金融中介机构与金融中介体系
金融市场的金融体系和金融中介
金融市场的金融体系和金融中介金融市场作为经济发展的重要组成部分，其金融体系和金融中介在经济中扮演着重要的角色。
金融体系是指由金融机构、金融市场和金融工具等组成的一个系统，而金融中介则是指这个系统中协调金融活动并提供金融服务的机构。
金融体系是金融市场的核心组成部分，它通过金融机构的运作将资金从储蓄者转移给投资者。
金融机构可以分为两类，一类是存款类金融机构，如商业银行、信用合作社等；另一类是非存款类金融机构，如证券公司、保险公司等。
这些金融机构的存在和运作使得资金的流动更加便捷，促进了金融市场的繁荣和经济的发展。
金融市场作为金融体系的载体，是人们进行金融交易的场所，包括证券市场、货币市场、债券市场等。
金融市场的发展不仅为投资者提供了丰富的投资选择，更为企业融资提供了多元化的渠道。
通过金融市场，企业可以通过发行债券或股票等方式筹集资金来支持业务扩展和项目投资。
与此同时，金融市场还能为投资者提供丰富的投资机会，帮助他们实现财富增值。
金融中介是金融体系中至关重要的一环。
它通过收集、整理和分析金融信息，将投资者与融资者相连接，提供各种金融服务。
金融中介机构的存在减少了信息不对称带来的风险，提高了市场的效率。
商业银行作为金融中介的代表，不仅为企业提供存款、贷款等服务，还扮演着支付结算、资产管理等角色。
除了商业银行，金融中介还包括证券公司、保险公司、基金公司等。
这些机构在金融市场中发挥着重要的桥梁作用，帮助资金在不同市场之间进行配置和流动。
例如，证券公司通过提供证券承销、经纪交易等服务，将投资者的资金引入证券市场；保险公司则通过提供保险产品，将投资者的风险进行有效的分散。
金融体系和金融中介的发展离不开金融创新的推动。
随着科技的进步和金融工具的不断创新，金融市场越来越多元化和复杂化。
例如，互联网金融的兴起为金融服务带来了新的方式和模式，通过互联网平台，投资者可以更便捷地进行投资和融资。
同时，金融科技的发展也为金融中介带来了更高效和便利的服务，例如自动化交易系统、人工智能风控系统等。
金融中介和金融服务体系
投资性金融机构的类型：证券经营机构、证券投资咨询机构、证券结算登记机构、证券金融公司、投资基金以及与证券业务相关的各类事务所等。
投资银行的定义：从事证券承销、证券交易、公司并购或资产重组、项目融资、风险投资、基金管理、投资顾问等多种业务的投资性金融机构。其基本特征是综合经营资本市场业务。罗伯特·库恩(Robert Kuhun)依业务经营范围大小给出四个层次的不同定义。范围大小依次为：全部金融业务、部分或全部资本市场业务、除去基金管理和风险投资等外的资本市场业务、只从事证券承销和交易活动
投资银行
投资银行的比较特征
投资银行与商业银行的主要区别：从市场定位看，投资银行是资本市场的核心，而商业银行是货币市场的核心；从融资方式看，投资银行服务于直接融资，而商业银行则服务于间接融资；从业务重心看，投资银行的业务重心是证券承销，而商业银行的业务重心是存款和贷款；从基本收入或利润来源看，投资银行的利润主要来自佣金，商业银行的利润则主要来自存贷款利息差；从经营管理策略或方式上看，投资银行倾向于业务开拓和获取风险收益，而商业银行则倾向于稳健经营。
投资银行的主要业务 1
公司并购 公司并购业务，是指投资银行在公司收购兼并活动中，作为中介人或代理人为客户公司提供决策和财务服务，或作为产权投资商直接投资于并购公司产权，获取产权交易差价的业务活动。并购目标 、收购价格 、支付工具 、公开标购 、杠杆收购 、过渡贷款 、垃圾债券 、反收购
1
项目融资 项目融资业务，是指投资银行在项目融资过程中所提供的各种服务性业务。项目融资是一种以项目未来的现金流量和项目本身的资产价值为偿还债务的担保条件，以银行贷款为主要资金来源，以对项目发起人无追索权或只有有限追索权为特征的特殊融资方式。项目公司(Project Company) 、银团或辛迪加(Syndicate)贷款
金融机构与金融中介
金融机构与金融中介金融机构和金融中介是现代金融体系中不可或缺的两个重要组成部分。
虽然它们都在金融领域发挥着关键作用，但它们之间存在着一些区别和联系。
本文将从不同的角度探讨金融机构和金融中介的定义、功能和作用，并比较两者之间的异同。
一、定义金融机构是指专门从事金融业务活动的机构，它们提供各种金融产品和服务，如存款、贷款、投资等。
金融机构通常由银行、保险公司、证券公司和基金公司等组成。
金融中介是指作为金融市场参与者的机构，它们在金融市场上充当中介角色，将资金从资金供给方转移到资金需求方。
金融中介包括商业银行、证券公司、保险公司、投资基金、信托公司等。
二、功能金融机构的主要功能是接受存款、发放贷款和提供其他金融服务。
它们通过吸收存款、贷款投资等方式调动社会资金，为经济发展提供资金支持。
此外，金融机构还能提供支付结算、资产管理、风险管理和金融咨询等服务。
金融中介的主要功能是进行资金的中转和分配，它们可以将资金从储户处募集起来，并将这些资金提供给借款人。
同时，金融中介还通过金融工具的创新和设计，实现风险分散、资本配置和信息中介等功能。
三、作用金融机构在经济中的作用主要表现在以下几个方面：1. 经济发展支持：金融机构通过提供资金支持、风险管理和金融服务等，促进经济的良性发展。
2. 资金调剂功能：金融机构能够将闲置资金集中起来，再由实力雄厚的资金需求方使用，实现资金的调剂。
3. 财富增值和保值：金融机构为人们提供投资渠道，帮助他们获取更高的收益，实现财富的增值和保值。
金融中介对经济的作用主要表现在以下几个方面：1. 资金融通：金融中介在资金供求双方之间搭建了桥梁，促进了资金的流动和配置。
2. 风险管理：金融中介通过风险分散和风险管理等手段，减少了金融市场中的风险，保护了投资者的权益。
3. 信息中介：金融中介通过收集、分析和传播信息，提高了市场的透明度，为投资者和企业提供了决策依据。
四、金融机构与金融中介的异同1. 定义不同：金融机构是指专门从事金融业务的机构，而金融中介是指作为金融市场参与者的机构。
金融行业的金融机构与金融体系
金融行业的金融机构与金融体系金融机构与金融体系金融行业一直以来都扮演着举足轻重的角色，它既是社会经济发展的重要驱动力，也是个人和企业财务管理的重要支持系统。
金融机构是金融体系的主要构成部分，二者相辅相成，相互依存。
本文将探讨金融机构与金融体系之间的关系，并分析其在经济中的重要性。
一、金融机构的定义与类型金融机构是指从事金融活动的组织实体，其目的是收集资金并将其投向资金需求方，以促进经济增长和发展。
金融机构的种类广泛，包括商业银行、投资银行、保险公司、证券公司、信托公司等等。
它们在经济中发挥着不同的角色和职能，构成了庞大而复杂的金融体系。
二、金融体系的定义与组成金融体系是由各类金融机构构成的网络，其目的在于实现资金的有效配置和金融市场的稳定运行。
金融体系一般由金融机构、金融市场和金融中介机构三个部分组成。
金融机构是核心组成部分，它们通过金融市场提供金融产品和服务，金融中介机构则连接了资金的供给和需求双方，促进了金融资源的流动与配置。
三、金融机构与金融体系的相互关系金融机构与金融体系是密不可分的。
金融机构是金融体系的基石，通过提供金融产品和服务，满足了金融体系中各类参与主体的资金需求。
同时，金融机构也是金融体系的主要运营实体，通过运作与管理，维护着金融体系的正常运转。
金融体系则为金融机构提供了广阔的市场和交易平台，增强了金融机构的竞争力和盈利空间。
四、金融机构与金融体系的重要性1. 促进资金流动和配置：金融机构通过吸收储户的存款和从资本市场融资，将资金投向经济中的各个领域，实现了资金的流动和配置。
这对于促进经济的发展和创造就业机会至关重要。
2. 维护金融稳定：金融机构作为金融体系中风险的承担者和监管者，扮演着维护金融稳定的重要角色。
它们通过风险管理、监管和控制措施，防止金融危机的发生，保障金融体系的正常运行。
3. 支持经济增长：金融机构提供的融资服务可以满足个人和企业的资金需求，支持他们在经济活动中的投资和创新。
金融中介机构与金融体系
金融中介机构与金融体系1. 引言金融中介机构在现代金融体系中扮演着重要角色。
它们作为连接金融供需双方的纽带，具有促进金融活动、提供金融产品和服务的功能。
本文将探讨金融中介机构在金融体系中的地位和作用。
2. 金融中介机构的定义和类型金融中介机构是指那些利用自身资金，通过吸收存款、贷款投资、支付金融产品等手段，为金融参与者提供金融服务的机构。
根据其功能和组织形式的不同，金融中介机构可以分为商业银行、证券公司、保险公司、基金公司等多种类型。
商业银行是最常见的金融中介机构，它们通过吸收存款和提供贷款服务来满足个人和企业的资金需求。
证券公司提供证券交易和投资咨询等服务，帮助投资者参与证券市场。
保险公司提供保险产品，为客户提供风险保障。
基金公司则通过管理投资组合来为客户提供投资机会。
3. 金融中介机构的作用金融中介机构在金融体系中发挥着重要作用，主要体现在以下几个方面：3.1 资金配置和信用创造金融中介机构通过吸收存款和提供贷款，将原本零散的资金聚集起来，并将其配置给最需要资金的个人和企业。
这样，金融中介机构实现了资金的高效配置，促进了经济的发展。
同时，金融中介机构通过信用创造，即以贷款为基础进行多重放贷，扩大了资金的供给范围，从而促进了经济的活跃。
3.2 风险管理和风险分散金融中介机构在进行资金借贷时，会对借款方的信用进行评估和管理。
通过风险评估和抵押品及担保物的提供，金融中介机构降低了借款方违约的风险，并且通过分散借贷的方式降低了自身的风险。
这种风险管理和分散有助于维护金融体系的稳定。
3.3 金融市场的发展和稳定金融中介机构通过提供金融产品和服务，推动了金融市场的发展和繁荣。
它们作为市场参与者，提供了流动性和价格发现的功能，为投资者提供了投资机会，并促进了资本市场的形成和发展。
此外，金融中介机构还可以通过金融市场的监管和调控，维护金融市场的稳定运行。
3.4 金融知识和信息的传递金融中介机构作为金融专业机构，其员工对金融知识和信息有着专业的掌握和了解。
金融中介体系课件
我国金融机构体系的建立
❖ 建国前夕我国金融体系的状况
国民党统治区的金融体系
❖官僚资本；四行二局一库 ❖民族资本 ❖外国资本 ❖农村的高利贷
共产党解放区的金融体系
❖ 新中国金融体系的建立
金融中介体系
“大一统”模式的特点
1.财政信贷的分口管理 2.取消商业信用，集中信用于国家银行 3.要求企业单一机构信贷 4.固定几种结算方式 5.严格现金管理，严格信贷计划管理 6.统收统支、统存统贷。
金融中介体系
我国金融体系的改革
❖ 第二阶段（1994年后）：目标是建立适应社 会主义市场经济需要的以中央银行为领导， 政策性金融和商业性金融相分离，以国有商 业银行为主体，多种金融机构并存的现代金 融体系。 主要是围 绕贯彻“分业经营，分业管理”原则以及 进一步加强监管、防范金融风险推进的。
金融中介体系
金融中介体系
“大一统”模式的特点
❖ 惟一银行 ❖ 行政设立 ❖ 性质的二重性 ❖ 目的：严格监督和保证计划任务的执行
和实现
金融中介体系
我国金融体系的 改革
❖ 第一阶段（1979—1993）：主要是突破 高度集中的金融体系走向多元化。表现 为：
成立信托类型的金融机构 建立独立经营的专业银行 改造农村信用社、发展城市信用社 建立股份制商业银行 建立二级银行体制 金融领域的对外开放
金融中介体系
两种融资方式的优劣对比（p252-253）
市场体制：横向风险分担（投资组合、对冲风险）
银行主导：跨期风险分散（金融中介机构的作用）
市场体制：通过市场提供大量的公开信息 银行主导：银企长期合作过程中拥有相关信息
市场体制：监管成本高，但适于动态产业 银行主导：监管成本低，但只适于传统产业
金融学课件讲金融中介
金融中介机构多样化发展要靠市场开拓，以及 在市场开拓基础上的政府规范
政府要为新类型金融机构开启必要的准入之路
政府要给已有的各类金融中介以必要的自我调整、 开拓和创新的空间
现代金融中介发展趋势II
西方金融业购并浪潮
20世纪90年代下半期愈演愈烈
同行业购并与跨行业购并共存 购并规模和金额巨大，大多为强强联合 推动银行的集中趋势，提高市场集中度
金融中介机构是不是越现代越好，金融市场 是不是越发达越好，金融制度是不是越先进 越好？
§2 存款货币银行
定义和起源
能够创造存款货币的金融机构统称存款货币 银行，以传统商业银行为典型代表
起源于古代货币兑换商和银钱业
鉴定和兑换铸币或货币金属块 提供货币保管服务 汇兑
现代银行业的兴起
受资本主义生产关系发展的推动 颠覆了高利贷在信用领域的垄断地位
资产负债表中，金融资产比重极高 自有资本比率极低 高风险，高影响力 通常处于政府严格监管之下 与其他产业一样追求利润目标
金融中介体系
西方发达市场的金融中介体系规模庞大
存款货币银行与非银行金融机构并存格局 简单概括以“银行业+证券业+保险业”
发展中国家金融中介体系的特点
现代型金融中介机构与传统的非现代型金融中 介机构并存
银行的本质是以经营存贷款等金融业务获取利 润的企业
银行通过出售债务以及对所得资金的合理运用 获取利润
大体上，银行的利润来源主要有存贷款利差、 证券交易收益和中间业务收入等
经营原则
盈利性原则占据核心地位
流动性指能够随时满足客户提取存款或兑付现 金要求的能力
安全性原则，指有效管理经营风险，保证资金 安全
外资金融机构
金融中介在金融体系中的作用
金融中介在金融体系中的作用
金融中介是指在金融市场中，扮演着连接金融资金和金融需求的角色。
他们通过提供信贷、保险、投资、咨询等服务，满足了金融市场的需求，促进了经济的发展。
金融中介在金融体系中的作用十分重要，下面将从三个方面来探讨其作用。
一、资金配置和风险管理
金融中介机构通过资金的调配，将资金从多余的地方转移到需要资金的领域。
这种资金配置过程为经济发展提供了必要的资金支持。
同时，金融机构在进行资金调配的过程中，也会对风险进行评估和管理，以保证资金安全性和流动性。
例如，银行作为最为主要的金融中介机构，通过借贷业务来调配资金，同时也会对借款人进行信用评估，以保证资金的安全性。
二、促进金融市场的发展
金融市场作为经济的重要组成部分，其发展对于经济的发展至关重要。
金融中介机构作为金融市场的参与者，通过提供各种金融服务，促进了金融市场的发展。
例如，证券公司作为股票市场的参与者，通过提供股票发行、交易和投资咨询等服务，推动了股票市场的发展。
三、促进经济发展
金融中介机构的服务范围涵盖了各个行业和领域，可以为企业的融资、投资、保险等需求提供支持。
这些支持对于企业的发展至关重要，同时也促进了经济的发展。
例如，保险公司可以为企业提供风险保障，保障企业的生产经营活动；投资机构可以为企业提供投资支持，帮助企业扩大规模。
金融中介在金融体系中扮演着至关重要的角色。
他们不仅仅是资金的调配者，更是促进经济发展的推动者。
金融中介机构的发展，将为金融市场的发展和经济的繁荣做出贡献。
第六章 金融中介体系
二、 金融中介的功能
2010
李中山
一、便利支付结算 二、促进资金融通 三、降低交易成本 四、改善信息不对称 五、转移与管理风险
三、 金融中介体系的结构
2010
李中山
（一）融资类金融中介
融资类金融中介主要是指以 为资金供需双方提供融资服 务为主的金融机构，包括各 务为主的金融机构， 类商业银行、储蓄银行、 类商业银行、储蓄银行、信 用合作组织等。 用合作组织等。
商 业银行 中 国 农 业 银 行 中 国 建 设 银 行 交 通 银 行 银行 中 信 实 业 银 行 招 商 银 行
国商 业银行
国 家 开 发 银 行
业银行 中 国 工 商 银 行 中 国 建 设 银 行
……
四、 国际金融机构体系
2010
李中山
（一）国际清算银行
国际清算银行是由英国、法国、意大利、 国际清算银行是由英国、法国、意大利、德 国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行 比利时、 界的摩根保证信托投资公司、 界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和 芝加哥花旗银行共同组成。 芝加哥花旗银行共同组成。 其初建的目的是为了处理第一次世界大战 后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题。 后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题。 隶属于第一次世界大战后的“国际联盟” 隶属于第一次世界大战后的“国际联盟”。
融资和投资者在二级证券市场上的投资提 供中介服务的金融机构。 供中介服务的金融机构。
（三）保障类金融中介
保障类金融中介主要是指各类保险公司。 保障类金融中介主要是指各类保险公司。 由于社会保障基金如退休基金、 由于社会保障基金如退休基金、失业保险 基金、 基金、医疗保险基金
（四）信息咨询服务类金融中介
金融中介体系 ppt课件
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
直接金融机构和间接金融机构
直接金融机构：
指在直接融资领域，为资金盈余者和资金短缺者 提供中介服务的金融机构，它们为筹资者和投资者牵线搭 桥，提供策划、咨询、承销、经济服务的各种金融机构；
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6.1.3金融服务业与一般产业的异同
（1）金融服务业的资产负债表中金融资产与实物资产相 比有极高的比率；
（2）金融服务业的营运资本规模是其自有权益资本的十 几、几十倍，甚至更高；
（3）金融服务业的风 险性很高，同时对整体经济产生较 强的联动作用；
（4）金融中介机构受到政府的严格监管； （5）金融服务业的目标同样是追求利润。
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 3. “中介”，广义的使用：金融领域中一切从事经营活动 的机构，乃至扩及自然人。
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精品资料
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
（1）金融中介：中央银行、存款货币银行、金融租 赁以及其他提供信用的信贷活动
（2）保险和养老基金的活动 （3）辅助金融中介
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6.1.2联合国统计署和SNA的分类
按中心产品的分类，共分9大类。其中有“金融中介、 保险及辅助服务”大体包括： （1）金融中介服务； （2）投资银行服务； （3）保险和养老基金服务； （4）再保险服务； （5）金融中介辅助服务； （6）保险和养老基金辅助服务，等等。
金融机构与金融中介
金融机构与金融中介金融机构和金融中介是金融系统中的两个核心组成部分。
它们承担着促进资金流通和满足各方金融需求的重要角色。
本文将介绍金融机构和金融中介的定义、功能以及它们在金融领域的重要性。
一、金融机构的定义与功能金融机构是指由政府或私人经营的，专门从事金融业务的组织或机构。
金融机构的主要功能包括资金的存储、保管、转移和分配等。
在现代金融体系中，金融机构的种类多种多样，包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
它们以不同的形式向市场提供金融产品和服务，推动资金在金融系统中的流动。
金融机构的重要性主要表现在以下几个方面。
首先，金融机构为经济体系提供资金，促进经济的发展。
例如，商业银行通过存款和放贷来调节货币流通，为企业和个人提供融资支持。
其次，金融机构在经济风险管理中发挥着重要作用。
金融机构通过风险评估和风险传递，帮助企业和个人分散风险，维护金融体系的稳定。
最后，金融机构通过金融创新和金融工程等手段，满足市场的多样化金融需求，提供更多元化的金融产品和服务。
二、金融中介的定义与功能金融中介是指承担金融机构之间及金融机构与金融市场之间的联系和调节，将存款人的资金转化为贷款人的资金，实现资金的流通和配置。
金融中介的代表机构就是商业银行，它们以存款和贷款为核心业务，将资金流动起来。
此外，还有非银行金融机构或非金融机构也可以承担金融中介的角色。
金融中介的功能主要体现在两个方面。
首先，金融中介通过收集存款、发放贷款的方式，促进了社会资金的合理配置。
它为机构和个人提供了融资渠道，推动了社会经济的发展。
其次，金融中介通过风险管理，对存款人和贷款人的利益进行协调。
金融中介机构通过风险评估和风险管理，将风险分散和转移，降低金融交易的不确定性。
三、金融机构与金融中介的联系与区别金融机构与金融中介在功能上有很大的重叠，但也存在一些区别。
金融机构是指专门从事金融业务的组织或机构，包括了金融中介机构。
而金融中介是指承担金融机构之间及与金融市场之间的联系和调节，帮助资金的流通和配置。
金融学--金融中介体系
03
政策性金融机构和非政策性金融机构
政策性金融机构是指由政府投资创办、按照政府意图与计划从事金融活动的机构。 非政策性金融机构则不承担国家的政策性融资任务。
04
存款类、合约类和投资类金融机构
存款类机构（银行等）、合约储蓄类机构（保险公司和养老金管理公司等）以及投资类金融机构（基金管理公司、投资银行或证券公司等）
01
银行金融机构和非银行金融机构
所有的商业银行都属于银行金融机构，而证券公司、保险公司等则都划为非银行金融机构。
02
存款性金融机构与非存款性金融机构
存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得资金来源，如商业银行、村镇银行、合作储蓄银行和信用合作社等； 非存款性金融机构是根据监管要求不得吸收公众的储蓄存款的机构，如保险公司、信托金融机构、政策性银行以及各类证券公司、财务公司等。
由于金融中介并不是直接的资金需求方，因此我们把金融中介用来获取资金的工具称为二级债权。(如银行发给储户的存款凭证，保险公司卖给客户的保单等)
货币的流转：从资金供给方（资金盈余方）流向资金需求方（资金短缺方）
金融机构的定义
金融机构的牌照
牌照
目前在我国需要审批的金融牌照主要包括12种： 银行、保险、信托、券商、金融租赁、期货、基金、基金子公司、基金销售、第三方支付、小额贷款、典当。
中央银行和存款货币银行以外的金融机构—保险公司
西方国家的保险业十分发达,各类保险公司是各国最重要的非银行类金融机构。 在西方国家,几乎是无人不保险、无物不保险、无事不保险。按照保险种类,分别建有财产保险公司、人寿保险公司、火灾及意外伤害保险公司、信贷保险公司、存款保险公司等等。 人寿保险金就像流向储蓄机构的储蓄一样;人寿保险单的所有者拥有的实际上是一项固定面值的潜在资产。 保险公司获得的保费收入经常远超保费支付，聚集起大量的货币资本，比银行存款更稳定，是西方国家金融体系长期资本的重要来源。
金融机构体系金融中介概述
第一节 金融中介及其包括的范围
一 金融中介含义与分类 从事金融活动的组织统称为金融中介。 金融中介、金融中介机构、金融机构三个词组交
替使用，通常情况下，意思没有区别。 “中介”，狭义的使用： “中介”，广义的使用： 本章采用广义用法。 联合国统计署和SNA的分类 教P124（略）
第三节 中国的金融中介体系（续8）
金融租赁公司
国外得到相当发展的金融租赁，我国没有得到发展。 邮政储蓄机构
是否组建独立的邮政储金机构，是近年来讨论的。
第三节 中国的金融中介体系（续9）
保险公司 保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。这一
第一节 金融中介及其包括的范围（续1）
二 金融服务业与一般产业的异同 （略）教P124 1. 金融中介与其他产业部门的区别 2. 金融中介与其他产业部门的共性：
第二节 西方国家的金融中介体系
一 西方国家金融中介体系的构成 教P125
1 金融中介体系的粗略概括：
众多银行与非银行金融机构并存的格局。其中银 行机构居支配地位。
第六章 金融中介概述 （金融机构体系）
第一节 金融中介及其包括的范围 一 金融中介含义 二 金融服务业与一般产业的异同 第二节 西方国家的金融中介体系 一 西方国家金融中介体系的构成 二 各种金融中介机构简介 第三节 中国的金融中介体系 一 我国金融中介体系的构成 二 我国金融中介机构简介 第四节 国际金融机构体系 一 国际金融机构的形成和发展 二 国际金融机构简介
第三节 中国的金融中介体系（续5）
投资银行、券商 教P131 在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为
数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资 银行这一环节的主要力量。 证券公司分类： 我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在的 明显差距：
金融机构与金融中介的作用与职责
金融机构与金融中介的作用与职责金融机构和金融中介在现代经济中扮演着不可或缺的角色。
它们作为金融体系的重要组成部分，负责提供金融服务、促进经济发展和维护金融稳定。
本文将探讨金融机构和金融中介的具体作用和职责。
一、金融机构的作用与职责金融机构是指从事各类金融业务的组织实体，包括银行、保险公司、证券公司等。
它们的作用和职责主要包括以下几个方面：1. 资金中介：金融机构作为资金的中间人，向社会各个部门收集存款，并将这些存款再贷款给其他需要融资的个人、企业和政府机构。
通过资金中介作用，金融机构调动了社会资源，促进了有效配置和利用。
2. 金融服务提供者：金融机构提供各种金融服务，包括储蓄、贷款、投资、支付结算、外汇交易等。
它们为个人和企业提供了便捷的金融工具和服务，满足了不同需求的金融需求。
3. 风险管理：金融机构在资金流通和交易中承担着一定的风险，如信用风险、利率风险、市场风险等。
因此，它们需要进行风险管理，通过风险评估、风险控制和风险分散等手段，保护自身的安全性和稳定性。
4. 经济调节和监管：金融机构在经济中扮演着监管者和调节者的角色。
它们通过实施货币政策、贷款政策和利率政策等手段，对经济进行调控和引导。
此外，金融机构还需遵守法律法规，接受政府的监管，维护市场的公平和秩序。
二、金融中介的作用与职责金融中介是指在金融机构和金融市场之间进行信息和资金流通的机构，如商业银行、证券公司、保险经纪人等。
它们的作用和职责主要包括以下几个方面：1. 资讯中介：金融中介提供金融市场和金融产品的信息，帮助个人和企业了解市场状况和投资机会，为他们提供决策参考。
2. 资金中介：金融中介促进资金的流通和配置，将资金从有闲置资金的人转移给需要融资的人，实现供求双方的利益最大化。
3. 风险管理：金融中介通过风险评估和分散，帮助投资者降低风险，保护他们的投资安全。
4. 金融创新：金融中介致力于创新金融产品和服务，满足不同群体和市场的需求。
金融中介体系
租赁公司
租赁公司是指以提供租赁服务 为主的金融机构，主要业务包 括设备租赁、不动产租赁和其 他租赁服务。
租赁公司通过购买和租赁设备 或不动产，为承租人提供融资 和资产管理服务，帮助承租人 实现经营和发展的目标。
06
金融中介的创新与发展
金融科技的应用与创新
01 02
金融科技
金融科技的发展为金融中介提供了新的工具和手段，如大数据、云计算、 人工智能等，这些技术可以提升金融中介的效率、降低成本、优化用户 体验。
创新业务模式
金融科技的应用推动了金融中介业务模式的创新，例如P2P网贷、众筹、 智能投顾等新型金融产品和服务，满足了消费者多样化的金融需求。
03
风险管理
金融科技在风险管理领域的应用也取得了显著进展，例如利用大数据和
人工智能技术进行风险评估、监测和预警，提高了风险管理的准确性和
及时性。
金融中介的国际化发展
跨境金融服务
监管与合规
随着全球化进程加速，金融中介的国 际化程度不断提高，提供跨境金融服 务成为重要的发展趋势。
在国际化发展过程中，金融中介机构 需要关注不同国家和地区的监管政策 与法规，确保合规经营。
金融机构内部中介
指大型金融机构内部设置的金 融中介部门，如企业集团的财 务公司、保险公司内部的保险 代理机构等。
金融信息中介
指提供金融信息服务的机构， 如金融信息咨询公司、信用评
级机构等。
02
直接金融中介
商业银行
商业银行是金融中介体系中的重要组 成部分，主要通过吸收存款、发放贷 款等业务，实现资金从储蓄者向投资 者、从短期向长期的转化。
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（4）审查银行高管任职资格
（5）统一编制银行业的有关数据 （6）对存款类风险金融机构提出风险处置办法 （7）负责国有银行业金融机构监事会的管理
3. 中国证券监督管理委员会（简称中国证监会） 设立于1997年11月 是对中国证券市场进行集中统一监管的机构，
为国务院直属事业单位
航空保险、工程保险、利润损失保险（附加险，承保） 自然灾害或意外事故）、农业保险（种植业和养殖业 为保险标的）
（2）人寿保险－－－以人的身体和生命为保险标的 人寿保险主要包括： 人寿险(死亡保险、生存保险、生
二、商业银行——存款货币银 行
是以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾
客提供多种服务，以利润为其主要经营目标的 金融机构
商业银行是最早出现的现代金融机构，而且在
金融机构体系中占有不可替代的重要地位。
商业银行的发展趋势
a 发展规模日益扩大
b 资本社会化，实行股份制 ｃ 业务多样化，不断进行金融创新
政策、区域发展政策为目的，不以营利为目标的 金融机构
主要资金来源：国家财政部拨付的资本金、发行
金融债券、向中央银行再贷款、境外筹资。
1994年，我国先后组建了三家政策性银
行：
1. 国家开发银行 办理政策性国家重点建设（包括基本建 设和技术改造）的贷款及贴息业务。
2.中国进出口银行
为大型机电成套设备出口提供政策性金融支持，
3、退休养老基金：以定期收取退休或养老储蓄金
的方式，向退休者提供退休收入或年金的金融机
构
4、投资基金：通过发行基金股票或受益凭证，将
众多分散的小额投资者的资金集中起来，再以适 度分散的方式投资于各种金融资产的金融机构。
公司型、契约型 封闭式和开放式
5、邮政储蓄机构：利用邮政机构网点设
的监管者＋国际金融机构
我们的统一定义：广义的概念
从事金融活动及为各类金融活动提供服
务的金融机构
金融中介、金融中介机构、金融机构三
个概念没有本质区别，可以互相交换使 用。
二、金融中介机构的分类
1、根据金融中介的业务性质和在金融活动中
发挥的作用分：
融资类－－为资金供需双方提供融资服务 投资类－－－证券市场投资者和融资者服务 保险类－－为投保人或其受益人提供风险保障 信息咨询类－－－为企业和社会进行投融资服
2. 中国银行业监督管理委员会（简称中国银监会）－
－－银行业的监管机构
2003年4月成立
2003年12《中国银行业监督管理法》 －－－－对中国银行业金融机构及部分非银行金融机
构的业务活动进行监督管理的机构，为国务院直属事 业单位
银监会的主要职能
（1）制定银行业的制度和法律 （2）审批银行业金融机构的建立及业务范围 （3）对银行业进行监管，查处违法违规行为
消费贷款
7、金融公司： 资金来源：发行商业票据、债券和股票
资金用途：用于特定消费者贷款和工商企业贷款的金
融企业
特点：一般不吸收存款，其业务特点是大额借入，小
额贷出。
8、外资、合资金融机构
第三节 中国的金融机构
我国现行的金融机构体系
1. 中央银行和金融监管机构： 即： 中国人民银行 中国证券监督管理委员会 中国保险监督管理委员会 中国银行业监督管理委员会
办理贴息及出口信用担保、各种贷款
中国进出口银行只设总行，不设营业性分支机构，
可在个别大城市设派出机构（办事处或代表处）
3.中国农业发展银行
办理农业政策性金融业务： 农副产品的专项储备、贷款 扶贫 综合开发贷款 小型水利基本建设、技术改造贷款
四、非银行金融机构
1. 保险公司
2. 银行
包括商业银行和政策性银行
3. 非银行金融机构 4. 在境内开办的外资、侨资、中外合资
金融机构
一、中央银行和金融监管机构
1. 中央银行——中国人民银行
中国人民银行1948年12月1日在河北石家庄 成立， 1984年1月1日开始行使中央银行职能 1995年《中国人民银行法》实施
三、专业银行
专门经营指定范围的金融业务和提供专门
性金融服务的银行
其特点是：专门性、政策性、行政性
专业银行的主要种类：
（1）开发银行：专门为经济开发提供中长期 投资性贷款的银行，多由国家开办，不以营 利为目的
新产业开发，新经济区的基础建设，全国性
公共设施建设等投资
日本，1951年
务
2、按照金融机构的管理地位不同，分为金融监管机构
和接受监管的金融企业
3、按照是否能够接受公众存款，分为存款性金融机构
与非存款性金融机构
非存款性金融机构又可分为契约性储蓄机构与投资 性中介机构。
4、按照是否担负国家政策性融资业务，可分
为政策性金融机构和非政策性金融机构
5、按照是否属于银行系统，可分为银行和非
本章要点：
（1）金融中介机构的产生和发展的原因
（2）金融中介机构的类型及其功能 （3）西方金融中介体系 （4）我国的金融中介体系
第一节 金融中介机构的产生
一、金融中介机构的涵义
金融中介（financial intermediary；
financial intermediation）
深圳发展银行 烟台住房储蓄银行 蚌埠住房储蓄银行
3. 城市商业银行和农村商业银行
1995年，国务院决定在城市信用社基础上 组建城市商业银行，其经营职责是发展地方经 济，为中小企业发展服务
2001年，江苏省最早成立张家港市、常熟市、江
阴市3家农村商业银行。
三、政策性银行
政策性银行是由政府投资设立的以贯彻国家产业
取得保费、建立保险基金、对发生保险事故进行 经济补偿的金融机构；
同时又是契约性储蓄机构和金融投资金融机
构
1988年以前，保险业由中国人民 保险公司独家经营
A 按保险标的分，有： a 人寿保险、财产保险、再保险、社会保险基金管理
机构等
（1）财产险是以财产及其相关利益为保险标的 财产保险主要包括：火灾保险、海上保险、汽车保险、
金融机构（financial institution）
西方国家关于金融中介的定义：
宽口径： 米什金 “间接融资过程” 窄口径： 托宾
从事金融资产买卖的
企业
（1）狭义的金融机构－－－以盈利为目的，
通过参与或服务金融市场交易而获取收益的金 融企业
（2）广义的金融机构：金融企业＋金融市场
对开发项目提供贷款
直接投资 提供债务担保
（2）进出口银行：为支持本国对外贸易业 务而设立的专业性银行
主要业务：对对外贸易提供结Fra bibliotek、贸易企 业的信贷、国内外投资贷款及其担保
（3）农业银行：专门向农业部门提供优惠 信贷及其他相关金融服务的专业银行
农业信贷期限长、利息低、风险大，抵押 品不好处理商业银行不愿介入农业贷款 领域
（4）储蓄银行：专门吸收居民储蓄存 款并为居民提供金融服务的银行，资 金主要用于长期投资。如美国的互助 储蓄银行。
（5）不动产抵押银行：专门经营以土地、房
屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银 行。
如法国的房地产信贷银行、
德国的私人抵押银行。
四、非银行金融机构
1、保险公司：为保障社会经济安全而提供经
银行金融机构
三、金融中介机构的产生与发 展
（一）商品生产和交换发展的支付需要
（1）异地交换和跨国贸易
（2）工业革命后，资本主义生产方式的确立
传统的货币经营业向现代金融业转变
（二）社会经济活动的融资需求
资金需求者－－－期限长、规模大 资金供给者－－－数额小，期限短 金融中介机构－－－资金融通中介
第二节、西方国家的金融机构体 系 由中央银行、商业银行、 各类专业银行和其他金融机 构构成。
一、 中央银行
中央银行又称货币当局，是一国金融体系的核心
中央银行是银行业发展到一定阶段的产物，并随着国
家对经济生活干预的日益加强而不断发展和强化
中央银行虽然名为银行，但并不从事真正的货币信用
业务，也不面向社会公众。
立的非银行金融机构，主要经营小额存 款，其吸收的存款一般不用缴存法定存 款准备金，不发放贷款，资金一般存放 于中央银行或购买政府债券。
6、信用合作社：由个人集资联合组成、以互助合
作为宗旨的金融机构
资金规模有限
资金来源：成员缴纳的股金＋吸收的存款
资金使用：向合作社成员发放短期生产性贷款与
a b f
进行股票、债务投资
中长期贷款 c d e 发行或代、包销股票、债券 参与企业重组、并购等活动 包销本国和外国政府债券 投资、财务咨询
现代投资银行业务涵盖了如下业务： 证券承销 证券经纪
证券交易
投资管理 收购兼并、财务顾问 金融创新、衍生工具、项目融资等各个领域。
中央银行的主要职能
1、发行银行 垄断货币和银行券的发行权
2、政府的银行
代表政府执行货币金融政策
a 代理国库，经办政府的财政预算支出，执行国 库的出纳职能
b 向政府提供信用、支持财政，解决政府对资金 的临时需要
c 作为政府的金融代理人代办各种金融事务
d 充当政府的金融政策的顾问和参谋，为政 府制定政策提供信息
济补偿的金融机构
a 保险具有分散风险、组织经济补偿两个基本
功能 融通资金 资金来源：保险费，发行保单筹集资金 资金使用：购买股票债券、发放不动产抵押贷 款，保单贷款