218中级财务管理考试必记公式大全

2018中级财务管理考试必记公式大全一、复利现值和终值

二、年金有关的公式：

（自第一期期末开始）

（自第一期期初开始）

（1）预付年金终值

具体有两种方法：

方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）即F=A(F/A,i,n)×（1＋i）

方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（期数+1，系数-1）

（2）预付年金现值

两种方法

方法一：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）即P=A(P/A,i,n)×（1＋i）方法二：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]（期数-1，系数+1）

3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）

（1）递延年金终值

递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：

F A＝A（F/A，i，n）

注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。

（2）递延年金现值（m=递延期，n=连续收支期数，即年金期）

【方法1】两次折现

计算公式如下：

P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

【方法2】

P＝A｛[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]｝

【方法3】先求终值再折现

P A＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）

4.永续年金现值

P=A/i

永续年金无终值

【总结】系数之间的关系

1.互为倒数关系

复利终值系数×复利现值系数＝1

年金终值系数×偿债基金系数＝1

年金现值系数×资本回收系数＝1

三.利率：=

1.插值法

即

2.永续年金利率：i=A/P

3.名义利率与实际利率

（1）一年多次计息时的名义利率与实际利率

实际利率（i）：1年计息1次时的“年利息/本金”

名义利率（r）：1年计息多次的“年利息/本金”

m

i=（1+r/m）-1

(2)通货膨胀下的名义利率和实际利率

（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）=(1+r)=(1+i)×（1+通货膨胀率）

即

四.风险与收益的计算公式

1.资产收益的含义与计算

单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）

＝[利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）

＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率

2.预期收益率

预期收益率E（R）＝

E（R）为预期收益率；P i表示情况i可能出现的概率；R i表示情况i出现时的收益率。3.必要收益率

必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率

=（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率

4.风险的衡量X i=随机事件的第i种结果，=预期收益率，

方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。方差和

标准差

标准差越大，风险越大

标准离差率

对于期望值不同的决策方案，评价和比较其

各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值

5.资产组合的风险与收益 1)投资组合的期望收益率

2)投资组合的风险包含（投资比重=W 个别资产标准差=相关系数=）

3)投资组合的方差 原理:(a+b)2

=a 2+b 2+2ab

=a 2

+b 2+2ab

=(

)2

+（

）2

+2

6.β系数 定义公式

证券资产组合的系统风险系数

7.资本资产定价模型 R=R f +β×（R m —R f ）

R 表示某资产的必要收益率； β表示该资产的系统风险系数；

R f 表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代； R m 表示市场组合收益率

四、总成本模型

总成本＝固定成本总额＋变动成本总额

＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）

1).高低点法

b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=x y

∆∆

a=最高点业务量成本-b ×最高点业务量

或：=最低点业务量成本-b ×最低点业务量 2).回归分析法

a=

∑∑∑∑∑∑--2

2

2

）（x x n xy x y x

第三章预算管理

一.现金预算

可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入

可供使用现金－现金支出＝现金余缺

现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额

二.生产预算

预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货（备注：生产量跟销售量有关）

三.直接材料预算

1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量（生产需要量跟材料消耗定额和产量有关）

2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量（采购量跟生产量有关）

3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率

4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）

四.直接人工预算

1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量

2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时

五.制造费用预算

1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数

2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用

六、单位生产成本预算

1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用

2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本

七.销售及管理费用预算

销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用

第四章筹资管理（上）

融资租赁租金的计算：（按等额年金法）

（1）、租金在期末支付

租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n)

（2）、租金在期初支付

租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】

【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。

如果预计残值归承租人所有，则不需要减去残值

租金=【租赁设备*（P/F,i,n）】/(P/A,i,n)

第五章筹资管理（下）

一.可转换公司债券的转换比率的计算

二．因素分析法的计算

资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）