基金产品风险等级划分标准(2019年7月1日之后)

私募基金产品或服务风险等级划分标准

一、私募基金产品或服务存在下列情况时，其风险等级原则上应认定为R5：

1、基金产品或者服务合同存在特殊免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的；

2、基金产品或者服务不存在公开交易市场，或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的；

3、基金产品或者服务的投资标的流动性差、存在非标准资产投资导致不易估值的；

4、基金产品或者服务投资杠杆达到相关要求上限、投资单一标的集中度过高的；

5、基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的；

6、影响投资者利益的其他重大事项；

7、协会认定的高风险基金产品或者服务。

二、私募基金产品或服务不存在上条规定的情况时，应根据下列评分标准判断风险等级：

1、基金管理人的诚信状况（）

A、在证监会、基金业协会等存在不良信用记录（5分）

B、基金管理人的股东、高级管理人员及基金经理等存在不良信用记录（3分）

C、不存在不诚信的情况（0分）

2、基金管理人的经营管理能力（）

A、存续5年以上，管理过5支以上私募投资基金（1分）

B、存续2-5年，管理过2-5支私募投资基金（3分）

C、存续时间不满2年，管理过的私募基金数量不超过2支（5分）

3、私募基金管理人的投资管理能力（）

A、投资管理规模超过30亿元（1分）

B、投资管理规模10-30亿元（3分）

C、投资管理规模10亿元以下（5分）

4、基金管理人的内部控制制度、内控体系建设情况及治理结构（）

A、内部制度和风控体系健全，治理结构完善（1分）

B、内部制度、风控体系和治理结构尚待进一步完善（3分）

C、暂未搭建内部控制体系（5分）

5、基金管理人合法合规情况（）

A、设立至今不存在违法违规经营行为（0分）

B、曾存在违法违规经营行为，但已整改完毕（3分）

C、当前仍存在违法违规经营行为（5分）

6、基金产品或者服务的合法合规情况（）

A、基金产品设立、运营及服务提供过程中，不存在违法违规情形（0分）

B、基金产品设立、运营及服务提供过程中，曾存在违法违规情形，但已整改完毕（3分）

C、基金产品设立、运营及服务提供过程中，存在违法违规情形（5分）

7、基金产品的发行方式（）

A、公开发行（2分）

B、面向合格投资者非公开发行（4分）

8、基金产品的类型及组织形式（）

A、公司制（2分）

B、合伙制（3分）

C、契约型（4分）

9、基金产品的托管情况（）

A、设立托管（2分）

B、不采用托管方式，但有相应的监管制度和措施（3分）

C、不托管且无相应制度和措施（5分）

10、基金产品的投资范围（）

A、主要投资于股票、期货等二级市场证券品种（3分）

B、主要投资于股权（4分）

C、主要投资于信托等权益类资产的非标产品（6分）

11、投资策略及限制（）

A、投资于承担连带责任的标的（6分）

B、投资于不承担连带责任的标的（3分）

12、收益与风险匹配情况（）

A、高收益、高风险（5分）

B、中收益、中风险（3分）

C、低收益、低风险（1分）

13、投资者承担的主要费用及费率（）

A、投资者承担的管理费为3%以上、承担基金托管、日常运营等所需的全部费用（4分）；

B、投资者承担的管理费为3%以下、承担基金托管、日常运营等所需的全部费用（2分）；

14、基金管理人的资本金规模（）

A、注册资本一亿以上，实缴5000万以上（1分）；

B、注册资本5000万以上，实缴2500万以上（2分）；

C、注册资本5000万以下或实缴2500万以下（3分）。

15、基金管理人是否建立了风险准备金制度（）

A、已建立（2分）

B、未建立（4分）

16、基金管理人投研团队及从业人员情况（）

A、投研团队成员5人以上，具备基金从业资格的人员10人以上（1分）

B、投研团队成员3人以上，具备基金从业资格的人员5人以上（3分）

C、投研团队成员3人以下，具备基金从业资格的人员5人以下（5分）

17、基金管理人的股东、高级管理人员及基金经理是否稳定（）

A、股东、高级管理人员及基金经理稳定，5年内离职率不超过20%（1分）

B、股东、高级管理人员及基金经理相对稳定，5年内离职率不超过50%（3分）

C、股东、高级管理人员及基金经理不稳定，5年内离职率超过50%（5分）

18、基金产品或者服务的结构是否存在母子基金、平行基金等特殊设计：（）

A、存在（2分）

B、不存在（5分）

19、私募基金最低认缴金额（）

A、5000万元以上（1分）

B、2000万元以上（3分）

C、1000万元以下（5分）

20、私募基金产品存续期限（）

A、存续期5-10年（5分）

B、存续期3-5年（3分）

C、存续期3年以下（1分）

21、私募基金管理人过往业绩及净值的历史波动程度（）

A、波动超过50%（5分）

B、波动20-50%之间（3分）

C、波动不超过20%（1分）

22、私募基金杠杆设置情况（）

A、杠杆不超过监管部门规定的标准（2分）

B、一倍(不含）以上至三倍(不含）以下杠杆（5分）

C、三倍（含）以上杠杆（6分）

23、私募基金估值政策（）

A、估值政策清晰（1分）

B、估值政策较清晰（2分）