非金融企业债务融资工具对比Word版

附件六：非金融企业主要债务融资工具介绍

非金融企业债务融资工具，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场或证券交易所发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

表1 非金融企业主要债务融资工具情况对比

表2 非金融企业主要债务融资工具情况对比（续）

简要发行流

程1、与企业沟通，取得发行初步意向和方案；讨论

确定发行方案：规模、期限、担保方式、预

计利率、募集资金用途等；

2、确立初步意向，签署主承销协议（或联合主承

销协议）；确定评级机构、律师事务所、审计事务

所

3、承销机构等各中介机构组织开展尽职调查，完

成相关报告；召开董事会、股东大会

4、签署各项协议文件；完成申请及注册文件

5、银行间市场交易商协会注册；寻找潜在投资

者

6、完成注册后择机发行短期融资券/中期票据/私

募债

7、发行工作结束后的信息披露

8、到期按时还本付息

1、与企业沟通，

取得发行初步意

向和方案；

2、确定主承销

商、选择会计师

事务所、信用评

级机构、律师等

中介机构；

3、进行尽职调

查；确定信用增

级（担保）方案；

4、会计师事务所

进行报表审计；

信用评级机构进

行信用评级；律

师出具法律意见

书；主承销商制

作发行申请材

料；召开董事会、

股东大会

5、向省发改委报

送发行材料；由

省发改委向国家

发改委申报

6、与主管机关沟

通；根据反馈修

改、补充材料；

7、国家发改委

审批，人民银行、

证监会会签，批

准发行

8、进行信息披

露，联系登记托

管

9、发行企业债

10、发行工作结束

后的信息披露

11、到期按时还本

付息

1、与企业沟通，取得

发行初步意向和方

案；讨论确定发行方

案：规模、期限、

担保方式、预计利

率、募集资金用途

等；

2、确立初步意向，签

署主承销协议（或联

合主承销协议）；确定

评级机构、律师事务

所、审计事务所

3、承销机构等各中介

机构组织开展尽职调

查，完成相关报告；

完成注册文件；召开

董事会

4、向证监会提交

5、企业股东大会决议

6、证监会审批通过

7、公司债发行

8、发行工作结束后的

信息披露

9、到期按时还本付息

1、前期准备阶段

讨论确定发行方案：

规模、期限、担保方

式、预计利率、募集

资金用途等；联系担

保工作；会计师开展

审计工作、券商、律

师开展尽职调查；召

开董事会、股东大会

2、材料制作阶段

完成担保工作

签署各项协议文件

（承销协议、受托管

理协议、债券持有人

会议规则、设立偿债

保障金专户、担保

函、担保协议）；中

介机构撰写承销协

议、募集说明书、尽

职调查报告等；律师

出具法律意见书

完成上报文件初稿

3、申报阶段

全部文件定稿；申请

文件报送上交所备

案；寻找潜在投资者

4、备案阶段

备案期间与主管单

位持续跟踪和沟通；

完成备案

5、发行阶段

发行推介及宣传；

备案后六个月内择

机发行债券

附: 常用金融产品英文缩写