我国银行业供应链融资模式分析———基于中信银行的案例分析

我国银行业供应链融资模式分析———基于中信银行的案例分析
邹里苏１翟昕欣１邓学超２１．中南财经政法大学会计学院；２．江苏紫金农商银行水西门支行
【摘要】近年来国家对金融机构的的款限制较多，很多企业尤其是中小企业面临着难以生存下去的问题，在这样的社会背景下，供应链融资这种融资模式引起越来越多的关注。

【关键词】供应链融资物流资金流信息流
一、供应链融资概述所谓供应链融资是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是寄予赊销项目下一套完整的操作模块、信息平台以及工作流程的解决方案。

供应链融资一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

在该种融资模式下，很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”的三流合一（在本文中主要涉及的是资金流）。

供应链上的“融资”行动，不仅推动了供应链上的产品流动，促使整个行业的平稳发展。

在本文中我们以中信银行的供应链融资理念和方式为例简要阐述有关供应链融资的相关内容。

二、中信银行供应链融资案例分析１．案例背景。

１．１供应链融资在我国的发展。

在中国，供应链融资始于１９
９９年。

中国物资储运总公司与银行合作，开始向客户提供简单的质押融资。

中国的中小企业在解决三角债和资金短缺的实践中出现的一个重要概念是物流银行，最早产生于广东发展银行２００４年推出的“物流银行”业务。

两个月后国家发改委和广东发展银行在广州举行“中小企业融资创新推介会”，倡导在广州和杭州等全国１０个城市试点推广“物流银行’业务以解决中小企业融资难问题。

２００６年６月，深圳发展银行首次提出供应链金融的概念，并随之推出多种多样的供应链金融业务。

围绕供应链链条上的某“１”家核心企业，全方位地为链条“Ｎ”家企业提供融资服务。

此后，供应链融资受到广泛关注并逐步发展。

１．２选取中信银行的原因及其供应链融资服务。

本文选取的是中信银行，这是因为近些年中信银行表现出较高的成长性。

此外，中信银行作为一家以公司业务起家的股份制商业银行，公司业务的创新一直是其发展的主要因素。

在国内的物流金融领域，中信银行已经成为主要的创新实践者。

中信银行借助物流公司的物流信息管理系统通过正常贸易下产品的抵／质押，生产商回够，重要单据控制和应收账款转让等手段将银行资金流和企业信息流有机结合，向客户提供集融资、结算等多项银行服务为一体的银行综合服务业务。

下面是中信银行的金融供应链分析框架：运作模式物流＋资金流＋信息流资金流＋信息流产品系列工商行贸易金融服务票据保兑仓家电金融服务保证
金存货质押钢铁金融服务存货单证质押汽车金融服务汽车合格证风险控制汽车行业钢铁行业家电行业贸易领域行业类型中信银行的金融供应创新产品方面，考虑相应行业的特点甚至个体企业的特点，通过对行业类型的划分在满足客户差异化需要的基础之上，提高其供应链融资创新产品的竞争力。

中信银行针对汽车行业、钢铁行业、家电行业等多个重点行业推出了有针对性的供应链创新产品，并对供应链中的物流、资金流和信息流进行融合、控制和管理，形成了独特的运作模式。

２．交易结构。

中信银行在操作汽车金融的过程中，首先与现代、一汽大众、二汽东风、上海大众、长安集团这五大汽车生产商签署双边战略合作协议。

在这些协议下，参与方共同约定由中信银行帮助汽车生产商实现销售网络的成长和扩张，汽车生产商在这个过程中有义务约束经销商，向中信银行提供有关监督等方面的信息反馈，以此谋求生产商与商业银行之间互惠互利的合作。

成熟的汽车生产商旗下通常有从省到市、县多层级分布的几百个经销商，所以在总体框架协议签署之后，生产商开出需要银行支持的经销商名单和采购量。

通过这种合作推荐的方式由银行、生产商和经销商共同签署三方协议，这样经销商就被纳入与银行和生产商合作的三方平台。

这其中没有任何担保的概念在先，也就是先给经销商一定的授信支持以增强其采购能力。

款项到达生产商之后，生产商用专门的车队将汽车发送给经销商所在地。

由于经销商不是和总行而是和某个分行签署双边协议，所以当汽车运到这个分行所在地时，协议方会对买来的汽车作出一系列的
交割，交割之后，这些车也不是严格意义上质押在银行，而是存放在销售所在地，然后根据销售情况发放汽车生产合格证。

３．案例分析。

中信银行的供应链融资服务对汽车生产商而言是以经销商实现融资为条件，进一步提高对经销商议价能力，合理收取预付账款等，改善现金流。

并且，经销商获得银行授信，有助于其稳定和扩大经营规模，利于进口大众建立更牢固稳定的销售渠道。

对汽车经销商而言，可以从银行获得授信支持，减少库存汽车对自有资金的占用，便于扩大经营规模，并可通过预付货款，提前预定热销车型。

作为销售商可以直接用售车款项补款赎证，当天即可拿到单证，且无三方监管费用，在节省财务成本的同时，对销售端提供无障碍服务。

对商业银行而言，亦可以增加并保证其贷款额，有利于实现提高收益，促进发展。

中信银行的汽车行业金融供应链的运作模式借助银行主控的三方平台实现物流、资金流、信息流在供应链各个环节的平衡，达到多方共赢的目的。

三、结语在供应链融资模式下，处于供应链节点上的企业一旦获得银行或金融机构的支持———资金这一“脐血”进入配套企业。

也就等于进入供应链，从而能激活整个供应链，使该供应链的市场竞争能力得以提升。

供应链融资不仅有利于解决配套企业融资难的问题，还促进了金融与实业的有效互动，使银行或金融机构跳出单个企业的局限，从更宏观的高度来考察实体经济的发展，从关注静态转向企业经营的动态跟踪，从根本上改变银行或金融机构的观察视野、思维脉络、信贷文
化和发展战略。

参考文献：
盖东海，玄永生．基于供应链金融的融资模式研究．中国证券期货．２０１２．
吴建强．我国推进供应链金融业务的思考．当代经济，２００９．闫俊宏，许祥秦．基于供应链金融的中小企业融资模式分析．上海金融，２００７．作者简介：邹里苏，女，（１９８９－），安徽六安人，中南财经政法大学会计学院财务管理专业２０１０级硕士研究生。

翟昕欣，女，（１９８７－），辽宁丹东人，中南财经政法大学会计学院财务管理专业２０１０级硕士研究生。

邓学超，男，（１９８７－），安徽合肥人，江苏省紫金农商银行股份有限公司水西门支行。

６０财税金融。