第三章 信托关系及其设立2014

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禁治产人
德国民法规定有下列情形之一的，得宣告为禁治 产人。 1.因精神病或精神耗弱，致不能处理自己事务 者。 2.因挥霍浪费致自己或家属有陷于贫困之虞 者。 3.因酗酒或吸毒不能处理自己事务，或致自 己或家属有陷于贫困之虞者，或危及他人安全者。
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诉讼信托无效（集体诉讼） 现状：中国大陆、英国、日本、中国台湾等
对诉讼信托持否定态度。
发展趋势：即使在这些禁止诉讼信托的国
家和地区, 对禁止诉讼信托的合理性也屡有争议。
主要发生在消费者保护团体、环 境保护团体的民事诉讼。
•三聚氰铵 •侵占小股东利益
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案例分析：信托购买经适房
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我国忠实义务的范围过于狭窄
我国信托立法中没有规定受托人竞业禁止义务 ,是我立法的 缺陷。 此外 ,我国信托法没有对受托人与受益人之间的直接交易做 出规定。另外 ,我国信托法又规定受托人可以作为受益人而存 在,只是不允许作为唯一受益人而存在。就存在受托人可能利 用其与受益人之间的直接交易的机会损害受益人的利益。 未规范在关联交易中所获得的佣金及滥用信托提供的机会 和信息为自己谋取的利益等秘密利润的行为。
甲手头有 20万元余款，苦于找不到适当的投资机会，适逢当地有 一片经济适用住房出卖。但甲不符合当地政府关于该经济适用住 房购买者的规定条件。于是，甲找到符合购买条件的乙，与乙签 订了一份书面合同，合同约定乙用甲所有的 20万元中的18万元向 经济适用住房开发商丙购买面积100平方米的经济适用住房一套， 其余2万元作为乙的“辛苦费”。该房产登记于乙的名下，但以后 基于该房产所获得的任何利益都归属于甲所有。乙根据该合同即 以自己的名义向丙提出购房申请，经审查条件合格后购得经济适 用住房一套。甲和乙根据所签订的合同和《信托法》的规定向有 关部门办理了不动产信托登记。后来乙不履行自己的义务，甲向 法院提起了诉讼，请求法院强制执行信托合同。那么甲和乙之间 的合同以及乙和丙之间的购房合同是否均可产生法律效力？
金融信托 与租赁
财政金融学院/重庆金融学院 錢峻峰 cliffqian@163.com
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第三章 信托关系及其设立
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学习目的与要求 掌握信托的构成要素 理解受托人的权利和义务 了解委托人和受益人的权利和义务
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回顾：
信托目的
信托行为
信托财产
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第二节 二、受托人的地位
受托人及其权利与义务
在信托关系中，信托财产权利和利益具有分离性， 受托人实际管理和处分信托财产，但是受托人是为 了受益人的利益，而不是为了委托人或自己的利益。 由此，受托人处于信托关系中的核心地位，是信托 关系本质的体现者。 受托人死亡、丧失民事行为能力、解散、破产或被 撤销，其责任终止，但并不意味着信托结束。 • 信托的规定 >委托人指定>法院选任 • 当代，受托人一般为机构，所以往往采取废约的方 式选任新的受托人
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第一节
信托设立的构成要素
三、信托主体 （三）受益人 在信托关系中享受信托财产收益的人。 由于受益人不是签订信托合同的当事人，因此， 他无须具备有行为能力的条件。但被指定为受 益人的人有拒绝受益的自由。 1）本金收益 2）收益受益 3）全部收益
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第一节
信托设立的构成要素
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第二节
受托人及其权利与义务
四、受托人的义务 2、管理的义务 • 受托人应当充分地利用自己的专业知识、机构设施、 妥善地管理和慎重地运用信托财产，受托人要确保受 益人利益的同时最大限度地发挥信托财产的效益。 • 这也是促使基金投资人将财产委托给专业的基金管理 人管理的动因所在。投资人更多的是依赖基金管理人 在知识、技能、信息、技术等方面较高水准的优势。 因此，各国监管者对该行业的机构和人员准入都设臵 了较高的准入门槛。 • 我国规定对信托财产有分别管理的义务。而现在多数 国家对分别管理义务都采取了较为宽容的态度。
案例分析
美国加利福尼亚州最高法院 1962 年的一个判决 ，Jack Robbin立下遗嘱将其资产分为A、B两 部分，A部分是现金、证券、银行存款，B部分 主要是房产等固定资产。其指令将B类财产出售 后分配给三个指定的受托人设立信托，信托收 益用于为那些父母一方或双方因政治犯罪或违 法行为而被联邦、州、郡监禁的未成年黑人提 供照料、支持、医疗、教育、生活等事项。其 并指明了具体政治犯罪的类型。
Interdicted Person, 指虽已达到法律规定的年龄， 但是不具备这一年龄所代表的智力和意志力，因 而被法律视为不具有完全行为能力的人。 “禁治产”是禁止其管理和处分财产。 禁治产人制度设立的目的在于保护禁治产人本人 的利益以及保护交易安全。因为禁治产人被法律 视为没有意思能力，事实上也不具有意思能力， 因此，法律将某些常常出于欠缺意思能力的人规 定为禁治产人，使其民事行为能力受到限制。
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第一节
信托设立的构成要素
三、信托主体 （一）委托人 设立信托时的财产所有者，即利用信托 方式达到特定目的的人。 条件：
• • • 必须是财产的合法拥有者 必须是有完全民事行为能力的人 另外，破产人要成为委托人，必须征得债权人 的同意。
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第一节
信托设立的构成要素
一、信托行为 信托约定内容包括七要素 注意：
• 首先，应特别注意受托人不能同时是受益人， 否则就不能认为是一种信托关系。 其次，应注意信托关系的期限问题，要明确规 定有效期，规定得越具体越好。
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第一节
二、信托目的
信托设立的构成要素
受国家法律、社会道德、民族习惯的约 束
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第二节
受托人及其权利与义务
四、受托人的义务 1、忠实服务的义务 • 是指受托人应当以受益人的利益为处理信托事务的唯 一目的，不能在处理事务时，考虑自己的利益或是为 他人图利，以避免与受益人产生利益冲突。 • “冲突禁止”原则是指受托人不得将自己臵于与信托 财产或受益人的利益相冲突的地位，包括事实上的和 潜在的利益冲突。 • “图利禁止”原则要求受托人不得利用其地位为自己 或第三人谋利益，其所谋利益受益人有权主张归入。 对于基金资产管理人而言，是指基金资产管理人应当 以基金投资人的利益为最重，不得将自身利益臵于投 资人利益之上。
• • 合法：财产转移、保管、增值 非法：1、违法：诉讼信托、诈骗信托；2、对社会秩序有妨 碍；3、违反公义良俗
信托一产生便与法律规避的问题密不可分，信托的发展过程 无非是为绕开法律的强制性规定而进行的法律规避并逐步获 得法律的认可过程，是规避行为不断同法律进行斗争博弈的 过程。
目的在信托法中具有举足轻重的地位
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案例分析
职工持股大会：规避我国《公司法》的人数 限制规定，由职工持股会做为名义上的持股人 ； 外资通过信托进入国家政策禁止准入的行业 ：如能源、医药行业等； 2001 年以前中国公民购买B 股，利用信托持 有股份； 债务人明知将危害债权人的利益而进行的信 托。
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第二节
受托人及其权利与义务
一、受托人的资格 1、既可以是自然人，也可以是法人。 2、受托人的资格要求比委托人、受益人更严 格，比代理人更严格。 3、共同信托有连带责任
• • 例如共同受托人甲、乙、丙、丁对受益人负有100万元的债 务，受益人可向其中任何一人要求收回100万元的债款 共同受托人对第三人承担的是连带清偿责任，当共同受托人 之一因过错致使信托财产受到损失时，共同受托人之间对于 赔偿信托财产也要承担连带责任。 第三人对共同受托人之一所作的意思表示对其他受托人同样 有效
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第二节
受托人及其权利与义务
三、受托人的权利 1、受托人按信托的规定管理和处理信托财产时， 法律赋予其基本的权利； • 包括销售权、购买权、借款权、抵押权、租赁 权等 2、给付报酬的请求权； 3、处理信托事务支付费用的补偿请求权； 4、辞去受托人职务的请求权；
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谨慎的一般标准
根据信托财产的状况、当前流行的投资组合、收 益需要、税收结构、投资对象、风险容忍度等实际 条件选择投资; 可以转委托; 可以根据委托人的要求或者信托文件明确指定的 方式进行投资, 禁止进行冒险性投资。
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案例分析
加拿大 Re Murley案中，委托人设定信托，以受益人 保持正统的基督教信仰作为取得受益权的条件，法院认 为信托目的违反公共政策而无效。 而英国Balthway Cawley案就此问题而作出了相反的 判决。委托人的遗嘱表明，如受益人是或将来变成罗马 天主教，即丧失受益权。法院却支持了这种主张。 如委托人设定信托，将财产受益用于捐赠给某基金会 ，基金会的职责是为本地贫困儿童提供教育支持，委托 人设定信托时指明，受益利益只能用于为白人儿童提供 资助，而不含黑人儿童，该信托就显然存在歧视。
信托关系人
信托的设立4要素
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第一节
信托设立的构成要素
一、信托行为 是一种以设定信托为目的而发生的法律 行为，是一种要式行为。设立信托，应 当采取书面形式表现出来：
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书面合同 个人遗嘱 法院的裁决命令书 口头约定比较少见
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第一节
信托设立的构成要素
四、信托客体 信托财产。 • 必须具有财产价值，同时又可以转让 1）有形财产：金钱、股票、土地、房产、设备 2）无形财产：著作权、商标权、专利权 特征：1）独立性 2）有限性 3）物上代位性 4）转让性：信托财产是单向转移运动的
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思考 张三把一笔钱信托给了信托公司， 该公司把这笔钱贷给了李四；李四 又卖给这个信托公司自己的一套房 子，信托公司还没有付款给李四， 这两笔钱在信托公司的帐上可否相 互抵消？
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案例分析
1．房屋买卖合同在法律主体（乙系合格的购买者 ）、意思表示、合同标的三方面不存在瑕疵，应当 认定是有效的。关键问题在于是否存在《民法通则 》第58 条第1 款第（七）项规定的“以合法形式掩 盖非法目的”的情形。 2、《信托法》第11 条第1 款规定：“有下列情形 之一的，信托无效：（一）信托目的违反法律、行 政法规或者损害社会公共利益；……（六）法律、 行政法规规定的其他情形。
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第一节
信托设立的构成要素
六、终止信托行为：6种情形 信托不因委托人或者受托人的死亡、丧失民事 行为能力、依法解散、被依法撤销或者被宣告 破产而终止，也不因受托人的辞任而终止。 有下列情形之一者，信托终止： • 信托文件规定的终止事由发生； • 信托的存续违反信托目的； • 信托目的已经实现或者不能实现； • 信托当事人协商同意； • 信托被撤销； • 信托被解除。
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第二节
受托人及其权利与义务
四、受托人的义务 3、谨慎的义务 • 忠实义务主要解决受托人是否为受益人的最大 利益行事的问题，而谨慎义务主要解决受托人 在为受益人最大利益行事过程中恪尽最大注意 程度的问题。 • 忠实义务是一个质的问题，而谨慎义务是一个 度的问题；忠实与否是一个显性的问题，而谨 慎与否是一个隐性的问题。
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第一节
信托设立的构成要素
五、信托报酬 信托报酬是指受托人承办信托业务所取得的报 酬，它通常是按信托财产或信托收益的一定比 率计算的。 信托报酬可以向受益人收取，也可以从信托财 产中提取，均依信托合同而定。 受托人对信托财产所负担的捐税和费用，以及 在处理信托事务中由于并非自己的过失而造成 的损失，则可在应得报酬之外，另行向收益人 索取，以作补偿。
三、信托主体 （二）受托人（最重要的关系人） 接受委托人委托，并按照委托人的指示 对信托财产进行管理和处理的人。受托 人在信托事务中应忠贞无私，为受益人 利益尽其职能。 条件：1）必须有完全民事行为能力。 2）必须是委托人充分信任的人。 3）有能力管理和处理。
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禁治产人