年报- 利率敏感性资产负债分析表

敏感性分析图表系数和临界点(第三版)

变化范围-10.00%-5.00%0 5.00%10.00%销售价格27.32%31.07%34.82%38.57%42.32%销售数量30.22%32.52%34.82%37.12%39.42%经营成本39.77%37.30%34.82%32.35%29.87%建设投资37.47%36.15%34.82%33.50%32.17%基准收益率12.00%12.00%12.00%12.00%12.00%序号不确定因素变化率内部收益率敏感度系数敏感度次序0基本方案034.82%110%39.42% 1.3211-10%30.22% 1.32114210%42.32% 2.1539-10%27.32% 2.15391310%29.87%-1.4216-10%39.77%-1.42162410%17.67%-4.9253-10%22.27% 3.60433基准收益率 Ic=12%基础收益率Io=34.82%说明:图中基准收益率水平线与其它各线的交点就是该线的临界点数值如果各线的交叉点(基本方案)在基准收益率水平线之下说明本项目不可行.临界点符号反映不确定因素与内部收益率变化的相互关系,同向为负,反向为正其值与图中数值相同.临界点数值的绝对值越小,其对应的不确定因素越敏感.使用方法:敏感性分析表固定资产投资敏感度系数和临界点分析表销售数量销售价格经营成本只改填写表中的黑色数字,红色数字和图自动生成。

黑色字来原于财务软件中临界点的绝对值最小的敏感度次序为1,其它类推表生成后复制到报告中后将红色字变成黑色字临界点(%)-49.61-30.4346.1034.65负,反向为正因素越敏感.件中。

我国商业银行资产负债管理现状分析

我国商业银行资产负债管理现状分析论文摘要：我国商业银行资产负债管理现状分析-论文网论文关键词：我国,商业银行,资产负债,管理,现状一、引言随着世界经济、金融全球化的进程的加快，商业银行正发生着深刻的变化，规模的扩张、业务领域的扩宽，服务功能的扩大，同业竞争的加剧，尤其是网上银行的兴起、金融创新的不断深化，这些变化对于当今的商业银行的经营管理方式的改革有着前所未有的冲击。

资产负债管理是现代商业银行经营管理的基础和核心，其效率的高低影响着商业银行的竞争实力。

我国商业银行资产负债管理起步比较晚，虽然近年来其水平在不断提高，但与西方国家商业银行成熟的资产负债管理方法相比仍存在巨大的差异，体现在银行资产和负债结构比较单一，经营管理体制落后，资产负债管理手段落后、利率变动风险大等问题。

因此，进一步改善我国商业银行资产负债管理水平，对于提高我国商业银行经营水平，提高竞争力，规避风险有着重要意义。

对此，本文从我国商业银行资产负债管理的相关理论入手，通过整理四大商业银行指标数据分析当前我国商业银行资产负债管理的现状、存在的问题，并据此提出进一步完善资产负债管理的建议。

二、资产负债管理理论(一)资产管理理论该理论产生于商业银行建立初期，完善和成熟于20世纪40年代，该理论强调将经营管理重点放在资产业务上，主要通过对资产规模、结构和层次的管理来实现资产的优化组合满足利润最大化的目标，随着银行业的竞争和经经营业务的发展，该理论演进了三个阶段：商业性贷款理论-转移理论-预期收入理论。

(二)负债管理理论该理论认为银行为保持资金的流动性不必要保留大量的高流动性资产，可以通过发展主动型负债方式，扩大从借贷市场上借款的渠道和途径，满足多样化的资产需求，同时也加大了商业银行经营风险。

(三)多元化管理理论该理论认为资产管理理论过于注重流动性和安全性，忽视了赢利性;而负债管理理论解决了赢利性，但是增加了银行的经营风险。

因此，该理论认为需要通过资产结构与负债结构的共同管理，才能达到商业银行安全性、盈利性、流动性协调发展。

基于骆驼评级体系的商业银行流动性分析_以交通银行为例

结构，支持业务不断发展。交通银行流动性相对较好，并没有过度赖拆入资金。
（二）动态分析：１．时间缺口：交行倾向于谨慎型的存贷政策，人民币存贷比低、资产平均期限短，贷款偏重于低风险客户，且贷款平均期限偏短。而其存款定期存款占比大平均期限长并且有在经历金融危机后呈增长趋势。以０８年为例，从期限结构上分析，活期存款占存款总额比例为４７．１０％，比０７年底下降６．２７个百分点，定期存款占比为４２．０９％，比上年底上升４．８９个百分点，主要由于资本市场波动引起存款回流，定期存款有所增加。数据显示近几年交行贷存比普遍低于行业平均水平，这一定程度上反映了交行的信贷状况，交行在贷款投放上较为审慎，优质客户占比高，降低风险，提高了安全性，也有利于确保流动性，但也因此损失一定盈利性（具体数据见附表四）。附表四：交通银行流动性指标（％）：
从我省实际的产业环境看，工业设计与嵌入式技术的集成，不仅大大地提高了产品本身的技术含量，为竞争性企业设定了较高的竞争门槛，而且提高了企业对外议价的能力和信心。同时在尊重知识产权的角度上，不会引起产权纠纷。这一策略在我省的推广，为全省数量庞大的中小型企业创新提供了有指导意义而且可行的开发思路。
附表三：交通银行拆入资金频率（单位：％）：
从以上的两个表格分析来看，我们不难发现交通银行拆入资金数额与贷款增长比例始终相对保持平衡，０８年虽然拆入资金数额绝对值出现较大上升，拆入资金占比仍仅为０．４９％。而且，分析增大的原因乃是主动负债造成。０８年交通银行在港发行近５０亿元人民币债券，成为既国家开发银行、中国进出口银行、中国银行之后第四家将赴港发行人民币债券的银行。而本期债券所募集资金主要用于发放贷款及银行流动资金和其他一般企业用途，缓解由于存款准备金率的持续调高而对银行资金流动性及资金使用效益造成的压力。显然这是一种主动的，临时性的负债行为，不会长久影响交行流动性。

利率敏感性资产负债分析表利率敏感性资产负债分析表

利率敏感性資產負債分析表利率敏感性資產負債分析表(新臺幣)民國100年3月31日單位：新臺幣仟元，%項目 1 至 90 天(含)91 至 180 天(含)181天至 1 年(含)1年以上合計$ 1,123,488,009$ 22,839,743$$ 71,708,636利率敏感性資產398,494,912$ 630,444,718利率敏感性負債459,775,089471,816,66429,524,89336,598,396997,715,042 ( 158,628,05442,183,74313,758,653)( 125,772,967利率敏感性缺口61,280,177)淨值161,585,574利率敏感性資產與負債比率112.61%利率敏感性缺口與淨值比率77.84%1.本表係填寫總行及國內外分支機構新台幣部分(不含外幣)之金額。

2.利率敏感性資產及負債係指其收益或成本受利率變動影響之生利資產及付息負債。

3.利率敏感性缺口＝利率敏感性資產－利率敏感性負債。

4.利率敏感性資產與負債比率＝利率敏感性資產÷利率敏感性負債(指新臺幣利率敏感性資產與利率敏感性負債)利率敏感性資產負債分析表(美金)民國100年3月31日單位：美金仟元，%項目 1 至 90 天(含)91 至 180 天(含)181天至 1 年(含)1年以上合計$ 20,468,597$$ 912,133$ 712,356$ 1,586,126利率敏感性資產17,257,982利率敏感性負債19,511,106812,815740,76721,43621,086,124(( 890,697617,527)利率敏感性缺口2,253,124)( 773,31128,411)淨值5,484,914利率敏感性資產與負債比率97.07%利率敏感性缺口與淨值比率-11.26%1.本表係填報總行及國內分支機構、國際金融業務分行及海外分支機構合計美金之金額，不包括或有資產及或有負債項目。

商业银行流动性风险评价研究

我国主要商业银行流动性风险评价的实证研究钟永红曹丹蕊一、引言我国商业银行从1994年开始实施资产负债比例管理，并建立了由流动比率、存贷款比率、法定准备金率、拆入资金比例和拆出资金比例组成的商业银行流动性风险监管指标体系。

许建华（2000）指出，该体系中总体指标过多，评价银行负债流动性管理能力的指标过少，并建议增加即时流动比率和拆出拆入资金差比例指标，将存贷款比率由≤75%调整为≤85%。

2005年，《商业银行风险监管核心指标》中重设了流动性比率、超额准备金率、核心负债率和流动性缺口率四个流动性风险监管指标。

但杨锦、曾鸣（2007）认为，应建立以考核商业银行资产负债期限搭配是否合理为基础的流动性监管指标体系,使特定时期的资金运用有相应的同一时期资金来源。

该文观点符合我国银行业现状，具有一定的合理性，但文中并没有给出具体的解决方法以及合适的指标。

刘妍、宫长亮（2010）通过R型聚类分析设立了比较全面的流动性风险评价指标体系,并运用熵值法确定指标权重以对商业银行流动性风险进行评级。

此文选取的指标不仅全面且运用R型聚类的方法剔除了指标间的强相关性，具有可取性，但熵值法是以指标在样本间的差异度为基础来确定指标权重，而指标的差异性可能来自于样本银行的规模不一、经营特点不同等因素，不能完全反映为流动性差异，故应用此方法进行流动性风险评级还有待商榷。

鉴于此，本文具体思路如下：（1）根据流动性风险的影响因素，并考虑指标的可获得性，选取33个原始指标，再运用R型聚类方法筛选出13个代表指标，作为风险评价模型的基础。

（2）采用因子分析方法，从13个代表指标中提取出5个公共因子，将公共因子视为流动性风险的主要影响因素，根据各因子得分及加权综合因子得分对样本银行进行排序。

（3）根据模型结果分析2010年我国商业银行流动性风险状况，并评价因子模型的有效性与适用性。

二、商业银行流动性风险评价指标选取（一）选取基础指标合理选择监测指标是构建流动性风险评价体系的基础，在选取指标时应遵循以下几方面的原则：真实有效、客观全面、科学实用、灵活可比。

利率重新定价风险情况表》填报说明

G33《利率重新定价‎风险情况表》填报说明第一部分：引言1．本报表收集银‎行业金融机构‎的利率风险信‎息。

通过对银行业‎金融机构的利‎率风险资产与‎负债的重定价‎期限的统计，在利率平行上‎升200个基‎点的假定前提‎下，分别从利率风‎险对盈利水平‎的影响以及对‎经济价值的影‎响两个角度衡‎量银行业金融‎机构潜在的利‎率风险水平。

2．本报表衡量利‎率风险对银行‎业金融机构经‎济价值的影响‎时，采用巴塞尔委‎员会《利率风险管理‎及监测原则》（2004年7‎月）附录的标准化‎框架方案计算‎。

第二部分：一般说明1．报表名称：利率重新定价‎风险情况表2．报表编码：银监统002‎0号3．填报机构：国有商业银行‎、股份制商业银‎行、城市商业银行‎、农村商业银行‎、农村合作银行‎、外资法人银行‎、外国银行分行‎、城市信用社、企业集团财务‎公司和汽车金融公司‎（汽车金融公司‎只报送第Ⅱ部分）。

4．报送口径、频度及时间：法人汇总数据‎（半年报）为半年后40‎日内。

5．报送方式：以电子报表形‎式报送银监会‎。

6．数据单位：万元，百分比。

7．四舍五入要求‎：金额保留两位‎小数，百分比保留两‎位小数。

8．填报币种：本表分为交易‎账户和银行账‎户两部分，并分别按不同‎货币种类填报‎，所有外币应折‎算为等值人民‎币。

银行业金融机‎构将外币折算‎为人民币时，应按照报告期‎末最后一天国‎家外汇管理局‎公布的人民币‎兑美元、欧元、日元和港币的‎基准汇价进行‎折算。

美元、欧元、日元和港币等‎四种主要货币‎以外的其他货‎币对人民币的‎折算汇率，以报告期末最‎后一天美元对‎人民币的基准‎汇率与同一天‎上午9时国际‎外汇市场其他‎货币兑美元汇‎率套算确定。

第三部分：具体说明本表利率风险‎包括银行业金‎融机构的资产‎负债表内和资‎产负债表外的‎利率风险。

填报机构应按‎不同货币种类‎分别填报本表‎各项内容，其中黄金或复‎合货币如特别‎提款权为单位‎的交易情况，应作为单独的‎货币种类进行‎填报。

(作业)重定价模型分析

GAP 利率的变化
上升下降上升下降利率收入的变化上升下降上升下降 > > < < 利息支出的变净利率收入的化变化上升下降上升下降上升下降下降上升

正缺口负缺口
>0 >0 <0 <0
2
利率敏感性缺口分析
2
利率风险度量
重定价模型（利率敏感性缺口）利率敏感性是指当利率发生变化时，银行的利息收入与利息支出所受的影响大小，以及对利率变化的调整速度。
5年以上
983459
90088 8933丰银行2017年年报
3
35 30 25
利率敏感性缺口分析
20
15 10 5 0 1年以内 1-5年 5年以上
中国银行汇丰银行
图利率敏感性比率走势图与汇丰银行相比，中国银行的利率敏感性比率走势相对平稳，利率敏感性比率越接近1，银行面临的风险缺口越小，即面临的利率风险越小。汇丰银行短期利率敏感性缺口管理较好，长期来看，还有待加强。
2
3
2340994 1646291 694703 1.42198068 5848440 3019326 2829114 1.93700183 2147986 2025299 122687 1.06057723 1048021 65577 9824444 15.9815332 17165879 15108449 736247 ——
2
案例介绍
BOC
中国银行全称是中国银行股份有限公司，总行位于北京，是五大国有商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供金融服务。中国银行作为中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香澳台及37 个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。汇丰中国于2007年3月29日成立并于2007年4 月2日正式开业，总行设在上海，是汇丰银行全资拥有的外商独资银行，前身是汇丰银行的原中国内地分支机构。汇丰银行于1865年在香港和上海成立，是汇丰集团的创始成员和集团在亚太区的旗舰，亦是香港特别行政区最大的本地注册银行及三家发钞银行之一。1865年成立以来，汇丰银行从未间断在中国内地的服务，也是在内地投资最多的外资银行之一，包括入股交通银行19%的股份。2014年12月底，汇丰共有173个网点，包括32间分行和141间支行。

利率市场化对我国商业银行经营的影响

利率市场化对我国商业银行经营的影响吕鹰飞【摘要】利率市场化改革是我国经济结构调整和转型的必要前提,是金融改革的核心和关键环节.我国商业银行面临着利率市场化带来的巨大冲击和挑战,对商业银行的资产负债管理能力、业务创新能力、风险管理水平、定价能力以及如何应对市场竞争等方面都提出了更高层次的要求.为此,商业银行要转变经营理念,改善盈利模式,拓展新思路,走差异化发展道路.同时,要不断提高自身管理水平,优化客户结构,实现业务多元化,更要充分利用自身的比较优势,加强金融工具和金融产品的创新,探索出一条适合自身发展的特色化道路,提高利率市场化后的竞争力.【期刊名称】《长春金融高等专科学校学报》【年(卷),期】2015(000)004【总页数】10页(P5-14)【关键词】利率市场化;商业银行;经营;影响【作者】吕鹰飞【作者单位】长春金融高等专科学校金融系,吉林长春130028【正文语种】中文【中图分类】F832.33;F822.0一、利率市场化进程及商业银行经营现状（一）我国利率市场化的进程1.利率市场化的历史进程利率市场化是指政府放开对利率的直接管制，将利率的决定权交给市场，由金融机构在中央银行基准利率的基础上根据市场资金供求状况和对金融市场走向的判断自主调节利率水平。

利率市场化改革是我国经济发展的必然要求，是深化和推进金融改革的一项重大举措。

［1］我国利率市场化改革实行“先外币，后本币；先农村，后城市；先贷款，后存款；先大额长期，后小额短期”的“渐进式”路径。

1993年《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》和《国务院关于金融体制改革的决定》最先明确利率市场化改革的基本设想。

1995年《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。

具体改革进程如表1所示。

2.利率市场化的现实状况目前，我国利率市场化已经到了存款利率市场化及其配套设施建设的关键阶段。

2015年央行已有三次降息，目前，存款利率上浮空间为50%，参考贷款利率市场化的经验，有可能配合再降1-2次利息后完全放开上浮空间。

资产负债表水平分析表

资产负债表⽔平分析表中国⽯油天然⽓股份公司⼀、总资产变动情况1、流动资产本期增加68257百万元，增长的幅度为30.01%，使总资产规模增长了5.07%。

⾮流动资产本期增加了185523百万元，增长的幅度为19.14%，使总资产规模增长了15.50%，两者合计使总资产增长了253780百万元，增长幅度为21.20%。

2、本期总资产的增长主要体现在⾮流动资产的增长上，原因是投资的增加。

主要体现在三个⽅⾯：⼀是固定资产的增长。

固定资产本期增长75,276百万元，增长幅度为29.38%，对总资产的影响为6.29%。

固定资产的增加主要由在建⼯程转⼊所致，计提折旧主要导致了固定资产的减少，总体看该公司的⽣产能⼒有增加。

⼆是在建⼯程的增长。

在建⼯程本期增长52,243百万元，增长的幅度32.55%，对总资产的影响为4.36%。

在建⼯程的增加⼀⽅⾯可加强企业的⽣产能⼒，⼀⽅⾯会增加企业的负债。

三是油⽓资产的增长。

油⽓资产本期增长46,369百万元，增长幅度为9.80%，对总资产的影响为3.87%。

该项⽬的减少主要是因为计提的折耗，这部分的增长对中国⽯油的未来经营有积极作⽤。

3、流动资产的变动主要体现在三个⽅⾯：⼀是货币资⾦的增长。

货币资⾦本期增长42,199百万元，增长幅度为91.57%，对总资产的影响为3.53%。

⼆是存货的增长。

该项⽬本期增长24,096百万元，增长幅度为26.57%，对总资产的影响为 2.01%。

由于固定资产的增长，提⾼了企业的⽣产能⼒，导致存货增加。

三是应收账款的增加。

应收账款本期增长11,975百万元，增长的幅度为71.24%，对总资产的影响为1.00%。

在2008年度及2009年度，该企业未发⽣重⼤的应收账款坏账准备核销，说明该企业资⾦周转良好。

可得出，流动资产增加主要是现⾦及现⾦等价物的增长。

⼆、权益总额的变动情况1、负债本期增加194,108百万元，增长的幅度为55.69%，使权益总额增长了16.22%；股东权益本期增加了59,672百万元，增长的幅度为7.03%，使权益总额增长了4.99%，两者合计使权益总额本期增加了253,780百万元，增长幅度为21.20%。

资产负债表分析表

资产负债表水平分析表金额单位：人民币百万元项目2010年2009年对总资产影响（%）变动额变动（%）流动资产：现金及现金等价物38,062 29,232 8,830 30.21 6.32 存货27,566 24,947 2,619 10.50 1.88应收账款级其他应收68,809 63,282 5,527 8.73 3.96 款其他金融资产8,330 7,145 1,185 16.59 0.85 流动资产合计142,767 124,606 18,161 14.57 13.00 非流动资产：物业、厂房及设备9,323 8,317 1,006 12.10 0.72 无形资产647 553 94 17.00 0.07应收账款级其他应收116 116 100.00 0.08 款连营及合营公司投资305 311 -6 -1.93 0.00 其他非流动金融资产64 108 -44 -40.74 -0.03 递延所得税资产7,102 5,147 1,955 37.98 1.40 其他非流动资产517 611 -94 -15.38 -0.07 非流动资产合计18,074 15,047 3,027 20.12 2.17 资产总计160,841 139,653 21,188 15.17 15.17 流动负债：借款2,685 7,887 -5,202 -65.96 -3.72 应付所得税4,184 3,696 488 13.20 0.35应付账款及其他应付80,351 70,013 10,338 14.77 7.40 款产品质量保证准备1,556 1,175 381 32.43 0.27 流动负债合计88,776 82,771 6,005 7.25 4.30 非流动负债：借款8,955 8,490 465 5.48 0.33 设定受益福利计划5,950 3,512 2,438 69.42 1.75 递延政府补助1,319 933 386 41.37 0.28 递延所得税负债590 631 -41 -6.50 -0.03 非流动负债合计16,814 13,566 3,248 23.94 2.33 负债总计105,590 96,337 9,253 9.60 6.63 股东权益：本公司所有者应占权55,222 43,253 11,969 27.67 8.57 益非控制权益29 63 -34 -53.97 -0.02 权益合计55,251 43,316 11,935 27.55 8.55 负债和股东权益总计160,841 139,653 21,188 15.17 15.17对华为公司总资产变动情况做出分析：该公司总资产本期增加21188百万元，增长幅度为15.17%，说明华为公司本年资产规模有较大幅度的增长。

资产负债表水平分析表(2021修订版)(2021整理)

资产负债表水平分析表(2021修订版)(2021整理)___的资产负债表水平分析表如下：流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资产，流动资产合计为331,473万元。

其中，应收账款和其他应收款增加了71.24%和29.38%，货币资金和存货减少了22.64%和1.56%。

非流动资产包括可供出售金融资产、长期股权投资、固定资产、油气资产、在建工程、工程物资、无形资产、商誉、长期待摊费用、递延所得税资产和其他非流动资产，非流动资产合计为1,155,029万元。

其中，商誉增加了1804.05%，递延所得税资产增加了362.36%。

资产总计为1,486,502万元。

流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和一年内到期的非流动负债，流动负债合计为256,197万元。

其中，应付票据和其他应付款减少了1.18%和29.03%，应付账款和应付职工薪酬增加了71.24%和26.57%。

非流动负债包括长期借款、应付债券和预计负债，非流动负债合计为___,651万元。

资产负债表的变动情况为：货币资金减少了51万元，应收票据、预付款项、其他应收款、存货和其他流动资产增加了11,975万元、-1,037万元、-1,409万元、24,096万元和42,199万元。

应付票据、预收款项、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款减少了51万元、1,037万元、1,409万元、-24,096万元和-42,199万元。

In the current report。

we analyze the changes in total assets and equity for a company。

Regarding the total assets。

there was an increase of 5.07% due to the growth of current assets by 30.01% and non-current assets by 19.14%。

ROE(净资产收益率)分析表模板

ROE（净资产收益率）分析表模板
分析项目计算公式数据来源数值
（示
例）
分析说明
净资产收益率（ROE）净利润÷
平均净资
产
×100%
利润表（净利
润）、资产负债
表（期初与期末
净资产计算平
均净资产）
15%
（假
设）
衡量公司自有资
本的获利能力，反
映股东权益的收
益水平，此数值越
高，表明投资带来
的收益越高
销售净利率净利润÷
销售收入
利润表
10%（假反映每一元销售收入带来的净利
分析项目计算公式数据来源数值
（示
例）
分析说明
×100%设）润，体现企业的盈
利能力与成本控
制水平
总资产周转率销售收入
÷ 平均总
资产
利润表（销售收
入）、资产负债
表（期初与期末
总资产计算平
均总资产）
0.8（假
设）
衡量企业资产运
营效率，周转次数
越高，表明企业资
产运营越高效
权益乘数平均总资
产÷ 平均
净资产
资产负债表
1.875
（假
设）
反映企业的负债
程度，权益乘数越
大，企业负债程度
越高，财务杠杆作
用越强
通过以上模板，可对企业的ROE 进行分解分析，以深入了解影响ROE 的各项因素及其相互关系，从而对企业的财务状况和经营成果有更全面的认识与评估。

你可以根据实际数据填入表格并进一步深入分析。

衍生金融工具在我国商业银行利率风险管理中的应用

置５４４３３２２２２
银行的收益率与利率的关系形成一条债存在较大的收益率曲线风险。推进，利率风险将逐渐成为商业银行的主下，当决定收益率（）差风险。着我国利率市场化三基随要风险之一。讨论商业银行利率风险的管确定的收益率曲线。但是，收益的逐步推进，商业银行由于业务的需要并理控制方法是非常必要的，这对我国商业曲线形状和斜率等因素发生变化时，这率曲线会发生变化，时即便是相同的利且要与国际接轨，就要求商业银行可能此银行的生存和经营有重要影响。
负债间相对固定的负缺Ｉ所面ｚＩ从图１中我们可以看出，０４年年感性资产、２０
这些都是缺口管理所１４期均为负缺口，当利率上升时有利底银行间国债市场的收益率曲线在大约临的重新定价风险，～不能应对的。所以，在这种情况下就需要６年半左右至１３年左右的时间内其斜率率风险。
表１招商银行利率敏感性资产、负债缺口情况分析表
期数贷款Ｏ９，７０３８１１６６４，６
（单位：人民币百万元）
３，６８５９２．８４１９
借助相应的利率金融衍生工具来对这些风险进行管理和控制。三、对商业银行面临的利率风险提针出具体的解决办法根据商业银行面临的上述四类利率

城市商业银行利率敏感性风险实证分析

城市商业银行利率敏感性风险实证分析作者：严太华李雅婷来源：《财会通讯》2012年第27期摘要：本文以五家城市商业银行2006年至2010年的数据为样本，运用利率敏感性缺口模型对其进行利率敏感性分析。

结果表明：城市商业银行的利率敏感性较强，资金缺口、利率变动、资产负债结构的变动、不同资产负债项目利率变动幅度均对商业银行经营效益影响明显。

提出了提高缺口管理水平，改善资产负债失衡状况，大力发展中间业务，建立专门的利率风险管理机构等建议。

关键词：城市商业银行利率风险利率敏感性分析缺口管理巴塞尔协议III把市场风险作为金融风险三大来源之一，其中利率风险是市场风险最主要的表现形式。

随着利率市场化以及对外开放的不断推进，中国金融市场的利率波动幅度和频率不断加大变快，但由于长期的利率管制政策和较低的对外接轨程度，国内商业银行对利率风险的认识和重视程度不够，使利率管理暴露在高风险之下。

由于规模小，抵御风险的能力不足和外部竞争环境不公等因素，城市商业银行面临着比大型商业银行更严峻的金融风险。

在城商行有望重启IPO大潮的背景下，上市对城商行的金融风险控制提出了更高的要求，因此研究我国城商行的利率敏感性和如何进行利率风险管理是很有必要的。

一、文献综述（一）国外文献国外对利率风险控制的研究由来已久。

1983年，J.P Morgan公司在年报中提出利率敏感性缺口。

Morgan and smith（1987）建立了一个动态规划模型，认为由于未来短期借款不确定性的存在，商业银行可以通过保持一定的缺口，承受某些风险来规避另外一些风险。

Van Sonlai and KabirHassan（1997）发现，敏感性缺口分析对美国中小银行利率风险管理有显著作用。

1990年后，利率风险管理的任务是分析利率变动对银行资产、负债的市场价值以及资本净值的影响。

银行通过逐步地掌握如何模拟利率变动对银行净收入的影响，开始把银行的资产负债看成是由一套固定利率的负债组合向一套固定利率的资产组合提供资金，各种旨在计算银行资产和负债的市场价值以确定其实际资本净值的计算模型应运而生，主要包括VaR分析法和动态模拟分析法，商业银行开始应用各种先进的风险管理模型和方法去评估自身的经营策略和利率变动对其利息收入及资本净值的影响。

财务资产负债结构分析表格Excel

单位名称：XX 集团
资产
流动资产：货币资金应收票据应收账款减:坏帐准备
应收账款净额其他应收款存货待摊费用
资产负债表结构分析（20XX年5月）
期初数期末数上期结构本期结构比例增减负债及所有者权益
49000.00 -43000.00 38000.00 38000.00 58100.00 131100.00
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% -0.13% -1.40%
5.05% 0.00% -1.13% -4.54% -0.05%
16550.00 0.00
2.20%
0.00% -2.20%
2000.00
500000.00 233250.00
流动负债合计
固定资产：固定资产原
值减:累计折旧
固定资产净值待处理财产
损溢
380000.00 380000.00 -54850.00 -54850.00 325150.00 325150.00
1050.00 -3950.00
固定资产合计 ######### #########
53.05% -7.66% 45.39%
0.15%
45.54%
50.55% -7.30% 43.25% -0.53%
42.72%
所有者权益： -2.51% 实收资本
0.36% 资本公积 -2.14% 盈余公积
-0.67% 未分配利润
-2.82%
所有者权益合计
资产总计 ######### ######### 100.00% 100.00%
0.00% 负债及所有者权益合计
货币资金应收票据应收账款坏帐准备应收账款净额其他应收款存货待摊费用490000038000005810000000581000000023000000150000043000003800000131100000001311000032000002575000015000006845318110008110003211209572505174400017444263425200期初数期末数上期结构本期结构比例增减1256025933000933426214010负债及所有者权益流动负债

资产负债表水平分析表

其他 37910 48510
流动资产
3.86% 4.70% 0.84%
流动 218410 228510
资产合
22.23% 22.14%
计
非流动资产：
长期 42200 51000 投资
4.29% 4.94%
固定 631000 658500
资产净
64.22% 63.81%
值
无形 91000 94000 资产
-0.95% -0.12% 2.57% -0.93% 0.00%
评价：
1. 从资产结构角度
（1）.从静态方面分析。本期流动资产比重为22.14%，而非流动资产比重高达77.86%，说明企业资产弹性较差，不利企业灵活调动资金，风险较大。（2）.从动态角度分析。本期流动资产比重下降了0.09%，非流动资
三：资产负债的变动原因进行分析：
该公司主要是股利分配变动型。从资产负债表变动分析可以看出，本期未分配利润为27020万元，增幅为252.52%。这表明当年的经营是成功的，后续发展如何，还需进一步分析。
3600 0
3600 23843
9.38% 0.00% 1.64% 8.44%
0 0.00% -4400 -4.11% 2897 3.51% 27020 252.52% 25557 3.65% 49400 5.03%
1.77% 0.19% 0.22% -0.12% 2.06%
0.37% 0.00% 0.37% 2.43%
（3）流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。流动资产的变动主要体现在：
A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为25.00%，对总资产的影响为1.02%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要是有利的，同时因从资金利用的效果等深入分析。

财务与敏感性分析报告模板

财务与敏感性分析报告模板1生产成本和销售收入估算为了确定项目未来的生产经营和盈利情况，对项目的生产成本作出接近实际的预测是可行性研究的重要内容。

生产成本是指生产一定种类和数量的产品所发生的经常性费用，它包括耗用的原料及主要材料、燃料、动力、工资、固定资产折旧费用及大修理费、低值易耗品、推销费用等。

在成本估算时，其精确度要与投资估算的精确度相当。

1.1生产总成本估算生产总成本是指项目建成后在一定时期内为生产和销售所有产品而花费的全部费用。

(1)生产总成本的构成有：①外购原材料及辅助材料。

根据前面第四节中外购燃料动力的数量和单价计算。

②外购燃料动力。

根据第四节中外购燃料动力的数量和单价计算。

③工资及福利基金。

工资根据第七节中的工资总额计算，福利基金按工资总额的一定比例提取。

④折旧及推销费。

⑤大修理基金。

⑥其它费用，包括成本中列支的税金以及不属于以上项目的支出等。

⑦流动资金利息，按流动资金贷款额和贷款利率计算。

⑧销售及其它费用，包括教育费附加，计入成本的技术转让费等。

以上各项费用总额构成项目生产总成本。

总成本扣除折旧及大修理基金和流动资金利息为经营成本。

(2)列表表示生产总成本。

1.2单位成本单位成本是将总成本按不同消耗水平摊给单位产品的费用，它反映同类产品的费用水平。

生产单一产品的项目以总成本除以设计生产能力即是单位产品成本，生产多种产品的项目，也可按项目成本计算单位成本。

列表表示单位成本。

1.3销售收入估算根据第三节中预测的产品价格及设计生产能力，逐年计算产品销售收入，当有多种产品时，可分别计算多种产品的年销售收入并汇总计算年总销售收入。

2财务评价财务评价是根据国家现行财务和税收制度以及现行价格，分析测算拟建项目未来的效益费用。

考察项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力等财务状况，以判断建设项目在财务上的可行性，即从企业角度分析项目的盈利能力。

财务评价采用动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的办法进行。