波浪理论的缺陷 外汇趋势ea
技术分析---波浪理论
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二、波浪理论
（四）涨跌幅度的测算 波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄 金分割率和神秘数字去计算。一个上升 浪可以是上一次高点的1.618，另一个高 点又再乘以1.618，以此类推。
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二、波浪理论
（四）涨跌幅度的测算
另外，下跌浪也是这样，一般常见的回 吐幅度比率有0.236，0.382，0.5,0.618 等。 神秘数字是否真的只是巧合呢？这个问 题只能见仁见智。
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40
二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形
3、波浪理论的数浪规则 （3）如果第二浪以简单的形态出现，则 第四浪多数会以复杂的形态出现； （4）当调整浪属于第四浪时，多数会在 低一级的第四浪的范围内完成调整。
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二、波浪理论
（二）浪的特殊情形
1、推动浪的特殊情形 第一浪、第三浪和第五浪都有可能由五 个额外的小浪构成，使得该推动浪形成 明显的九浪延伸结构。但在某一浪、第 三浪和第五浪中只能有一浪是延伸的， 另外两浪的长度相近。
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （3）3浪结构
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （4）5浪结构
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二、波浪理论
（一）波浪理论的完美结构与分形 1、基本的八浪结构 （5）8浪结构
a
12
5
B
A
34
C
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45
二、波浪理论
（三）波浪形成的原因描述
营造底部型态
12
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波浪理论有什么缺陷？波浪理论的缺陷有哪些？
波浪理论有什么缺陷？波浪理论的缺陷有哪些？
1、波浪理论只考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响，这给人为制造形态的人提供了机会。
2、艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。
市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。
波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险，出错机会大于一切。
3、波浪理论有所谓伸展浪，有时五个浪可以伸展成九个浪。
但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。
4、甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。
但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。
数浪完全是随意主观。
5、波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。
下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。
只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。
这样的理论有什么作用?能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。
6、波浪理论家对现象的看法并不统一。
每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。
差之毫厘，失之千里。
看错的后果却可能十分严重。
一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
艾略特波浪理论的历史局限性
艾略特波浪理论的历史局限性经济学博士成庆生艾略特波浪理论是在1934年由美国一位已退休的会计师艾略特所建立的一套有关股票价格波动和投资技术的理论。
艾略特经过多年对美国道·琼斯工业平均指数运动的形态、调整比率及时间周期的详尽统计，发现不断变化的股价结构形态反映了自然和谐之美。
根据这一发现，他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或谓波。
在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。
尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。
经过不断努力，最终研究出波浪理论。
艾略特认为，股票价格的波动与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
因此投资者可以根据这些规律性的波动来预测价格未來的走势，作出买卖决策。
波浪理论是技术分析中运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具。
与道氏理论一样,波浪理论主要用于分析指数。
但与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种预测工具。
波浪理论有四个基本特点，即：（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示。
调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
（3）在上述八个波浪完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话來概括，即“八浪循环”。
波浪理论的两个出发点是: 1.人类社会永远进步向前； 2.人类群体的行为是可以预测的。
而股市反映的就是人类的群体行为。
然而恰恰是波浪理论的这两个出发点存在缺陷。
1.人类社会是永远进步和前进，但人性不进化，股市是人性的反映，贪婪和恐惧的人性弱点始终主宰着股市。
华源石化：原油投资真经之波浪理论(特点及缺陷)
华源石化：原油投资真经之波浪理论分析（特点及缺陷）华源石化分析师----侯道生投资者学习波浪理论需要整体的了解波浪理论的特点以及缺陷，在总体上把握一下波浪理论，活学活用，方能在金融市场有所斩获。
基本特点：第一、价格的上升和下跌将会交替进行第二、推动浪和调整浪是价格波动的两个基本形态，而推动浪可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。
第三、在一个八浪循环完成后，走势将进入下一个八浪循环。
第四、时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会按照基本形态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本形态永恒不变。
波浪理论的形态概要：投资者应了解,艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分:第一,为波浪的形态;第二,为浪与浪之间的比例关系;第三,作为浪间的时间间距。
波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。
波浪理论并不是独立存在的,它与道氏理论、技术分析、经济基本面分析、以及与新闻价值型都有一些神奇的相关联的关系。
众多投资人士称:"道氏理论告诉人们何谓大海,而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。
波浪理论的交替原则即简单与复杂、上升与下跌、推动与调整、规则与不规则。
修正波呈现交替现象，如2浪为锯齿，则4浪可能为平台型或三角形等，反之亦然;在时间上也存在此现象，2浪急剧回调，则4浪可能长时间复杂调整，反之亦然;复杂程度上，2浪简单，则4浪复杂，反之亦然。
若第2浪为"复式"，则第4浪便可能为"单式"。
1、小的调整匹配着小的推动，中等调整也预示着中等的驱动，大的调整则是在蓄积一波大幅的推动行情，眼前是一个小级别的调整则做好小推动的操作打算，眼前是一个大级别的调整则做好大推动的操作计划。
2、如果2浪出现了简单性调整，则4浪多以复杂的调整，如果2浪调整的时间很短，基本可以判断4浪调整的时间不会很短，可以用已知的去预知即将到来的，从而提高了操作胜算。
11.波浪理论
波浪理论的基本形态 ——空头市场
2
c
1
4
a
五浪下跌紧随三浪上涨
一、三、五为下跌浪 二、四为调整浪 a、c为反弹浪，b为调整浪
3 5
b
波浪理论的层次
由于时间跨度的不同 , 在数 8 浪时 , 必然会涉
及到浪所处的层次的问题。处于层次较低的几个
浪可以合并成一个层次较高的大浪 , 而处于层次 较高的一个浪又可以细分成几个层次较低的小浪。 层次的高低和大浪、小浪的地位是相对的。
第 4浪
它是一个形态复杂多变的上升中的调整浪，主要具有以 下特征： ①一般会回调至第3浪长度的0.382倍处； ②倾向于以复杂形态的面目出现； ②第4浪调整经常在低一级的第4小浪范围内完成。也即是第3浪
的第4小浪幅度内；
④第4浪的底不可以低于第1浪的顶； ⑤第4浪的构造通常与第2浪不同，如果第2浪以简单形态完成调 整，则第4浪往往会以复杂形态完成，反之亦然。
1 1 1
1
2
2
2
2
“之”字形
第 3浪
它是 5 个上升浪中运行时间最长、升幅最大、成交 量最多的一个波浪。
由于第 3 浪的重要地位，构成第 3 浪的 5个小浪甚至 还可以细分为若干子浪。第 3 浪通常是第 1 浪的 1.618倍， 甚至2.618倍或其他奇异数字倍数。 第3浪绝对不能短于第1浪，否则就不构成第3浪。
0.382
0.618
菲波纳奇时间目标与周期分析
菲波纳奇时间目标是通过向未来数算显著的顶 和底的位臵而得出来的。
在日（周/月/年）线图上，从重要的转折点出 发，向后数算到第13、第21、第34、第55或者第89 个交易日（周/月/年），预期未来的顶或底就出现 在这些“菲波纳奇日”上。
什么是波浪理论_
一、波浪理论分析外汇价格起起伏伏，我们可以将其看作大海中的波浪在有规律地运行。
为此；美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特就利用这种规律研制出一套价格趋势分析判断工具一波浪理论，也可以将其称为艾略特波段理。
简单来说，波浪理论是指外汇价格在不断地重复周期运行，每一个周期都由5个上升浪和3个下跌浪组成。
具体的形态如图：要形成一个波浪理论，如果只看上图的形态是不够的，还需要满足如下7点要求，如果不能满足，则会造成分析结果的偏差。
1.一次完整的波浪循环包括8个波浪,5次上涨与3次下跌；2.波浪可合并为高一级的浪，也可以再分割为低一级的小浪；3.一般来说，跟随主流趋势的波浪可以分割为低一级的5个小浪；4.在浪1、浪3、浪5波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
5.第4浪的底不可以低于第1浪的顶部；6.时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本形态发展；7.8个波浪完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个8次波浪循环中。
波浪理论的优缺点：任何一种理论都有其优劣，波浪理论最大的优势就在于它可以帮助掌握外汇的大势，通过8浪来判断未来的持续与转折。
除此优势之外，我们必须要明确波浪理论的缺陷，这样才能在实战中避免出现预测偏离理论具体的缺陷如图如下：1.确认开始：波浪理论最困难也是目前为止都没有能很好的加以解决的问题，就是无法判断第一浪的位置，我们进入汇市时看到的趋势可能是第一浪也可能是第三浪，稍有偏离就会带来巨大的损失。
2.浪中有浪：波浪理论是浪中有浪，可以无限伸延，在一次上升浪中，可以包含无数的上升小浪与下跌小浪跌浪，持续时间可长几年甚至几十年，同时下跌浪也可以包含无数小浪。
3.难以断顶：波浪理论的持续时间非常长許多时候是无法判断是否岀现顶部或者底部，这就很难预测是否开始了新级的波浪；4.主观性强：波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则，因此它在变化万千的汇市中会十分危险，出错机会也比较大。
波浪理论之波浪分割 外汇趋势ea
波浪理论之波浪分割波浪理论规定分析者在分析波浪的时候，应进行多种的波浪分割。
也就是面对已经运行的走势，不应确定它已经属于哪一个波浪，即将展开哪一种波浪。
更具体地说是可以不应确定其目前究竟是某个推动浪，還是属于哪个调整浪。
反而应该进行多种分割，也就是进行多种假设。
比如说:你可以假设现在是4浪调整浪结朿，正在展开5浪推动浪。
但你必须同时设它可能是4浪尚未结朿，可能展开复杂的多重之字形的4浪调整浪，这调整浪无法知道其何时结朿。
只有两种的分割可能還不够，因为两种分割并不够成多种。
也因此你仍可否定先前3浪的说法，還应假设这不是推动3浪，而是调整浪的A、B、C。
同时還可假设这可能是更高一级波浪的1浪。
总之，只要你觉得有可能的，你都可作出这种波浪的分割，不然，你很难找出多种分割。
若没有多种分割，你就不符合波浪理论了。
趋势跟踪系统，震荡交易系统，套利交易系统，日内短线交易系统，超级短线交易系统，形态分析交易系统，波段交易系统，这么多交易系统，你的性格适合哪一类呢？打造自己的交易系统才能稳定盈利。
请百度搜索“云易汇”为您免费测试！这么繁多复杂而又似是而非，互相矛盾，互相否定的波浪分割，最后终有一种分割会同事后的趋势相符，这肯定是十分高明的方法，用这方法分割波浪，波浪大师已经封了错误之门，四五种以上的波浪分割，不管它以那一种形态走出來，都必有一种是对的。
反正已经规定了波浪要走完才知道，也就是，当波浪以波浪大师们所作出的多种假设中的任何一种走出來，波浪大师都是正确的，至少不能说成是大错。
当波浪不是4浪结朿而展开5浪，而是继续反复调整之时，4浪调整结朿的说法1错了，但4浪调整继续多重之字形的调整就对了。
波浪必须进行多种分割，同样是为波浪理论出错之时买了又一重的保险。
波浪必须进行多种分割是为波浪分割需要修改提供了依据，只有进行多种分割，当其中一种分割出错之时，另一种分割就可以做其后继了。
看來波浪理论是一种非常狡狤的理论这种狡狤究竟是为波浪的正确分割提供准则，還是为波浪大师使用波浪理论进行波浪分割之时提供逃避责任的借口呢？波浪理论在逃避错误方面的设计，简直天衣无缝。
二、波浪理论
二、波浪理论波浪理论波浪理论是技术分析大师R?E?艾略特（R?E?Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。
艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。
因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。
１、波浪理论的四个基本特点（１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
（３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。
波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。
２、波浪的形态那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。
波浪理论大全(图解)
1
艾略特将趋势划分为九个层次，每个层次的浪有不同的名称和标志，分别以三套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标示。
2
投资者只要根据标示就可知道目前市场的位置即目前市场的走势在更广阔的范围内处在什么阶段。
3
一般应用中只要辩明相对级数即可。
波浪的层次
*浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。
股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，以一种“可识别的模式”前进和反转，这些模式在形态上不断重复（不一定在时间和幅度上重复）被称作“波浪”。
一、简介
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
第二章
人类社会永远进步向前；
人类群体的行为是可以预测的。
④延长规则： 1、3、5浪中只有一浪延长，其它两浪长度和运行时间相似。 *浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象。
2
1
预测推动浪运行长度。如第３浪延伸，那么第５浪和第１浪的长度和运行时间可能相似。
5浪延伸可能出现双回撤形态。
当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则第５浪可能是一个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。
股市反映的就是人类的群体行为！
曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实际在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而是人类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男男女女是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他们相互冲突的判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
B浪：
B浪是对A浪的反弹，但是成交量不大。一般而言是多头的逃命线，但由于大多数投资者误以为是另一波段的涨势，因而B浪常形成“多头陷阱”，许多投资者在此惨遭套牢。 Ｂ浪在技术上很少是强劲的，在Ｂ浪中活跃的股票数量有限，但绩优股却十分抗跌。
外汇进阶学习──波浪理论简介
外汇进阶学习──波浪理论简介“我的成功很大一部分应该归功於波浪理论。
”——保罗·都铎·琼斯波浪理论是用於趋势交易的绝佳工具。
事实上，波浪理论并不像许多人所想的那样复杂。
波浪理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。
对於交易者而言，如果能将汇价的波动归纳到波段之中将会是一个巨大的帮助。
试想，如果你知道近期强势的市场正处於回调浪之中，那么你就可以在回调中逢低买入以期待价格回到原先趋势。
同样，当前一个阶段完结後，你也可以观察价格是否已经转势，并由此决定是否要平仓或者继续持仓。
外汇学习∶完整的八浪上图显示的是波浪理论完整的一个八浪。
波浪理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。
多头市场的一个循环中前五个波段是看涨的，後三个（也即a、b、c浪）则是看跌的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数序号，是上升的，第二、四、六波段，即偶数波段中的六波段偶数序号是明显看跌的；第七为奇数序号则是反弹整理。
因此奇数序波段基本上在不同程度上是看涨的或反弹，而偶数序波段则是看跌或回跌。
整个循环呈现的是一上一下的总规律。
另一个关於波浪理论的重要特征是趋势是不规则的。
简单地说，波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
同时，跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
当然，一般情况下我们并不需要细分每一个小浪花。
外汇学习∶英镑/美元中的五浪上涨以及三浪调整你往往会听到波浪理论拥簇者谈论五浪上涨或者三浪调整。
如上图所示。
不过需要指出的是，每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。
差之毫厘，失之千里。
看错的後果却可能十分严重。
在辨别了当前市场所处的阶段後，交易者可以获得极大优势。
比如交易者认为目前市场仍处於主升浪当中，那么就可以趁回调逢低买入。
而当你已经成功辨别除了五浪上涨後，正如上面英镑/美元走势图所示，你就可以在汇价跌落上行区间的时候意识到这将是调整的开始，而不是逢低买入。
九、波浪理论的缺陷_波段操作一看就懂_[共2页]
![九、波浪理论的缺陷_波段操作一看就懂_[共2页]](https://img.taocdn.com/s3/m/0afb856a960590c69fc376a8.png)
第一章波浪理论—波段运动的最好诠释九、波浪理论的缺陷
波浪理论确实是股市分析的经典理论，但对波浪理论的运用必须融会贯通，尽管从表面上看，波浪理论会给我们带来利益，但是从波浪理论自身的构造看，它又有许多不足之处。
如果使用者过分机械，过分教条地应用波浪理论，肯定会招致失败。
（一）第一个缺陷
波浪理论的第一个缺陷是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。
波浪理论从理论上讲是八浪结构完成一个完整的过程，但是，推动浪和调整浪的变形会产生许多复杂又多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小浪、浪中有浪的多层次形态，这些都会使应用者在具体数浪时发生偏差。
浪的层次确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。
（二）第二个缺陷
波浪理论的第二个缺陷是面对同一个形态，不同的投资者会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。
我们知道，不同的数浪法产生的结果可能是相差很大的。
也就是说，数浪过程是随意主观的，不是客观的。
例如，一个下跌的浪可以被当成第二浪，也可能被当成A浪；如果是第二浪，那么，紧接而来的第三浪将是很诱人的；如果是A浪，那么，这之后的下跌可能是很深的。
差之毫厘，失之千里，看错的后果可能十分严重。
（三）第三个缺陷
波浪理论的第三个缺陷是波浪理论的浪中有浪，还可以无限延伸。
价格曲线的形态通常很少按五浪加三浪的八浪简单结构进行，对于不是这种规范结构的形态，不同的人有不同的处理方法，主观性很强，对于有些小波动，有些人可能不计入浪，有些人可能又计入浪。
由于有延伸浪，第五浪可能成为第九浪、
33。
领峰贵金属：波浪理论都有哪些缺陷呢
很多投资者都会去学习一些市场分析的理论知识，波浪理论就是其中一种，它总结了一些经典的市场形态，通过这些形态来进一步帮助投资者把握市场的变化，但是任何一种理论再好也有它自身的缺陷所在，投资者只有正确认识才能更好的运用它。
下面来一起了解一下波浪理论都有哪些缺陷？第一，对波浪的把握分歧。
投资者认为前一个浪结束之后才会开始下一个浪，那么什么时候可以认为是前一个浪已经完成了，在这一点上不同的投资者存在很大的分歧，虽然理论看起来很美好，但是在实际的分析过程中，投资者会因为不能准确判断而带来一些操作失误。
第二，什么是一个完整的浪。
投资者不但不了解什么是已完成的浪，也不知道什么是一个完整的浪，关于这方面并没有一个明确的规定，完全依靠投资者的主观判断。
第三，理论的应用存在局限。
根据理论的相关内容，投资者仅仅能够把握上升浪或者是下跌浪，具体什么时候这一波会结束却仍然属于未知，这样的理论应用仍然存在一定的局限性，他们不知道什么时候会结束当天的市场行情，也就无法着手安排下一步的操作，只能根据自己的猜测去安排计划。
第四，缺乏客观的准则。
该理论是一些主观分析的结果，投资者都知道主观分析出错的概率是很高的，缺乏客观的准则很容易受到主观意志的影响，而市场的运行是非常理智的，会受到方方面面因素的影响，在一些变化比较大的行情中，运用该理论存在一定的风险。
以上就是对波浪理论一些缺陷的解答，以上内容只是帮助他们更好的正确看待概率论，认识到没有一种理论是完美的，任何理论都会存在一定的弊端，只有正确认识到他们存在的缺陷，投资者使用的时候才能更加理智，不要过度放大某一种理论的重要性，多学习一些能够起到相互弥补的作用。
领峰贵金属成立10年间，连续四年荣膺「十大最活跃伦敦金/银交易商」大奖，更获得「中国金融服务行业AAA级信用企业」认证、「非凡贵金属交易平台」等权威奖项，以领先优势树立行业标杆，赢得社会各界高度赞誉。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论艾略特波浪理论是一种用于分析和预测金融市场的技术分析方法，由美国经济学家拉尔夫·艾略特在20世纪30年代开发而成。
艾略特波浪理论认为，金融市场的价格走势可以被划分为不同的波动周期，这些周期可以按照特定的规律进行预测。
艾略特波浪理论被广泛应用于股市、外汇市场和其他金融市场。
艾略特波浪理论的核心观点是：市场价格的波动具有自我重复的特征，形成一种特定的波浪结构。
根据艾略特的理论，市场价格波动可以划分为五个波动周期，其中有三个是上升波浪（波浪1、3和5），两个是下降波浪（波浪2和4）。
这五个波动周期又可以组成更大的波动周期，这个过程可以一直延续下去。
波浪1、3和5被称为“推动波”，因为它们是价格上升的推动力；波浪2和4被称为“修正波”，因为它们是价格下降的修正。
艾略特波浪理论还提出了一些规则和原则，用于确定波浪的方向和形态。
其中最重要的原则是：一次完整的波动周期必须包含一个3波段的推动波和一个2波段的修正波。
这个原则被称为“五波原则”。
另外，波浪1和波浪5的长度通常是相等的，波浪3通常是最长的波浪，波浪2通常不会超过波浪1的起点。
艾略特波浪理论还提供了识别波浪结构和预测未来价格走势的方法。
通过观察价格图表，可以识别出不同级别的波浪结构，从而确定当前市场处于哪个波动周期。
根据波浪的形态和长度，可以预测未来价格的走势。
例如，如果市场处于一个下降趋势的修正波浪2，那么很可能波浪3将是一个上升趋势的推动波。
艾略特波浪理论的应用需要对市场价格进行细致的分析和判断，因此需要一定的经验和技巧。
虽然艾略特波浪理论并不能100%准确地预测市场的走势，但它提供了一种辅助分析的方法，可以帮助投资者更好地理解市场的走势和趋势。
在实际应用中，投资者可以结合其他技术分析工具和基本面分析来进行决策，提高投资的准确性和效益。
总之，艾略特波浪理论是一种用于分析和预测金融市场的技术分析方法，通过识别波浪结构和预测未来价格走势，帮助投资者更好地理解市场的走势和趋势。
艾略特波浪理论新解
前面三种形态，都是简单型态的修正浪。而下面我们所讨论的双（三）重三则是复杂型态的修正浪（如图６）。
艾略特认为，当一个简单型态的修正浪运行结束之后，如果市场不允许出现新一组推动浪，那么它还要继续在过渡浪（标记为Ｘ浪）之后再运行一个修正浪。有时候，这种情况还要重复两次。而很多时候，是基本面的因素导致了这种局面 的产生。
扩张平台是指在平台型态中，Ｂ浪的终点超出Ａ浪的始点水平，而Ｃ浪也明显击破Ａ浪的终点而进一步探底。而强势平台则是指Ｂ浪超越Ａ浪的始点，而Ｃ浪则未击破Ａ浪的终点，显示出市势非常强劲。
不过，在过往的日子里较大级别修正浪中，很少发现这种型态。
（３）三角型态
三角型态是唯一以五浪运行的修正浪，其次一级的细浪皆可划分为三浪，即３－３－３－３－３的型态。在三角型态中，大部分的次一级细浪都是锯齿型态（如图５）。但是，有时候某一个次级浪（Ｃ浪的可能性较大）会出现比其它次级浪更加复杂的型态。
波浪理论的“五升三降”看似简单，实则深奥。浪中有浪更是包含了丰富的哲理，与中国古代的“太极生两仪、两仪生四象、四象生八卦……”的含义多少有些类似。
一名高瞻远瞩的投资者，他总是会注意到目前股市的走势在更广阔的范围内处在什么阶段。波浪理论恰好就是这样一种合适的工具，就像一副大倍数的望远镜一样，但是到了关键时刻，它又可变成一副显微镜，帮助投资者捕捉市场大逆转的转折点。
其包含的深层意义，并非在此三言两语所能说得清楚。要特别提醒读者的是，在实战应用中一定要注意第５浪中的次一级５个小浪清晰出现后才可确认此“失败５浪”。
否则，可以演变成“４浪ｂ”，只要它是３浪运行的。“失败的第５浪”的出现，大多数情况下是由于基本面出现突然的重大变化而造成的。
例如，利率变动、战争、政变等。不过，单有基本面的变化而第３浪没有过分扬升的话，则也很难令第５浪失败。正如现实世界难以完美一样，股市也经常会出现令人遗憾的地方。
艾略特波浪理论
艾略特波浪理论1. 简介艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是由美国分析师拉尔夫·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在上世纪30年代提出的一种技术分析方法，用于预测金融市场中的价格波动。
这一理论基于波动的自然规律和人类心理行为，认为市场以不断重复的波浪形态进行演变。
艾略特波浪理论在金融市场中被广泛应用，被认为是一种有效的预测工具。
2. 基本概念艾略特波浪理论的核心观点是市场价格在图表上呈现出一系列的波浪形态。
基于这一观察，艾略特将市场的价格波动分为两种类型的波动：主导趋势波动和次级趋势波动。
2.1 主导趋势波动主导趋势波动是艾略特波浪理论的核心概念。
它指的是市场长期走势中的主要波动。
主导趋势波动又分为上升趋势波动（牛市）和下降趋势波动（熊市）。
上升趋势波动以1、3和5来标识。
其中，1代表价格上升的第一波动，3代表价格上升的第三波动，5代表价格上升的第五波动。
1、3和5波动中，第三波动通常是最长且最强势的一次波动。
下降趋势波动以2和4来标识。
其中，2代表价格下降的第二波动，4代表价格下降的第四波动。
2和4波动中，第二波动通常是最长且最强势的一次波动。
2.2 次级趋势波动次级趋势波动是主导趋势波动的组成部分。
它指的是主导趋势波动中的短期价格波动。
次级趋势波动又分为上升趋势的a、b和c波动以及下降趋势的a、b和c波动。
上升趋势的a、b和c波动中，a波动代表上升趋势的第一次下跌波动，b波动代表上升趋势的反弹波动，c波动代表上升趋势的第二次下跌波动。
下降趋势的a、b和c波动中，a波动代表下降趋势的第一次上升波动，b波动代表下降趋势的反弹波动，c波动代表下降趋势的第二次上升波动。
3. 艾略特波浪的规律艾略特波浪理论认为市场的价格波动具有一定的规律性，这些规律可以用来预测市场未来的走势。
3.1 波浪的基本规律•波浪1通常是底部启动的第一个上升波浪，往往是市场上唯一一次低点。
波浪理论基本要点与缺陷
波浪理论基本要点与缺陷
波浪理论基本要点与缺陷
波浪理论基本要点
(1)一个完整的循环包括八个波浪．五上三落。
(2)波浪可合并为高一级的大浪，亦可以再分割为低一级的小浪。
(3)跟随主流的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
(4)第一、第三、第五个波浪中，第二浪不可以是最短的一个波浪。
(5)假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋于一致。
(6)调整浪通常以三个浪的形态运行。
(7)第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
(8)波浪理论包括三部分：形态、比率及时间，其重要性以排行靠后为序。
(9)波浪理论主要反映群众心理。
越多人参与的市场，其准确性越高：
波浪理论缺陷
同道氏理论一样，波浪理论也有其局限性与缺陷。
波浪理论的缺陷是：
(1)波浪理论家对现象的看法并不统一。
每一个波浪理论家，包括
艾略特本人，很多时候都会受同一个问题的困扰：就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?一套不能确定的理论用在风险很高的股票市场，运作错误足以使人损失惨重。
(2)没有明确定义怎样才算是一个完整的浪。
现在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现．但波浪理论家却解释说．有些升跌不应该计入浪里面。
数浪没有非常明确的标准。
(3)波浪理论最大的缺点在于应用上的困难，从理论上讲及事后的划分比较容易，但浪中有浪．加上延伸浪等变化形态的复杂性使得对浪的准确划分难以界定。
与道氏理论一样，波浪理论对选股也没有帮助。
波浪理论的应用及其缺
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
当投资者懂得一个大的周期循环运行的全过程之后，便可对大势进行预测。首先，投资者要明确目前大势所处的位置，然后就可根据波浪理论所指明各种浪的数目确定下一步所要采取的措施。比如：当投资者已经知道某股票已结束了5个上升浪，那么目前即将可能面临的是三个下降波浪的来临，因此总体上的操作思路就必须以空头市场的逢高减磅方式为主。
波浪理论的缺憾：
(1).波浪理论对怎样才算一个完整的浪，并无明确的定义，在股市走势的实际升跌中，常常不按5升3跌这个机械模式出现，究竞如何数浪完全由个人的主观所决定。每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时候都会被这样一个问题困扰：即一个浪是否已经完成而开始了另一个浪呢？不同浪的判断对后市走势的判断便大不一样，据此操作的风险就相当大。
经典范例：
以牡丹江上市以来的周K线图为例：第1上升浪是1999年5月21日－9月16日期间，其股价由5.03元上涨至9.28元方才见顶回落，涨幅高达80％；第2调整浪是9月17日－12月30日期间，其股价从9.18元下跌至6.55元方才调整到位，第2浪长度为2.63元；在该股下跌近30％之后，又于2000 年1月起至2月18日期间发动具有爆发力的第3上升浪，其股价由6.48元上涨至14.14元方才见顶回落，涨幅高达117％；由于该股的第三上升浪又快又猛，因此第四调整浪从2000年2月21日———2001年2月21日整整用了1年的时间在8.9－11.5元的区间内窄幅横向整理，来消化获利筹码，洗盘震仓，期间第4浪长度为2.59元与第2浪的长度相似，可指示投资者确认该股调整后的支撑位；直到2001年2月22日该股的老主力才再度发动新一轮的上攻行情，从9.69元起步，稳步盘升至17元后，方在成功运作完第五上升浪，涨幅高达76％。由于该股已成功运作了完整的5个上升波浪，牛市周期已经完成，因此剩下的时间将是主力考虑该如何派货的问题。从目前该股主力正在运作第A浪下跌浪来看，尚在其中的投资者可等该股运作第B反弹浪的时候逢高减磅。
波浪理论的致命缺陷
波浪理论的致命缺陷(2009-11-21 11:01:32)转载缠师说过：她的理论用武功来比喻就是乾坤大挪移，可以打败各派武功。
今天咱就先说波浪理论，改天再说江恩。
浪理论简单说就是将股价的波动看作是大海中的波浪，把每一次股价的上涨看作是上升浪，把每一次的下跌行情看成是下跌浪。
有关波浪理论的著作已经是太多太多，这里只探计该理论的实用性，因此不会详细解释波浪理论，这里只说它的缺陷。
以下简单说说波浪理论的三点破绽：一、波浪理论在根本上存在哲学误区，主观认定了和谐结构在事物运动变化模式上的唯一性。
艾略特指出股市有一定的基本韵律和型态，比如在上升结构中，会由五个上升波和三个下降波构成八个波的完整循环。
可是，为什么一定是八浪一个循环？是经验？又或是历史？市场的运行为什么不能是七浪上升而后五浪下跌？其实这些都只不过是艾略特的一种想象。
二、波浪的起点不能定量简单说就是一个五浪上升三浪下跌的结构，也可以把第一第三浪合并，或者把第三第五浪合并，变成三浪上升三浪下跌。
当然，也是可以把下跌三浪合并成一浪，变成只有五浪上升一浪下跌甚至三浪上升一浪下跌的结构。
这就是一万个人可以数出一万种浪型的原因，问题的本身不在于投资者本身，而是理论本身。
但波浪理论的拥护者不这么认为，他们始终处于一种不断否定自己的旋涡中，往往每过一段时间回过头来却发现浪型是如此完美，似乎自己当时都曾经明确地提出过，但很抱歉，也同时否认过，现在的浪型看起来是如此的完美，但也很抱歉，只是浪型已经走完了。
三、波浪理论是一套预测为主的分析系统而不是以操作为主的分析系统。
艾略特过高的估计了自己，他并没有认识到波浪理论不能也不必涵盖市场的所有规律。
他根本不知道市场中还大量存在不满足费波纳兹级数能够描述的价格运动。
但毫无疑问，艾略特先生有着极高的智慧，他把他的波浪理论命名为《大自然的规律》。
这就有点欺负人了，既然是大自然的规律，当然是不能被怀疑的。
可问题是：股票市场的价格并不象下雨打雷那样具有自然性，否则我们就不必再谈什么政策面、基本面、资金面了。
波浪理论真的毫无价值吗？
波浪理论真的毫无价值吗？前言：波浪理论恐怕是最有争议的技术分析方法，很多人对波浪理论表现的不屑一顾。
今天我们就来好好思考一下，波浪理论是否真的毫无价值呢？我在《走》中对波浪理论，进行了相对中性的评价：在肯定了我自己暂时不可能通过波浪理论来直接获利后，也并没有完全抹杀波浪理论的价值。
在我看来，关于市场的一切命题，如果不加上一些特殊的附加条件的话，那么恐怕没有一个是站得住脚的。
有人说，交易的三大陷阱是逆势、短线、重仓。
对于我来说，的确如此！但是，真的不可能存在更高效的摆动类、快节奏、高资金利用率的技术吗？说实话，我越来越没用勇气肯定这种技术不存在。
当然我也没有白痴到，奢望立刻通过这些来获利的地步。
也许，我之前所有文章中的所有观点，都必须加上一个“对于我来说”作为开场白。
我相信，如果我并非真的了解一件事物，那么最好的办法就是：不轻易相信、不轻易否定。
《通往金融王国的自由之路》中的作者也认为，交易者应该保持开放型的思维方式。
轻易否定我们并不了解的事物，绝对不是科学的谨慎态度。
孔子在被弟子问道，人死后会怎么样的时候。
子曰：未知生、焉知死。
这是很有智慧的回答方式，回避自己并不了解的事物。
也许我过去很多年用在否定上的精力要大大多于研究与学习上的精力。
当然，这些也是一个交易者必须经历的阶段。
也许，逆势、短线、重仓并非是交易者的必然陷阱。
但是你相信这些是陷阱的话，那么对你也许是有好处的。
同理，并非波浪理论毫无价值。
但对于更多人来说，相信波浪理论毫无价值应该是有好处的。
这恐怕就是把书读薄了的过程吧。
但在你能够把书读薄了以后，也许还有一个再次读厚了的阶段。
我已经越来越发现，在绝对的角度上来看，我以前很多的观点都是站不住脚的。
比如，顺势的问题在微观上（开仓）恐怕是有缺陷的。
为了不让大家出现思维上的混乱，所以我一直没有披露这种问题。
上周的帝国论市中的预测并非是为了追求正确的成就感，而是为了验证一种更高效的思维方式。
今天，我就从原理上披露这种方式吧。
外汇波浪理论等
3、价格位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进 时机。
4、价格位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近（物极必反， 下跌反弹），此时为买进时机。
一般来说，在平台形态中，A、B、C浪的长度大致相同，不过B浪也可能逆转A浪的走势，但C浪却难以逆转B浪的走势。
• 第3浪的时间通常在第1浪的时间的1-4倍之间；
2、凭技术指标就能预测市场走势的话，掌握了RSI、SAR等技术指标工具的人就可以毫不费力地成为百万富翁。
艾略特波浪其它应用
• 相比第1浪，第2浪运行的时间通常较短，但第2浪的时间通常长于第1浪运行时间的10%； • 第2浪一般回撤超过第1浪的30%,但少于第1浪的80%；回撤的幅度常见于第1浪的50%或者61.8%；(包括内部的所有数据点) • 在价格上，第3浪很少短于第1浪，第3浪的价格 • 第3浪的时间通常在第1浪的时间的1-4倍之间； • 第4浪和第2浪运行相当接近的价格幅度的情况很普遍； • 第4浪最经常回撤超过第3浪的20%，经常回撤掉第3浪的38.2%，但是不经常回撤掉第3浪的50%或者以上(包括内部所有的数据点)； • 第4浪的运行时间介于第2浪运行时间的100%-270%之间； • 第5浪通常超过第3浪的终点； • 在价格或者时间比例上，第5浪不经常长于整个第3浪； • 第5浪的价格目标最倾向为：第1浪的61.8%，第1浪的100%，第1浪的161.8%，第1浪的起点至第3浪的终点的161.8%； • 如果第3浪在价格上等于第1浪的161.8%，那最常见的是第5浪运行的时间等于第1浪运行的时间； • 最常见的延伸是第3浪。但是在有杠杆的市场中，如果主要趋势是向上的话，则倾向于第5浪延伸； • 非延伸的第5浪的成交量通常小于第3浪；但当第5浪延伸时，第5浪的成交量通常较大； • 第5浪，当它结束时，通常它的倾斜度小于第3浪。但是在有杠杆的市场中，如果主要趋势是向上的话，通常又不是这样； • 在时间上，第5浪通常小于第3浪的4倍。
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波浪理论的缺陷
1、波浪理论家对现象的看法并不统一。
每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时甲看是第一浪，乙看是第二浪。
差之毫厘，失之千里。
看错的后果却可能十分严重。
一套不能确定的理论用在风险奇高的外汇市场，运作错误足以使人损失惨重。
2、甚至怎样才算是一个完整的浪，也无明确定义，市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。
但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。
数浪完全是随意主观。
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3、波浪理论有所谓伸展浪，有时五个浪可以伸展成九个浪。
但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言，使数浪这回事变成各自启发，自己去想。
4、波浪理论的浪中有浪，可以无限伸延，亦即是升市时可以无限上升，都是在上升浪之中，一个巨型浪，一百几十年都可以。
下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。
只要是升势未完就仍然是上升浪，跌势未完就仍然在下跌浪。
这样的理论有什么作用？能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑，等于纯粹猜测。
5、艾略特的波浪理论是一套主观分析工具，毫无客观准则。
市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。
给后衰退时代的经济增长下定义
美国人口普查局(Census Bureau)周五上午将公布8月份美国产耐用品订单数据。
经济学家们预测说，8月份的这一订单将比7月份增长0.3%，这要部分归功于“旧车换现金”计划刺激了汽车生产。
即使没有“旧车换现金”计划的推动，制造业近来也一直是美国经济中为数不多的亮点之一，也是那些最乐观经济预测的重要依据之一。
企业将不会像以往那样快地削减库存，而其他国家的经济复苏则有助于美国的出口。
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在商业票据市场上也能发现企业正增加产量的证据，企业在这一市场上筹措短期弥补生产成本。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)周四公布的数据显示，商业票据市场上未清偿贷款总额已连续6周增长，从7月份1.07万亿美元的创纪录低点增加到目前的1.21美元。
Pimco的投资组合经理克莱森齐(Tony Crescenzi)说，这通常是与库存重建和工商业借款增加同时出现的。
美国商业票据市场的规模目前仍较两年前本轮衰退即将开始时缩水35%。
中、长期借款依然萎靡不振。
美联储的数据显示，今年第二季度非金融企业的借款额折合成年率仅为723亿美元，为6年来的最低水平，远低于两年前创纪录的9,178亿美元。
银行资产负债表上的工商业贷款额已连续第15周下降。
企业手中现金充裕，这可能有助于解释工商业借款为何出现下降。
但银行普遍存在惜贷心理，企业仍然对增加负债心存犹豫。
美国今年截至7月底的耐用品订单较上年同期低将近26%。
与此同时，库存则在继续缩减。
对经济复苏而言，这倒未必是种反常现象。
企业只有在确信市场需求已经改善时才会停止压缩生产和借款。
但如果在本轮衰退结束后消费者借款和支出依然萎靡不振，并成为Pimco所说的经济“新常态”，企业有可能继续对增加借款和提高产量持谨慎态度。