投资银行复习题(1)
投资银行学作业1
投资银行学作业1.什么是投资银行？其涵义包括哪几个方面？美国著名投资银行家罗伯特·劳伦斯·库恩对投资银行按业务范围大小次序提出了从最广义到最狭义的四种定义：（1）最广义的定义：任何经营华尔街金融业务的金融机构都可以称为投资银行。
（2）次广义的定义：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。
（3）次狭义的定义：把从事证券承销和企业并购的金融机构称为投资银行。
（4）最狭义的定义：仅把在一级市场上承销证券和二级市场交易证券的金融机构称为投资银行。
投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
其涵义：第一，投资银行的实质是资本市场的金融中介，或者说，是使资本市场的投资者与筹资者相互连接促成资本交易的中介人。
第二，投资银行是经营资本市场业务的金融机构，证券承销和交易是投资银行的传统业务和本源业务2.同为金融中介，投资银行与商业银行有什么区别？就与商业银行的比较而言，投资银行与商业银行的区别之一，就在于两者的业务本源不同和业务范围各有侧重。
商业银行的业务本源是接受公众存款，发放贷款，即存贷款业务，在此基础上发展了非存贷负债业务（各项借款业务）和证券投资等其他资产业务，同时还经办种类繁多、范围广泛的表外业务。
经营存贷款业务一直是商业银行区别于其他金融机构（保险公子、信托投资公司、证券公司等）的行业特征之一，商业银行作为“借入者集中”和“贷出者的集中”，其地位、功能和作用没有改变。
投资银行的本源业务是证券承销和证券交易，其他业务则是随着资本市场的发展而发展起来的，是在本源业务的基础上派生和创新的产物。
尽管不同的历史阶段，投资银行的业务类型、结构和特征都有相当大的差异，但其业务领域仍侧重于长期资本的投融资。
3.投资银行有哪些主要功能？分别以证券承销和资产证券化业务为例，讨论投资银行履行的功能。
《投资银行学》复习题
《投资银行学》复习题一、单选题1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商3．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金4．（）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为：A. 新设合并B. 吸收合并C. 公司分立D. 杠杆收购5 ．（）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购6．（）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。
：A.创业板上市B. OTC市场退出C. 清算D. 股权转让7．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险8．在（）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁9．（）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定—混合动态平衡投资策略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型：A. 定价模型产品B. 指数化产品C. 投资组合套利产品D. 金融衍生产品10．（）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为：A. 交易所市场B. 场外市场C. 一级市场D. 二级市场二、多选题1．（）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明2．（）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：A. 直接充当风险投资人B. 间接充当风险投资人C. 为风险投资者提供服务D. 为风险创业企业提供服务3．（）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：A. 根据并购方案和资金需求安排融资；B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；C. 通过价值评估和分析确定合理价格D. 在实施过程中自身的风险套利操作4．（）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性5．（）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：A. 以间接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管6．做市商制度的风险包括（）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。
2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力练习题(一)及答案
2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力练习题(一)及答案单选题（共30题）1、甲公司和乙公司为非同一控制下的两个公司，2010年8月1日甲公司发行600万股普通股（每股面值1元）作为对价取得乙公司60%的股权，普通股每股市价为1.5元，同日乙企业账面净资产总额为1300万元，公允价值为1500万元。
2010年8月1日甲公司取得的长期股权投资的入账价值为( )万元。
A.600B.750C.780D.900【答案】 D2、甲公司2017年年初“预计负债”余额为5万元，2017年该公司分别销售A、B产品1万件和2万件，销售单价分别为20元和50元，甲公司向购买者承诺提供产品售后2年内免费保修服务，预计保修期内将发生的保修费在销售额的3%至7%之间且发生的可能性相同。
2017年实际发生保修费7万元，假定无其他或有事项，则甲公司2017年年末资产负债表中“预计负债”项目的金额是（）。
A.2万元B.8万元C.4万元D.6万元E.7万元【答案】 C3、下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、【答案】 B4、证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C5、2015年某公司的下列交易或事项中，可能引起期初留存收益发生变化的有（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B6、下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。
A.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40％B.任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元C.中小非金融企业发行集合票据，应在银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D.单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币【答案】 B7、下列关于绿色企业债券和PPP项目专项债券的说法，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】 B8、下列有关计算租赁负债后续计量的表述正确的有（）。
投资银行学复习题
投资银行学复习题一、名词解释1、投资银行：投资银行是专门从事证券发行、承销、交易及相关业务的金融机构，主要服务于资本市场。
2、并购：并购是指一个公司通过购买另一个公司的股权或资产，从而获得对该公司的控制权或经营权的行为。
3、风险投资：风险投资是指对新兴小型企业或创新型企业进行股权投资，以支持其业务发展和扩张。
4、资产证券化：资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。
答：投资银行的主要业务包括证券发行与承销、并购重组、证券交易、风险投资、资产证券化等。
这些业务在资本市场中发挥着重要作用，如帮助企业筹集资金、促进企业并购重组、提供投资机会等。
2、请简述企业并购的流程及其主要形式。
答：企业并购的流程一般包括策划、尽职调查、交易结构设计、交易执行和整合五个阶段。
其主要形式包括横向并购、纵向并购和混合并购。
3、请简述风险投资的特点及其对创新型企业的作用。
答：风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，其主要特点包括长期投资、高度专业化和多元化投资。
对于创新型企业而言，风险投资可以为其提供资金支持，帮助其实现业务发展和扩张，同时也可以提供管理支持和资源整合等增值服务。
4、请简述资产证券化的运作过程及其主要优点。
答：资产证券化的运作过程主要包括资产池的构建、交易结构的设立、证券的发行和交易结构的终止等步骤。
其主要优点包括提高资产流动性、降低融资成本、优化债务结构等。
三、论述题1、请论述投资银行在资本市场中的地位和作用。
答：投资银行在资本市场中扮演着重要的角色，它是连接投资者和筹资者的桥梁。
投资银行通过发行承销、交易代理等业务，为投资者和筹资者提供专业的服务，帮助双方实现最优化的资源配置。
投资银行还通过并购重组、资产证券化等业务，为市场主体提供多元化的投融资工具和解决方案，进一步促进了资本市场的发展和完善。
投资银行学练习题一
投资银行学练习题一一、单项选择题1、"大爆炸”（Big Bang)的金融改革方案实施的主要目的在于（）。
A．促进分业经营B．推动混业经营C．降低金融风险D．刺激经济增长2、以下（ )不属于基金当事人。
A．基金持有人B．基金托管人C．基金管理人D．基金监督者3、下列( ）选项最精确的界定了在贷款人的债权得不到按约清偿时，贷款人可得到对项目资产的权利。
A．强制性债权B．所有权C．使用权D．物权性权利4、引发金融创新的原因主要有（）。
A．调控价格水平B．提高资产管理质量C．转嫁风险和规避监管D．提高资信度5、拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。
A．5000万B．1亿C．2亿D．3亿6、杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司的并购方式。
A．自有资金B．借入资金C．股票D．其他有价证券7、在本国以外的资本市场上发行的以第三国货币为面值货币的国际债券称为( ）.A．武土债券B．扬基债券C．欧洲债券D．外国债券8、投资银行的核心业务是( )。
A．证券承销B．存款业务C．表外业务D．中间业务9、下面关于首次公开发行向二级市场投资者配售的操作程序的顺序，正确的是（）。
A．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、划款、交割B．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、交割、划款C．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、划款、交割D．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、交割、划款10、用现金流量法为目标公司定价,则公司的价值为（）。
A．企业各年现金流量的折现值之和B．企业期末残值的折现值C．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的加总D．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的差11、从组织形式上来看，证券交易所可分为（ )。
A．公司制和会员制B．公司制和契约制C．会员制和契约制D．契约制和合伙制12、根据交易价格形成方式的不同,证券交易方式可被划分为（）。
投资银行复习提纲(1)(2)
名词解释1.金融衍生品衍生品是有关互换现金流和旨在为交易者转移风险的双边合约。
合约到期时，交易者所欠对方的金额由基础商品、证券或指数的价格决定。
2.证券经纪商是指接受客户委托、代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人3.混合并购混合并购是指两个业务领域不相关的企业之间的合并。
4.基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，它通过向社会公开发行基金份额筹集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理，从事股票，债券等金融工具投资。
5.反并购的牛卡计划所谓“牛卡计划”，又称“双重股权结构计划”。
这种反收购策略是将公司股按投票权划分为高级和低级两个等级，高级股票可以转换为低级股票，低级股票每股拥有一票的投票权，高级股票每股拥有n票的投票权。
6.投资银行在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创添和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者提供资金融通服务的中介性金融机构。
7.路演指在公共场所进行演说、演示产品、推介理念，及向他人推广自己的公司、团体、产品、想法的一种方式。
8.公司并购兼并：企业兼并是指两家或更多的独立的企业、公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收另一家或几家公司。
收购：收购是指一家企业与另一家企业进行产权交易，由收购企业通过某种方式主动购买目标企业的大部分或全部股权或资产的商业行为。
9.VAR中文译为“风险价值”，是指在正常的市场条件和给定的置信度内，用于评估和计量任何一种金融资产或证券投资组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在的最大价值损失。
10.反并购的帕克曼防御术指企业在遭到并购袭击时，不是被动地防守，而是以攻为守、以进为退，或者反过来提出还盘而并购收购方，或者以出让本企业的部分利益（包括出让部分股权为条件，策动与企业关系密切的友邦企业出面并购收购方股份，以达到围魏救赵的效果。
11.BOT模式所谓BOT融资模式，即build-operate-transfer，是指一种由政府参与，以“特许经营协议”为基础的融资模式。
投资银行复习题（1）
投资银行复习题（1）投资银行复习题一、单项选择题1、以下不属于证券市场系统性风险的是：（ B ）。
A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险2、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（B）。
A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购3、作为（C），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。
A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商4、（ A ）发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”。
A．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股5、以下关于信用评级机构的表述正确的是：（ C ）。
A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级B. 信用评级越低的证券越值得购买C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任D. 债券一般不需要进行信用评级6、场内证券交易业务的特点是：（ C ）。
A. 交易地点和交易时间不固定B. 交易价格的形成是通过“一对一”分别协商C. 交易信息基本不作公开披露D. 通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交7、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于：（ D ）。
A. 内幕信息B. 操纵市场C. 虚假陈述D. 欺诈客户8、对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：（B ）。
A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让9、证券发行与承销业务也被称为：（ C ）。
A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务10、资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（ D ）关系。
名词解释——投资银行复习题
1.无限责任公司无限责任公司由两个以上股东组成，股东对公司的债务承担连带无限清偿责任，即股东不论其出资多少，对公司的债权人负有共同或单独清偿全部债务的责任。
对公司的债务，以自然人为限，负有相同的连带无限清偿责任，而不以出资不同或盈亏比例不同而改变其责任范围。
2.有限责任公司有限责任公司是指由两个以上股东（如果公司法允许一人有限责任公司存在，则单一股东也可以）共同出资，每个股东以其认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部财产对其债务承担责任的企业法人。
有限责任公司实行资本金制度，但公司股份对股东不分成均等股份，股东仅就其出资额为限对公司负责。
3.股份有限公司股份有限公司的全部资产分为等额股份,股东仅以其所持股份为限对公司承担责任,公司以其全部资产对公司的债务承担责任。
股份有限公司采取公开向社会发行股票的方式筹集资本,为筹集资金开辟了广阔的渠道。
4.有限合伙公司（两合公司）有限合伙公司是指由负有限责任的股东和负无限责任的股东两种成员组成的公司,其中无限责任股东对公司债务负连带无限的清偿责任,而有限责任股东则以其出资额为限对公司债务负有限清偿责任。
5.证券发行核准制是指证券的发行不仅以证券和公司的真实状况的充分公开为条件，而且主管机关还应该在事实完全公开前，对准备发行证券的性质、价值进行准确的判断，以确定证券是否可以发行。
对于认定不符合发行条件的证券，或在认为对证券市场投资人的保护有一定危险的情况下，否定该证券的发行。
6.证券发行注册制是市场化程度比较高的国家实行的一种证券制度。
它是一种要求发行人充分、客观地把发行人及发行证券的资料向证券主管机关提示并申请发行，经证券主管机关对实施形式要件审查并合格后予以注册，即可公开发行的审核制度。
7.尽职调查尽职调查是承销商在股票承销前所做的工作，调查的范围包括：发行人的基本情况，一、二级市场状况，发行人主营业务，发行人的财务状况等。
其中关于发行人的调查是重点，涉及生产经营、财务状况、日常管理、发展前景等众多方面。
投资银行学试题
机密★启用前大连理工大学网络教育学院大工20春《投资银行学》课程考试期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：200分一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购答案：B2、信用评级机构主要是对（）进行评级。
A.普通股票B.债券和优先股C.非流通股股票D.期货产品答案：B3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）A.创业板上市B.OTC市场退出C.清算D.股权转让答案：C4、投资银行业监管最基本的原则是：（）A.政府监管与自身监管相结合原则B.诚实守信、依法管理原则C.保护投资者利益原则D.“三公”原则答案：D5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。
A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.柜台市场答案:A6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。
A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险答案：B7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。
A.国债B.可转换债券C.基金D.优先股答案：A8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格答案:A二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）1、风险资本退出的方式主要包括（）A.企业上市后退出B.OTC柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算答案：ABCD2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建立市场退出制度答案：ABCD3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明答案：ABCD4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供服务答案:ABCD5、企业并购，按照动机分为（）A.恶意并购B.要约并购C.杠杠并购D.善意并购答案：AD6、我国证券法规定（）A.对证券公司实行分类管理B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样C.证券公司必须注册为股份有限公司D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样答案:AB三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
投资银行1-3章练习题
1、以下不属于投资银行业务的是（）。
A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理解答：C2、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理解答：A3、现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲解答：D4、1933年，美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
解答：《格拉斯•斯蒂格尔法》5、投资银行在英国称为。
解答：商人银行6、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
解答：错误。
这是经纪人的概念。
7、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
解答：正确。
8、证券市场由（）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行解答：ABCD9、通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销解答：ABCD10、以下属于投资银行的功能的是（）。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置解答：ABCD11、二十世纪三十年代，确立了美国分业经营的发展模式。
解答：《格拉斯.斯蒂格尔法》12、1999年11月4日美国参众两院通过了，废除了1933年制定的《格拉斯•斯蒂格尔法》，彻底结束了银行、证券、保险三业间分业经营与监管的局面，标志着美国金融业由分业走向混业的开始。
解答：《1999年金融服务法》13、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
解答：错误14、简述分离式模式的优缺点解答：优点：第一，能有效地降低整个金融体系运行的风险。
第二，有利于维护证券市场的“三公”原则。
第三，在一定程度上促进了金融业的专业化分工，凸现了投资银行与商业银行本源业务的实质性区别，使其能各司其职，充分利用各自的有限资源，来拓展自己的业务领域。
第四，分离型模式严格的分业经营，弱化了金融机构之间的竞争，客观上降低了金融机构因竞争被淘汰的概率，从而有助于金融体系的稳定。
2022年-2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力练习题(一)及答案
2022年-2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力练习题(一)及答案单选题（共30题）1、企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D2、初次发行新股的发行人应在招股说明书中披露的关联方主要包括( )。
A.Ⅱ,ⅣB.Ⅰ,ⅢC.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,ⅣD.Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ,Ⅴ【答案】 C3、根据上海证券交易所的相关规定，甲上市公司与乙公司进行了一次关联交易，甲公司董事会对此次关联交易是否公允发表了意见。
该公司董事会的意见中应至少披露( )。
A.Ⅰ,ⅣB.Ⅰ,Ⅲ,ⅣC.Ⅱ,Ⅳ【答案】 B4、甲公司拟提供2012年半年度财务报告，则2012年半年度比较财务报表包括以下哪些报表（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅱ、Ⅳ、ⅥC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅳ、Ⅵ【答案】 A5、下列关于地方政府专项债券的说法，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅥC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ、ⅥE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D6、甲企业于2007年1月取得乙公司20％有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。
假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。
2007年8月，乙公司将其成本为600元的某商品以1000元的价格出售给甲企业，甲企业将取得的商品作为存货。
至2007年12月31日，甲企业对外(非合并范围独立第三方)销售了80％，仍有20％尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1000元：2008年，甲企业将剩余的20％对外销售，乙公司2008年实现净利润2000元。
假定不考虑所得税因素。
则以下说法正确的是（）。
B.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B7、下列关于首次公开发行股票配售的说法，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8、根据企业会计准则的规定，下列不属于关联方的是（）。
投资银行学复习主观题
投资银行学复习题一.名词解释投资银行：以资本市场业务为主营业务的金融机构。
而资本市场业务包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询服务、风险投资、基金管理等。
合伙制：是指两个或两个以上的自然人或法人共同经营事业而实行的组织。
现代公司制：是指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式，以产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度。
公募发行：是指股份为筹集资金，通过股票经销商公开向社会公众发行股票，在公募发行情况下，所有合法的社会投资者都可以参加认购。
私募发行：又称不公开发行或部发行，是指发行人直接把发行的证券出售给特定的投资者，没有投资银行等中介机构的参与。
融资交易:是指投资者向证券公司交纳一定的保证金，融（借）入一定数量的资金买入股票的交易行为。
做市商：是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众的买卖要求，为投资者承担某一个证券的买进和卖出。
流动性风险：是指投资银行的自营证券不能迅速转换为现金的损失。
资产重组：一个公司由于受到主观和客观环境的不利影响，在经营上出现停滞、困难或危机，于是对公司的资本结构进行重新的调整和组合，构造出一个新的公司形态，以适应新的经营环境取得更好的发展前景。
杠杆收购：即一般意义上的融资收购，是指收购方以其准备收购的企业资产和将来的收益能力作抵押，利用大量的债务融资收购目标公司的资产或股权的并购方式，其本质是通过举债进行收购。
管理层收购：是指目标公司的管理层通过债务融资购买本公司的股权和资产，从而改变目标公司的所有权结构，从而获得公司控制权的一种收购形式。
“毒丸”计划：也称“毒丸术”，当一个公司一旦遇到恶意收购，尤其是当收购方占有的股份已经达到10%到20%的时候，公司为了保住自己的控股权，就会大量低价增发新股。
目的就是让收购方手中的股票占比下降，也就是摊薄股权，同时也增大了收购成本，目的就是让收购方无法达到控股的目标。
投资银行学课后习题(期末复习题)(1)只是分享
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
投资银行学复习题
山东理工大学成人高等教育投资银行学复习题一、名词解释1、要约收购： 2、无风险套利： 3、可转换公司债券： 4、资产证券化： 5、经纪业务 6、私募发行 7、投资银行 8、市净率二、单项选择题1、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务D.资产管理2、客户理财报告制度的前提是（）。
A.客户分析B.市场分析C.风险分析1）.形成客户理财报告3、按照并购方式划分，并购可分为（）oA.杠杆收购B.要约收购C.经理层收购D.协议收购4、投资银行在英国和日本分别被称为（）。
A.投资银行和商人银行B.商人银行和证券公司C.实业银行和证券公司D.商人银行和吸储公司5、香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及堇事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。
A.承销商B.风险投资机构C.保荐人D.上市顾问6、按照我国《公司法》，如果一家优势公司A 公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（A. 新设合并B.吸收合并C.公司分立D.杠杆收购7、股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（）。
A.发行人承担B.投资银行承担C.发行人和投资银行承担D.都不承担 8、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险9、作为（），投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A.证券做市商B.证券经纪商C.证券交易商D.证券承销商 1（）、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。
A.升水B.贴水C.对冲D.基差11、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
投资银行学总复习题 (1)
投资银行学总复习题2014年5月3日一.名词解释1.投资银行2.包销3.IPO4.私募5.绿鞋安排6.欧洲债券7.场外交易市场8.自营业务9.证券发行注册制10.做市商11.自营业务12.无风险套利13.金融工程14.金融衍生产品15.期权16.项目融资17.BOT18资产证券化19.投资银行外部监管20.投资银行内部控制二.单项选择（每题四个选项，选出唯一的一个正确答案）1.并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品，并购方的主要目的是扩大市场规模或消费竞争对手这种并购方式称为（）A．纵向并购 B.横向并购 C.新设合并 D.混合并购2.以下不属于证券市场系统性风险的是（）A.利率风险B.财务风险C购买力风险D政策风险3.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是（）A复利债券B单利债券C贴现债券 D 记账式债券4.作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。
（）A证券做市商B证券交易商C证券经纪商D证券承销商5.注重资本长期增长，投资对象主要集中于成长性较好，有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（）A收入型基金B股票型基金C平衡性基金D成长性基金6.美国的高盛公司、美林公司和摩根斯丹利公司属于：（）A独立的专业性投资银行B商业银行拥有的投资银行C金融性银行直接经营投资银行业务D大型跨国公司兴办的财务公司7.证券发行与承销业务也称为：（）A证券交易业务B证券做市业务C一级市场业务D二级市场业务8.投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见。
A新股首次发行B证券（特别是国债）发行C基金发行 D 配股9.根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要的动因是（）A提高市场占有率 B 追求多元化经营C实现规模经济D避免较高的新建成本10.股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，如果发行失败，风险主要由（）A发行人承担 B 投资银行承担C发行人与投资银行承担D都不承担11.以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败：（）A创业板上市 B.OTC市场退出C清算D股权转让12.同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：（）A升贴水B基金风险C价差D基差13.投资银行业监管最基本的原则是：（）A．政府监管与自律管理相结合原则 B.诚实守信、依法管理原则C．保护投资者利益原则D“公平、公开、公正”原则14（）是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕消息买卖证券或者向其他人员提出买卖证券建设的行为。
2024年投资银行学复习题答案
2024年投资银行学复习题答案
1. 投资银行的主要业务包括哪些？
2. 简述首次公开募股（IPO）的过程及其重要性。
3. 什么是并购（M&A），并解释其在企业战略中的作用。
4. 描述投资银行在证券发行中的作用。
5. 投资银行如何进行风险管理？
6. 什么是杠杆收购（LBO），并解释其对企业财务结构的影响。
7. 投资银行在资产管理中扮演什么角色？
8. 什么是投资银行的财务顾问服务？
9. 描述投资银行在企业重组中的作用。
10. 投资银行如何参与国际金融市场的交易？
11. 什么是股权融资和债务融资，它们在投资银行业务中的重要性是什么？
12. 简述投资银行在私募股权和风险投资中的作用。
13. 什么是投资银行的自营交易业务？
14. 投资银行如何利用衍生金融工具进行风险对冲？
15. 描述投资银行在企业上市前的辅导和准备过程中的角色。
16. 投资银行如何评估和定价新发行的证券？
17. 什么是投资银行的资产管理业务，它包括哪些服务？
18. 投资银行如何进行市场研究和分析？
19. 简述投资银行在债券发行中的作用。
20. 投资银行如何帮助企业进行国际扩张？。
投资银行学课后练习题(1_4章)
注：后边有“（*）”的题目答案不一定正确，请自行斟酌第一章投资银行概论一、不定项选择题1、以下不属于投资银行业务的是 C 。
A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理2、 A 是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理3、现代意义上的投资银行起源于 D 。
A北美B亚洲C南美D欧洲4、证券市场由ABCD 主体构成。
A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行5、通常的承销方式有ABCD 。
(*)A包销B投标承购C代销D赞助推销6、以下属于投资银行的功能的是ABCD 。
A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化不确定7、投资银行的早期发展主要得益于ABCD 。
A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展二、判断题1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
（×）解析：经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
2、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
（√）3、我国现行金融业分业管理的实质是：商业银行只能开展存贷款业务，而不能经营投资银行的证券业务、保险公司的保险业务和信托公司的信托业务，而证券公司只能经营投资、经纪和证券自营等业务，不能从事其他业务；保险公司和信托公司也只能严格限定在各自的领域里经营，不得跨行业经营。
（×）4、现代投资银行业组织形式的主流是公司制。
（√）（*）三、简答题1、简述投资银行在金融市场中的地位。
①提供金融中介服务②推动证券市场的发展③提高资源配置效率④推动产业集中2、简述我国投资银行的产生和发展。
答：从1981年恢复发行国债，到1988年允许国债流通，再到1990年证券交易所成立，经过一系列试点，终于产生了中国的证券市场，投资银行也应运而生。
2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力练习题(一)及答案
2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力练习题(一)及答案单选题（共100题）1、根据《首次公开发行股票承销业务规范》，下列关于首次公开发行股票配售结果的说法，正确的有（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】 A2、根据《非上市公众公司监督管理办法》及《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》，下列说法正确的有（）。
A.ⅤB.Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 A3、根据《公司债券发行与交易管理办法》，以下属于公司债券合格投资者的有（）。
A.Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 C4、下列关于IPO申请审核通过后信息披露的表述，正确的有( )。
A.Ⅰ,ⅡB.Ⅰ,Ⅲ,ⅣC.Ⅱ,Ⅲ,ⅣD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ【答案】 D5、根据《关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函》，申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察发债规模时按担保额的（）该企业已发债余额。
A.1/3B.1/4C.1/5D.1/2【答案】 A6、下列税种中，属于中央政府和地方政府共享收入的是（）。
A.消费税B.个人所得税C.关税D.土地增值税【答案】 B7、下列行为中，涉嫌违反我国《反垄断法》的是（）。
A.经国家有关部门批准，中石油、中石化等石油企业联合上调成品油价格B.某行业协会召集本行业经营者，共同制定本行业产品的定价公式C.中国移动、中国联通等少数几家国有电信企业共同占据我国电信基础运营业务市场的全部份额D.某生产企业通过协议，限制分销商转售商品的最高价格【答案】 B8、下列各项交易或事项中，需按非货币性资产交换原则处理的是（）。
A.政府无偿提供非货币性资产给企业建造固定资产B.甲公司以一项长期股权投资换取乙公司的一批存货C.甲公司吸收合并乙公司，取得的乙公司固定资产D.甲公司与乙公司进行债务重组，取得乙公司一项无形资产【答案】 B9、下列说法正确的是（）。
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投资银行复习题一、单项选择题1、以下不属于证券市场系统性风险的是：（ B ）。
A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险2、并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（B）。
A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购3、作为（C），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。
A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商4、（ A ）发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”。
A．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股5、以下关于信用评级机构的表述正确的是：（ C ）。
A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级B. 信用评级越低的证券越值得购买C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任D. 债券一般不需要进行信用评级6、场内证券交易业务的特点是：（ C ）。
A. 交易地点和交易时间不固定B. 交易价格的形成是通过“一对一”分别协商C. 交易信息基本不作公开披露D. 通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交7、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于：（ D ）。
A. 内幕信息B. 操纵市场C. 虚假陈述D. 欺诈客户8、对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：（ B ）。
A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让9、证券发行与承销业务也被称为：（ C ）。
A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务10、资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（ D ）关系。
A．委托——代理 B．管理——被管理C．所有——使用 D．以上都不是E. 避免较高的新建成本二、多项选择题1、股票发行包销的特点是：（ B C D）。
A. 包销的费用低于代销B. 包销的费用高于代销C. 发行人可以迅速可靠地获得资金D. 股票发行风险转移2、内幕交易行为客观上表现为以下几种：（ A B C D）。
A. 内幕人员利用内幕信息买卖证券B. 内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息买卖证券C. 内幕人员获得内幕信息后，根据该信息建议他人买卖证券D. 非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券3、证券的私募发行主要面向：（ B C D ）。
A. 社会公众投资者B. 特定的投资人C. 各类养老金D. 各类共同基金和保险公司4、在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：（ A B C）。
A. 证券的代理买卖B. 代理证券的还本付息、分红派息C. 证券代保管、鉴证D. 证券的承销5、投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：（ A B C D）。
A. 作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用B. 投资银行为大批企业提供了强有力的间接融资服务和直接投资服务C. 投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一D. 投资银行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用6、当前世界各国的投资银行主要有四种类别，包括：（ A B C D ）。
A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行（商人银行）C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 一些大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司7、投资银行业务面临的风险的主要有：（ A B C D）。
A．经纪业务风险 B．自营业务风险C．承销业务风险 D. 资产管理业务风险8、投资银行在二级市场中扮演的角色包括：（ A B C）。
A. 作为证券经纪商，在证券承销结束之后，代表买卖双方按照其提出的价格代理进行交易B. 作为证券交易商，自营买卖证券C. 作为证券做市商，为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定D. 在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动9、按并购的动机，并购可以分为两种：（ A B）。
A. 善意收购B. 恶意收购C. 杠杆收购D. 现金收购10、投资银行在现代社会经济发展中发挥的作用包括：（ A B C D）。
A. 沟通资金供求 B推动企业并购C. 优化资源配置D. 构造证券市场三、判断题1、现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
（错）2、从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
（错）3、杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。
（对）4、在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。
（错）5、从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。
（错）。
6、利用期货交易进行的套期保值操作是为了避险，但是作为一种金融衍生品交易，它本身也存在有一定的风险。
（对）7、投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式。
（对）8、证券发行业务也称为证券二级市场业务。
（错）9、系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有证券的风险。
（对）。
10、投资银行风险管理的目标是消除风险。
（错）四、名词解释1、投资银行：又称商人银行，是指专门从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、公司理财、基金管理、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
2、金融控股公司：在同一控制权下，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险业务，同时每类业务的资本要求不同。
3、上市开放式基金（LOF）：是一种既可以在场外市场进行基金份额的申购和赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购和赎回的开放式基金。
它是我国对证券投资基金的本土化创新。
4、白衣骑士：当目标公司遇到敌意收购者进攻时，可以寻找一个具有良好合作关系的公司，以比收购方所提要约更高的价格提出收购，这时收购方若不以更高的价格来进行收购，则肯定不能取得成功。
这种方法即使不能赶走收购方，也会使其付出较为高昂的代价。
合作公司则被称为“白衣骑士”5、私募发行：又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以少数特定投资者为对象的发行，如保险公司、共同基金、各类养老基金、投资公司等。
6、融资融券：是指券商为投资者提供融资和融券交易。
简单地说，融资是借钱买证券；融券是借证券来卖，即卖空一只证券。
五、简答题：1、简述证券承销业务的风险因素有哪些。
答：证券承销风险主要集中在以下几个方面 (1)竞争风险（2）审核风险（3）承销风险（4）违约风险（5）法律风险（6）道德风险影响承销风险的主要因素（1）发行公司所处产业的发展前景因素（2）股票发行价格的确定因素（3）股票发行时机的选择（4）股票承销方式的选择2、简述投资银行在自营投资时所采用的基本分析法（也称基本面分析法）的主要内容。
答：（1）宏观经济分析主要探讨宏观经济运行状况和宏观经济政策对股票投资活动和股票市场的影响。
在股票投资领域非常重要。
（2）中观经济分析主要探讨产业和区域经济对股票价格的影响。
（3）微观经济分析主要是对上市公司的成长周期、内部组织管理、发展潜力、竞争能力、盈利能力、财务状况以及经营业绩等进行全面分析。
是基本分析法的重点。
3、简述投资银行的风险类型。
答：系统性风险（1）利率风险（2）汇率风险（3）购买力风险（4）政策性风险（5）社会经济风险（6）体制风险（7）政治风险非系统性风险（1）信用风险（2）流动性风险（3）财务结算风险（4）财务风险（5）管理风险（6）资本充足性风险4、简述收购与兼并的区别。
答：（1）兼并是兼并企业获得被兼并企业的全部业务和资产，并承担全部债务和责任，被兼并企业作为经济实体已不复存在；而收购企业则是通过购买被收购企业的股票达到控股，对被收购企业的原有债务不负连带责任，是以控股出资的股金为限承担风险，被收购企业的经济实体依然存在（2）兼并是以现金购买、债务转移为主要交易条件的；而收购则是以所占有企业股份份额达到控股为依据，来实现对被收购企业的产权占有的。
（3）兼并范围较广，任何企业都可以自愿进入兼并交易市场；而收购一般只发生在股票市场中，被收购企业的目标一般是上市公司。
（4）兼并发生后，其资产一般需要重新组合、调整；而收购是以股票市场为中介的，收购后，企业变化形式较为平和。
六、计算分析题某上市公司2010年报摘抄如下：（单位：万元）（一）资产负债表：资产总额624000（其中：非流动资产195960，存货84000）；负债总额347000（其中：非流动负债：76300）。
（二）利润表：营业收入234400，营业成本195890，财务费用（全部为利息）3500，营业利润13488，营业外收支净额-20，所得税费用2395。
（三）其他资料：发行普通股50500万股，库存股500万股，支付股利7500万元，现在市场价格23.60元每股。
要求：计算以下财务分析指标：资产负债率、产权比率、速动比率、已获利息倍数、营运资金、净利率、每股净资产、股利支付率。
（请写出公式，结果保留两位小数）1、资产负债率= （负债总额/资产总额）x100%= （347000/624000）x100% = 55.61%2、产权比率= （负债总额/股东权益）x100%= （347000/277000）x100% = 125.27%（股东权益=总资产-总负债）3、速动比率= （速动资产/流动负债）x100%= （344040/270700）x100% = 127.09%（速动资产=流动资产-存货）4、已获利息倍数= （净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用= （11073.39+3500+2395）/3500 = 4.85净利润=利润总额x（1-所得税率）所得税率=所得税/利润总额5、营运资金= 流动资产-流动负债= 428040-270700 =157340万元6、净利率= （净利润/营业收入）x100%= （11073.39/234400）x100% = 4.72%7、每股净资产= 年末净资产/发行在外的年末普通股总数= 277000/50000 = 5.54 万元8、股利支付率= （每股股利/每股收益）x100%= （0.15/0.22）x100% = 68.18%每股收益=净利润/发行在外的年末普通股总数。