资金流量核算
资金流量核算的基本原理
这种核算模式将核算范围进一步拓展到包括收入、 分配、再分配、消费与投资的整个过程。
其核算起点是增加值。 这种模式将金融交易与资本交易、积累交易与经常
交易结合起来，更完整地反映了各部门投资资金的 来源和形成过程以及运用和调剂情况，具有更强的 分析功能。 加拿大、中国等国采用这种核算模式。
（一）资金流量核算范围
各国资金流量核算的范围可分为三种情况 : 2. 核算范围既包括金融交易，也包括总储蓄和 资本形成总额 这种模式核算的起点是总储蓄，其交易项目
由两部分组成：一是非金融交易项目，包括 总储蓄、资本转移、资本形成总额；二是金 融交易项目。 目前大多数国家编制的就是这类资金流量表。
（一）资金流量核算范围
生产：形成产品，创造增加值 可支配收入
收入初次分配 和再分配
最终消费支出
总储蓄
投资
金融交易资本形成来自金融资产 和负债变化资产负债存量
图4.4 资金运动过程
（二）资金流量核算的基本原则
复式记账
原则
• 实物交易：一个部门 的收入同时是对应部 门的支出；收入记录 在来源方，支出记录 在使用方。
• 金融交易：一个部门 金融资产增加同时是 对应部门金融负债的 增加；金融资产的增 加或减少记录在使用 方，负债增加或减少 记录在来源方。
（三）资金流量核算的特点
（1）把着眼点放在整个国民经济的高度，对
国民经济各部门的各种资金的来源和使用进 行全面核算和分析。它描述的是资金在部门 间的流动，超越了各部门专业统计的特点， 是对宏观经济进行全面性的核算。
（三）资金流量核算的特点
（2）它不限于金融活动领域，如货币、存款、 贷款及债券等项的变动，而且还反映非金融 部门的交易活动，如收入、分配、消费、投 资等实物资金流量的变动。
资金流量核算
第四章资金流量核算（实物交易）一、简答题1.请说明资金流量核算中实物交易和金融交易的内容和特点。
2.为什么世界银行对国家（地区）分组时考虑的主要指标是人均国民总收入，而不是人均国内生产总值？这两个指标有何区别和联系？3.简述收入初次分配和收入再分配核算的基本流程，确定原始收入和可支配收入的基本含义，初次分配与再分配的分界点在何处？4.如何通过资金流量核算度量一个机构单位或部门在非金融投资环节的资金余缺状况？结合具体机构部门，一般来说其资金余缺呈现何种格局？二、单项选择题1.在资金流量核算表中，每个机构部门列出“运用”和“来源”两个栏目，其中前者记录________，后者记录________。
A支出或者资金流出 B支出或者资金流入C收入或者资金流出 D收入或者资金流入2.由于海啸发生，2005年印尼的国民可支配收入大于国民总收入，主要原因是________。
A 对国外净劳务输出增多B 对外净金融投资规模扩大C 来自国外的资本转移D 接受来自国外的经常转移3.按照希克斯给出的定义：“收入是一个人在一星期当中所能消费的最高价值，并且预期他在周末的处境会和周初一样好。
”国民经济核算中与此对应的指标应是____。
A 原始收入B 劳动者报酬C 储蓄D 可支配收入答案：1.A D 2.D 3.D三、多项选择题（答案有两项或两项以上）1.下列属于收入分配和使用核算范围的有________。
A.农民自产自用的粮食B.自给性家务劳动中所耗用的材料C.股票交易中所获取的价差D.企业向学校的捐款E.野生动植物的生长变化2.区分资本转移和经常转移的标准有________。
A、如果转移的对象是资产，则为资本转移，否则为经常转移。
B、规模大、频率低、无规律的往往是资本转移。
C、资本转移的对象不包括实物，都是现金。
D、只影响接受转移一方的投资水平，而不影响其消费水平的是资本转移。
E、即使转移的对象本身不是资产，但只要接受转移一方以形成资产为目的使用所获得的转移，也应归入资本转移。
资金流量核算的主要内容
资金流量核算的主要内容
《资金流量核算的那点事儿》
嘿，咱今天就来唠唠资金流量核算的主要内容。
咱就说啊，资金流量核算就像是家庭里的记账本。
你想想，你家里每天的花销和收入都得清楚地记下来吧，不然钱怎么花的都不知道。
这资金流量核算也是一样的道理，它要搞清楚钱在各个经济部门之间是怎么流动的。
比如说吧，有一次我帮着家里盘账。
那天我坐在桌前，拿着小本本，一笔一笔地记录着这个月家里的各种花销。
买菜花了多少钱，水电费交了多少，买新衣服又花了多少。
然后再看看收入，老爸的工资，老妈做兼职赚的那点外快。
慢慢我就发现，有些地方钱花得特别多，像这个月买零食就有点超支啦，得注意控制一下。
这其实和资金流量核算差不多呀，要把各种进出的资金都梳理清楚。
在资金流量核算里，要明确各个部门之间的资金往来，比如企业给工人发工资，工人又拿着工资去消费，这钱就流动起来了。
就像我家，钱从老爸
老妈那里来，然后通过我的手花出去，在这个过程中记录下来，就能知道钱都去了哪儿。
还包括金融部门的活动，就像银行的存贷款啊这些。
好比说我有了零花
钱会存到银行里，这就是资金的一个流动方向。
而企业去贷款扩大生产，这也是资金的重要流向。
总之，资金流量核算真的很重要，它能让我们清楚地了解钱的来龙去脉，就像我清楚家里每一笔钱的去处一样。
只有这样，我们才能更好地规划资金，做出更明智的经济决策。
就像咱家里以后再花钱，我就知道哪些地方要省着点啦，也知道该怎么合理安排资金啦！
所以啊，可别小看了这资金流量核算，它就像一个神奇的账本，把经济
世界里的钱流都记录得一清二楚呢！。
资金流量核算名词解释
资金流量核算名词解释
资金流量核算是用于分析和评估一个企业或组织的资金运营情况的方法，通过对不同类型的资金流入和流出进行准确记录和统计，以便更好地了解和管理企业的资金状况。
在资金流量核算中，有几个重要的名词需要解释。
首先是资金流入，指的是企业从各种渠道获得的资金，包括销售收入、借款、股东投资等。
资金流入是企业增加资金的来源。
其次是资金流出，指的是企业支出资金的各种途径，包括支付供应商款项、工资支出、还款债务等。
资金流出是企业减少资金的去向。
资金流量表是资金流量核算的主要工具之一，它记录了一定期间内企业的资金流入和流出情况。
通过资金流量表，企业可以清晰地了解到在特定时期内，资金是如何进入和离开企业的，从而帮助企业有效地管理和规划资金运营。
资金流量核算的目的是为了提供给企业决策者一个全面和准确的资金状况，帮助他们做出合理和有效的决策。
通过分析资金流入和流出的变化，企业可以及时发现和解决资金运营中的问题，确保企业的正常运转和稳定发展。
总之，资金流量核算是一个重要的管理工具，通过记录和分析资金的流入和流出，帮助企业全面了解和管理资金情况，以便更好地运营和发展企业。
资金流量核算
收入再分配核算内容逻辑图
转移
经常转移
收入再分配核算
所得税等经常税 社会保障缴款和社会保险 福利
◦ 雇员报酬(compensation of employees) ◦ 生产税净额(taxes less subsidies on production
and imports) ◦ 营业盈余/混合收入(operating surplus/mixed
income )
收入初次分配核算
初始收入分配核算
资金流量核算的对象及不同核算范围
货物服务交易
生产：形成产品，创造价值 可支配收入
收入分配交易
最终消费支出 总储蓄
非金融投资 （资本形成）
金融交易
虚线表示实物流量 实线表示资金流量
收入初次分配过程
收入再分配过程 可支配收入使用过程
非金融投资过程 金融投资过程
增加值 劳动者报酬企业 生产税净额 财产收入 初次分配总收入
政府（增加值－劳动者报酬－生产税净额）＋生产税净额 收入＋财产收入净额
初始收入与国民总收入（续）
一国所有机构部门初始收入的合计即为 国民总收入 （ＧＮＩ）。
GNI=GDP+来自国外的初始收入分配流量
净额 =GDP+来自国外的劳动者报酬净额+
来自国外的生产税净额+来自国外 的财产收入净额
收入再分配核算
增加值 初次分配总收入
经常性转移（收入税、社会保障、福利、其他）
可支配总收入
可支配总收入
最终消费 总储蓄
总储蓄
资本转移收入 资本形成总额 其他非金融资产的获得减处置
净金融投资
净金融投资
资金流量核算的对象及不同核算范围
国民经济过程统计-资金流量核算的基本原理
简单统计，而是以经济部门为主体，以资金 交易为对象，在两者的统一联系中，描述部 门间的资金流动。
（三）资金流量核算的特点
（ 4 ）它采用复式记账法，说明了经济 活动中部门间此收彼付的交易活动。
（四）资金流量核算的作用
►首先，资金流量核算描述了当期生产成果在 价值上的分配过程，揭示了各部门收入形成 过程及其特点，为分析各环节上的收入分配 格局及各种分配方式的作用提供了依据，是 制定分配政策和进行宏观经济理论研究不可 缺少的工具。
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凡是在本期发 生应属于本期 的收入和支出 ，不论其款项 是否收到或支 付，一律作为 本期的收入和 支出核算。
????
??????: ??????? 金 融 交 易 计 价 ： 区 分货币市场交易和 资本市场交易。货 币市场交易按交易 工具的面值计价； 资本市场的交易工 具主要包括股票和 债券，按获得或转 让资产时的价格记 录。
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（四）资金流量核算的作用
►其次，资金流量核算反映了各部门可支配收 入的使用去向，可据此分析研究各部门及经 济总体的最终消费与储蓄比例，以及资本形 成与储蓄的平衡关系。
（四）资金流量核算的作用
►再次，资金流量核算描述了金融交易中各部 门资金余缺的调剂过程以及各类金融资产的 交易数额，有利于分析和研究金融部门在资 金运动中的中介作用和各类金融资产对金融 交易的贡献份额。
资金流量核算
资金流量核算主要以收入分配和资金运动为核算对象。它反映一定时期各机构部门收入的形成、分配、使用、资金的筹集和运用以及各机构部门间资金流入和流出情况。
一、 基本概念
1. 实物交易：指与货物和服务的生产与使用、收入分配无偿转移有关的交易活动。
2. 金融交易：指以现金、信用、证券等金融资产负债为交易对象的交易活动。
8. 经常转移：转移是一个机构单位向另一个机构单位提供货物、服务或资产，而同时没有从后者获得任何货物、服务或资产作为回报的一种交易。经常转移包括除资本转移之外的所有转移，其形式有收入税、社会保险付款、社会补助和其他经常转移。
9. 可支配总收入：指在初次分配总收入的基础上，通过经常转移的形式对初次分配总收入进行再次分配。再分配的结果形成各个机构部门可支配总收入。各机构部门的可支配总收入之和称为国民可支配总收入。
10. 总储蓄：指可支配总收入用于最终消费后的差额。各机构部门的总储蓄之和称为国民总储蓄。
11. 资本转移：指一个部门无偿地向另一个部门支付用于非金融投资的资金，是一种不从对方获取任何对应物作为回报交易。资本转移具有不同于经常转移的两个特征：一是转移的目的是用于投资，而不是用于消费;二是资本转移的实物形式往往涉及除存货和现金以外资产所有权的转移，其现金形式往往涉及除存货以外的资产处置。资本转移包括投资性补助和其他资本转移。
一、 资金流量表的分析应用
应用资金流量表可以进行以下方面的分析。
第一是结合收入分配过程分析收入的部门占有结构，即分析每一部门获得了多少收入，占有总收入的多大百分比。具体方法是：先就国内生产总值计算各部门在价值创造中所占有的份额;而后就是初次分配总收入计算各部门在收入初次分配结束后所占有的收入份额;最后是就可支配收入计算各部门在整个收入分配完了之后所形成的收入份额。将上述计算结果结合起来，可以揭示收入分配过程的特点。
第四章 资金流量核算精品PPT课件
*通过本章学习，掌握资金流量核算的基本原理，了解资金流量表的基本
结构、并能够解读资金流量表的数据并据此分析收入、消费、储蓄、投 资之间的关系以及各机构部门的资金余缺状况。
• 第一节 资金流量核算基本问题 • 第二节 实物交易核算 • 第三节 金融交易核算 • 第四节 资金流量表的编制与应用分析
住户部门
u
s
实 经常 收入 Y 帐户
物
净转 T帐户
实物 I 投资
储蓄 投资 差
金 金融 金融 Fu 帐户 资金
融
使用
交
金融 Fs
易
资金 来源
存款、 贷款 等
国外 资本 往来
储备 资产
非金融企业 金融机构部门 政府部门
u 标s准式资u 金流s 量表u s
国外部门
u
初次分配流程图
经过初次分配，各机构部门得到各自的原始收入。
国民经济初次分配的结果形成各部门的原始收入
企业原始收入
=增加值-支付的劳动报酬-支付的生产税+（得到的财产收入-支付的财产收入）
第一节 资金流量核算基本问题
一、资金运动与资金流量核算
（一）什么是资金流量核算?
以社会资金运动为对象，系统反映 社会资金的来源、去向、流量、流 向及余缺调剂状况的宏观核算方法。
（二）资金是怎么运动的?
国民 经济 运 行
实物运动 资金运动
脱离
结合
伴随
以货物和服务为载体 的运动（生产、交换、 使用）
s
第二节 实物交易核算
一、收入分配核算
（一）分配基本问题
生产过程所创造的产品价值依照一定的规 则被国民经济各部门，各单位及个人所占 有，形成最终收入用以购买商品和劳务， 从而实现国民生产成果的最终使用的过程。
我国资金流量核算方法解析
劳动者报酬 生产税净额 总营业盈余
150067.2 50609.5 113368.7
国内生产总值
314045.4
使用
原始收入分配账户
来源
财产收入 国民总收入
48820.0 316228.8
总营业盈余 劳动者报酬 生产税净额
财产收入
收入再分配帐户
使用
来源
113368.7 150511.7 50609.5 50558.8
1、资金流量账户体系 资金流量账户体系反映的是自生产产出：增加值开始，经过收入 分配及使用、资本形成及金融交易的全过程。资金流量账户体系包 含经常账户和积累账户两类。经常帐户核算收入分配、使用等经常 性的收支流量，通过设置收入初次分配、收入再分配和可支配收入使 用等帐户分别对这三个阶段加以核算。经常帐户右方记来源，左方 记去向，左右两方合计相等。积累帐户反映非金融资产、金融资产、 负债、净值方面的变化。左方记资产变化去向，右方则记录负债及净 值的变化。左右方合计相等。积累账户主要是对经济交易引起的资产 负债变化的核算即资本形成和金融交易核算，由资本帐户、金融账户体 现。 2、资金流量表 资金流量表是资金流量核算的另一种表现形式，一般采用交易 项目×机构部门的交叉结构。与资金流量账户一致，资金流量表覆 盖的范围也包括：收入分配、收入使用、非金融投资和金融交易等内 容，共设计了两张表，一是资金流量表——实物交易，反映除金融交 易以外的所有内容，二是资金流量表——反映金融交易。交易项目在 横行列出，纵列列示各机构部门、国内合计和国外，每个部门之下列出 “来源”和“使用”，前者记录收入和资金流入，后者记录支出和资金流 出。 三、我国资金流量核算方法解析
金融交易核算。核算的起点净金融投资（非金融投资与储蓄之 差），构架
资金流量核算(实物交易和金融交易)表的分析.docx
一、实物交易部分1.对劳动不报酬的部门结构从统计年鉴中御到的各个部门劳动拧报酬机构部门非金融企业部门金M机构部政府部门住户部门门金额（亿元）67533.3 4325.8 32 !55.9 55052.1比例0. 4246 0.0272 0. 2022 0. 3461表格1 2008年我国劳动者报酬支付的部门结构表通过耕图观察各部门结构：劳动者部结构口非金融企业部门■金融机构部门□政府部门口住户部门图表1 2∞8年我国劳动者部门报酬结构饼状图从上面的结果中可以分出，劳动者报酬中非金融企业部门以及住户部门占有相当大的比例，分别达到42%和35%.说明我国劳动者报IWE要由住户以及痔通企业供给.政府部门在中间占有比例非常小.2,而财产收入的部门结构进行分析部门非金砂企业金融机构政府住户运用19609. 258388 22531.487792 3041.7165529 3637. 5178064 来源14428.399782 23286.074818 1787. 9562044 11056. 394422 运用比例40. 17% 46.15% 6.23% 7. 45%来源比例28. 54% 46. 06% 3. 54% 21.87%净额-5180.858606 754.58702631 -1253. 760348 7418.8766153 表格2 中国财产收入流量的部门结构表图表2 2008年我国财政收入的部门结构从上图中我的可以看出金融企业部门是最大的财产收入支付部门：非金融机构财产收入的收 支规模都很大；政府部门的财产收入收支额都较小；住户部门是最大的财产收入获得部n,3、对原始收入与可支配收入的部门结构进行分析部门 非金融企业部 门 金融机构部门 政府部门 住户部门 蝌加值 185950. 29603 14863. 250496 29688.992652 83542. 88662 初次分配总 收入 70658.83236 9208.5680018 55391.236115 180970.18985 可支配总收 入62164.4241826838.237212367977.40305182429.54678Bta«入聿屿，5ara4a. tn36LgI MOOl Λβ*加Lgl ∣5. ra l(L(D∣ 4o» 0.0ft季∙il 企 IiIHlW BΛ从以上图表可以看出非金融企业部门是增加值的主要创造者；住户部门为国大的潦始收入占行部门：经过收入分配.全社会的价frt发生了由企业部门向住户部门和政府部门的大规模转二、金融交奶部分1、金融投资的总体结构从上图表可以看出.金融企业部门是金融资产净增加最大的部门.占到总的58%：住户部门占到了近1/4,非金融企业部门的规模相对较低.政府部门在全社会的比冤较低，仅占3%.αo-ιoooao9coOaO 8coOao 7ooOao βcooao 5cooao ⅜ωoao 3cooao zooOao ιωoαo图我5 2008年中国金融投资的资产结构饼状图中国佥融投资以存款和贷款为主，表明中国目前的金融结构以间接融资为主。
资金流量核算
表式的变化:
90年代初期，机构部门分为企业、行政事 业单位、财政、金融机构、居民和国外六个部 门。随着我国市场化程度的不断提高和对外开 放程度的不断扩大，已逐渐暴露出它的局限性。 机构部门设置与国民经济循环帐户不配套，也 不便于与其他国家进行对比。 1997年初，在借鉴1993年SNA的基础上， 根据国民经济核算体系的整体要求，资金流量 表进行了较大的修订，包括对宾栏的机构部门 和主栏的交易项目进行调整。
核算内容包括五个方面:
收入初次分配核算 收入再分配核算 可支配总收入核算 可支配收入使用核算 金融交易核算
一、收入初次分配核算(1)
各部门增加值是各部门通过生产活动创 造的价值，但它并不等于各部门实际获 得的、可以支配的收入，需要经过分配 再分配后才能形成可用于最终消费的收 入。初次分配分配首先是增加值在劳动 力、资本要素和政府之间的分配， 将增 加值、生产税净额、折旧、营业盈余。 初次分配收入的另一来源是财产收入。
二、收入再分配核算（2）
在初次分配总收入的基础上，通过经 常转移的形式对收入进行再次分配。经 常转移有现金和实物转移两种形式。在 国民经济核算中，转移是个很重要的概 念。
三、可支配总收入核算
经过收入的初次分配和再分配，最终形成了各 机构部门的可支配总收入，即各个部门属于自 己的可支配资金。一个国家的可支配总收入称 为国民可支配总收入。国民可支配总收入是一 国在一定时期内的国民总收入和该国常住机构 单位与非常住机构单位之间发生的经常转移差 额（净流入）之和。
第二节 核算框架
一、基本结构
资金流量表采用矩阵结构。主栏表示交易项目， 宾栏表示机构部门。每个机构部门下面列出两 栏，即“来源”栏与“使用”栏，分别反映机 构部门资金的流入和资金的流出，“来源”放 在右端，“使用”放在左端。主栏交易项目按 交易的不同性质分为实物交易和金融交易，这 样资金流量表就分为主栏不同、宾栏相同的两 大部分，即实物交易部分和金融交易部分。
资金流量表(实物交易)核算方法
15042.3
5633.9
31831.6
-11155.4
-35.0
政府
7603.71
-5633.9
4315.77
-2345.96
-54.3
住户
19566.69
0.00
6157.51
13409.18
68.53
表102003年各部门的资金余缺及余缺率
部门
总储蓄
（亿元）
资本转移净收入（亿元）
资本形成总额（亿元）
1.6资金余缺率
2002年资金余缺率：
非金融企业部门资金余缺率=-12001.6/31634.8=-37.93%
政府部门资金余缺率=-2346.0/4315.77=-54.36%
住户部门资金余缺率=13409.2/19715.8=0.643481=68.01%
2003年资金余缺率：
非金融企业部门资金余缺率=-15828.8/51554.7=-30.70%
=117390.2+（106.1-92.6）+（1225.0-1886.6）+（1529.8-70.2）=118201.6（亿元）
1.3国民总储蓄
2002年国民总储蓄=105011.1-62798.5=42212.6（亿元）
2003年国民总储蓄=118201.6-67493.5=51708.1（亿元）
=103936（亿元）
2003年国民总收入=19143.6+2826.3+20991.3+73780.8
=117390.2-(69151.2-69137.8)
-(20633.5-20633.5)-(14424.9-15086.5)
=116742.0（亿元）
资金流量核算的起源和发展
一、资金流量核算的起源和发展资金流量的含义有狭义和广义之分：狭义的资金流量仅指由于金融交易引起的金融资产所有权的变化以及相应的金融负债的发生，即货币资金运动。
广义的资金流量则是根据生产循环过程，将金融交易同与之相关的储蓄投资活动以及收入分配活动结合起来，全面反映收入分配和储蓄投资过程的价值运动以及融资过程的资金运动。
有人把储蓄投资过程和收入分配过程的价值运动称为实物资金运动，因此，广义资金流量包括实物资金运动和货币资金运动。
资金流量核算起源于美国，1944年，美国康奈尔大学莫里斯 柯普兰教授应美国经济研究局之邀，对美国经济中的货币情况进行统计描述，开创了资金流量核算研究之先河。
1947年，另一位美国经济学家米切尔发表了题为《支付流量、概念和数据的初步调查》的文章，首次提出了资金流量的概念并从总体上考察资金动态的观点。
同年一月，在美国经济学会年会上，柯普兰教授在他提交会议的论文《通过货币流量跟踪美国经济》中，提出了资金流量分析方法，通过设计的一套分部门的帐户来描述部门间的资金运动。
当时，他的研究成果得到西方学术界的高度评价。
在以后的研究中，柯普兰教授接受米切尔从总体上考察资金动态的观点，并继续得到美国经济研究局的支持。
1952年，汇集他研究成果的《美国货币流量的研究》一书出版了，书中对美国1936-1942年的资金流量进行了估算，并将国民经济分为不同的交易者集团和交易类别，用会计复式计帐的方法记录了各类交易者集团之间的货币流量，分析和描述了美国的经济现象，首次提出了比较完整的资金流量模型，标志着现代资金流量分析与核算已具雏形。
资金流量核算方法从一开始就不是仅仅停留在理论研究上，而是与现实应用紧密结合在一起。
1948年，美国联邦储备委员会出于调节宏观经济，制定货币政策的需要，也开始研究资金流量核算及其编制方法，并取得了很大的进展。
作为研究成果，1955年，出版了《1939-1953年美国资金流量表》，1959年8月在《联邦储备公报》上发表了《资金流量、储蓄和投资季表编制》。
财务资料资金流量统计
• 一个国家在一定时期内采用那种统计范 围取决于国家宏观经济管理需要，以及经济发 展水平影响。
• 大部分发达国家采取的是第 ②范围，因为其金融活动发达，内 容复杂，因此把统计的重点放在金 融交易部份。
• 我国采用第③种范围，是因 为我国的经济发展水平和金融市场 发育程度，以及经济管理的实际需 要所决定。
• （2）资本形成总额，指各机构部门固定资本形成 总额、存货变化和珍贵物品的获得减处置的总价值。
•
• 6.净金融投资，即储蓄投资差，也是 一个平衡项，记入非金融交易资产流量表 部分的使用方，金融交易部分的来源方。
•负为借款，正为贷款
•
（二）金融交易核算
•记帐原则：金融资产记入借方，金融负 债记入贷方，如果资产减少或负债减少 都以负数形式分别记入借和贷方。
•
3.国际储备资产，指用于弥补或 调节国际收支不平衡的储备资金。包 括黄金、外汇、特别提款权、在国际 货币基金组织的储备头寸和对基金信 贷的使用。其数据为国际收支综合差 额，包括经常帐户、资本帐户、平衡 项目的差额。
4.误差与遗漏。
•
•三、资金流量表中的平衡关系
• 国民经济核算采用复式记帐原理，因此在资 金流量的实物交易部分中，一个部门的分配与转 移支出，必定形成另一个部门的收入来源；金融 交易中，一个部门的金融资产，也同时形成另一 个部门的负债。
•
1.几个平衡项的平 衡
（二）纵向平衡 ——各交易项目之间的平衡
•
2.收入分配的平衡
• 收入分配中，资金流量的起始是 增加值，结束是可支配收入。而对于 全社会来说，则有：
•
• 因为在一个系统内，无论初次 分配和再分配如何复杂，只是改变机 构部门之间的收入结构和比例关系， 而不会改变收入分配的总量。 • 这个平衡关系只适合全社会， 不适合各个机构部门。
资金流量核算
收入分配 交易
可支配收入
货物服务 交易
最终消费支出
资金 流量 核 算的 对象 总储蓄 金融 交易 非金融投资
（资本形成）
国内生产总 值核算和投 入产出核算 的对象
实物流量
实物 交易
资金流量
三、资金流量核算的范围 只核算金融交易 金融交易+储蓄+投资
金融交易+非金融交易（最终产品交易所形成的
机构部门
非金 融企 业部 门 金融 机构 部门 政府 部门 住户 部门 国内 合计 国外 部门 合计
交易项目
经常性交易和平衡项目 增加值 收入分配交易 可支配总收入 消费支出 非金融资本交易和平衡 项目 总储蓄 非金融投资 资金余缺 金融交易和平衡项目 净金融投资 金融交易
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（4）属于投保人财产的收入（property income attributed to insurance policyholders）— —指保险专门准备金用于投资后所取得的收益（ 改道处理：先架设着部门受益支付给投保人，然 后投保人再支付给保险公司，增加保险公司的专 门准备金（人寿保险），或作为作为追加保费（ 社会保险和非寿险））。 （5）地租（rents）——指土地或地下资产所有 者从承租方获得的收入。不包括土地上的建筑物 或固定设备租金（属于服务产出）。地下资产租 金通常称为特许权使用费。
资金流量:以GDP为起点的初次分配核算、再分配核 算、可支配收入与使用）
实物交易核算。以增加值为起点，包括收入分
配、使用、非金融投资的价值收支过程。（国家
统计局编制）
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金融交易 实物交易
该种核算不仅包括金融 交易，也包含与货物和服 务的生产与使用、收入分 配有关的实物交易。其核 算起点是增加值，特点是 交易环节多、信息量大、 与其他核算联系紧密，便 于分析应用
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（三）中国的资金流量核算范围
中国的资金流量核算选择了第三种类型的核算范围，资金流量核算以 整个收入分配和社会资金循环为对象
出——增加值为初始变量；国民收入经初次分配后进入再分配，从而 形成国民可支配收入；国民可支配收入一部分用于最终消费支出，剩 余部分形成储蓄，也即可用于投资的资金 各部门的储蓄与投资往往是不平衡的，储蓄大于投资的部门，其多余 的资金进入金融市场成为金融交易的资金来源；储蓄小于投资的部门 ，其短缺资金则通过金融交易得以筹集以满足投资的需要。经过投资 和金融交易，最终带来资本形成和金融资产负债的变化
中国
二、资金流量的对象以及核算范围
资金流量核算以社会资金运动和收入分配流量 为核算对象，系统地研究一定时期国民经济各机构 部门收入的形成、分配和使用、资金筹集与运用， 以及各机构部门间资金的流入和流出情况。
简单地说，资金流量核算的对象就是资金的流 量与流向以及国民经济各机构部门资金余缺调剂的 情况
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（二）资金流量核算的范围
金融交易
采用资金交易的狭义概 念，交易项目主要是金融 交易，核算起点是净金融 投资。统计组织及管理系 统较为分散的国家大多采 用这种模式，资金流量表 通常由中央银行独立编制 和发表
金融交易 总储蓄+资本形成总额
采取资金流量的广义定 义 ，核算起点是总储蓄， 非金融交易项目包括总储 蓄、资本转移和资本形成 总额。采用这种模式的国 家都有规范的国民经济核 算基础，资金流量表通常 由中央银行或同级部门编 制和发表
生产：形成产品，创造增加值 收入初次分配 收入再分配 可支配收入
最终消费支出
总储蓄
投资 资本形成
金融交易 金融资产பைடு நூலகம்负债变化 资产负债存量
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图6.1解读
图6.1中，虚线所示为产品实物流量，实线为资金流量 国内生产总值核算和投入产出核算的主要对象是货物与服务交易，而
资金流量核算的对象，则覆盖了收入分配交易和金融交易两个部分 资金流量上连生产活动，下接期末资产负债存量，它以生产活动的产
资金流量核算表通常采用一般式矩阵表，也称为标准式矩阵表，它是 由列的“机构部门”（也称宾栏）与行的“交易项目”（也称主栏） 互相交叉而构成的一种表式
20世纪4,50年代
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产生、发展与现状
1.SNA（1968）资金流 量核算纳入 2.OECD《金融统计》 以资金流量核算为主 3.基于资金流量核算框 架的资金流量计量模型
20世纪6,70年代
始于20世纪80年代 1.1985年开始研究资金 流量核算 2.1989年正式编制资金 流量表 3.1992年资金流量核算 纳入国民经济核算体系 4.修订并在《中国统计 年鉴》公布
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（一）资金流量的概念与结构
狭义定义
指金融交易流量，也 就是以现金、信用、 证券等金融资产负债 为交易对象所形成的 资产流量
广义概念
其范围从金融流量扩 大到所有价值收支流 量，是指整个社会资 金的循环过程，体现 了与实物循环对应的 价值循环
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图6.1 资金流量结构（广义概念）
资金流量核算
路漫漫其悠远
2020/4/9
本章目录 1 资金流量核算的基本原理 2 资金流量核算表 3 资金流量表的分析应用
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学习要点 资金流量核算的基本原理 资金流量表的基本结构、交易项目和解读方法 资金流量表的平衡关系 资金流量分析的主要应用领域
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第一节 资金流量核算的基本原理
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一、资金流量核算的产生、发展与现状
20世纪30年代
资本主义经济危机推动 了资金流量核算方法的 研究
20世纪5,60年代
为把握急速变化的资金 流动，许多国家都变质 了本国的资金力量表
1.柯普兰货币流量统计 《通过美国经济跟踪货 币流通》标志着资金流 量核算的诞生； 2.米切尔《支付流量、 概念和数据的初步调查 》动态观点 3.柯普兰《美国货币流 量的研究》理论与方法 4.美联储《美国资金流 通（1939-1953）》
分为两个相互联系但又相互独立的组成部分： 1.实物交易核算：覆盖从增加值创造到非金融投资的价值收支过程， 从功能看，是对国内生产总值核算内容的进一步扩展和深化，在与后 者相衔接的基础上，集中提供了收入分配过程、收入使用过程、非金 融投资及其资金筹集过程详细信息 资金流量表的实物交易部分由国家统计局负责编制 2.金融交易核算：主要是就国民经济过程中的金融活动进行核算，映 由金融交易形成的资金流量和流向，从宏观上反映与实物循环对应存 在的资金循环过程 资金流量表的金融交易部分由中国人民银行负责编制
因为资金流量核算是描述资金在部门间的流动，所以它具有超越 各部门专业统计的特点，是对宏观经济进行全面性的核算
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四、资金流量核算的基本原则
复式记账方法 权责发生制原则 部门分类和交易分类原则 市场价格计价
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第二节 资金流量核算表
一、资金流量核算表的基本结构
资金流量核算以资金流量表为载体，整个框架可以通过资金流量表的 结构反映出来
国民经济的运行过程是实物循环和资金循环的统一 实物循环是产品和生产要素供给和使用的循环，通过对实物循环的核
算可以反映一定时期内产品市场和要素市场的供求平衡状况 资金循环则包括两个部分：
第一部分是实物循环的镜像，记录伴随产品和要素的实物流动所产生 的价值流动 第二部分是涉及金融资产变动的各种金融交易 通过对资金循环的核算，可以深入观察经济系统的运动，尤其是金融 系统的运动
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三、资金流量核算的特点
广泛性 不限于金融活动领域，如货币、存款、贷款及债券等项的变动，
而且还反映非金融部门的交易活动，如收入、分配、消费、投资等实 物资金流量的变动 联系性
它不是对金融领域中各种交易项目的简单统计，而是以经济部门 为主体，以资金交易为对象，在两者的统一联系中，描述部门间的资 金流动 全面性