115分析外汇基础知识培训1

外汇市场的参与者：
一般而言，凡是在外汇市场上进行交易活动的 人都可定义为外汇市场的参与者。包括各国 的中央银行、商业银行、非银行金融机构、 经济人公司、自营商以及大型跨国企业、投 机者等。
外汇市场的组成分子
中央银行
负责发行本国货币，制货币供给额，持有及调度外汇储备，维持 本国货币之对内及对外的价值，在浮动汇率制度下，中央银行在 外汇市场上，经常被迫买进或卖出外汇来干预外汇市场，以维持 市场秩序。譬如：美国、日本、德国、英国、法国、加拿大与意 大利所组成的七大工业组织（G7），经常举行高峰会议，对于 主要货币之汇率设有协议，限定汇率波动之幅度。由于G7经常 联合干预，使汇价稳定；央行有时也会为了调节货币标准，或政 策上的需要，在公开市场上进行干预，干预行动基本上是和市场 大众持不同的立场，通常没有特殊的因素，中央银行是不会主动 出面干预的。通常央行干预汇市只能收到暂时的效果，使汇率变 化速度不致上升或下跌太快，但却无法改变长期基本的走势。
第二讲
１： 什么是外汇保证金 ２：外汇保证金交易的优点
什么是外汇保证金交易
பைடு நூலகம்
例如：
今天赵先生要做等值100，000美金的交易， 透过保证金交易，假设保证金比例为1:100 （即杠杆放大100倍），赵先生只需要有 100， 000* 1％＝1000的美金资金 ，便可以 进行此交易。换句话说，只要1，000元的资 金便可以进行100，000元的交易，意即资金 放大了100 倍。 因此，若投资1万美金，即 可从事100万美金的交易。
外汇市场的组成分子
基金
此类机构性质上基本与经纪商大同小异， 所不同的是[它]经常自行买卖，亦可随本 身的意愿，对客户的交易作选择性的盈亏 风险承担，而银行及经纪商也经常是它的 交易对象。
外汇供需者
由于贸易的往来，进出口商在商品输出或 输入后货款的结算，以及运输、保险、旅 行、留学、国外公债、证券、基金的买卖、 利息支付等而产生的外汇供给者与需求者。
前言
目录
货币介绍 什么是外汇及外汇市场 外汇市场的组成分子 什么是外汇保证金交易 外汇保证金的优点 外汇报价方式 外汇交易的方式及主要外汇市场交易时间 外汇投资盈利计算法 外汇投资利息计算方法 影响外汇市场的主要因素
第一讲
1：货币介绍 2：什么是外汇及外汇市场
加元 CAD
八大货币
外汇保证金的优点
外汇保证金与国内股票比较
第３讲
１：外汇报价方式 ２：外汇交易方式及主要市场交易时间
汇率
国际金本位制度：1944年联合国的代表在美国的新罕布 尔州的布雷顿森林召开会议，通过了《国际货币基金协定》， 建立“国际货币基金组织”（IMF），商定了在保持汇率稳 定的基础上发展多边自由贸易，因为黄金不足以满足国际间
外汇市场的组成分子
外汇投资者 所谓外汇投资者，为预测汇率的涨跌，以 现汇（SPOT）、远汇（FORWARD）或 者期货外汇（FUTUERS）的交易途径， 以少数的保证金从事大额外汇买卖交易， 行情看涨时，先买入，后卖出，看跌时， 先卖出后补回来冲销，用极小的波动赚取 中间的差价，获取厚利，所以外汇投资者 也经常是主要外汇的供给及需求者。
澳元 AUD
日元 JPY 美元USD
纽元 NZD
英镑 GBP 瑞士法郎 CHF
欧元 EUR
外汇的含义
▲静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国 际间结算的支付手段。这种支付手段包括以 外币表示的信用工具和有价证券，如：银行 存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外 国政府库券及其长短期证券等。
▲动态含义：把一国货币兑换成另一国的货币， 并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿 两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关 系的交易过程。
什么是外汇市场
外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所， 或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。 世界金融业发达的国家都拥有自己的外汇交易市 场，世界主要外汇市场有：伦敦、纽约、苏黎世、 法兰克福、巴黎、东京、香港和新加坡等。除以 上八大市场以外，还有巴林、米兰、阿姆斯特丹、 蒙特利尔等外汇市场，它们的影响也较大。另外 还有其他不同的细小外汇交易市场在世界各地运 作，所以外汇交易买卖是二十四小时在进行的。
外汇市场的组成分子
外汇经纪商
外汇与股票市场一样，任何活跃的市场都有不少 的经纪商，在美国称为(Exchange Dealer)的角 色，仅以收取佣金为目的，为客户代洽外汇买卖 的汇兑商定，在买主与卖主之间，拉拢搓合，透 过外汇经纪人的接洽，直接或间接买卖。外汇经 纪商及经纪人，本身并不承担外汇交易的盈亏风 险，其从事中介工作的代价为佣金收入（Broker Fee or Commission）,外汇经纪人因熟悉市场 外汇供需情形、消息及图表的分析，以及汇率变 化涨跌及买卖程序，故投资人乐于采用。
的流动，所以废弃了只把黄金作为国际货币的金本位制，规
定了以美元为主要货币，实行了美元－黄金本位制。当时制 定的黄金与美元的汇率是1盎司黄金＝35美元。那时世界上 一大半的黄金都集中在了美国，总额大约相当于二百多亿美 元，美国就以黄金为担保来维持美元的信用。
汇率的标价方法：
确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准。由于 确定的标准不同，于是便产生了几种不同的外汇汇率标价方法。
外汇市场的组成分子
银行
在任何一个地方，不管该地是否是一个外汇兑换 的主要市场，一般的小量现钞买卖，支票兑现都 差不多全由银行垄断，银行外汇部门的主要业务 就是将商业交易与财务交易的客户资产与负债从 一种货币转换为另一种货币，这种转换可以即期 交易（SPOT），或远期交易（FORWARD）方 式办理，由于从事外汇交易的银行为数众多，所 以外汇买卖这亦日渐普及。
外汇产生的原因：
①贸易与投资
②投机：追求外汇买卖收益——投机性交易占 了整个外汇市场的最大宗；
③避险：风险的套期保值
外汇的特点：
■国际性：外汇必须以外国货币来表示； ■可偿性：在国外必须能得到偿付； ■可兑换性：必须可以是在大范围内自由兑 换的货币。
问：人民币是外汇吗？
答:人民币不是外汇。 由于人民币不可自由兑换，在国外作为汇兑 方式比较困难。按照外汇的定义，人民币在 国外只能算外币，不算外汇