现货交易基础知识

本教材的分析方法及交易策略适合现货原油、外汇、黄金、白银以及所有期货投资交易现货交易基础知识一。

总而言之，指标只为初学者提供交易乐趣，没有其它利用的价值。

既然指标是K线的影子，我们为什么不直接分析K线形态及走势，而去参考它的影子呢？不觉得可笑吗？真正的高手一般不使用指标，主要看K线跟成交量。

任何市场任何交易品种的K线走势都存在着一定的规律，而K 线的这些规律总在重复地出现。

技术分析的理论基础就是历史总会不断地重演，K线包含市场一切信息。

真相三低买高卖，顺势操作。

这是经常被投资者提及的两个交易方法。

这两种方法显然互相矛盾，如果你想低买高卖，显然是在逆势操作。

如果你顺势操作，你就不可能做到低买高卖。

许多有一定经验的交易老手经常挂在嘴边的一句话就是：交易最重要的就是做到顺势，不可抄底，不可摸顶等等之类的话。

如果等到趋势形成才进场，行情至少已走到三浪，按波浪理论走五浪的话，只剩下最后一个主升浪第五浪的利润，在三个主升浪里，最稳定的就是第一浪，利润空间最大的通常是第三浪，而风险最大的就是最后的第五浪。

如果你是顺势操作者，你不但失去了最佳进场点，扩大了止损位，而且你还选择了最大的风险。

而真相是：如果交易者愿意逆势操作，其止损空间将降低三倍以上，其盈利空间将扩大一倍以上。

（我所指的逆势操作不是看到涨得多了就做空，看到跌得多了就做多），市场自有它运行的规律，而这些规律一定会通过K线形态表露出来，趋势反转时一般都会发出反转信号。

成功的交易者或激进型的操盘手，大都是通过这种反转信号在趋势刚开始反转时进场，此时进场，将大幅降低你的止损成本，提高你的盈利空间。

当我们开始了解到市场的真相时，我们就会开始接近市场的真实面目。

当交易建立在其真实的基础之上而不是别人的想象之中时，交易就会变成一个可盈利的职业。

本人接受过华尔街专业的操盘培训，持有高级黄金投资分析师资格证（已通过百度认证），曾担任国泰黄金操盘手，并为多家期货公司提供过内部操盘培训，目前以交易为生。

接下来我将把自己十几年的操盘经验结合技术面、基本面分析及交易策略毫无保留地分享给大家，以帮助立志成为职业操盘手、自由交易人、实现财务自由的人。

本文档以文字结合图片进行讲解，由于本人文采有限，会有表达不到位的地方，如有不懂的地方，可以加楚天：“玖壹玖壹陆贰肆贰陆”留言，我会抽时间作补充讲明，请注明来意，否则拒加。

今天你有幸能看到这篇文章，如果你能以空杯心态接受并消化所有内容，将会让你的交易少走几年弯路，甚至改变你一生的命运。

第二章技术面与基本面投资市场是由人组成的，投资者的交易行为影响价格的波动，而投资者的及交易行为心理受技术面跟基本面的双重影响。

所以要了解市场价格波动的原因及规律，得从技术面与基本面的双层角度去了解。

关于技术派与基本派两者的地位之争，在投资市场已进行了很多年。

基本面有基本面的优势，技术面也有技术面的长处。

一个成功的交易者，一定会把技术面跟基本面完美地结合起来，才能达到理想的效果。

为了帮助大家理解技术面与基本面之间的关系，我引用《笑傲江湖》里的一个片段。

话说令狐冲被师傅岳不群罚到后山思过崖面壁思过，无意中看到了山洞石壁上面五岳各派的厉害武功，日思夜想之下也学会了几个厉害招式。

一天，岳不群夫妇来思过崖看望令狐冲，岳夫人在给令狐冲喂招的时候，剑越使越快，令狐冲一不留神之下，危急之中使出了山洞石壁上的厉害招数，引出了岳不群关于华山派到底是剑宗厉害还是气宗厉害的一段对话。

岳不群作为气宗的代表人物当然认为一力降十巧，自然看不起以招数克敌的剑宗：“你这一招固然巧妙，但一碰到师父的上乘气功，再巧的招数也是无能为力。

本门功夫以气为体，以剑为用；气是主，剑是从；气是纲，剑是目。

练气倘若不成，剑术再强，总归无用。

”其实这就是典型的技术派与基本派之争，气宗代表基本派，剑宗代表技术派。

一句“以气为体，以剑为用；气是主，剑是从；气是纲，剑是目。

”总结了技术面跟基本面之间的关系。

如果基本面利空，技术面的信号再怎么看多，也无法改变价格下跌的命运。

在所有投资分析中决定大方向的是基本面，而技术面则提供精准的进场、止损及出场点位，两者缺一不可。

当技术面跟基本面保持方向一致时，容易产生共振，波动幅度会超乎想象，此时利用技术分析选择最佳进场点及出场点，获利一定相当丰厚。

如果技术面跟基本面背离，以基本面为主，则有可能是极好的操作时机。

意思就是当技术面趋势看涨，而且前期已经积累了一定的涨幅，中途受到利空的消息或数据影响，反转下跌，这个时候就是最佳做空的时机。

因为前期涨幅过多，积累了一定的获利盘，获利头寸了结加上因基本面利空而做空的头寸增多，会造成行情快速下跌，这个时候往往是重仓操作的机会。

它的原理跟我们小时候玩的弹弓一样，弹皮拉得越长，弹皮积累的反向力就越大，弹丸就会射得越远。

前期涨幅越大，反转之后跌幅就会越深。

行情下跌一段时间之后，在技术面上又会形成新的下降趋势，这个时候如果没有基本面反向的影响，则技术面主导市场，会把行情带到更深远的地方。

所以，技术面跟基本面是相互作用，相辅相成的，如果结合得好，将大大提高我们交易的成功率及收益率。

第三章从人性的角度分析交易失败的原因自有金融市场以来，二八定律就一直存在，亏损的永远是绝大多数的人，而盈利的总是极少数，因为真理只掌握在少数人的手里。

交易失败除了因为成功率低之外，还受交易心理的影响，首先我们通一个实验，从人性的角度，通过心理分析来寻找失败的原因。

为了达到最好的效果，请大家先不要看结果，发自内心的去选择，然后把你的选择结果记下来。

从概率上来说，在实验一里选1，可以得到750元。

这个很好理解，假如你交易十次，每次有75%的机率盈利1000元，那么十次下来，你平均每次盈利为750元。

而选2只能得到700元。

我给多家期货公司做内部培训的时候，实验一大概有80%的人会选择2。

证明大多数人宁愿少得到一些也要确定的利润，落袋为安！从概率上来说，实验二选1要付出750元，选2只付出700元，比选1要少付出50元。

有80%的人会选择1，因为你们为了博取25%什么都不付出的机率，结果却多付出了50元。

很显然，80%的人每次得到的是700元，而付出的却是750元，这种负盈亏比决定了他们亏钱的命运。

满足确定性的小盈利，而忽视不确定性的大盈利；害怕确定性的小亏损，而忽视不确定性的大亏损，这都是人性讨厌风险、害怕风险的天性造使然。

在个这实验里，80%的人选择了错误的答案，这80%的人就组成了二八定律里那80%亏损的人。

而剩下的20%的人为什么会盈利，是因为他们已明白了这个道理，并通过强化训练已经能够克服这种恐惧心理。

其实恐惧心理是一种自我保护心理，来自人类的天性，需要通过专业的训练结合大量的实践才能战胜自己。

大家有没有发现，当我们用模拟帐户交易的时候总是比我们的实际交易成绩要好得多，究其原因，答案就蕴含在一个简单的事实中，看你是对嬴的欲望还是对输的恐惧哪个心理占了上风。

在模拟交易中，只有赢的欲望；而在实际交易中则主要是对输的恐惧心理起作用，这就是输家跟赢家的区别所在。

第四章 K线形态及运行规律通过K线运行规律及形态分析，来选择最佳进场点、设置止损位、选择最佳出场点，提高交易成功率及收益率。

一个完美的交易系统由分析、进场、止损、出场以及针对不同趋势不同行情与之相对应的交易策略组成，忽略其中任何一个环节都会影响交易效果。

在交易的过程里，学会正确、有效的分析是成功的开始。

而金融市场存在着太多的伪科学、方法、分析工具，让广大投资者走了许多弯路。

要甄选出有效的分析方法及分析工具必须经过可行性分析及大量实践验证，而一般投资者并不具备这种能力。

但凡有效的方法都是简单的，所谓大道致简。

心理学家认为，人类的天性决定不会轻意相信简单而美好的事物，这种天性也注定交易市场只有深奥复杂但无用的方法才会被追捧。

接下来我们将去伪存真，化繁为简，直指核心。

趋势运行规律：1、趋势分两种：震荡趋势跟单边趋势2、所有单边趋势都始于震荡趋势（V形反转除外）3、从震荡趋势突破后，正常情况下都会走出三到五浪单边行情当市场处于震荡趋势的时候，会走出许多非常有规律的K线形态，通过对这些形态及所处的位置进行分析，可以帮助我们选择进场时机、预测目标位。

简单讲，震荡行情才是我们寻找进场点的突破口，因为单边行情始于震荡行情。

接下来我们将从K线形态分析、K线走势规律、波浪理论结合趋势线、反趋势线、黄金分割线等辅助工具，使用实盘图表（取自黄金K线图）由简入繁进行详细讲解。

本资料所有分析方法及交易策略适用于外汇、黄金、白银、原油等金融品种，我们首先从最基础的技术分析开始。

一切线类切线的画法有很多种，主要有趋势线、反趋势线、通道线、黄金分割线等1、趋势线趋势线是最简单，同时也是最基础的技术工具之一。

趋势线又是形态的组成部分，学好趋势线对后面的形态分析非常有帮助。

如图1中的直线所示，上升趋势线是沿着相继的向上反弹低点连接而成的一条直线，位于相应价格图线的下侧。

下降趋势线是沿着相继的上冲高点连接而成的，位于价格上侧，如图2所示。

确认趋势线首先必须确认一个反弹低点已经形成，然后才谈得上判定它的有效性。

一旦确认出了两个依次上升的有效低点，把它们连接起来便得到一条趋势线。

下面我们来讲一下趋势线在应用当中需要注意的几个方面：（1）、2点成线原则。

（2）、第三点应验原则。

只要第3点应验了，并且趋势仍照既定的方向继续发展，那么上述趋势线就是有效的趋势线，将大有用武之地。

（3）、趋势通常保持同样的坡度，再触线为买点。

一旦下破趋势线，是做空的信号。

（4）、趋势线的重要性可用时间和次数说明，点数越多，趋势线越重要。

（5）、全价格原则。

画线的时候应把趋势线放在K柱的上影线之上或下影线之下。

许多人喜欢通过收市价来做趋势线，这种做法并不标准。

（6）、有效突破原则。

有效突破，是指标K线突破趋势线并同时突破前一波低点或高点。

如图4所示，破趋势线之后再破前期底点C才算是有效的破位（7）、趋势线互换原则。

上升趋势线被下破后，就变成了阻力线；下降趋势线被上破后，就变成了支撑线。

2、反趋势线反趋势线跟趋势线的画法正好相反，如下图所示：反趋势线的作用不是用来判断趋势的形成，而是判断趋势的结束，通常情况下，K线遇返趋势线第3点趋势可能反转，这个时候是平仓并反向进场的时机。

如能结合形态及波浪分析效果会更好。

3、管道线管道线也叫通道线，是趋势线技术分析的另一方面应用。

在有些情况下，价格趋势整个的局限于两条平行线之间，其中一条为基本的趋势线，另一条是管道线。

当这种情形出现后，如果我们判断及时，就有利可图。

如图5所示，在上升趋势中，首先沿着低点画出基本的趋势线，然后从第一个显著波峰（点2）出发，引出一条平行线。

两条直线共同构成一条管道。