风险管理PPT课件
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风险与风险管理课件PPT(共 44张)
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• 经济风险是指在生产和销售等经营活动中由于 受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变 化的影响或经营者决策失误，对前景预期出现 偏差等，导致经营失败的风险
• 技术风险是指伴随着科学技术的发展，生产方 式的改变而威胁人们的生产与生活的风险
9
2.依据风险的性质分类，风险有纯粹风险和投机风险 • 纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险
第一章 风险与风险管理
第一节 风险概述 第二节 风险管理 第三节 风险、风险管理与保险
1
第一节 风险概述
一、风险的概念 （一）风险的含义
风险一般是指某种事件发生的不确定性 风险的特定含义是指某种损失发生的不确定性
（二）风险的构成要素
1．风险因素。风险因素是指促使某一特定损失发 生或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因。 它是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在 或间接原因
• 风险是一个客观概念，其大小可以用客观尺度加以度量 • 风险的大小取决于其所致损失概率分布的期望值和方差 • 在特定的客观情况下，在特定的期间内，风险的大小是
指某种损失的预期结果与实际结果之间的差异程度
7
（三）风险的分类
1. 依风险产生的原因分类，风险有自然风险、社会风险、 政治风险、经济风险和技术风险
• 信用风险是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于 一方违约或违法致使对方遭受经济损失的风险。
13
6.依风险造成的损失的多寡分类，风险有巨灾风 险和巨额风险 • 巨灾风险是指风险事故发生殃及的范围巨大的 风险 • 巨额风险是指标的物价值巨大，一旦该标的遭 灾受损，损失金额也巨大的风险
14
各类风险交叉作用
风险因素
风 风险事故
险
损失
• 经济风险是指在生产和销售等经营活动中由于 受各种市场供求关系、经济贸易条件等因素变 化的影响或经营者决策失误，对前景预期出现 偏差等，导致经营失败的风险
• 技术风险是指伴随着科学技术的发展，生产方 式的改变而威胁人们的生产与生活的风险
9
2.依据风险的性质分类，风险有纯粹风险和投机风险 • 纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险
第一章 风险与风险管理
第一节 风险概述 第二节 风险管理 第三节 风险、风险管理与保险
1
第一节 风险概述
一、风险的概念 （一）风险的含义
风险一般是指某种事件发生的不确定性 风险的特定含义是指某种损失发生的不确定性
（二）风险的构成要素
1．风险因素。风险因素是指促使某一特定损失发 生或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因。 它是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在 或间接原因
• 风险是一个客观概念，其大小可以用客观尺度加以度量 • 风险的大小取决于其所致损失概率分布的期望值和方差 • 在特定的客观情况下，在特定的期间内，风险的大小是
指某种损失的预期结果与实际结果之间的差异程度
7
（三）风险的分类
1. 依风险产生的原因分类，风险有自然风险、社会风险、 政治风险、经济风险和技术风险
• 信用风险是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于 一方违约或违法致使对方遭受经济损失的风险。
13
6.依风险造成的损失的多寡分类，风险有巨灾风 险和巨额风险 • 巨灾风险是指风险事故发生殃及的范围巨大的 风险 • 巨额风险是指标的物价值巨大，一旦该标的遭 灾受损，损失金额也巨大的风险
14
各类风险交叉作用
风险因素
风 风险事故
险
损失
全面风险管理ppt课件
精选ppt课件
30
如何构建一个有利风险管理的公司治理结构 ？➢ 建立一个健全的、以董事会为首的公司治理结构
➢ 订立企业的目标和战略，包括企业的风险政策和极限
➢ 贯彻一套重视风险管理的企业文化和价值观
精选ppt课件
31
第一道防线：业务单位防线
➢ 业务单位包含了企业大部分的资产和业务，它们在日 常工作中面对各类的风险，是企业的前线
调查发现：
• 八百伴低估经营非核心业务的风险 • 八百伴低估扩张业务的风险 • 八百伴低估了开发新兴市场的风险
精选ppt课件
10
案例五：香港百富勤公司 (Peregrine)
➢ 在90年代，百富勤原是亚洲除日本外的最大投资银行 ➢ 金融风暴冲击下，百富勤在短短一年内出现入不敷出，
至1999年月1月宣布破产
调查发现：
• 巴林银行的高层对里森所从事的业务并不了解 • 巴林缺乏职责划分的机制 • 巴林银行的高层对财务报告不重视
精选ppt课件
9
案例四：日本八百伴 (Yohan)
➢ 在90年代，八百伴是日本最大的百货公司之一 ➢ 1997年9月，八百伴宣布破产，向法院申请“公司更生法
”保护，当时八百伴的负债额达1,613亿日元，是日本战 后最大的一宗企业破产案
精选ppt课件
12
调查发现：
1. 国企A未有就对外投资建立完善的风险管理，投资前既没有清 楚考虑其高级管理层缺乏汽车制造业的经验，亦没做好可行 性研究的各种分析。
2. 在出售投资权益予该马来西亚公司时，并未充分考虑对方的信 誉和偿付能力，亦未有利用买卖协议为可能出现的违约事件 提供保障。
3. 在转售投资权益予该三家公司时，并未披露这三家公司均为 关联的 “空壳公司”。财务报表亦没有如实反映交易中断的情况 。
风险管理概述ppt课件
以使价格风险降低到最低限度。
• 例如：在现货市场和期货市场对同一类商品进行 数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建 不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。
• 优点：规避价格变化带来的损失。 • 缺点：失去价格变化带来的收益。
44
风险管理的目的
• 风险管理的目的绝不是使风险最小化，而 是基于风险成本最小化的企业价值最大化。
• 风险成本是指由于风险的存在和风险事故 发生后人们所必须支出的费用和预期经济 利益的减少。
45
风险成本
• 1.期望损失成本 • 期望损失成本包括直接损失期望成本和间
接损失期望成本。 • 例：制药公司发卖新药 • 直接损失—产生副作用的赔偿 • 间接损失—回收费用，风评降低等
• 2.损失控制成本
46
12
• D. 现场检查法
– 是指直接观察企业的生产环境、个人的操作过 程、工作程序等，找出潜在的风险因素。
13
2.风险衡量
• 风险衡量（risk measurement）对识别到 的风险进行定量化的评估。
14
3.风险管理手段的选择
• 指在风险识别与风险衡量的基础上采取 何种手段来应对风险。
15
– 二是中途放弃可能产生某种特定风险的活动。 例如，企业采用无毒电镀工艺代替传统的有 毒工艺，以避免对员工的身体伤害。
23
• 风险避免的应用有如下限制：
– 第一， 有些风险无法避免。
– 第二， 风险与收益并存，避免了高风险常 常意味着丧失了高收益。
– 第三，风险不是孤立的，我们回避了一种风 险的。
• （5）进入70年代，伴随资本国际化，汇率 风险，价格风险的出现，金融衍生工具等 方法被用来进行风险转移。Black-Scholes 期权定价模型，RM飞速发展
• 例如：在现货市场和期货市场对同一类商品进行 数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建 不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。
• 优点：规避价格变化带来的损失。 • 缺点：失去价格变化带来的收益。
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风险管理的目的
• 风险管理的目的绝不是使风险最小化，而 是基于风险成本最小化的企业价值最大化。
• 风险成本是指由于风险的存在和风险事故 发生后人们所必须支出的费用和预期经济 利益的减少。
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风险成本
• 1.期望损失成本 • 期望损失成本包括直接损失期望成本和间
接损失期望成本。 • 例：制药公司发卖新药 • 直接损失—产生副作用的赔偿 • 间接损失—回收费用，风评降低等
• 2.损失控制成本
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• D. 现场检查法
– 是指直接观察企业的生产环境、个人的操作过 程、工作程序等，找出潜在的风险因素。
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2.风险衡量
• 风险衡量（risk measurement）对识别到 的风险进行定量化的评估。
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3.风险管理手段的选择
• 指在风险识别与风险衡量的基础上采取 何种手段来应对风险。
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– 二是中途放弃可能产生某种特定风险的活动。 例如，企业采用无毒电镀工艺代替传统的有 毒工艺，以避免对员工的身体伤害。
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• 风险避免的应用有如下限制：
– 第一， 有些风险无法避免。
– 第二， 风险与收益并存，避免了高风险常 常意味着丧失了高收益。
– 第三，风险不是孤立的，我们回避了一种风 险的。
• （5）进入70年代，伴随资本国际化，汇率 风险，价格风险的出现，金融衍生工具等 方法被用来进行风险转移。Black-Scholes 期权定价模型，RM飞速发展
《风险管理》幻灯片PPT
高；
风
风
分
控
实
适
及
险
险
级
制
时
时
时
消
辨
评
方
报
预
预
除
识
价
案
警
警
控
降
低
•目标管理模式
-管理对象：平安目标〔装备、环境、管理、
文化〕
-特点：根底性、预防性、系统性、科学性
的综合策略；
-缺点：本钱高，技术性强；
安
目
方
方
适
目
目
全
标
案
案
时
标
标
目
分
设
实
评
实
优
标
解
计
施
审
现
化
2.2 企业风险管理理论与方法
(1)现代安全管理科学
风险表示或称为风险判别指标
•风险率 •风险程度 •个人风险 •社会风险 •事故次数 •伤害人数 •伤害概率 •财产损失
1.1 风险概念描述
风险表示或称为风险判别指标
•风险率 •风险程度 •个人风险 •社会风险 •事故次数 •伤害人数 •伤害概率 •财产损失
风险等级：将风险分为若干 级别，如极显著 的、显著的、轻 微的、不显著的 风险级别：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
不合理 可接受
合理 可接受
不合理
不合理
不可接受 不可接受
有限接受风险：部分限制作业， Ⅲ（较低） 低级别预控，选择性行动，在控
制措施下生产；
Ⅳ（低）
警告风险：常规作业，常规预控， 现场应对，警惕和关注条件下生 产作业。
不合理 可接受
不合理 可接受
安全生产风险管理基础培训ppt课件
2024/1/25
xx
9
有害因素：影响人的身体健康，导致 疾病或对物造成慢性损害的因素。强调在 一定时间内的积累作用。
2024/1/25
xx
10
人的因素
物的因素
管理的因素
环境的因素
按可能导致生产过程中危险和有害因素的性质分为四大类
2024/1/25
xx
11
3.危险源 危险源(hazard)是可能导致人员伤害和疾
2024/1/25
xx
44
风险类型 物理性危险 和有害因素
风险因素
运动物危害
明火 高温物质
低温物质
信号缺陷
标志缺陷 有害光照 其他物理性 危险和有害 因素
举例 抛射物、飞溅物、坠落物、反弹物、土岩 滑动、料堆（垛）滑动、气流卷动、其他 运动物危害
高温气体、高温液体、高温固体、其他高 温物质 低温气体、低温液体、低温固体、其他低 温物 无信号设施、信号选用不当、信号位置不 当、信号不清、信号显示不准、其他信号 缺陷高频辐射、高频电磁场、工频电场 无标志、标志不清晰、标志不规范、标志 选用不当、标志位置缺陷、其他标志缺陷
2024/1/25
xx
25
事件
未遂
事故
事件发生后没有 事件发生后造成了 造成伤害或损失 伤害或财产损失
事故与事件概念示意
2024/1/25
xx
26
（四）风险 ——从股市说起
股票（长期）投资风险 股票（短线）投机风险 彩票与赌博—投机风险
股市有风险，入市需谨慎
2024/1/25
xx
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1.风险 风险(risk)是指某一事件发生的概率和其 后果的组合。
xx
风险管理专题课件
•2024/6/23
•风险管理专题
•18
DV01:一个基本点的美元值 DV01是指当收益率变动一个基本点时每100美元
面值将会变动的数额。
Step 1:根据实际收益率求债券的价格 Step 2:将收益率提高一个基本点并计算新的价 格
Step 3:计算两价格之差 YV32：1/32为单位的收益率的价值
流动性风险：一是指产品不能及时变现或由于市场效 率低下而无法按正常的市场价格交易；二是指企业的 现金流不能及时满足支出的需求而导致企业违约或发 生财务损失的可能性。
操作风险：由于企业制度不完善、管理层更换、管理 策略错误及操作人员失误等因素导致损失的可能性。
法律风险：由于法律或法规方面的原因而使企业的某 些市场行为受到限制或合同不能正常执行而导致的损 失的可能性。
•风险管理专题
•4
l 金融风险管理过程： ➢风险辨识：识别所面临的金融风险的类别，并对
风险的影响程度作出初步评估。 ➢风险测量： ➢市场风险的处理： 风险回避 风险的转移： a）风险分散：总风险=系统风险+非系统风险 b）对冲：用现货和衍生工具进行 c）保险：一般保险、担保和期权
•2024/6/23
•16
b)广义的久期：
D V V 2V0 y
其中： V0初始价格
y收益率变化的百分点
V收益下 y时 降的价格 V收益上 y时 升的价格
•2024/6/23
•风险管理专题
•17
凸性：
例子：
convexVityV2V 2V0(y)2
co n 1v .8 3 e 4 1 1 x 3 .5 3 i9 t8 7 2 y 1 8.6 3 87 4 8 .2 9 12 6 2 1.6 3 7 4 0 .0 2 2 0 22
风险管理详解PPT课件
第12页/共68页
• 从事故发生的本质讲，均可以归结为能量的意 外释放或危险物质的泄漏、扩散。
• 一起事故的发生是两类危险源共同作用的结果。 第一类危险源的存在是事故发生的前提，没有第一 类危险源就谈不上能量或危险物质的意外释放，也 就无所谓事故；另一方面，如果没有第二类危险源 破坏对第一类危险源的控制，也不会发生能量或危 险物质的意外释放。第二类危险源的出现是第一类 危险源导致事故的必要条件。（不出现第二类危险 源也不会发生能量的意外释放或危险物质的泄漏、 扩散，也就不会发生第事13故页/共）68页
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（1）工作危害分析( JHA) 作业危害分析（JHA）是对作业活动的每一
步骤进行分析，从而辨识潜在的危害并制定安 全措施。
所谓的“作业”（有时也称“任务”）是指 特定的工作安排，如“清罐作业”、“使用高 压水灭火器”等。“作业”的概念不宜过大， 如“大修机器”，也不能过细。 作业危害分析的主要步骤是：
伤害、职业病、财产损失、作业环境破坏或其组合之根源或状态）发生的可能性 与后果的组合。 5、可容许(接受)风险
是指组织经过努力将原来较大的风险变成较小的可以被组织接受的风险。 6、安全
免除了不可接受的损害风险的状态（不可接受的风险得到有效控制）。
第2页/共68页
7、风险评价
评价风险程度并确定其是否在可承受范围 的全过程。
第27页/共68页
5、危险源的辨识方法
危险源辨识的方法有很多，每一种方法都有其 目的性和应用范围。常用的方法有：
•
工作危害分析（JHA）
•
安全检查表分析（SCL）
•
预危险性分析（PHA）
•
故障假设分析（WI）
•
故障假设分析/安全检查表分析(WI/SCL)
• 从事故发生的本质讲，均可以归结为能量的意 外释放或危险物质的泄漏、扩散。
• 一起事故的发生是两类危险源共同作用的结果。 第一类危险源的存在是事故发生的前提，没有第一 类危险源就谈不上能量或危险物质的意外释放，也 就无所谓事故；另一方面，如果没有第二类危险源 破坏对第一类危险源的控制，也不会发生能量或危 险物质的意外释放。第二类危险源的出现是第一类 危险源导致事故的必要条件。（不出现第二类危险 源也不会发生能量的意外释放或危险物质的泄漏、 扩散，也就不会发生第事13故页/共）68页
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（1）工作危害分析( JHA) 作业危害分析（JHA）是对作业活动的每一
步骤进行分析，从而辨识潜在的危害并制定安 全措施。
所谓的“作业”（有时也称“任务”）是指 特定的工作安排，如“清罐作业”、“使用高 压水灭火器”等。“作业”的概念不宜过大， 如“大修机器”，也不能过细。 作业危害分析的主要步骤是：
伤害、职业病、财产损失、作业环境破坏或其组合之根源或状态）发生的可能性 与后果的组合。 5、可容许(接受)风险
是指组织经过努力将原来较大的风险变成较小的可以被组织接受的风险。 6、安全
免除了不可接受的损害风险的状态（不可接受的风险得到有效控制）。
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7、风险评价
评价风险程度并确定其是否在可承受范围 的全过程。
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5、危险源的辨识方法
危险源辨识的方法有很多，每一种方法都有其 目的性和应用范围。常用的方法有：
•
工作危害分析（JHA）
•
安全检查表分析（SCL）
•
预危险性分析（PHA）
•
故障假设分析（WI）
•
故障假设分析/安全检查表分析(WI/SCL)
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• 1938年以后，美国企业对风险管理开始采用科学的方法。1950年代 风险管理发展成为一门学科，风险管理一词才形成。
• 1948年，美国钢铁工人罢工半年，1953年8月12日通用汽车公司因火 灾损失了5000万美元。随着经济、社会和技术的迅速发展，人类开 始面临越来越多、越来越严重的风险。1979年3月美国三里岛核电站 的爆炸事故，1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家农药 厂发生了毒气泄漏事故，1986前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生 的核事故等一系列事件，大大推动了风险管理在世界范围内的发展， 同时，在美国的商学院里首先出现了一门涉及如何对企业的人员、财 产、责任、财务资源等进行保护的新型管理学科，这就是风险管理。 目前，风险管理已经发展成企业管理中一个具有相对独立职能的管理 领域，在围绕企业的经营和发展目标方面，风险管理和企业的经营管 理、战略管理一样具有十分重要的意义。
第一节 风险管理概述
一、风险管理的含义
（一）风险管理的主体是经济单位。 （二）风险管理的对象是风险。 （三）风险管理决策要科学。 （四）风险管理目标要清晰。
国际上，风险管理的范畴已经扩展到金融风险，诸如利 率风险、信用风险、外汇风险、资产组合风险，以及对作为 金融期货和期权的衍生性金融产品的风险管理。
第一节 风险管理概述
二、风险管理的目标
（一）风险管理的总目标 风险管理的总目标：以最小的风险管理
成本获得最大的安全保障，实现经济单位的 价值最大化。
（二）风险管理的具体目标 风险管理的具体目标，按其定位不同，
可以分最低目标、中间目标和最高目标。
第一节 风险管理概述
• 企业的风险成本主要有：
• （1）期望损失成本（expected cost of losses） 期望损失成本包括直接损失期望成本和间接损失 期望成本。直接损失成本主要包括对损毁资产进 行修理或重置的成本，对遭受伤害的员工提出的 赔偿、诉讼的支付成本，以及对其他法律诉讼进 行辩护和赔偿的成本；间接损失包括所有因发生 直接损失而导致的净利润的减少。
• （2）损失控制成本（cost of loss control） 指公司为降低损失频率和损失程度，采取一定手
段来提高预防损失的能力、减少风险行为所发生 的成本。
第一节 风险管理概述
• （3）损失融资成本（cost of loss financing）损失融 资成本包括自保成本、保险费中的附加保费，以及拟定、 协商和实施套期合约和其他合约化风险转移合同过程中的 交易成本。其中自保成本包括为支付损失而必须持有自保 资金的成本。
• 1986年，由欧洲11个国家共同成立的“欧洲风险研究会”将风险研 究扩大到国际交流范围。1986年10月，风险管理国际学术讨论会在 新加坡召开，风险管理已经由环大西洋地区向亚洲太平洋地区发展。
• 中国对于风险管理的研究开始于1980年代。一些学者将风险管理和 安全系统工程理论引入中国，在少数企业试用中感觉比较满意。中国 大部分企业缺乏对风险管理的认识，也没有建立专门的风险管理机构。
第一节 风险管理概述
• 在一些国家，专职的风险经理的职责范围包括以 下内容(保险专家、金融风险经理、索赔经理、金 融分析师等) 1．识别和衡量风险，决定是否投保。 2．损失管理工程。设计安全的机械系统操作程序， 以防止或减轻灾害事故造成的财产损失。 3．安全保卫和防止雇员工伤事故。 4．雇员福利计划，包括安排和管理雇员团体人身 保险。 5．损失统计资料的记录和分析。
第一节 风险管理概述
一、风险管理的含义 二、风险管理的目标 三、风险管理的程序 四、风险管理的意义
第一节 风险管理概述
• 风险管理从1930年代开始萌芽。最早起源于美国，受到1929－1933 年的世界性经济危机的影响，美国约有40％左右的银行和企业破产，。 许多大中型企业都在内部设立了保险管理部门，负责安排企业的各种 保险项目。当时的风险管理主要依赖保险手段。
第一节 风险管理概述
• 1970年代以后逐渐掀起了全球性的风险管理运动。1970年代以后， 随着企业面临的风险复杂多样和风险费用的增加，法国从美国引进了 风险管理并在法国国内传播开来。与法国同时，日本也开始了风险管 理研究。
• 近20年来，美国、英国、法国、德国、日本等国家先后建立起全国性 和地区性的风险管理协会。1983年在美国召开的风险和保险管理协 会年会上，世界各国专家学者云集纽约，共同讨论并通过了“101条 风险管理准则”，它标志着风险管理的发展已进入了一个新的发展阶 段。
• （4）内部风险抑制成本（cost of internal risk reduction）内部风险抑制成本包括与实现分散经营相关 的成本以及与管理这些分散行为相关的成本，也包括对数 据以及其他类型的信息进行收集、分析以进行更精确的损 失预测而产生的成本。
• （5）残余不确定性成本。 残余不确定性成本指通过损失 控制、保险、套期、其他合约化风险转移合同以及内部风 险抑制措施并不能完全消除损失的不确定性。公司选择并 实施了损失控制、损失融资以及内部风险抑制措施后残余 的那部分不确定性成本称为残余不确定性成本。
风险管理与保险 (第二版) Scott E.Harrington Gregory R.Niehaus
风险管理（第三版） 许谨良 中国金融出版社
第二章 风险管理
本章教学目的
理解风险管理的含义、目标和意义； 熟悉风险管理的程序；掌握风险处理的常 用方法及其适用范围。
第二章 风险管理
第一节 风险管理概述 第二节 风险处理方法
第一节 风险管理概述
一、风险管理的含义 所谓风险管理（risk management），是指经济单位通
过对风险的识别和衡量，采用合理的经济以及技术手段对风 险进行处理，以最低的成本获得最大安全保障的一种管理活 动。
风险管理可以定义为有关纯粹风险的管理决策，其中包 括一些不可保的风险。从本质上讲，风险管理是应用一般的 管理原理去管理一个组织的资源和活动，并以合理的成本尽 可能减少灾害事故损失和它对组织及环境的不利影响。
• 1948年，美国钢铁工人罢工半年，1953年8月12日通用汽车公司因火 灾损失了5000万美元。随着经济、社会和技术的迅速发展，人类开 始面临越来越多、越来越严重的风险。1979年3月美国三里岛核电站 的爆炸事故，1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家农药 厂发生了毒气泄漏事故，1986前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生 的核事故等一系列事件，大大推动了风险管理在世界范围内的发展， 同时，在美国的商学院里首先出现了一门涉及如何对企业的人员、财 产、责任、财务资源等进行保护的新型管理学科，这就是风险管理。 目前，风险管理已经发展成企业管理中一个具有相对独立职能的管理 领域，在围绕企业的经营和发展目标方面，风险管理和企业的经营管 理、战略管理一样具有十分重要的意义。
第一节 风险管理概述
一、风险管理的含义
（一）风险管理的主体是经济单位。 （二）风险管理的对象是风险。 （三）风险管理决策要科学。 （四）风险管理目标要清晰。
国际上，风险管理的范畴已经扩展到金融风险，诸如利 率风险、信用风险、外汇风险、资产组合风险，以及对作为 金融期货和期权的衍生性金融产品的风险管理。
第一节 风险管理概述
二、风险管理的目标
（一）风险管理的总目标 风险管理的总目标：以最小的风险管理
成本获得最大的安全保障，实现经济单位的 价值最大化。
（二）风险管理的具体目标 风险管理的具体目标，按其定位不同，
可以分最低目标、中间目标和最高目标。
第一节 风险管理概述
• 企业的风险成本主要有：
• （1）期望损失成本（expected cost of losses） 期望损失成本包括直接损失期望成本和间接损失 期望成本。直接损失成本主要包括对损毁资产进 行修理或重置的成本，对遭受伤害的员工提出的 赔偿、诉讼的支付成本，以及对其他法律诉讼进 行辩护和赔偿的成本；间接损失包括所有因发生 直接损失而导致的净利润的减少。
• （2）损失控制成本（cost of loss control） 指公司为降低损失频率和损失程度，采取一定手
段来提高预防损失的能力、减少风险行为所发生 的成本。
第一节 风险管理概述
• （3）损失融资成本（cost of loss financing）损失融 资成本包括自保成本、保险费中的附加保费，以及拟定、 协商和实施套期合约和其他合约化风险转移合同过程中的 交易成本。其中自保成本包括为支付损失而必须持有自保 资金的成本。
• 1986年，由欧洲11个国家共同成立的“欧洲风险研究会”将风险研 究扩大到国际交流范围。1986年10月，风险管理国际学术讨论会在 新加坡召开，风险管理已经由环大西洋地区向亚洲太平洋地区发展。
• 中国对于风险管理的研究开始于1980年代。一些学者将风险管理和 安全系统工程理论引入中国，在少数企业试用中感觉比较满意。中国 大部分企业缺乏对风险管理的认识，也没有建立专门的风险管理机构。
第一节 风险管理概述
• 在一些国家，专职的风险经理的职责范围包括以 下内容(保险专家、金融风险经理、索赔经理、金 融分析师等) 1．识别和衡量风险，决定是否投保。 2．损失管理工程。设计安全的机械系统操作程序， 以防止或减轻灾害事故造成的财产损失。 3．安全保卫和防止雇员工伤事故。 4．雇员福利计划，包括安排和管理雇员团体人身 保险。 5．损失统计资料的记录和分析。
第一节 风险管理概述
一、风险管理的含义 二、风险管理的目标 三、风险管理的程序 四、风险管理的意义
第一节 风险管理概述
• 风险管理从1930年代开始萌芽。最早起源于美国，受到1929－1933 年的世界性经济危机的影响，美国约有40％左右的银行和企业破产，。 许多大中型企业都在内部设立了保险管理部门，负责安排企业的各种 保险项目。当时的风险管理主要依赖保险手段。
第一节 风险管理概述
• 1970年代以后逐渐掀起了全球性的风险管理运动。1970年代以后， 随着企业面临的风险复杂多样和风险费用的增加，法国从美国引进了 风险管理并在法国国内传播开来。与法国同时，日本也开始了风险管 理研究。
• 近20年来，美国、英国、法国、德国、日本等国家先后建立起全国性 和地区性的风险管理协会。1983年在美国召开的风险和保险管理协 会年会上，世界各国专家学者云集纽约，共同讨论并通过了“101条 风险管理准则”，它标志着风险管理的发展已进入了一个新的发展阶 段。
• （4）内部风险抑制成本（cost of internal risk reduction）内部风险抑制成本包括与实现分散经营相关 的成本以及与管理这些分散行为相关的成本，也包括对数 据以及其他类型的信息进行收集、分析以进行更精确的损 失预测而产生的成本。
• （5）残余不确定性成本。 残余不确定性成本指通过损失 控制、保险、套期、其他合约化风险转移合同以及内部风 险抑制措施并不能完全消除损失的不确定性。公司选择并 实施了损失控制、损失融资以及内部风险抑制措施后残余 的那部分不确定性成本称为残余不确定性成本。
风险管理与保险 (第二版) Scott E.Harrington Gregory R.Niehaus
风险管理（第三版） 许谨良 中国金融出版社
第二章 风险管理
本章教学目的
理解风险管理的含义、目标和意义； 熟悉风险管理的程序；掌握风险处理的常 用方法及其适用范围。
第二章 风险管理
第一节 风险管理概述 第二节 风险处理方法
第一节 风险管理概述
一、风险管理的含义 所谓风险管理（risk management），是指经济单位通
过对风险的识别和衡量，采用合理的经济以及技术手段对风 险进行处理，以最低的成本获得最大安全保障的一种管理活 动。
风险管理可以定义为有关纯粹风险的管理决策，其中包 括一些不可保的风险。从本质上讲，风险管理是应用一般的 管理原理去管理一个组织的资源和活动，并以合理的成本尽 可能减少灾害事故损失和它对组织及环境的不利影响。