中国银行财务报表分析

中国银行财务报表分析

一、公司简介

1、中国银行成立于1912年2月5日。

2、1953年10月27日，明确中国银行为中华人民共和国中央人民政府政务院特

许的外汇专业银行。

3、1979年 3月13日，经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来，

同时行使国家外汇管理总局职能，直属国务院领导。

4、2004年8月26日，经中国政府批准，中国银行整体改建为中国银行股份有

限公司。

5、2006年5月，中国银行成功发行了29,403,878,000股H 股普通股（包括悉

数行使超额配售选择权部分），并于2006年6月1日在香港联合交易所上市交易。

二、主要财务报表分析

1、资产负债表分析

资产负债表摘要单位(万元)

（1）趋势分析

由图中可以看出，中国银行的总资产一直呈增长趋势。从数值来看，2011年末的总资产值比2007年末增长了1.97倍。可见中国银行这几年的扩张能力是很强大的，继续保持资产的扩张趋势的几率很大。

由图中可以看出，中国银行的货币资金呈基本保持上涨趋势，其中 2010年增长率最大。其次增长较快的是2011年的。对比总资产增长情况，可见货币资金的增长总体是随总资产增长而增长的，特殊情况则为保持流动性会有所增加。从数值来看，2011年末的货币资金是2007年末的2.4倍，可见中国银行的增长能力。

从图中可以看出，从总体上来说，中国银行的固定资产从2007年末到2011年末一直保持增长趋势，2011年末的固定资产净额是2007年末的1.7倍，这与总资产增长是差不多的。

从图中可以看出，中国银行的无形资产从2008年开始基本没有变化。从中国银行的无形资产增长情况来看，中国银行的发展潜力和竞争能力并没有有效的提升。

由图中可以看出，中国银行的客户存贷款都一直保持增长趋势。总体来说，中国银行的客户存款2011年末比2007年末增加了2倍，客户贷款增加了2.23倍。另外，从图中可以看出，客户存款与贷款的差值有扩大趋势。

由图中可以看出，中国银行的股东权益在2008年度增长最小，在2010年增长最大。总体来说中国银行的股东权益在不断增长，2011年末是2007年末的1.66倍。

（2）结构分析

以2011年为例，从表中可以看到，总资产中客户贷款占的比例最大，达到53.62%，是中国银行最重要的资产。另外货币资金比例也较大，占到16.75%，固定资产比例很小，这与中国银行的金融业性质有关。在负债方面，客户存款是中国银行最重要的负债，占中国银行总负债的79.63%，对于所有银行来说，客户存款都是最重要的资金来源。在股东权益方面，股本占36.93%。

从货币资金和长期投资的比例角度分析，2011年公司的货币资金占资产总额的88.05%，长期投资占0.59%%，这反映公司的资产保持了很好的流动性；

从有形资产和无形资产比例角度分析，该公司无论是2011年还是2010年无形资产占资产总额的比重都不高，不到1%；

从固定资产和流动资产比例角度分析，一般来说，企业固定资产存量和流动资产存量之间应该保持合理的比例结构，与2010年相比，公司固流结构降低了，说明公司提高了资产的流动性，降低了公司的经营风险，但是可能会降低公司的获利水平。

从筹资结构及变动分析上看，该企业筹资结构没有发生太大变化。

2、利润表分析

利润表摘要单位(万元)

（1）营业收入分析

A、总量指标趋势分析

从上图可以看出，中国银行的营业收入一直保持上涨趋势。从数值来看，中国银行2011年的营业收入比2007年的增长了1.82倍，其中净利息收入增长了1.49倍，手续费及佣金净收入增长了2.35倍。

B、结构指标趋势分析

从图中可以看出，在从中国银行的营业收入组成中，净利息收入百分比总体呈现波动下降的趋势，手续费及佣金收入呈现波动上升的趋势。从这可以看出，中国银行开始不断扩大手续费和佣金等非利息收入。从图中可以看出，净利息收入虽然所占比例有所下降，但其一直是中国银行的收入主要来源，比例基本都在70%左右，而手续费及佣金净收入比例则一直在20%以下。净交易收入（包括汇兑收益及投资净收益）则都为负数。

（2）营业支出分析

从图中可以看出，中国银行的营业支出总体上呈现上涨趋势，基本变化趋势与营业收入的变化趋势趋同。在营业支出中，业务与管理费用占的比例最大，从图中可以看出，业务与管理费用基本都占营业支出的70%以上，可见在中国银行的营业成本中，业务与管理费用是最主要的。从数值来看，中国银行2011年的营业支出比2007年的营业支出增长了1.73倍，比营业收入增长的1.82倍小，可见成本收入比减小，可见中国银行的成本控制能力是有提高的。

（3）净利润分析

从图中可以看出，中国银行的净利润呈现不断增长的趋势，在2010年增长最大。从数值来看，2011年净利润比2007年净利润增长了2.21倍，可见中国银行的盈利能力的极大增强。

3、现金流量表分析

现金流量表摘要单位(万元)

以2011和2010做比较，从表中可以看到，2011年在经营现金流量在流入量、流出量和净额都比2010年有所减少，其中流量净额比2010年减少了约0.69倍，而在投资现金流量上，2011年相对于2010年有所增加。在筹资方面，2011

年筹资现金流入比2010年减少了0.25倍，流出量减少了30%，2011年的筹资现金流量净额为负，而2010年则为正，2011年筹资流量净额较2010年减少了0.17倍。

再来具体分析下2011年的情况：

公司总流入中经营流入占53.65%，投资流入占45.15%，是主要的来源，投资占1.20%%，影响较小。

公司总流出中经营流出占50.97%，投资流出占47.27%%，筹资流出占1.76%。

经营活动流入流出比为1.148287，表明企业1元的流出可换回1.148287元的现金，此比值越大越好。

投资活动流入流出比为1.041604，表明公司已经处于成熟期。

筹资活动流入流出比为0.74065，表明还款明显大于借款。

对于一个健康的正在成长的企业来说，经营活动的现金流量应是正数，投资活动的现金流量是负数，筹资活动的现金流量是正负相间的。

三、主要财务指标分析

1、每股指标（单位：元）