金融中介机构与金融中介体系

业单位
保监会的主要职能
（1）制定保险行业法律、政策、战略、规划
（2）审批和管理保险机构的设立、变更、终止、破产、
清算等
（3）制定主要保险险种的条款和费率，核准其他保险
公司上报的其他保险险种的条款和费率
（4）建立保险风险评价、预警、监控体系 （5）监督检查保险业的经营活动
a 对保险业的业务、财务、资本运用等进行检查
深圳发展银行 烟台住房储蓄银行 蚌埠住房储蓄银行
3. 城市商业银行和农村商业银行
1995年，国务院决定在城市信用社基础上 组建城市商业银行，其经营职责是发展地方经 济，为中小企业发展服务
2001年，江苏省最早成立张家港市、常熟市、江
阴市3家农村商业银行。
三、政策性银行
政策性银行是由政府投资设立的以贯彻国家产业


三、专业银行
专门经营指定范围的金融业务和提供专门
性金融服务的银行
其特点是：专门性、政策性、行政性
专业银行的主要种类：
（1）开发银行：专门为经济开发提供中长期 投资性贷款的银行，多由国家开办，不以营 利为目的
新产业开发，新经济区的基础建设，全国性
公共设施建设等投资
日本，1951年
二、商业银行——存款货币银 行
是以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾
客提供多种服务，以利润为其主要经营目标的 金融机构
商业银行是最早出现的现代金融机构，而且在
金融机构体系中占有不可替代的重要地位。
商业银行的发展趋势

a 发展规模日益扩大
b 资本社会化，实行股份制 ｃ 业务多样化，不断进行金融创新
中央银行的主要职能
1、发行银行 垄断货币和银行券的发行权
2、政府的银行
代表政府执行货币金融政策
a 代理国库，经办政府的财政预算支出，执行国 库的出纳职能
b 向政府提供信用、支持财政，解决政府对资金 的临时需要
c 作为政府的金融代理人代办各种金融事务

d 充当政府的金融政策的顾问和参谋，为政 府制定政策提供信息
3、是银行的银行 a 全国存款准备金的唯一保管者
b 全国金融业的票据清算中心
c 全国商业银行的最后贷款者
4、是管理金融的银行 制定和执行货币政策，管理与协调全国金融活
动
金融货币政策制定的参与者、执行者和监督者
中央银行的组织制度
a 单一的中央银行制度
b 二元的中央银行制度 c 跨国的中央银行制度 d 准中央银行制度
航空保险、工程保险、利润损失保险（附加险，承保） 自然灾害或意外事故）、农业保险（种植业和养殖业 为保险标的）

（2）人寿保险－－－以人的身体和生命为保险标的 人寿保险主要包括： 人寿险(死亡保险、生存保险、生
金融机构（financial institution）
西方国家关于金融中介的定义：
宽口径： 米什金 “间接融资过程” 窄口径： 托宾
从事金融资产买卖的
企业
（1）狭义的金融机构－－－以盈利为目的，
通过参与或服务金融市场交易而获取收益的金 融企业
（2）广义的金融机构：金融企业＋金融市场
济补偿的金融机构
a 保险具有分散风险、组织经济补偿两个基本
功能 融通资金 资金来源：保险费，发行保单筹集资金 资金使用：购买股票债券、发放不动产抵押贷 款，保单贷款
2、投资银行：专门对工商企业提供证券投融资服务 和办理长期信贷业务的银行（证券公司）
在美国和欧洲大陆称为投资银行
在英国称为商人银行 在日本称为证券公司、法国为实业银行 资金来源主要依靠发行股票和债券来筹集
务
2、按照金融机构的管理地位不同，分为金融监管机构
和接受监管的金融企业
3、按照是否能够接受公众存款，分为存款性金融机构
与非存款性金融机构
非存款性金融机构又可分为契约性储蓄机构与投资 性中介机构。
4、按照是否担负国家政策性融资业务，可分
为政策性金融机构和非政策性金融机构
5、按照是否属于银行系统，可分为银行和非
立的非银行金融机构，主要经营小额存 款，其吸收的存款一般不用缴存法定存 款准备金，不发放贷款，资金一般存放 于中央银行或购买政府债券。
6、信用合作社：由个人集资联合组成、以互助合
作为宗旨的金融机构
资金规模有限
资金来源：成员缴纳的股金＋吸收的存款
资金使用：向合作社成员发放短期生产性贷款与
政策、区域发展政策为目的，不以营利为目标的 金融机构
主要资金来源：国家财政部拨付的资本金、发行
金融债券、向中央银行再贷款、境外筹资。
1994年，我国先后组建了三家政策性银
行：
1. 国家开发银行 办理政策性国家重点建设（包括基本建 设和技术改造）的贷款及贴息业务。
2.中国进出口银行
为大型机电成套设备出口提供政策性金融支持，
日本开发银行
西方第一家开发银行： 比利时 1822年
德国复兴信贷银行、澳大利亚资源开发银行、
韩国开发银行、墨西哥国家金融开发银行
、巴西东北开发银行等属于开发银行
开发银行的资金来源
a 政府财政提供 b 发行债券（向金融机构、社会公众、国外） c 借入资金
d 吸收存款
开发银行的主要业务:
办理贴息及出口信用担保、各种贷款
中国进出口银行只设总行，不设营业性分支机构，
可在个别大城市设派出机构（办事处或代表处）
3.中国农业发展银行
办理农业政策性金融业务： 农副产品的专项储备、贷款 扶贫 综合开发贷款 小型水利基本建设、技术改造贷款
四、非银行金融机构
1. 保险公司
3、退休养老基金：以定期收取退休或养老储蓄金
的方式，向退休者提供退休收入或年金的金融机
构
4、投资基金：通过发行基金股票或受益凭证，将
众多分散的小额投资者的资金集中起来，再以适 度分散的方式投资于各种金融资产的金融机构。
公司型、契约型 封闭式和开放式
5、邮政储蓄机构：利用邮政机构网点设
a b f
进行股票、债务投资
中长期贷款 c d e 发行或代、包销股票、债券 参与企业重组、并购等活动 包销本国和外国政府债券 投资、财务咨询
现代投资银行业务涵盖了如下业务： 证券承销 证券经纪
证券交易
投资管理 收购兼并、财务顾问 金融创新、衍生工具、项目融资等各个领域。
第二节、西方国家的金融机构体 系 由中央银行、商业银行、 各类专业银行和其他金融机 构构成。
一、 中央银行
中央银行又称货币当局，是一国金融体系的核心
中央银行是银行业发展到一定阶段的产物，并随着国
家对经济生活干预的日益加强而不断发展和强化
中央银行虽然名为银行，但并不从事真正的货币信用
业务，也不面向社会公众。

ｂ对保险业的违法行为进行查处
c 管理保险业的对外交往和国际合作事宜

二、商业银行
1. 国有独资商业银行（4）
– 中国工商银行 –中国农业银行 –中国银行 –中国建设银行
2. 股份制商业银行（12）
– 交通银行 –中信实业银行 –招商银行 –华夏银行 –光大银行 –中国民生银行 –广东发展银行 –福建兴业银行 –浦东发展银行
（三）社会经济发展中的投资需求 企业需更多长期稳定的资金 居民等资金盈余部门渴望更多的投资机会
18世纪 法国 投资银行
19世纪初 信托投资公司
（四）经济社会风险转移和管理需求
防止意外事故的损失
（五） 满足经济社会对信息的需求
四、金融中介机构的基本功能
1、便利支付结算 2、促进资金融通 3、降低交易成本 4、改善信息不对称
对开发项目提供贷款
直接投资 提供债务担保
（2）进出口银行：为支持本国对外贸易业 务而设立的专业性银行
主要业务：对对外贸易提供结算、贸易企 业的信贷、国内外投资贷款及其担保
（3）农业银行：专门向农业部门提供优惠 信贷及其他相关金融服务的专业银行
农业信贷期限长、利息低、风险大，抵押 品不好处理商业银行不愿介入农业贷款 领域
本章要点：
（1）金融中介机构的产生和发展的原因
（2）金融中介机构的类型及其功能 （3）西方金融中介体系 （4）我国的金融中介体系
第一节 金融中介机构的产生
一、金融中介机构的涵义
金融中介（financial intermediary；
financial intermediation）
银行金融机构
三、金融中介机构的产生与发 展
（一）商品生产和交换发展的支付需要
（1）异地交换和跨国贸易
（2）工业革命后，资本主义生产方式的确立
传统的货币经营业向现代金融业转变
（二）社会经济活动的融资需求
资金需求者－－－期限长、规模大 资金供给者－－－数额小，期限短 金融中介机构－－－资金融通中介
2. 中国银行业监督管理委员会（简称中国银监会）－
－－银行业的监管机构
2003年4月成立
2003年12《中国银行业监督管理法》 －－－－对中国银行业金融机构及部分非银行金融机
构的业务活动进行监督管理的机构，为国务院直属事 业单位
银监会的主要职能
（1）制定银行业的制度和法律 （2）审批银行业金融机构的建立及业务范围 （3）对银行业进行监管，查处违法违规行为
的监管者＋国际金融机构
我们的统一定义：广义的概念
从事金融活动及为各类金融活动提供服
务的金融机构
金融中介、金融中介机构、金融机构三
个概念没有本质区别，可以互相交换使 用。
二、金融中介机构的分类
1、根据金融中介的业务性质和在金融活动中
发挥的作用分：
融资类－－为资金供需双方提供融资服务 投资类－－－证券市场投资者和融资者服务 保险类－－为投保人或其受益人提供风险保障 信息咨询类－－－为企业和社会进行投融资服
2. 银行
包括商业银行和政策性银行
3. 非银行金融机构 4. 在境内开办的外资、侨资、中外合资
金融机构
一、中央银行和金融监管机构
1. 中央银行——中国人民银行
中国人民银行1948年12月1日在河北石家庄 成立， 1984年1月1日开始行使中央银行职能 1995年《中国人民银行法》实施
（4）审查银行高管任职资格
（5）统一编制银行业的有关数据 （6）对存款类风险金融机构提出风险处置办法 （7）负责国有银行业金融机构监事会的管理
3. 中国证券监督管理委员会（简称中国证监会） 设立于1997年11月 是对中国证券市场进行集中统一监管的机构，
为国务院直属事业单位
（4）储蓄银行：专门吸收居民储蓄存 款并为居民提供金融服务的银行，资 金主要用于长期投资。如美国的互助 储蓄银行。
（5）不动产抵押银行：专门经营以土地、房
屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银 行。
如法国的房地产信贷银行、
德国的私人抵押银行。
四、非银行金融机构
1、保险公司：为保障社会经济安全而提供经
证监会的主要职能
（1）制定相关法律 （2）监督证券、期货机构（对高管人员的任命、违法
行为的查处）
（3）有价证券的发行和交易进行监管
a 审批、监督有价证券的发行、交易、清算、托管 b 批准和审查股票上市、债券的交易、期货合约的交 易、清算 c 负责上市公司的信息披露
4. 中国保险监督管理委员会（简称中国保监会） 设立于1998年11月 是全国商业保险的主管部门，为国务院直属事
取得保费、建立保险基金、对发生保险事故进行 经济补偿的金融机构；
同时又是契约性储蓄机构和金融投资金融机
构

1988年以前，保险业由中国人民 保险公司独家经营
A 按保险标的分，有： a 人寿保险、财产保险、再保险、社会保险基金管理
机构等
（1）财产险是以财产及其相关利益为保险标的 财产保险主要包括：火灾保险、海上保险、汽车保险、
消费贷款
7、金融公司： 资金来源：发行商业票据、债券和股票
资金用途：用于特定消费者贷款和工商企业贷款的金
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融企业
特点：一般不吸收存款，其业务特点是大额借入，小
额贷出。
8、外资、合资金融机构
第三节 中国的金融机构
我国现行的金融机构体系
1. 中央银行和金融监管机构： 即： 中国人民银行 中国证券监督管理委员会 中国保险监督管理委员会 中国银行业监督管理委员会