浅析信用证项下贸易融资风险问题

２ 出口 、 信用证 方面
（） １ 打包贷款资金被出口 商挪作他用。
打包 贷款 资金 被 出 口 挪 作他 用 ， 商 除了说 明 出Ｆ商资 Ｉ 金 安 排 混乱 ， 寸紧张 之 外 ， 头 最关 键 的是 信用 证 的执 行可 能受到直 接影 响 。
源。 如市场价格呈上扬走势， 进口商凭不符点拒付的可能
技 术性 风险 ， 多出现 在打包贷款 、 大 单证相符 押汇和 出口信
（ 对开证行 已经承兑 的信用证 ， 口 ４ ） 进 商提 出展期 。 如 果 在承 兑 后 出现进 口商 要求展 期 的 情况 ， 几乎可 以断 定 进 Ｉ商 将无法 在 原 承 兑 到 期 日以 回笼 货 款 对 外支 ： １
险。
进口商在审查出口商提交的单据时， 过分关注其 中一
些细枝 末 节的 差错 ， 以此作 为不符点提 出拒付 ， 以 “ 并 或 货 物尚未抵 港 ， 不想 过早 付款 ” 由， 望银行协 助挑剔 不符 为 希
点先行拒付。
４ 业务操作风险， 、 主要指银行业务人员在信用证真实 性和条款审查及对信用证项下单据进行审核时可能出现的
性小； 否则 ， 口商拒付或要 求降价 的可能性 大 。 进 ７ 承 兑／ 、 承付 行所在 国家或 地 区风 险 ， 主要 指 由于 战 争、 内乱 、 济 或金 融 危 机 等 使 承 兑 ／ 付 行不 能 正 常履 经 承 行其 义务 的风 险 ， 存在 于出 口信用证 贴 现 及福 费庭 业 务 多
【 摘 要】： 次贷危机爆发给我国住房金 融起到了警示的作用， 让我们思考美国资本市场型住房金融
制度， 一个如此完善的制度仍产生了 危机， 那么我 国相对落后的住房金融制度应 当 如何改 变现状 ， 得以改 革和完善。 本文从两国住房金融制度分析着手， 加以次贷危机 的启示， ＋－ ４－ ｇｌ 分析改革完善我 国住房金融政 策的建议。
中。 ’
（） ２ 打包贷款的信用证经修改被减少金额或延长装
船 期和付款 期 。
打包贷款的信用证被减金额 ， 意味着贷款率提高， 风
险加 大 ， 贷款 银行 应要求 出口商 归还 部分 贷款 ， 之子信用 使
证金额相匹配。 如果信用证被展期 ， 可能意味着出口 商发货
出现 困难 ， 者进 口商销货 出现 困难 。 或
管理ｓ财 富 Ｂ ｃ Ｍ 塑 整墨基
一
浅析信用证项下 贸易融资风险 问题
张仁 杰
（ 西南财 经大学国际商学院 四川成都 ６１３） １１０
【 摘 要】： 信用证作为一种 国际贸易融资和结算手段 ， 有效地解决了国际贸易中进 出口双方互不信任 的问题 ， 同时也由于 自 但 身的缺 陷对银行造 成了 大的融资风险。 很 对信用证 融资风险的形成、 预警表 现和 和
付。
用证保兑业务中。
５ 进 口商信 用 风 险 ， 要 存在 于单证 不符 押 汇 业 务 、 主 中， 表现 为进 口 经营不 善或倒 闭而无 力支付， 商 或者 进 口商 以 单据 存 在不 符点 为 由要 挟 出 Ｉ商大 幅度 降价 ， 致 出 １ ： １ 导 ： １ 商最终 只能 收回部分 货款 。 ６ 出口 、 商品市场风 险 ， 是单 证不 符押 汇的主 要风 险来
诉 讼， 增加开证行拒付风 险 ２ 开证 行信用风 险， 要表现 为： 、 主 开证 行无理拒付、 因 期限 。
国际贸易双方采用远期信用证方式结算， 其付款期限
Βιβλιοθήκη Baidu
： １ 如果 自 身经营管理不善或外部原因引发财务危机造成支付困难 基本上应是进Ｉ商销售进 口货物后回笼资金的时间。 ： １ 出延长该付 款期 限 ， 能意 味着所 购商品滞销 ， 商提 可 或 等 ， 要存 在于打包 贷款 、 主 单证 相符 押 汇和 保兑 业务 中。 而 进 Ｉ 这种情况将直接影响信用证的对外支付。 单证不符押汇中， 由于信用证有不符点， 开证行不再承担信 资金回笼不畅，
８ 承兑 ／ 、 承付行 信用风 险 ， 主要 表现 为 ： 兑／ 付行 承 承
（） ３ 打包贷款的信用证出口 商未能全面履行信用证要
管 与 富 ． ２１ 理 财 ．
从中美住房金融制度 分析探讨改革完善我 国住房金融政策
罗 涛
（ 西南财经大学金 融学 四川成都 ６１３） １１０
防范等内容进行研究， 从而为信用证融资业务的开展和国际贸易的顺利提供可靠保障。
【 关键词】： 信用证 融资 风 险
信 用证项 下贸易融资产品风 险分析．
一
、
无理拒付、 因自 身经营管理不善或外部原 因引发财务危机 造成支付困难等， 多存在于出口信用证贴现及福费庭业务
二、 信用证 项下 贸易流程 方面 的预警 信号 １ 进 Ｉ 用证方面 、 ： １ 信 （ 进 口商要求开 出可 撤销或条款 过分 苛刻的信用证 １ ）
品生产或货源组织能力、 挪用打包款项、 因自 身经营管理不 信用证结算方式是基于贸易双方友好商定的交易合同采用 的一种结算方式， 如果进口商试图利用信用证条款过分保 身利益， 开证银行便应关注进 口 商此举的动机。 在与贸易合同严重不符 等。 前三种情况会导致 出口商无法 护自 （） ： ２ 进Ｉ商提出修改信用证， １ 延长远期信用证的付款 按期交单， 最后一种情况易导致贸易纠纷甚至演变为法律
用 证项 下 第一 付款 责 任， 出口贷款 能 否收 回取决 于 进 口商 （） 口 对 国外 来单过分 挑剔 ， 理拒付。 ３进 商 无
是否接受不符点单据， 因此不存在开证行信用风险。 ３ 进口商所在国家或地区风险， 、 主要指由于战争、 内
乱 、 济或 金融 危 机等 使开 证行 不能正 常履 行其义务 的风 经
信用证 融资 中风 险 产生 的原 因很 多， 有银 行 和进 出 Ｉ ： Ｉ
企业方面的原因。 主要体现在进出口企业的贪利心理和银 中。
行工作人员的防范意识不强以及信用证运行机制的自身缺
陷。
１ 出 口 履约风 险， 、 商 打包 贷款 主要 表现 为 ： 无相 关商 善 或相 关 政策 变化 导致 出 口商丧 失履 约 能力 、 发运 商品存