会计职称-中级财务管理-专题三 销售百分比法预测资金需要量(4页)
资金需要量的预测ppt课件
它一般包括直接构成产品实体的原材料、外购半成品等占 用的资金。
半变动资金是指虽然受产销量变化的影响，但不成同 比例变动的资金.
如一些辅助材料占用的资金。 可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。
5
（一）销售百分比法
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（4）计算外部融资需求
2012年外部融资需要量
=2012年新增资金需求－2012年新增留存收益 =600＋1000－1536 =64（万元）
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也可直接代入公式求得： 2012年外部融资需要量
=40000×20%×（30%－22.50%）＋ 1000－40000×(1＋20%)×8%×（1－ 60%）
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敏感项目：
敏感负债项目:
• 应付账款 • 应付费用
经营性项目
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非敏感项目
其金额不会随着营业收入变化而等比变化的项 目。
所有者权益科目都属于“非敏感项目”。
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非敏感项目：
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短期借款
经营 性周 专款
临时 借款
结算 借款
票据 贴现 借款
卖方 信贷
预购 订金 借款
专项 储备 款
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务量与最低业务量的所对应的资金需求之差， 与两者业务量之差进行对比，求出单位业务量 的变动资金需求，然后将其代入高点或低点的 混合成本公式，求出固定资金需求的方法。
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因为：yh a bh
yl a bl
所以：b yh yl
xh xl
a yh bxh
a yl bxl
企业从内部可筹集资本的数量就是未来
年度可留用利润的数量，其计算公式为：
2014中级会计职称《财务管理》基础学习：资金需用量预测
2014中级会计职称《财务管理》基础学习：资金需用量预测资金需用量预测一、因素分析法1.计算公式资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）2.特点：计算简便，容易掌握，预测结果不太精确。
3.适用条件：品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
二、销售百分比法——预测外部融资需求量㈠基本原理1.经营性项目（敏感项目）：随销售额的变动成正比例变动，占销售额的比重（销售百分比）不变，包括：1）经营性资产（敏感资产）：货币资金、应收账款、存货等正常经营中的流动资产。
2）经营性负债（敏感负债、“自动性债务”）：应付票据、应付账款。
【注意】计算题中一般会明确哪些资产或负债项目属于敏感项目。
2. 筹资性负债：短期借款、短期融资券、长期负债。
3.预计实现的留存收益：预计实现的净利润中，未作为股利发放的部分，数额取决于销售获利水平及公司的股利政策，与销售增长水平之间并无直接联系。
㈡基本步骤1.预计销售增长额或增长率2.预计敏感项目增长额1）敏感资产增长额＝基期敏感资产额×销售增长率2）敏感负债增长额＝基期敏感负债额×销售增长率3.预计资金需求增长额＝敏感资产增长额－敏感负债增长额1）“预计资金需求增长额”需要由内部融资（留存收益）和外部融资共同解决；2）如果销售增长引起敏感资产增长之外的长期资产增长，如需要追加固定资产投资等，则“预计资金需求增长额”需加上长期资产增长额。
4.预计实现的留存收益＝预计净利润－预计股利支付额＝预计销售额×销售净利率×（1－股利支付率）＝预计销售额×销售净利率×利润留存率5.外部融资需求量＝预计资金需求增长额－预计实现的留存收益㈢特点1.能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用；2.在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。
销售百分比法PPT课件
划分敏感项目和非敏感项目 计算敏感项目销售百分比
计算预测期各敏感项目预计数
计算预测期需增加的流动资金额 计算预测期外部筹资额
2019/4/21 资金需求量预测方法——销售百分比法 10
步骤
1
分析基础资产负债表各个项目与销售收 入总额之间的依存关系，划分敏感项目 与非敏感项目
敏感项目：项目金额因销售额的增长而相应
资产 货币资金 应收账款 存 货 预付账款 固定资产净值
2019/4/21
资金需求量预测方法——销售百分比法
12
步骤
2
根据资产负债表资料，计算各敏感项目 销售百分比
各敏感项目销售百分比的计算公式：
某敏感项目销售百分比＝ 该敏感项目金额 销售额
× 100%
比如： 货币资金销售百分比＝
10 000 200 000
D. 应付账款
一起来竞赛（必答题）
选择
4、下列各项中，不属于非敏感项目的是（
C
）
A. 短期借款
C. 应收账款 值
B. 实收资本
D. 固定资产净
一起来竞赛（抢答题）
选择
5、下列各项中，属于非敏感项目的有 （ ） A. 存货 B. 实收资本
BCD
C. 非流动负
债
D. 短期借款 E. 对外投资
一起来竞赛（抢答题）
预测期外部筹资额的计算公式： 预测期外部筹资额＝预测期追加投资额－预测期内部筹资额
假定2014年预计净利润为24 000元，若公司30%的利润被留用 则企业对外筹资的数额=11 200−24 000×30%=4 000元
2019/4/21
资金需求量预测方法——销售百分比法
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一起来竞赛（必答题）
预测资金需要量
单位：万元
金额
负债与权益
金额
500
短期借款
Байду номын сангаас
2 500
1 500 3 000 3 000
8 000
应付账款 预提费用 应付债券 实收资本 留存收益 负债与权益合计
1 000 500 1 000 2 000 1 000 8 000
财务管理学
项目
任务
预测资金需要量
— 3—
二、资金需要量的定性预测法
定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人经验、主观分析和判断能力，对企业 未来资金需要量作出预测的方法。这种方法通常是在企业缺乏完备、准确的历史资料 的情况下采用的。其预测步骤如下：
由熟悉企业财务情况和经营情况的专家，根据过去积累的经验对未来情 况进行分析判断，提出资金需要量的初步意见。 通过各种形式，如信函调查、开座谈会等，在与本地区一些同类企业的 情况进行对比的基础上，对预测的初步意见加以修订，最终得出的预测结果。
资金需要量y（万元） 80 76 72 80 84
任务
预测资金需要量 （二）资金习性预测法
— 8—
三、资金需要量的定量预测法
2．回归直线法
回归直线法是根据企业若干期产销量和资金需要量的历史资料，运用最小平方法的原理计
算不变资本a和单位产销量的变动资本b，从而求得资金需要量y的一种资金习性分析方法。
运用销售百分比法预测资金需要量的基本步骤有：
1．确定随销售额变动的资产和负债项目
2．确定有关项目与销售额的稳定比例关系 3．确定需要增加的筹资数量
任务
预测资金需要量 （三）销售百分比法
— 11 —
三、资金需要量的定量预测法
【例4-4】
实验三：销售百分比分析企业资金需求量
实验三：销售百分比分析企业资金需求量
李文良
根据今年的企业资金需求预计下一年的企业资金的需求量。
实验步骤：
1.创建销售百分比资金需求量模型
2.将数据从资产负债表中引入，
B4=SUM(资产负债表!D5)
B5=SUM(资产负债表!D6,资产负债表!D7,资产负债表!D9)
B6=SUM(资产负债表!D10)
B7=SUM(资产负债表!D13,资产负债表!D14)
D4=SUM(资产负债表!H8)
D7=SUM(资产负债表!H13)
D8=SUM(资产负债表!H15,资产负债表!H16)
3.输入公式B9=SUM(B4:B8)
D9=SUM(D4:D8)
4.在A10创建明年的资金需求量预测分析表
5.输入公式C12=B4/$F$4
C13=B5/$F$4
C14=B6/$F$4
C15=B7/$F$4
G12=D4/$F$4
G13=D5/$F$4
C17=SUM(C12:C16)
G17=SUM(G12:G16)
C18=C17*(G4-F4)-G17*(G4-F4)-G4*G5*(1-G6)+G7
6.对表格的列宽和底纹进行适当的调整。
7.调整数值的格式。
销售百分比法课件
❖ B：随销售变化的负债
❖ S1：基期的销售额
❖ ΔS：增长的销售额
精品
确定随销售额变动而变动的资产和负债项目
❖ 资产项目：现金、应收账款、存货等 ❖ 负债项目：应付票据、应付账款等
不包括短期借款、长期负债等 如果企业现有的生产能力已经饱和，则固定 资产也会随销售的增加而增加。
精品
对外筹资需要量
精品
2011年：销售收入为3000万 2012年：预计销售收入4000万
（下表单位：万元）
项目
2011年实际 销售百分比 2012年预测
货币资金 44
应收账款 14
存货
119
1.47%
59
0.47%
19
3.97%
159
资产的增加额=（59-44）+（19-14）+（159-119） =（59+19+159）-（44+14+119）=60
精品
a＝160000－0.05×3000000＝10000（万元） 或＝110000－0.05×20精0品0000＝10000（万元）
存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这
样的划分，然后汇总
❖ 资金需要量预测表（分项预测） 单位：元
年度
年度不变资金（a）
每一元销售收入所需 变动资金（b）
资金习性预测法
（一）资金习性的含义
含义
资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。 按资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。
不变 资金
一定产销量范围内，不受产销量变动影响的资金。 包括：为维持营业而占有的最低数额的现金，原材料的 保险储备，厂房、机器设备等固定资产占有的资金。
中级会计职称财务管理讲义资金需要量预测篇
中级会计职称财务管理讲义资金需要量预测
『知识框架』
第一节资金需要量预测
『知识点』1 销售百分比法
一、基本要求
1.了解因素分析法的思路；
2.掌握销售百分比法的思路，并能灵活运用。
二、重点内容回顾
销售百分比法的计算步骤
1.确定随销售额变动而变动的资产和负债项目（敏感资产和敏感负债）。
2.确定有关项目与销售额的稳定比例关系。
3.根据增加的销售额、预计销售收入、销售净利率和收益留存率，确定需要增加的筹资数量。
三、核心公式
资金需要量
＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）×（1－预测期资金周转速度增长率）
外部融资需求量
＝增加的敏感性资产－增加的敏感性负债－增加的留存收益
其中，增加的留存收益＝预计销售收入×销售净利率×收益留存率
如果非敏感性资产增加，会相应增加外部融资需求量，则公式变为：
外部融资需求量
＝增加的敏感性资产－增加的敏感性负债－增加的留存收益＋非敏感性资产增加
四、典型题目演练
『例题·单选题』甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。
预计下年度销售增长5%，资本周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。
销售百分比法预测资金需要量中级考点
销售百分比法预测资金需要量中级考点销售百分比法是一种用于预测资金需要量的常用方法。
在商业运作中，准确预测资金需求对于企业的发展至关重要。
通过销售百分比法，企业可以根据历史销售数据和相应的指标，进行合理的资金规划和预测。
销售百分比法的核心思想是将销售额与其他关键指标进行比较，以此来推断资金需求量。
在使用该方法之前，企业需要收集和分析过去一段时间的销售数据，包括销售额、销售增长率和其他相关指标。
这些数据将成为预测资金需求的基础。
销售百分比法可以通过计算销售额与其他关键指标之间的比例来进行。
例如，企业可以计算销售额与总资产之间的比例，从而推测出未来一段时间内的资金需求。
这种方法可以帮助企业更好地了解销售额对企业整体资金需求的影响程度。
销售百分比法还可以应用于特定领域或行业的预测。
例如，在零售行业中，企业可以将销售额与库存水平进行比较，从而推测出未来一段时间内的库存资金需求。
同样地，在制造业中，企业可以将销售额与生产成本进行比较，以预测生产线所需的资金量。
需要注意的是，销售百分比法预测的资金需求量仅仅是一种估算，并不能完全准确地预测未来的资金需求。
因此，在使用该方法进行资金规划时，企业需要结合其他相关的经济因素和市场趋势进行分析，以提高预测的准确性。
销售百分比法还需要考虑不同的时间尺度。
企业可以根据自身的需求，选择不同的时间尺度进行资金预测。
例如，可以进行月度、季度或年度的资金需求预测。
不同时间尺度下的销售百分比法预测结果可能会有所不同，企业需要根据自身情况进行选择。
销售百分比法还可以结合其他预测方法使用，以提高预测准确性。
例如，企业可以将销售百分比法与趋势分析、回归分析等方法结合起来，从多个角度进行资金需求的预测和分析。
这样可以更全面地了解资金需求的变化趋势，为企业的资金规划提供更加可靠的依据。
销售百分比法是一种常用的预测资金需要量的方法。
通过比较销售额与其他关键指标之间的比例，企业可以推测出未来一段时间内的资金需求量。
销售百分比法在资金需要量预测中的应用及注意问题
销售百分比法在资金需要量预测中的应用及注意问题◎文/李开永摘 要 ：在讲授《财务管理》课程中发现，多数教材在应 用销售百分比法进行资金需要量预测时，只就公式求解进行介 绍，其它的解题思路几乎没有涉及，不便于学生全面掌握这一 方法，在应用时做到一题多解。
文章就销售百分比法应用中的 几种解题思路及应该注意的问题做详细介绍。
关键词 ：销售百分比法 ；应用 ；注意问题＋ 40 000）／ 4 000 000=24%敏感负债销售百分比 =（80 000 ＋ 200 000 ＋ 40 000） ／ 4 000 000=8%需 要 增 加 的 资 金 额 =（24% － 8%）×（5 000 000 － 4 000 000）=160 000（元）需 要 从 外 部 筹 措 的 资 金 额 =160 000 － 5 000 000×5%×40%=60 000（元）其中，销售净利率 =200 000 ／ 4 000 000 =5% 利润留存率 =（200 000 － 120 000）／ 200 000 =40%企业经营的目标是实现财产的增值和所有者财富最大化， 要实现这一目标，就要进行资本运营，资金需要量预测是资本 运营的前提和基础，而销售百分比法是进行资金需要量预测的 常用方法之一。
表1单位 ：元 一、销售百分比法的原理及步骤（一）销售百分比法的原理假定企业的某些资产和负债与销售额存在稳定的比例关 系，根据基期资产、负债与销售额的比例关系预计预测期资产 和负债，进而确定资金需要量。
（二）应用销售百分比法预测的步骤1. 分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的关 系，确定资产和负债中的敏感项目，并计算其销售百分比。
2. 确定需要增加的资金数额。
3. 确定需要从外部筹资数额。
表2 二、销售百分比法预测的常用公式及应用增加的资产 = 基期敏感资产占基期销售额的百分比 × 增 量收入增加的负债 = 基期敏感负债占基期销售额的百分比 × 增 量收入增加的留存收益 = 预计销售收入 × 销售净利率 × 利润留 存率∑A －∑B即 ：对外资金需要量 =× △ S － P×E×S 1S 0式中 ：∑ A 为基期敏感资产、∑ B 为基期敏感负债 S 0、 S 1 为基期、预测期销售额△ S 为预测期销售增加额 P 为销售净利率 E 为利润留存率 某企业 2008 年 12 月 31 日的资产负债表（简表）见表 1。
《销售百分比法》课件
案例三
总结词：市场拓展
详细描述：某餐饮企业运用销售百分比法评估不同市场的潜力。通过对各地区销售额的占比和增长速度进行分析，企业发现 某些潜在市场具有较大的发展空间。于是，企业制定拓展计划，增加在这些市场的投入，进一步提升销售额和市场份额。
05
结论与建议
结论
销售百分比法是一种有效的预测销售 量的方法，通过分析历史销售数据和 市场趋势，可以较为准确地预测未来 销售量。
《销售百分比法》ppt 课件
目录 CONTENT
• 销售百分比法概述 • 销售百分比法的应用 • 销售百分比法的优缺点 • 销售百分比法的案例分析 • 结论与建议
01
销售百分比法概述
定义与特点
定义
销售百分比法是一种基于销售收 入的百分比来预测企业未来资金 需求的方法。
特点
简单易行，适用于销售收入稳定 、变动成本较低的企业；能快速 反映企业资金需求变化。
性。
加强数据质量监控
对历史销售数据进行质量检查和清 洗，确保数据的准确性和可靠性， 以减少误差和异常值对预测结果的 影响。
考虑非线性关系
在应用销售百分比法时，可以尝试 引入非线性模型或调整模型参数， 以更准确地反映销售额与相关因素 之间的非线性关系。
04
销售百分比法的案例分析
案例一
总结词：准确预测
销售百分比法无法充分考虑市场变化 、竞争状况、消费者需求等因素对销 售额的影响，这些因素可能对未来销 售额产生重大影响。
无法考虑非线性关系
销售百分比法假设销售额与相关因素 之间存在线性关系，但实际情况中， 这种关系可能是非线性的，导致预测 结果不够准确。
改进措施
结合其他预测方法
可以将销售百分比法与其他预测 方法（如时间序列分析、回归分 析等）相结合，以提高预测准确
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专题三销售百分比法预测资金需要量
（一）基本原理
假设某些资产（敏感性资产）和负债（敏感性负债）与销售额存在稳定的百分比关系，随着销售额的增长，敏感性资产和敏感性负债相应增加，从而增加企业未来的资金需求。
这部分增加的资金需求，一部分来自预测期的收益留存，另一部分通过外部筹资取得。
式1：资产＝负债＋所有者权益
式2：非敏感性资产＋敏感性资产＝非敏感性负债＋敏感性负债＋所有者权益
式2中：随着销售收入的增加，敏感性资产（如：存货）需要增加100万元，同时，随着销售收入的增长，敏感性负债（如：应付账款）自发增加30万元，则企业新增资金需求70万元。
【思考】新增70万元的资金需求如何满足？
【结论】一部分通过预测期的利润留存来满足（内部筹资）；其余部分通过非敏感性负债和增发新股等股权筹资来满足（外部筹资）。
（二）基本步骤
1.确定随销售额变动而变动的资产和负债项目
经营性资产（敏感性资产）：随销售额的变动而同向变动。
主要包括货币资金、应收账款、存货等正常经营中的流动资产。
经营性负债（敏感性负债、自发性负债、自动性债务）：随销售额的变动而同向变动。
主要包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
2.确定有关项目与销售额的稳定比例关系
3.确定需要增加的筹资数量
外部融资需求量＝
式中：A为基期敏感性资产；B为基期敏感性负债；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；ΔS为销售变动额；P为销售净利率；E为利润留存率
【提示】如果销售额大量增加，可能还需要增加非敏感性资产，则外部融资需求量也要相应增加，
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