财务管理之应收账款管理
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一、信用标准 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件， 通常用预期坏账损失率表示。 信用标准高、低的两难选择。 制定合理的信用标准，企业应综合分析影响信用标准的以 下三个基本因素：
同业竞争 风险承受 客户资信
对客户资信评价方法:
1、“五C”系统 品质、能力、资本、抵押、条件
2、信用评级 分析客户偿债能力等财务指标，进行风险排队。
影响应收账款因素：需求状况、产品定价、产品质量和企业 信用政策 。
二、应收账款管理的目标 ： 充分发挥应收账款的功能，权衡应收账款收益、成本和风险 ，尽可能降低应收账款的成本和风险，最大限度地提高应收账款 的收益率。
第二节 应收账款的功能与成本计算
一、应收账款的功能 促进销售的功能 减少存货的功能 扩大市场占有率或开拓新市场
收账费用等资料见下表所示，请作出方案选择。 （ 单位：万元
）
项目
A（ｎ/30）
B（ｎ/60）
年赊销额
2 280
2 400
应收账款周转率 360/30＝12
360/60＝6
应收账款平均余额 2 280/12＝190
2 400/6＝400
维持赊销所需资金 190×60%＝114
400×60%＝240
坏账损失率
2%
3%
坏账损失
2 280×2%＝45.6 2 400×wk.baidu.com%＝72
收账费用
23.4
40
信用条件分析表
单位：万元
项目
年赊销额 变动成本 信用成本前收益 信用成本： 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用
小计
信用成本后收益
A（ｎ/30） 2 280
2 280×60%＝1 368 2 280－1 368＝912
例题分析
例题一：A公司预计年度赊销额为600 0000元，应 收账款平均收帐天数60天，变动成本率50％，资金成 本率10％，计算该公司应收账款的机会成本。
2、 管理成本 管理成本是指为管理应收账款所支付的一切费用，主 要包括对客户信用状况 调查费用、收集整理信息费用、收 账费用、账簿的记录费用等。
例题分析
例题二：某公司预测2007年赊销收入净额为2 280万元，其
当前信用条件是ｎ/30，变动 成本率60%，资金成本率为18%。
假如企业收账政策不变，固定成本总额不变，该企业准备了两
个信用条件的备选方案：A方案维持ｎ/30的信用条件，B方案将
信用条件放宽到ｎ/60。各备选方案的赊销收入、坏账损失率、
拟改变收帐政策 90 30
2 6000 50％
收帐政策分析表
单位：万元
项目
年赊销额 应收账款平均收帐天数
应收账款平均余额
应收账款占用资金 收账成本 ：
应收账款机会成本 坏账损失
年收账费用
收帐总成本
现收帐政策 6000 60
6000/360x60=1000 1000x50%=500
500x10%=50 6000x3%=180
一、应收账款追踪分析 二、应收账款账龄分析 三、应收账款收现保证率分析 四、建立应收账款坏账准备制度。
作业与思考：
1、应收账款的成本有哪些？应收账款的机会成 本如何计算？
2、信用政策包括哪些内容？如何制定对企业有 利的信用政策？
3、章后练习。
三、社会能力： 学会合作，学会做人，与他人和谐相处；具有 良好的团队精神、职业道德和社会责任感。
步骤一:认识应收账款
步骤二:应收账款的功能与成 本计算 步骤三:信用政策的制定
步骤四:应收账款的日常管理
第一节 认识应收账款
一、应收账款的概念 应收账款是指企业对外赊销产品、材料、提供劳务等原因， 应向购货或接受劳务的单位收取的款项。
60 290
拟改变收帐政策 6000 30
6000/360x30=500 500x50%=250
250x10%=25 6000x2%=120
90 235
从上表计算可知：改变收帐政策后，收帐总成本减少，方 案可以接受。
第四节 应收账款的日常管理
对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理 工作，采取有力措施进 行分析控制，及时发现问题，提前采取 对策。这些措施主要包括：
例题分析
例题三：已知某公司应收账款原有的收帐政策和拟改变的收
帐政策有关数据如下表所示。假设资金成本率为10%，根据表
中资料计算两种方案的收帐总成本，并作出选择。
收帐政策备选方案表
单位：万元
项目 年收账费用 应收账款平均天数
坏账损失占赊销额的百分比 年赊销额 变动成本率
现收帐政策 60 60
3 6000 50％
二、 信用条件 1、 信用条件的构成 信用条件是指企业提供商业信用时所提出的付款要求，包 括信用期限、折扣期限和现金折扣率。 信用条件表示方法及含义： 如“2/10、 1/10、 n/30”。
2、信用条件的选择 信用条件的选择，是通过比较不同信用条件下的销售收入 及相关成本，选择净收益最大的信用条件。
114×18%＝20.52 45.6 23.4 89.52
822.48
B（ｎ/60） 2 400
2 400×60%＝1 440 2 400－1 440＝960
240×18%＝43.2 72 40
155.2
804.8
从表7－4可知：两个方案中，A方案的信用成本后收益大 于B方案，应选择A方案的信用条件。
3、坏账成本 坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的坏账损 失，该项成本一般与应 收账款余额成正比，即应收账款越 多，坏账成本也就越多。基于此，为规避发生坏账成本给 企 业生产经营活动的稳定性带来不利影响，企业应合理提 取坏账准备。
第三节 信用政策的制定
信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款 投资进行规划与控制而确立的基 本原则与行为规范，包括信用 标准、信用条件和收账政策三部分内容。
三、收账政策 收账政策是指企业对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账 款所采取的收账策略与措施。 在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个问题： 其一，客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何； 其二，怎样最大限度地防止客户拖欠账款； 其三，一旦账款遭到拖欠甚至拒付，企业应采取怎样的对 策。 企业在制定收账政策时，要权衡好宽严界限。 制定收账政策就是要在增加收账费用与减少坏账损失、减 少应收账款机会成本之间进行权衡，若前者小于后者，则说明 制定的收账政策是可取的。
财务管理之应收账款管 理
一、专业能力： 完成应收账款管理的目标、应收账款的功能与 成本、应收账款日常管理知识导图；能运用应收账 款管理知识制定合理的信用政策，加速应收账款的 收回，合理进行应收账款管理。
二、方法能力： 学会学习、学会工作；培养科学的思维方法、 开拓创新的精神和严谨的工作作风；拓展自我天赋 、可持续发展能力和创造性解决问题的能力。
二、应收账款的成本计算 企业持有应收账款要付出一定的代价，这种代价即为 应收账款的成本。其内容包括：机会成本、管理成本和坏 账成本。
1、 机会成本 机会成本是指资金投放于应收账款上所丧失的其他收人， 如投资于有价证券会有利息、股息收入等。这一成本的大小 与维持赊销业务所需要的资金及 企业资金成本或有价证券利 率有关，其计算公式为： 应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率 维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销收入净额／应收账款周转率（ 次数） 应收账款周转率＝360／应收账款周转期(或收账天数)
同业竞争 风险承受 客户资信
对客户资信评价方法:
1、“五C”系统 品质、能力、资本、抵押、条件
2、信用评级 分析客户偿债能力等财务指标，进行风险排队。
影响应收账款因素：需求状况、产品定价、产品质量和企业 信用政策 。
二、应收账款管理的目标 ： 充分发挥应收账款的功能，权衡应收账款收益、成本和风险 ，尽可能降低应收账款的成本和风险，最大限度地提高应收账款 的收益率。
第二节 应收账款的功能与成本计算
一、应收账款的功能 促进销售的功能 减少存货的功能 扩大市场占有率或开拓新市场
收账费用等资料见下表所示，请作出方案选择。 （ 单位：万元
）
项目
A（ｎ/30）
B（ｎ/60）
年赊销额
2 280
2 400
应收账款周转率 360/30＝12
360/60＝6
应收账款平均余额 2 280/12＝190
2 400/6＝400
维持赊销所需资金 190×60%＝114
400×60%＝240
坏账损失率
2%
3%
坏账损失
2 280×2%＝45.6 2 400×wk.baidu.com%＝72
收账费用
23.4
40
信用条件分析表
单位：万元
项目
年赊销额 变动成本 信用成本前收益 信用成本： 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用
小计
信用成本后收益
A（ｎ/30） 2 280
2 280×60%＝1 368 2 280－1 368＝912
例题分析
例题一：A公司预计年度赊销额为600 0000元，应 收账款平均收帐天数60天，变动成本率50％，资金成 本率10％，计算该公司应收账款的机会成本。
2、 管理成本 管理成本是指为管理应收账款所支付的一切费用，主 要包括对客户信用状况 调查费用、收集整理信息费用、收 账费用、账簿的记录费用等。
例题分析
例题二：某公司预测2007年赊销收入净额为2 280万元，其
当前信用条件是ｎ/30，变动 成本率60%，资金成本率为18%。
假如企业收账政策不变，固定成本总额不变，该企业准备了两
个信用条件的备选方案：A方案维持ｎ/30的信用条件，B方案将
信用条件放宽到ｎ/60。各备选方案的赊销收入、坏账损失率、
拟改变收帐政策 90 30
2 6000 50％
收帐政策分析表
单位：万元
项目
年赊销额 应收账款平均收帐天数
应收账款平均余额
应收账款占用资金 收账成本 ：
应收账款机会成本 坏账损失
年收账费用
收帐总成本
现收帐政策 6000 60
6000/360x60=1000 1000x50%=500
500x10%=50 6000x3%=180
一、应收账款追踪分析 二、应收账款账龄分析 三、应收账款收现保证率分析 四、建立应收账款坏账准备制度。
作业与思考：
1、应收账款的成本有哪些？应收账款的机会成 本如何计算？
2、信用政策包括哪些内容？如何制定对企业有 利的信用政策？
3、章后练习。
三、社会能力： 学会合作，学会做人，与他人和谐相处；具有 良好的团队精神、职业道德和社会责任感。
步骤一:认识应收账款
步骤二:应收账款的功能与成 本计算 步骤三:信用政策的制定
步骤四:应收账款的日常管理
第一节 认识应收账款
一、应收账款的概念 应收账款是指企业对外赊销产品、材料、提供劳务等原因， 应向购货或接受劳务的单位收取的款项。
60 290
拟改变收帐政策 6000 30
6000/360x30=500 500x50%=250
250x10%=25 6000x2%=120
90 235
从上表计算可知：改变收帐政策后，收帐总成本减少，方 案可以接受。
第四节 应收账款的日常管理
对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理 工作，采取有力措施进 行分析控制，及时发现问题，提前采取 对策。这些措施主要包括：
例题分析
例题三：已知某公司应收账款原有的收帐政策和拟改变的收
帐政策有关数据如下表所示。假设资金成本率为10%，根据表
中资料计算两种方案的收帐总成本，并作出选择。
收帐政策备选方案表
单位：万元
项目 年收账费用 应收账款平均天数
坏账损失占赊销额的百分比 年赊销额 变动成本率
现收帐政策 60 60
3 6000 50％
二、 信用条件 1、 信用条件的构成 信用条件是指企业提供商业信用时所提出的付款要求，包 括信用期限、折扣期限和现金折扣率。 信用条件表示方法及含义： 如“2/10、 1/10、 n/30”。
2、信用条件的选择 信用条件的选择，是通过比较不同信用条件下的销售收入 及相关成本，选择净收益最大的信用条件。
114×18%＝20.52 45.6 23.4 89.52
822.48
B（ｎ/60） 2 400
2 400×60%＝1 440 2 400－1 440＝960
240×18%＝43.2 72 40
155.2
804.8
从表7－4可知：两个方案中，A方案的信用成本后收益大 于B方案，应选择A方案的信用条件。
3、坏账成本 坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的坏账损 失，该项成本一般与应 收账款余额成正比，即应收账款越 多，坏账成本也就越多。基于此，为规避发生坏账成本给 企 业生产经营活动的稳定性带来不利影响，企业应合理提 取坏账准备。
第三节 信用政策的制定
信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款 投资进行规划与控制而确立的基 本原则与行为规范，包括信用 标准、信用条件和收账政策三部分内容。
三、收账政策 收账政策是指企业对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账 款所采取的收账策略与措施。 在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个问题： 其一，客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何； 其二，怎样最大限度地防止客户拖欠账款； 其三，一旦账款遭到拖欠甚至拒付，企业应采取怎样的对 策。 企业在制定收账政策时，要权衡好宽严界限。 制定收账政策就是要在增加收账费用与减少坏账损失、减 少应收账款机会成本之间进行权衡，若前者小于后者，则说明 制定的收账政策是可取的。
财务管理之应收账款管 理
一、专业能力： 完成应收账款管理的目标、应收账款的功能与 成本、应收账款日常管理知识导图；能运用应收账 款管理知识制定合理的信用政策，加速应收账款的 收回，合理进行应收账款管理。
二、方法能力： 学会学习、学会工作；培养科学的思维方法、 开拓创新的精神和严谨的工作作风；拓展自我天赋 、可持续发展能力和创造性解决问题的能力。
二、应收账款的成本计算 企业持有应收账款要付出一定的代价，这种代价即为 应收账款的成本。其内容包括：机会成本、管理成本和坏 账成本。
1、 机会成本 机会成本是指资金投放于应收账款上所丧失的其他收人， 如投资于有价证券会有利息、股息收入等。这一成本的大小 与维持赊销业务所需要的资金及 企业资金成本或有价证券利 率有关，其计算公式为： 应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率 维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销收入净额／应收账款周转率（ 次数） 应收账款周转率＝360／应收账款周转期(或收账天数)