企业内部控制应用指引第6号——资金活动

《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》共4章21条，阐明了制定资金活动内部控制应用指引的目的和依据，筹资、投资和资金运营活动过程中应关注的主要风险，各种风险的管控措施等问题。

一、加强资金活动风险管控的意义加强资金活动管控对于维护资金的安全与完整、防范资金活动风险、提高资金效益、促进企业健康发展具有重要意义。

（一）资金活动的风险管控事关企业生死存亡第一，资金活动影响企业生产经营的全过程。

资金管理一直被视为企业财务管理的核心内容，构成了企业经营管理的重要部分。

第二，资金活动内部控制通常是企业内部管理的关键薄弱环节。

由于影响企业资金活动的因素很多，涉及面很广、不确定性很强，企业资金活动的管理和控制所面临的困难很大。

（二）资金活动指引的实施有利于企业可持续发展第一，有利于企业防范资金活动风险，维护资金安全。

第二，可以促进企业资金合理使用，提高资金使用效率。

第三，可以规范企业经营活动，推动企业可持续发展。

二、资金活动内部控制的总体要求对资金活动的内部控制，要建立健全内部控制制度，设计科学合理、符合有关法律法规规定和监管要求，符合市场经济发展规律，适应企业生产经营需要，重点突出、便于操作的业务流程，同时还要有针对主要风险和关键控制点的内控措施，对资金活动风险进行严格防范和控制。

（一）树立战略导向观念战略是企业经营发展的总体导向，统领着企业经营和发展的全局。

（二）建立科学决策机制管理的中心活动是决策，决策的正确与否事关企业的生存和发展，特别是企业的筹资、投资决策，更是决定了企业经营活动的整体格局。

（三）完善制度建设制度建设是企业资金活动内部控制实施的重要基础。

要大力推动资金运作的合法性和规范性。

（四）合理设计流程对资金活动实施内部控制，本质上是对资金业务的控制。

企业在设计资金活动相关内控制度时，应该重点明确各种资金活动的业务流程，确定每一个环节、每一个步骤的工作内容和应该履行的程序，并将其落实到具体部门和人员。

（五）控制关键风险在资金活动较为复杂的情况下，资金内部控制不可能面面俱到。

因此，企业必须识别并关注主要风险来源和主要风险控制点，以提高内部控制的效率。

（六）集中管控资金一般认为，企业规模越大，管理的难度也越大，企业应当在集权与分权之间作出适当权衡。

由于科学技术的快速发展，极大地便利了企业资金管控，资金集中管控的优势明显扩大，并且日益成为较大规模企业的首选资金管控模式。

（七）严格执行制度再好的制度、措施，如果不严格执行，都只能流于形式而无法发挥实效。

只有严格执行，才能保证实现资金活动决策目标。

三、关于筹资活动筹资活动是企业资金活动的起点，也是企业整个经营活动的基础。

通过筹资活动，企业取得投资和日常生产经营活动所需的资金，从而使企业投资、生产经营活动能够顺利进行。

筹资活动的内部控制，不仅决定着企业能不能顺利筹集生产经营和未来发展所需资金，而且决定着企业能以什么样的筹资成本和什么样的筹资风险筹集所需资金，并决定着企业所筹集资金最终的使用效益。

（一）筹资活动的业务流程企业筹资活动的内部控制，应该根据筹资活动的业务流程，区分不同筹资方式，按照业务流程中不同环节体现出来的风险，结合资金成本与资金使用效益情况，采用不同措施进行控制。

通常情况下，筹资活动的业务流程如图7 -1所示。

1.提出筹资方案一般由财务部门根据企业经营战略、预算情况与资金现状等因素，提出初始筹资方案，一个完整的筹资方案应包括筹资额度、筹资形式、利率、筹资期限、资金用途等内容，提出筹资方案的同时还应与生产经营相关业务部门沟通协调，保证资金筹集和使用相互协调一致，避免二者发生脱节。

2.筹资方案论证初始筹资方案应经过充分的可行性论证，以保证筹资方案的有效性，防范筹资风险。

筹资方案论证应从下列几个方面进行：一是筹资方案的战略评估。

主要评估筹资方案是否符合企业整体发展战略；企业筹资规模是否适当。

企业应对筹资方案是否符合企业整体战略方向进行严格审核，只有符合企业发展需要的筹资方案才具有可行性。

在筹资规模上，一方面不可过于贪多求大。

二是筹资方案的经济性评估。

主要分析筹资方案是否符合经济性要求，是否以最低的筹资成本获得所需的资金。

三是筹资方案的风险评估。

对筹资方案面临的风险进行分析，特别是对于利率、汇率、货币政策、宏观经济走势等重要因素进行预测分析。

3.筹资方案审批通过可行性论证的筹资方案，需要在企业内部按照分级授权审批的原则进行审批，对筹资方案可行性论证的结果进行审核，做出是否批准按筹资方案进行筹资的决策。

重大筹资方案，还应当提交股东（大）会审议。

审批人员与筹资方案编制人员、可行性论证人员应适当分离。

4.筹资计划编制与执行企业应根据审核批准的筹资方案，编制较为详细的筹资计划，经过财务部门批准后，严格按照相关程序筹集资金。

5.筹资活动的监督、评价与责任追究要加强筹资活动的检查监督，严格按照编制的筹资计划筹集资金，严格按照筹资方案确定的资金用途使用资金。

筹资活动完成后要按规定进行筹资后评价，对存在违规现象的，严格追究其责任。

（二）筹资活动的主要风险及其控制企业筹资业务可能面临的重要风险类型较多，企业在相应的内控活动中应注意识别关键风险，设计相关内控制度，有效地进行风险控制。

1.筹资活动的主要风险类别（1）缺乏完整的筹资战略规划导致的风险。

企业筹资战略应对企业资本结构水平、企业资金来源渠道、企业筹资成本高低等做出规定如果忽视战略导向，缺乏对目标资本结构的清晰认识，很容易导致盲目筹资，使企业资本结构、资金来源结构、利率结构等处于频繁变动中，给企业生产经营带来巨大的财务风险。

（2）缺乏对企业资金现状的全面认识导致的风险。

企业在筹资之前，应首先对自身的资金现状有一个全面正确的了解，并在此基础上结合企业战略和宏、微观经济金融形势等提出筹资方案。

（3）缺乏完善的授权审批制度导致的风险。

（4）因无法保证支付筹资成本导致的风险。

任何筹资活动都需要支付相应的筹资成本。

（5）缺乏严密的跟踪管理制度导致的风险。

企业筹资活动的流程很长，不仅包括资金的筹集到位，而且包括资金使用过程中的利息、股利等筹资费用的计提支付，以及最终的还本工作，这一流程一般贯穿企业整个经营活动的始终。

2.筹资活动的主要风险控制点及其控制措施一般来说，筹资活动中各环节的主要风险控制点包括：一是提出筹资方案环节。

提出筹资方案是筹资活动中的第一个重要环节，也是筹资活动的起点。

二是筹资方案审批环节。

审批中应实行集体决策审议或者联签制度，避免一人说了算或者拍脑袋行为。

三是编制筹资计划环节。

财务部门应制定严密细致的筹资计划，对筹资活动进行周密安排和控制。

四是实施筹资方案环节。

五是筹资后管理环节。

筹资内部控制的关键控制点、控制目标与控制措施（三）筹资业务的会计系统控制会计控制具体应从以下几个方面入手：一是对筹资业务进行准确的账务处理。

二是对筹资合同、收款凭证、入库凭证等，应妥善保管。

三是企业会计部门应做好具体资金管理工作，随时掌握资金情况。

四是财务部门还应协调好企业筹资的利率结构、期限结构等，力争最大限度地降低企业的资金成本。

四、关于投资活动企业应该根据自身发展战略和规划，结合企业资金状况以及筹资可能性，拟订投资目标，制订投资计划，合理安排资金投放的数量、结构、方向与时机，慎选投资项目，突出主业，谨慎从事股票或衍生金融工具等高风险投资。

（一）投资活动业务流程投资活动的业务流程（见图7 -2）一般包括：1.拟订投资方案。

应根据企业发展战略、宏观经济环境、市场状况等，提出本企业的投资项目规划。

在对规划进行筛选的基础上，确定投资方案。

2.投资方案可行性论证。

对重大投资项目，必须委托具有相应资质的专业机构对可行性研究报告进行独立评估。

3.投资方案决策。

企业应当按照职责分工与审批权限，依循规定的程序对投资项目进行决策审批。

重大投资项目，应当报经董事会或股东（大）会批准。

投资方案需要经过有关管理部门审批的，应当履行相应的报批程序。

4.投资计划编制与审批。

根据审批通过的投资方案，编制详细的投资计划，落实不同阶段的资金投资数量、投资具体内容、项目进度、完成时间、质量标准与要求等。

5.投资计划实施。

企业需要指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理和有效管控。

6.投资项目的到期处置。

（二）投资活动的主要风险点及其控制措施1.投资活动与企业战略不符带来的风险。

企业投资活动应该以企业发展战略为导向，正确选择投资项目，合理确定投资规模，恰当权衡收益与风险。

要突出主业，避免盲目投资，或者贪大贪快，乱铺摊子，以及投资无所不及、无所不能的现象。

2.投资与筹资在资金规模、期限、成本与收益上不匹配的风险。

3.忽略资产结构与流动性的风险。

企业的投资活动会形成特定资产，并由此影响企业的资产结构与资产流动性。

4.缺乏严密的授权审批制度和不相容职务分离制度的风险。

5.缺乏严密的投资资产保管与会计记录的风险。

投资业务的关键风险控制点、控制目标和控制措施（三）投资业务的会计系统控制一是企业必须按照会计准则的要求，对投资项目进行准确地会计核算、记录与报告，确定合理的会计政策，准确反映企业投资的真实状况。

二是企业应当妥善保管投资合同、协议、备忘录、出资证明等重要的法律文书。

三是企业应当建立投资管理台账，详细记录投资对象、金额、期限等情况，作为企业重要的档案资料以备查用。

四是企业应当密切关注投资项目的营运情况，一旦出现财务状况恶化、市价大幅下跌等情形，必须按会计准则的要求，合理计提减值准备。

五、关于资金营运资金营运，是指企业日常生产经营中合理组织和调度各类资金，保证各类资金正常循环周转的行为。

企业资金营运，是一个货币资金、采购资金、生产资金和销售资金等不同形态的资金循环周转的过程，同时也是企业在资金营运过程中保持生产经营各环节资金顺畅流转的动态平衡过程。

（一）资金营运活动的业务流程资金营运的业务流程注：1.图中虚线方框内表示企业资金营运过程；2.图中虚线箭头表示资金在企业内部的运动，是资金流通过程的中断。

1.货币资金企业通过筹资取得资金以后，进入企业的资金首先一般表现为货币资金形态。

货币资金是企业资金营运的起点和终点。

2.储备资金一般而言，储备资金的实物形态表现为各种存货，它是企业生产经营的准备阶段。

3.生产资金对于制造业企业，原材料等储备资金投入生产过程，形成企业的生产资金。

4.储备资金对于制造业企业，生产阶段结束，产品完工验收入库，就形成以产成品存货为代表的、可供销售的新的储备资金。

5.货币资金企业购进的商品或者完工的产成品存货，通过销售、收回货款，重新回到货币资金的形态。

这部分货币资金，在补偿企业生产经营成本以后，剩余部分就成为企业利润。

对于企业实现的利润，企业应按照利润分配的规定内容和程序，缴纳税金，支付利息、股利，剩余部分成为企业留存利润。