资产负债表水平分析教程文件
很权威的资产负债表分析教程演示文稿
目的比例关系具有较大的波动性。
▪ 就一般生产企业而言，生产初期，原材料存货占用比例较大， 而在产品和产成品存货占用比例较小；随着生产过程的不断
进行，原材料存货占用减少，在产品存货占用随之增加；生产 完工后产品随之发出，相应货币资金和应收账款占用比例会逐 步增加。
很权威的资产负债表分析教程 演示文稿
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很权威的资产负债表分析教程
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资产负债表分析的目的
▪ 资产负债表分析的目的，就在于了解企业 会计对企业财务状况的反映程度，所提供 会计信息的质量，据此对企业资产和权益 的变动情况以及企业财务状况做出恰当的 评价。
陈菊梅
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陈菊梅
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第二节 资产项目内容及其分析
▪ 2.资产结构分析的指标 ▪ （1）流动资产比率 ▪ 流动资产比率是指流动资产占总资产的比重。计算
公式为 ▪ 流动资产比率=流动资产合计/资产总额×100％
▪ 相对非流动资产而言，流动资产具有变现时间短、周转 速度快的特点。
▪ 流动资产比率越高，说明企业流动资产在总资产中所占的 比重越大，企业资产的流动性和变现能力越强，企业的偿 债能力越强，企业承担风险的能力也越强。
陈菊梅
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第二节 资产项目内容及其分析
▪ （1）企业的经营性质
▪ 企业的经营性质对资产结构有着极其重要的影响。不 同经营性质的企业，其资产结构有着明显的区别。如： 生产企业较之流通企业需要更多的固定资产，在生产 企业的资产结构中，固定资产占总资产的比重要远远 大于流通企业。同样，生产企业中以机器设备作为主 要加工手段的企业较之以手工作为主要加工手段的企 业需要更多的固定资产；流通领域中批发企业较之零 售企业需要更多的固定资产。另外，不同生产企业其 生产经营周期的长短，也会影响资产结构。
资产负债表水平分析和垂直分析(模板)
流动负债的构成为44.94%，这是一种较为稳健的结构，企业负债成本较低，企业风险较小3、资产增加的表现：资产的增加主要是由流动资产的增加引起的，2010年流动资产相比上年增加了1.007496亿元，增长17 每个项目较上年都发生了比较大的变动，其中应收票据和预付账款出现大幅增长，分别高达86.29%和59.71%，应收账款和其 企业销售规模扩大而放宽信用政策等原因引起的，这基本上是合理的，但这可能会给企业未来发展造成一定的负面影响，会
单位：万元
资产负债表垂直分析 2009.12.31 13.40% 4.03% 11.05% 2.09% 0.17% 22.04% 0.07% 52.85% 0.00% 37.13% 6.64% 0.03% 3.04% 0.31% 47.15% 100.00% 31.35% 10.02% 6.99% 0.36% 1.81% 0.22% 0.11% 0.47% 0.40% 51.74% 8.11% 0.35% 8.46% 60.19% 18.13% 4.02% 3.18% 结构变动 -3.82% 2.74% 1.52% 0.92% 0.03% -0.59% 2.44% 3.24% 1.07% -0.30% -4.54% -0.01% 0.34% 0.19% -3.24% 0.00% -2.20% -6.55% 0.32% -0.01% -0.02% 0.38% -0.03% 0.06% 1.26% -6.80% 0.73% 0.33% 1.05% -5.75% -1.79% -0.22% 0.44%
1、资产规模：2010年企业资产规模约为11.92亿元，较上年增长10.95%，与同行业其他企业（如：晨鸣纸业350.77亿、华泰 43.98亿，恒丰纸业18.96亿等）相比资产规模处于下游位置，资产规模较小。其增长速度与同行业相比（如：晨鸣纸业24. 16.00%，上海绿新39.03%等）也处于下游位置。
资产负债表的水平分析和垂直分析
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（二）负债结构的具体分析评价
1. 负债结构分析应考虑的因素 ➢ 负债结构与负债规模 ➢ 负债结构与负债成本
➢ 负债结构与债务偿还期限 ➢ 负债结构与财务风险
➢ 负债结构与经济环境 ➢ 负债结构与筹资政策
资产负债表
流动资产
临时性占用流动资产 永久性占用流动资产
非流动资产
流动负债
非流动负债 所有者权益
图4-2 稳健结构图
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（三）平衡结构
• 在这一结构形式中，以流动负债满足流动资产的资 金需要，以非流动负债及所有者权益满足长期资产 的资金需要，长期负债与所有者权益之间的比例如 何不是判断这一结构形式的标志。其形式可用图 4-3表示。
第四章 资产负债表分析
第一节 资产负债表分析的目的与内容 第二节 资产负债表水平分析 第三节 资产负债表垂直分析 第四节 资产负债表项目分析
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第一节 资产负债表分析的目的与内容
• 资产负债表分析的目的 • 资产负债表分析的内容
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一、资产负债表分析的目的
• 资产负债表分析的目的，就在于了解企业 会计对企业财务状况的反映程度，所提供 会计信息的质量，据此对企业资产和权益 的变动情况以及企业财务状况做出恰当的 评价。
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2. 股东权益结构分析评价 ➢ 股东权益结构变动情况分析依据资产负债
表提供的资料，采用垂直分析法进行。
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四、资产结构与资本结构适应程度的分 析评价
资产负债表水平分析
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1.2 资产负债表变动的分析与评价 （一）资产项目的分析评价
注意变动幅度较大 或对总资产变动影 响较大的重点项目
分析时，首先要注意变动幅度较大的资产项目，特别是发生 异常变动的项目；其次应重点分析对总资产影响较大的项目。
注意分析资产变动 的合理性和效率性
对总资产变动情况进行分析，不仅要考察其变动情况，还要 对其变动的合理性和效率性进行分析。可以借助企业产值、销售 收入、利润和经营活动现金净流量等指标。
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注意资产变动 与股东权益变
动的一致性
根据资产变动趋势与股东权益变动趋势，分析评价企业资产 与股东权益的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全 性。一般来说，未来保证企业财务结构的稳定性和安全性，资产 规模变动应与股东权益总额变动相适应。
注意分析会计政 策变动的影响
尽管会计准则和会计制度对会计核算乃至财务报表的编制都 有相应的要求，但会计准则和会计制度也给企业灵活选择会计政 策和会计方法留有相当大的余地，企业管理人员可以通过会计政 策变更或灵活地运用会计方法对资产负债表的数据做出调整。
财务分析 1
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1.1 资产负债表水平分析表的编制
资产负债表水平分析的目的就是从总体上了解资产、权益的变动情况，揭示出资产、 负债和股东权益变动的差异，并分析差异产生的原因。某项目变动对总资产或总权益的影 响程度计算公式为：
某项目变动对总资产（总权益）的影响（%）
某项目的变动额 基期总资产（总权益）100%
以青岛啤酒集团公司为例，详见课本p86——p90
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1.2 资产负债表变动的分析与评价
企业通过举债，或吸收投资人投资来满足对企业资产的资金融通，从而产生了债权 人、投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。
资产负债表水平分析教案
资产负债表水平分析和垂直分析
实训（践）教案
一、实训（践）教学目的
通过本次实训（践）教学活动的实施，让学生能深入理解资产负债表的结构与特征；使学生熟练掌握资产负债表水平分析和结构分析方法；理解会计政策对资产负债表项目的影响。
二、课时与地点
校内实训2课时，在实训室进行。
三、实训（践）资料
学生从网络收集资料。
四、实训（践）形式
讨论分析、模拟实训。
五、实训（践）教学要求
1．学生做好充分的知识准备，要熟练掌握财务分析的有关理论、程序、方法和技能；
2．认真阅读资料，正确编制资产负债表水平分析表和垂直分析表；
3．根据水平分析表，分析资产、负债和所有者权益变化及其变动原因；
4．写出分析报告。
六、实训（践）教学的内容
1．资产负债表的结构和作用；
2．资产负债表各项目的变化及其原因；
3．资产结构和资本结构分析；
4．企业战略对资产负债表的影响。
七、实训（践）教学的步骤
1．学生认真阅读有关上市公司的资产负债表，并收集有关资料；
2．通过对资产负债表的水平和垂直分析，了解该公司的财务状况变动情况；
3．通过分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度；
4．通过分析，评价企业的会计政策；
八、实训（践）教学考核
1．过程考核：
实训的各个步骤的执行与完成情况。
2．结果考核：
实训分析报告。
资产负债表水平分析和垂直分析(模板)
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司
项目 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 长期股权投资 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 递延所得税资产 非流动资产合计 资产合计 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 一年内到期的非流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 2010.12.31 合并 11411.37 8072.88 14975.54 3593.01 234.92 25558.89 2993.52 66840.14 1281.00 43895.43 2503.93 32.48 4025.32 597.48 52335.65 119175.79 34746.47 4134.09 8711.92 410.70 2130.14 714.25 97.68 630.80 1980.00 53556.04 10530.00 801.56 11331.56 64887.60 19478.93 4518.40 4309.12 2009.12.31 合并 14391.35 4333.41 11864.85 2249.68 180.85 23668.93 76.10 56765.18 1.00 39880.85 7129.12 34.91 3266.92 336.52 50649.32 107414.50 33679.36 10757.90 7513.40 383.74 1942.29 240.92 123.22 503.60 430.00 55574.43 8710.00 372.13 9082.13 64656.56 19478.93 4312.82 3415.34 -2979.98 3739.47 3110.69 1343.33 54.07 1889.96 2917.43 10074.96 1280.00 4014.58 -4625.19 -2.44 758.40 260.97 1686.33 11761.29 1067.10 -6623.81 1198.52 26.96 187.85 473.33 -25.54 127.20 1550.00 -2018.39 1820.00 429.43 2249.43 231.04 0.00 20573%，负债仅仅占到了0.22%，表明企业主要采用了股东权益资本筹资政策，未分 司盈利能力不断增强，经营成果不断壮大，企业的未分配利润较上年大幅增加9685.77万元，增长94.86%，对总 司负的债结构有所减小，减轻了企业的偿债压力和财务风险。
财务报表分析教程--资产负债表分析3(PPT73)
4．资产减少，负债减少，所有 者权益不变。
• 这是企业理财活动的结果，而不是生产 经营的效益高低造成的。
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5．资产减少，负债不变或增加， 投入资本减少，留存收益不变。
• 投资人收回投资是企业资产减少的主要 原因，不表明企业生产运营状况不好。
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6．资产减少，负债不变或增加 ，投入资本不变或增加，留存
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资产变动的来源分析
• 前面对资产所做的分析，能使我们了解到一 个企业资产的分布情况和配置情况，各类资产 的变化情况及对总资产变动的影响程度，以及 这些变化的趋势等基本信息，据此难以对企业 的生产经营和资本保值增值做出评价，换言之， 就是不能说明企业资产变动的来源性质。如果 将资产负债表左右两方联系起来分析，就会根 据资产和权益双方变动情况的分析做出如下评 价：
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1．资产增加，负债增加，所有 者权益不变或投入资本减少。
• 资产增加会使企业经营规模扩大，但这 种扩大是靠负债来支持的，企业的生产 经营并没有为扩大再生产提供物质基础 。但这不等于说企业过去的生产经营没 有盈利，也许是没有盈利，也许是把全 部盈利都分配给投资者了(以下不考虑利 润分配问题)。
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负债结构分析
• 负债结构，主要是反映负债总额与所有者权益、 长期负债与所有者权益之间的比例关系。通过 分析，可以了解企业自有资金负债率和负债经 营率。
• 自有资金负债率反映的是负债总额（流动负债 +长期负债）与资本总额（所有者权益）的比 例关系。这个指标也称为投资安全系数。其计 算公式为：
• 自有资金负债率=负债总额（流动负债+长期 负债）/资本总额（所有者权益）
• 资产结构，主要反映流动资产同固定及 长期资产之间的比例关系。反映资产结 构的指标是流动资产率，其计算公式为 ：
资产负债表的水平分析和垂直分析
3.坏账准备作为应收款项的备抵科目，也被 经常用来进行费用调整，以致对资产负债 表和利润表产生影响。坏账准备的分析应 注意：
分析坏账准备的提取方法、提取比例的合理 性
比较企业前后会计期间坏账准备提取方法、 提取比例是否改变
区别坏账准备提取数变动的原因
〔三〕存货
存货分析主要包括存货构成分析和存货计价 分析。
1.对应收账款的分析，应从以下几方面进行 ：
关注企业应收账款的规模及变动情况
分析会计政策变更和会计估计变更的影响
分析企业是否利用应收账款进行利润调节
要特别关注企业是否有应收账款巨额冲销行 为
2.其他应收款分析应关注以下几方面： ➢其他应收款的规模及变动情况 ➢其他应收款包括的内容 ➢关联方其他应收款余额及账龄 ➢是否存在违规拆借资金 ➢分析会计政策变更对其他应收款的影响
• 注意分析会计政策变动的影响。
〔二〕从筹资或权益角度进行分析评价
筹资或权益角度的分析评价主要从以下几方 面进行：
分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹 资的变动状况，揭示出权益总额变动的主 要方面,从总体上了解企业经过一定时期经 营后权益总额的变动情况。
• 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响 较大的重点类别和重点工程，为进一步分 析指出方向。
• 从静态角度分析就是以本期资产负债表为 分析对象，分析评价其实际构成情况。
• 从动态角度分析就是将资产，比 照的标准可以是上期实际数、预算数和同 行业的平均数或可比企业的实际数。
• 比照标准的选择视分析目的而定。
二、资产负债表结构变动情况的 分析评价
• 资产负债表结构变动情况的分析评价可从 资产结构的分析评价和资本结构的分析评 价两大方面进行。
〔一〕资产结构的分析评价
第四章-资产负债表分析PPT课件
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资本结构的分析评价：
1、从静态角度观察资本的构成，衡量企业 的财务实力，评价企业的财务风险，进而评 价其资本结构的合理性
2、从动态角度分析企业资本结构的变动情 况，对企业资本结构的稳定性作出评价
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资产负债表整体结构的分析评价：
➢ 稳健结构 ➢ 平衡结构 ➢ 风险结构
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对总资产变动情况进行分析，不仅要考 察其增减变动额和变动幅度，还要对其 变动的合理性与效率性进行分析
对资产变动合理性与效率性的分析评价， 可借助企业产值、营业收入、利润和经 营活动现金净流量等指标
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只有增产、增收、增利或增加经营活 动现金净流量的幅度大于增资的幅度, 表明企业资产利用效率的提高,形成 了节约资金。
固定资产的分析应关注的重点是什么？
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一、资产负债表分析的目的与内容 二、资产负债表水平分析 三、资产负债表垂直分析 四、资产负债表质量分析
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一、资产负债表分析的目的与内容
资产负债表分析目的:
Ø揭示资产负债表相关项目的内涵 Ø了解企业财务状况的变动情况及变动原因 Ø评价企业会计对企业概经括营来说状：况的反映程度
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无效率的情况:
4.增产、增收、增利或增加经营活动现 金净流量的同时增资，且增资幅度大--资产利用效率的下降。
n 5．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时，资产不减或减资幅度小--资产利用效率的下降。
n 6．减产、减收、减利或减少经营活动现金 净流量的同时增资---资产利用效率会大幅 度下降。
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资产负债表分析的内容:
资产负债表水平分析 资产负债表垂直分析 资产负债表趋势分析 资产负债表质量分析
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资产负债表水平分析
资产负债表水平分析
一、资产负债表水平分析表的编制
将分析期的资产负债表各项目数值与基期（上年或计划、预算）数进行比较，计算出变动额、变动率以及该项目对资产总额、负债总额和所有者权益总额的影响程度。
二、资产负债表变动情况的分析评价
（一）从投资或资产角度进行分析评价 1、分析总资产规模的变动状况以及各类、各项资产的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对总资产影响较大的重点类别和重点项目； 3、分析资产变动的合理性与效率性； 4、考察资产规模变动与所有者权益总额变动的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全性； 5、分析会计政策变动的影响。
（二）从筹资或权益角度进行分析评价 1、分析权益总额的变动状况以及各类、各项筹资的变动状况； 2、发现变动幅度较大或对权益影响较大的重点类别和重点项目； 3、注意分析评价表外业务的影响。
（三）资产负债表变动原因的分析评价1、负债变动型 2、追加投资变动型 3、经营变动型 4、股利分配变动型。
资产负债表垂直分析
一、资产负债表垂直分析表的编制
通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重，分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。
静态分析：以本期资产负债表为对象动态分析：将本期资产负债表与选定的标准进行比较。
二、资产负债表结构变动情况的分析评价
（一）资产结构的分析评价 1、从静态角度观察企业资产的配置情况，通过与行业平均水平或可比企业的资产结构比较，评价其合理性； 2、从动态角度分析资产结构的变动情况，对资产的稳定性做出评价。
（二）资本结构的分析评价 1、从静态角度观察资本的构成，结合企业盈利能力和经营风险，评价其合理性； 2、从动态角度分析资本结构的变动情况，分析其对股东收益产生的影响。
三、资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价
（一）资产结构的具体分析评价 1、经营资产与非经营资产的比例关系2、固定资产和流动资产的比例关系：适中型、保守型、激进型。
3、流动资产的内部结构与同行业平均水平或财务计划确定的目标为标准（二）负债结构的具体分析评价 1、负债结构分析应考虑的因素（1）负债结构与负债规模（2）负债结构与负债成本（3）负债结构与债务偿还期限（4）负债结构与财务风险（5）负债结构与经济环境（6）负债结构与筹资政策 2、典型负债结构分析评价（1）负债期限结构分析评价（2）负债方式结构分析评价（3）负债成本结构分析评价
（三）权益结构的具体分析评价 1、股东权益结构分析应考虑的因素（1）股东权益结构与股东权益总量（2）股东权益结构与企业利润分配政策（3）股东权益结构与企业控制权（4）股东权益结构与权益资本成本（5）股东权益结构与经济环境 2、股东权益结构分析评价
四、资产结构与资本结构适应程度的分析评价
1、保守性结构分析保守性结构指企业全部资产的资金来源都是长期资本，即所有者权益和非流动负债。
优点：风险较低缺点：资本成本较高；筹资结构弹性较弱适用范围：很少被企业采用。
2、稳健型结构分析稳健型结构：非流动资产依靠长期资金解决，流动资产需要长期资金和短期资金共同解决。
优点：风险较小，负债资本相对较低，并具有一定的弹性。
适用范围：大部分企业
3、平衡型结构：非流动资产用长期资金满足，流动资产用流动负债满足。
优点：当二者适应时，企业风险较小，且资本成本较低。
缺点：当二者不适应时，可能使企业陷入财务危机。
适用范围：经营状况良好，流动资产与流动负债内部结构相互适应的企业。
4、风险型结构：流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，且用于满足部分非流动资产的资金需要。
优点：资本成本最低缺点：财务风险较大适用范围：企业资产流动性很好且经营现金流量较充足。
资产负债表项目分析
一、主要资产项目分析
（一）货币资金
1、分析货币资金发生变动的原因销售规模变动信用政策变动为大笔现金支出做准备资金调度所筹资金尚未使用
2、分析货币资金规模及变动情况与货币资金比重及变动情况是否合理，结合以下因素：货币资金的目标持有量资产规模与业务量企业融资能力企业运用货币资金的能力行业特点
（二）应收款项
1、应收账款（1）分析应收账款的规模及变动情况（2）分析会计政策变更和会计估计变更得影响（3）分析企业是否利用应收账款进行利润调节（4）关注企业是否有应收账款巨额冲销行为
2、其他应收款（1）分析其他应收款的规模及变动情况（2）其他应收款包括的内容（3）关联方其他应收款余额及账龄（4）是否存在违规拆借资金（5）分析会计政策变更对其他应收款的影响
3、坏账准备（1）分析坏账准备的提取方法、提取比例是否合理；（2）比较企业前后会计期间坏账准备提取方法、提取比例是否改变；（3）区别坏账准备提取数变动的原因。
（三）存货
1、存货构成（1）存货规模与变动情况分析（2）存货结构与变动情况分析
2、存货计价（1）分析企业对存货计价方法的选择与变更是否合理；（2）分析存货的盘存制度对确认存货数量和价值得影响；（3）分析期末存货价值得计价原则对存货项目的影响。
（四）固定资产。
1、固定资产规模与变动情况分析（1）固定资产原值变动情况分析（2）固定资产净值变动情况分析
2、固定资产结构与变动情况分析分析生产用固定资产与非生产用固定资产之间的比例的变化情况考察未使用和不需用固定资产比率的变化情况，查明企业在处置闲置固定资产方面的工作是否具有效率结合企业的生产技术特点，分析生产用固定资产内部结构是否合理
3、固定资产折旧分析分析企业固定资产折旧方法的合理性；观察固定资产折旧政策是否前后一致；分析企业固定资产预计使用年限和预计净残值确定的合理性。
4、固定资产减值准备分析（1）固定资产减值准备变
动对固定资产的影响（2）固定资产可收回金额的确定（3）固定资产发生减值对生产经营的影响。
二、主要负债项目变动情况分析
（一）短期借款
短期借款变动原因： 1、流动资金需要 2、节约利息支出 3、调整负债结构和财务风险 4、增加企业资金弹性。
（二）应付账款及应付票据
变动原因： 1、销售规模的变动 2、充分利用无成本资金 3、供货方商业信用政策的变动 4、企业资金的充裕程度。
（三）应交税费和应付股利
主要分析： 1、有无拖欠税款现象； 2、对企业支付能力的影响。
（四）其他应付款
分析重点： 1、其他应付款规模与变动是否正常； 2、是否存在企业长期占用关联方企业的现象。
（五）长期借款
影响长期借款变动的因素有： 1、银行信贷政策及资金市场的供求情况2、企业长期资金需要 3、保持权益结构稳定性 4、调整负债结构和财务风险。
（六）或有负债及其分析
通过会计报表附注，披露或有负债形成的原因、性质、可能性及对报告期后公司财务状况、经营成果和现金流量的可能影响。