项目评估期末复习资料

第一章

1、在项目评估中的投资指的是直接投资，或者说是实际投资。

2、在项目评估中，投资指的是微观投资（一般是指项目投资），亦即投资项目。

3、投资的决定因素可以归结为：收益、成本、经济发展预期。

4、投资项目的类型：1）项目性质：基本建设项目、更新改造项目

2）项目内容：工业投资项目、非工业投资项目

3）项目用途：生产性投资项目、非生产性投资项目

4）项目投资管理形式：政府投资项目、企业投资项目

5）项目产品性质和行业差别：竞争性投资项目、基础性投资项目、公益性投资项目

6）项目投资主体：国内投资项目、外商投资项目

7）项目融资主体：新设法人项目、既有法人项目

5、投资决策的一般程序：（1）调查研究，收集信息，提出问题，在此基础上确定预期目标。

（2）根据宏观环境和现有条件拟定若干个有价值的方案。

（3）对拟定的方案进行分析、比较，遴选出最满意的实施方案。

（4）确定实施的计划，提出合理化的建议。

6、我国现行的投资项目决策程序

企业投资项目不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。

对于企业使用政府补助、转贷、贴息投资建设的项目，政府只审批资金申请报告。实行核准制的投资项目，投资者仅需向政府提交项目申请报告，政府不再批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告等。

7、可行性研究是在投资项目拟建之前，通过对与项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进

行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的一项工作。

10、可行性研究的阶段划分：投资机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究。

11、项目评估：在可行性研究的基础上，根据国家有关部门颁布的政策、法律法规、方法和参数等，从项目（或企业）、国民经济和社会的角度出发，由有关部门（包括银行、中介咨询机构等）对拟建投资项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、财务效益、经济效益和社会效益等进行全面分析论证，并就该项目是否可行提出相应职业判断的一项工作。

12、在项目评估的内容中，项目市场需求分析是最重要的内容。我国项目评估中一般不包括社会分析。

13、项目评估的程序：1）准备和组织2）搜集整理数据3）编写评估报告初稿4）论证与修改

14、可行性研究与项目评估的主要区别

a)行为主体不同：可行性研究工作是由投资者负责组织和委托。

项目评估是由贷款银行或有关部门从负责组织和委托。

b)立足点不同：可行性研究是从投资者的角度来考察项目的。

项目评估是从贷款银行或有关部门的角度来考察项目。

c)作用不同：可行性研究是投资者进行投资决策和政府职能审批项目（审批主要只政府投资项目）的重要依据。

项目评估是政府职能部门（对于大型项目而言）和上级主管部门审批的重要依据，更是金融机构确定贷款与否的重要依据。

d)所处的阶段不同：可行性研究在先，项目评估在后。

可行性研究为项目评估提供工作基础。

项目评估则是可行性研究的延伸、深化和再研究。

第二章

1、资信评估的内容：（1）历史沿革（2）投资者素质（经营管理素质评估）决定作用（3）经营管理（4）经营效益

（5）投资者信用（6）发展前景

2、营业收入利润率不仅反映了企业经营总的利润水平和经济效益，同时也体现了企业的经营管理水平。

（营业收入利润率=企业全年实现利润总额/企业全年营业收入）

3、按照国际惯例，结合我国的实际情况，企业资信等级一般应采取三等九级制（不采用四舍五入形式）

如何评级P35。

第三章

1、从区位的角度看，项目对生产要素、市场和环境的区位指向类型主要有

1)市场指向型

2)资源指向型：采煤项目、采油项目、森林加工项目、水力发电项目

3)原料供应地指向型：制糖项目、钢铁项目、建材项目、棉花打包厂、石油化工项目、冶金机械项目、矿产

品加工项目

4)燃料及动力指向型：火力发电项目、有色金属冶炼、稀有金属生产加工项目

5)劳动力指向型：纺织、服装、食品、造船

6)技术指向型：电子、信息、生物基因工程

7)集聚经济指向型

2、对于项目评估而言，无论是由决策部门组织，还是由金融机构组织，其实质都是对项目可行性研究报告的审查。

3、投资环境按其表现形态，可分为软环境和硬环境。

软环境属于投资环境中无形的非物质条件，一般是指吸引投资的政策和措施、政府对投资的态度、办事效率、服务机构的设置、科学文化发展程度以及法律、经济制度、经济结构等社会、经济、政治环境。

硬环境属于投资环境中有形的物质条件，它是投资环境的物质基础，一般是指与项目相关的交通运输条件、通讯设施、城市基础设施，为生产、生活服务的第三产业发展状况、自然资源、技术条件等。

4、社会政治环境是投资环境中最敏感的因素，包括政治环境、社会意识形态和法制建设等。

第四章

1、市场预测的内容包括：产品未来的供应量、需求量，产品价格变化趋势，主要原材料供应价格，市场容量和产品饱和度，市场分布情况，主要竞争对手的竞争力和市场份额，项目实施后预计所占的市场份额以及项目产品预计的市场价格等。其中，产品价格预测和市场供求预测是关键环节。

2、项目市场竞争战略的选择（单：什么类型的战略）

1)领导者战略：产品市场占有率最大的企业即领导者，其产品性能和价格成为市场规范。其他企业可以根据自己

的特点，选择以下6种竞争战略之一或其中的几种与之竞争。

2)声望竞争者战略：声望竞争者由于历史或其他原因，产品的市场形象较好，品牌深入人心。

3)性能竞争者战略：此类竞争者的产品因性能好，故价格也高于领导者产品。

4)价值竞争者战略：价值竞争者的产品性能好，但价格与领导者产品相同。

5)跟随者战略：跟随者产品的价格和性能都与领导者产品相同。

6)价格竞技者战略：价格竞技者产品的性能与领导者产品一致，但价格较低。

7)经济竞技者战略：经济竞技者产品的价格和性能都比领导者产品低。

3、增长缓慢，利润大，市场饱和，竞争激烈是成熟期的阶段特点。

5、定量预测法包括：移动平均法、指数平滑法、趋势外推法和回归模型分析。

Ps.

第五章

1、规模经济区的分类

按照实现领域的不同，可将规模经济区分为：生产上的规模经济、经营上的规模经济，