”从不看阴阳，而是看“四要素”！有一个收购玉石的商人相中一块玉，拿到手中爱不释手，但他表面上会装做轻描淡写的样子：“老板，你这块玉上有个黑点子，这么大，这是茨点，不要不要，我收回去卖不掉啊。
”玉石主人拿过一看，果真如此，立马矮了三分，商量着说：“您看，能出个什么价?”“这玉石拿回去我不好处理啊，这样吧，看在老关系的面子上，给个两三元算了。
”“我在人家那里收来可是20元啊，那我不亏狠了?”“老兄，你收的时候没注意，这是个次品啊，这样吧，我再加一元，多了我也不干了。
”玉石商人终于花四分之一不到的价格将玉石买到手。
回到他店里就不是那回事了，立即挂上50元标价去卖，这时候有一个人看中这块玉石，说了同样话：“老板，你这玉石上有个茨点。
”“茨点?大兄弟，你看清楚了，那叫画龙点睛，你见过玉石上有这一模一样的眼睛吗?”“没有。
”“既然你知道没这一模一样点睛玉石，我这个就是孤品，无价之宝啊。
”终于，这个玉石商人将几元钱买来的一块玉石以翻十多倍的价格忽悠走了，其实呢，在股票市场里主力在做同样的事，那大小非上市不是特大利空吗?主力说：利空出尽是利好。
当然，如果股市后面走牛，现在几元钱的券商股还不知被主力卖到几十上百一股。
从成交量上看，主力现在目的仍没达到，那就是恐慌盘的涌出，虽然跌破所谓1850支撑位，卖盘并不汹涌，入场扫货的却大有人在，最低杀到1826就无法在动了，只能看着炒底盘将指数托起。
不过，现在问题来了，如果主力认为他拉上去不值得，或者成本高于他的预计，可能就不会很快拉升，而采取慢慢磨的办法，让忍不住的人割肉离去。
今天算起来应该是七只乌鸦唱枝头，中间偶尔红，还是一根假阳线，这说明了主力磨的工夫，每天不多不少，少许跌那么一点，让人既烦恼又失望，何时会是尽头。
其实呢，炒股就是不能急的事，主力一般收集筹码成功后，至少横盘很长一段时间，数月半年的都有，关键要等待拉升的理由和机会，突然几个涨停板，总要说个故事给人听，是业绩翻倍还是那个公司拾到个金蛤蟆，或者有人将多少资金惯进去了。
K线组合形态解析大全
罫線組合形態解析大全应用法则：底部看涨，顶部看跌的变盘线。
应用法则：底部见底，反转上升。
应用法则：1、长上影线出现在上升趋势的高位，若成交放大，则意味着多头追高积极，但高位抛压沉重，股价向上攀越艰难，行情很可能调节器头回档或反转。
2、长上影线出现在下降趋势的低位，若成交量放大，则意味着多头抄底盘介入，但不能有效遏制抛压，多空双方已逐渐转向势均力敌。
应用法则：1、十字线可能构成重要的警告信号。
原趋势停顿或反转。
2、只有在一个市场不经常出现十字线的条件下，十字线才具有重要意义。
3、如果具有很长的上影线，或者具有很长的下影线则要加意味着市场犹豫不决，较普通的十字线更具有预示着原趋势停顿或反转的研判意义。
底部见底，反转上升。
应用法则：1、长下影线出现在上升趋势的低位，若成交量放大，则意味着抛压加重，承接踊跃，但有多头力竭之感。
2、长下影线出现在下降趋势的低部，若成交量放大，则意味着有恐慌性筹码抛出，但低位接盘踊跃，有大量多头抄底盘介入。
应用法则：一根大的阳线上穿三条均线，改变均线为多头排列，后势看涨。
应用法则：1、大阳线在上升行情中出现，则意味着行情剧烈火地向上攀升。
2、大阳线在下跌行情中出现，则意味着行情剧烈地向上反弹。
应用法则：1、大阴线在上升行情中出现，则意味着行情深幅地向下回挡。
2、大阴线在下跌行情中出现，则意味着行情加速地向下惨跌。
应用法则：反转形态，后势看跌。
如果倒锤子线出现在下降趋势之后,则构成一个看涨的K线图形态,这一点与普通的锤子线同出一辙。
在分析倒锤子线时,有一点非常重要：当倒锤子线出现后,必须等待下一个时间单位的看涨信号对它加以验证。
倒锤子线的验证信号可能采取下面这样的形式：倒锤子线次日的开市价向上跳空,超过了倒锤子线的实体。
向上跳空的距离越大,验证信号就越强烈。
还可能采取另外一种形式：倒锤子线次日是一根白色K线，并且它的价格均处在较高的水平，则完成了看涨的验证信号。
1、如果吊颈线出现在上升趋势之后,则构成一个看跌的K线图形态。
证券投资学K线
穿头破脚
顶部信号，由两根K线组成
K 线 1.一颗大阳线出现之后，一颗大阴线出现。 形态 2.阴线高度(收盘价)涵盖前面阳线实体(阴包阳)。
吞没形态失败的例子
这是庄股在大幅拉升之前常用的震 仓假动作。小幅拉升，猛力下打， 再拉升，再下打，来回几次，洗出 浮动筹码，然后才是大幅拉升。
• 形态出现前有明确的趋势 • 由两根颜色相反的实体构成，
后实体吞没前实体，两根实 体相差大，更为有效 • 第二根实体伴有很大的交易 量 • 第二根实体向前吞没实体可 以不止一个 • 如前一实体非常小（或干脆 是十字），两根实体同色也 成立
两根K线反转之吞没形态
看 • 看涨吞没出现在下降趋势中 涨 • 当天低开高走，完全吞没前一天K线 吞 没 • 第三天较高收盘价确认该形态的牛市信号。
K线的起源
• K线起源于日本，由本 间宗久发明。
• 十八世纪中叶，日本德川 幕府时代，本间宗久用K 线来记录米市的行情与价 格波动。
• K线形状颇似一根根蜡烛， 加上这些蜡烛有黑白之分， 也称阴阳烛线图。
K线绘制方法
• K线包含四个价格： 开盘价、收盘价、最 高价和最低价。
• 开盘价与收盘价构成 K线实体；最高价与 最低价与实体上下边 缘构成上下影线。
K线研判之“三看”
一看阴阳：阴阳代表趋势方向。 二看实体：实体大小代表内在动力。 三看影线：影线代表支撑阻力。
条线图、竹线图
• 条线图，亦称为竹线图，是欧美 技术分析师最常用的绘图方式。
• 条线图是用一条直线表示当天或 当周行情的最高价与最低价的波 动幅度。左侧横线代表相应的开 盘价，右侧横线则代表相应的收 盘价。
证券投资学实验报告--K线分析
实验报告实验课程名称《证券投资学》开课系部金融学院班级税收1301班学号20202130129姓名赵兰莹指导教师赵晶晶2016年5月17日实验名称K线分析实验组成员赵兰莹黄玉兰史春梦实验准备实验目的1、掌握K线图形的画法，通过分时图画出K线图形。
2、单根K线的种类及各自所表示的意思，3、多根K线组合分析的方法，量价结合的分析方法。
实验设计方案1、阳实体（阴实体）2、纺轴线3、光脚阳线（光脚阴线）4、光头阳线（光头阴线）5、十字型6、T字型7、倒T字型8、一字型实验结论及总结光头阳线是先跌后涨型，表示开盘后股价曾一度遭到卖方打压，下跌至最低价后收到有力支撑，股价逐渐转强回升，最终以当天最高价收盘，买方获得决定性胜利。
实体越长，买方越强；下影线越强，显得卖方有潜在实力，反之则相反。
光头阴线是下跌抵抗型，表明卖方力量强大，开高走低，但在低价位遇到买方抵抗，股价在收盘价前回升。
实体越长，卖方力量越强大，下影线越长，买方抵抗力越强。
如果出现下影线越长，实体较短的光头阴线，再加上成交量配合，很有可能是股价反转信号。
光脚阳线是上升抵抗型，带有上影线表明买方曾将股价推至较高价位，但高档遭卖方打压，使股价上升势头受到抑制，买方不得不退至次高价位收盘。
实体越长，买方势力越强，上影线越长，卖方打压力量越大。
如果出现上影线很长的阳线，很可能是股价反转下跌的信号。
光脚阴线是先涨后跌型，表示开盘后买方曾将股价推至最高价，但卖方力量强大，将股价压到最低价收盘，卖方已获得胜利。
实体越长，卖方力量越强，上影线越强，越能显示买方的潜在实力。
光头光脚阳线说明买方气势强盛。
实体越长，买方力量越强。
如果出现在高价位区，而实体又短，说明买方力量已开始削弱。
如果实体较长，要看股市走势，既可能表示人气更旺，股价还得上扬，也可能是已近天价。
如果出现较长阳线，说明股价将向上突破盘整。
光头光脚阴线说明卖方气势强盛，如果出现高价位区，而实体又比较短，说明买气消退，卖方开始积聚力量。
K线组合形态总结
K线组合形态总结1、一样的形态，不一样的市场表现。
在进行形态学习时，我们往往只是从上千幅价格走势图里找出了几个相似的价格形态，而忽视了其过去的历史特性和市场特征，但这些才是决定这些名目众多的形态何以会出现、又何以起反转或持续作用的深层次原因。
所以，单纯的形态讲解仅有理解的作用，而在实际运用时，分析市场投资心理及市场环境状况才是根本性的东西，是它们决定了形态的林林种种。
每个市场都有自己的特性，虽然形态分析适用于所有的交易市场，但是它们在每个市场上的准确性、可信度、以及出现频率和变异状况都是不一样的，有的形态出现在外汇市场可以起到很好的预测，而出现在股票市场可能就会很糟糕。
在我们把这些基本的分析法套用到各个不同的市场甚至不同的交易品种之上时，必须要求其可靠性达到70%以上时，才能以此来预测行情。
而此时，就涉及到技术之外的、也是同技术分析同等重要的市场特征的一个环节了。
从交易成功的要素来说，基本面分析、技术分析、市场特征、策略管理等都是重要的环节，而形态分析不过是很小的一部分而已。
2、重要的是明确的信号，而不是形态本身。
形态技术分析主要出生在西方，因而带有典型的西方人行为风格。
西方人喜欢靠严谨的数量统计说话，因此表现在技术分析上，就是找出那些在历史走势图中几乎相同的价格走势图形，然后利用人工或计算机统计它们出现之后的价格走势，并形成预测经验。
在这种情况下，他们找出了诸多的形态，并统计出这些形态约有3/4将在形成后导致价格继续前进，约有1/4则与之相反(即使是最可靠的头肩顶形态，也有可能横向形成类似复合头肩形的矩形整理，而后继续看涨)。
但是我们在实际交易的时候，不到出现明显的突破信号，往往不知道面前的图形会是属于3/4里的整理形态还是1/4里的反转形态，所以在信号被明确之前，即使是能识别该图形并明白该图形的意义，也常常无所作为。
惟有等待趋势线出现明确的突破信号之后，我们才能有所行动。
而是否突破趋势线，取决于当前的价格区间(高、中、低位置)、近期人气(成交量或涨跌速度)、跨度时间(跨度时间越长变数越大)，而不是形态本身。
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2）长实体之后是小实体，小实体被完全 包含在长实体的实体区域之内
3）第一天的长实体的颜色反映市场的趋 势方向。阴线下降，阳线反映上升
4）第二根实体阴阳与第一根相反
牛市孕育型处在长时间下降趋势后，伴随有平均成交量的长阴线已经 出现，维持了熊市含义。第二天价格高开，动摇了空头。把它当成一
一般要求是实体的2～3倍 （3）上影线基本没有 （4）小实体的阴阳不重要
锤形线处在下降趋势中。疯狂地卖出行动被遏制、投资者担 心踏空。第二天较高的开盘价和更高的收盘价将使得锤形线 的牛市含义得到确认。
上吊线处在上升趋势中。长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。如 果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者 在一旁观望。如果小实体是阴线并且第二天开盘较低，将使得上吊线的熊
东软股份，原称东大阿尔派，2019 底增发1500万股A股，基本上向新 基金配售，发行价高达每股30.5元， 因发行后不设锁定期，12月29日即 上市流通，新基金就势拉升，仅两
个月股价就翻了一倍。但“市”上 没有只涨不跌的股票，2月17日的 “一阴包二阳”宣告拉升暂告一段 落。
当日放出 576.2万 股巨量。
刺穿线形成于下降趋势中，第一天的长阴线实体保持了下降的含义。第二天的跳空低 开进一步加强了下降的含义。然而，市场后来反弹了，并且收盘高于长阴线实体的中
点。此行为引起一个潜在的底部。阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。
乌云盖顶处在上升趋势。出现了一条长阳线，第二天市场跳高开盘，收盘价格下降到 阳线实体的中间之下。多头不得不重新考虑自己的投资策略。明显的趋势反转已经发
次机会来弥补之前的“失误”。这一天的成交量超过前一天。
熊市孕育型实例
倒锤线Inverted Hammer 射击之星Shooting Star
倒锤线4个特征： 1）小实体在价格区域的较低部分形成 2）不要求有缺口，只要在一个趋势之后下降 3）上影线长，一般比实体长2倍 4）下影线短几乎没有 射击之星4个特征： 1）在上升趋势之后，以向上的价格缺口开盘 2）小实体在价格区域的较低部分 3）上影线较长，是实体的3倍 4）下影线短，最好没有
生。阴线刺进前பைடு நூலகம்根阳线的程度越深，顶部反转的机会越大
早晨之星Morning Star 黄昏之星Evening Star
早晨之星和黄昏之星的4个特征：
1）第一天的实体的阴阳性与趋势方向一致
早晨之星是阴线，黄昏之星是阳线
2）第二天的小实体星型线与第一天之间有缺口， 小实体的阴阳不重要
3）第三天K线的阴阳与第一天K线的阴阳相反 4）第一天的K线是长实体，第三天的K线基本上
刺穿线的4个特征 1）第一天是反映继续下降的长阴线实体 2）第二天是阳线，开盘低于前一天的最低点 3）阳线的收盘价在第一天的实体之内，高于第一
天阴线实体的中点 4）刺穿线的两根线都是长实体 乌云盖顶的3个特征： 1）第一天是继续指出上升趋势的长阳线 2）第二天是开盘高于第一天最高点的阴线 3）第二天阴线的收盘低于第一天阳线实体的中部
倒锤线和射击之星的市场含义
倒锤线：当市场以跳空向下开盘时，已经有了下降趋势。当天的上 冲失败。如果第二天的开盘高于倒锤线实体，潜在的反转将引起空
头的恐慌，将支持上升
射击之星：处在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最后收盘在 当天的较低的位置。后面的跳空行为只能当成看跌的熊市信号
刺穿线 Piercing Line 乌云盖顶 Dark Cloud Cover
三白兵3个特征： 1）三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价 2）每天的开盘价在前一天的实体的中点之上 3）每天的收盘价是当天的接近最高点 三白兵的市场含义 三白兵如果出现在已经下降了很长时间后，将是
市场将要强烈反转的标志。这种价格运动行为上 升稳定，非常看涨，绝不应该被忽视。 三白兵的市场含义三白兵所处的位置有关
沪深市场的三白兵特点
三根阳线之间更多的是有缺口，或者三根 长阳线实体之间的重叠部分很小
三白兵出现在上升了不长的时间和幅度后， 是看涨的形态。如果出现在上升了相当一 段时间后，是看跌的形态。此时更应该从 压力或竭尽缺口方面考虑三白兵形态
三乌鸦形态也有类似的问题
“澄星” 在这里 升起！ 三年不 开张， 开张吃 三年！
2000年5月12日，受 中国与欧盟入世谈判 成功利好消息的刺激， 纺织、港口等板块整 体上扬，沉寂多时的 二纺机拔地而起，在 短短的7个交易日中 股价竟狂飚50%。
一阳包二阴、一阳包 三阴、一阳吞四阴形 态也较常见。
孕育型（被包含型）Harami
牛市孕育型Bullish Harami，熊市孕育型 Bearish Harami。４个特征：
证券投资学
技术分析——K线组合形态分析
K线组合可以是单根，可以是多根 很少超过5根 反转形态、持续形态 投资者总结了非常多的组合形态 组合形态有简单的也有复杂的
锤形线Hammer 上吊线Hanging Man
4个特征： （1）小实体在交易区域的上面 （2）下影线的长度比实体长度长得多，
市含义得到确认 .
鲸吞型（包含型）Engulfing
牛市鲸吞型（Bullish Engulfing）和熊市鲸吞型 （Bearish Engulfing）。4个特征：
1）形态出现之前一定有相当明确的趋势 2）第二根实体必须完全包含前一根的实体 3）第一根K线的阴阳反映趋势 阴线反映下降，阳线反映上升 4）第二根实体的阴阳与第一根的相反
也是长实体
2019年12月28日，深 圳成分指数形成早晨 之星，大盘持续走强
千年虫吓得胆小鬼减仓 深成指却构成世纪大底
2000年3月27日、28日、29日， 民丰农化形成典型的黄昏之星
民丰农化于3月18日公布了几项利 空消息，但庄家却在5个交易日内 强行将股价拉高，随后开始派发。
三白兵Three White Soldiers
澄星是一只流通盘仅为6300万的小 盘纺织股，上市三年，尽管收益均 在0.30元左右，但其股价则徘徊在 10元上下。自2000年3月17日出现 “三白兵”后，股价开始“竖”起 来。