金融法教程

金融法教程

第一章金融法综述

本章学习内容和要求：本章是学习金融法的基础。其内容包括：金融概念与特征，金融

市场、金融工具、金融体系、金融业等与金融相关的基本概念；金融法的概念及调整对

象、体系，金融法的基本原则，金融法律关系；外汇管理制度的基本内容；金融犯罪的

概念与特征等基本内容。通过学习本章的内容，学员应当从总体上掌握金融法的基本原

理和基本知识。

本章学习重点：主要是金融的概念与特征，金融市场的分类与构成，金融工具的概念及

主要种类，金融法的基本原则及我国金融法的体系，外汇管理制度的基本内容，金融犯

罪的概念与特征，以及金融犯罪的主要类型。

第一节金融概述

一、金融概念与特征

金融是货币流通和信用活动的总称。它是指以银行为中心的各种形式的信用活动，以

及在信用基础上组织起来的货币资金的融通。金融活动包括：货币的发行、流通与回笼、

货币的借贷、外汇、金银及各种有价证券的买卖、票据贴现、信托、保险等。金融的基

本特征是：具有有偿性。金融以货币为工具，没有货币就不可能产生金融活动。金融活动与货币紧密相连。

信用，也称信贷，它是货币资金借贷活动的总称。信用是资金融通的基础，资金融通是

通过信用方式来调剂和分配资金的。按照参与资金融通的主体性质的不同，可以将信用

形式分为：国家信用、银行信用、国际信用、商业信用、消费信用和民间个人信用。

二、金融市场和金融工具（一）金融市场

1、金融市场的概念与特征金融市场是指反映货币资金供求关系及其买卖交易活动与场所的总称。金融市场是资金

由多余者向短缺者转移的市场，它既包括直接融资，也包括间接融资；既包括有形市场，

也包括无形市场。无形金融市场是以现代通讯网络为基础构成的各经济主体进行资金融

通、自由交易的无形市场。金融市场是商品经济发展到一定阶段的产物，它是伴随着信用制度和银行制度的发展而

产生和发展起来的。

第二次世界大战后，尤其是进入八十年代以来，随着经济的发展，西方国家金融市场发

生了深刻的变化。其主要变化特征是：金融市场的全球化；金融工具的多样化；金融交

易的证券化；技术手段的现代化；市场管理的自由化。

2、金融市场的构成要素金融市场是一个内容丰富层次繁多的复杂的综合体。它是由交易主体、交易客体、交易

工具、管理机构四个基本要素组成。

交易主体是指金融市场交易的参与者。它包括参加交易的资金供求双方和中介机构。如

个人、非金融企业、政府和金融机构等。

金融客体是指金融市场各主体间的交易的对象，即货币资金。金融工具也称信用工具，它是证明资金卖买双方债权债务关系的书面凭证，是一种具有法律效力的金融契约。如政府公债、公司债券、股票、商业票据等。

金融管理机构即政府管理金融市场的专门机构。 3、金融市场的分类

金融市场是一个复合大系统，包含许多相互独立又相互关联的市场，按照不同的标准可

以分为许多不同的类型。

按照融资的期限，分为短期金融市场和长期金融市场。按照融资的工具，分为票据贴现市场、股票市场、债券市场、大额存单市场等。

按照商品的不同，分为本币市场、外汇市场、黄金市场、证券市场、保险市场、金融租

赁市场、现货市场以及期货市场等。

按照融资方式，分为直接融资市场和间接融资市场。按照融资的地域，分为国内金融市场与国际金融市场。 4、金融市场的作用

金融市场的作用在我国主要表现在：

（1）为互通资金有无提供了更广阔的活动场所。金融市场的建立，打破了单一银行信

用的状况，形成了多种金融机构、多种信用形式并存的局面，为资金供求者提供更多的

选择途径，节省融资时间，加快资金周转。

（2）能加速资本的集中和积累。在金融市场上，可以在短时间内通过有价证券的买卖，

将大量分散的零星的小额资金积聚起来，转化成巨额资本。（3）有利于中央银行改善宏观调控。中央银行进行宏观调控主要运用存款准备金、再贴现率和公开市场业务等手段，而这些宏观调控手段的运用离不开金融市场。

（4）有利于对外开放。我国的企业可在金融市场上通过发行股票、债券等方式筹建所

需外资，外国金融机构也可通过金融市场掌握信息，作出投资决策。金融市场有利于创

造良好的投资环境和吸引外资。

5、金融市场的功能

金融市场主要有五大功能，即融资功能，导向功能，转换功能，调节功能，信息功能。

其中，融资功能是金融市场最基本的功能。

（二）金融工具

1、金融工具的概念与特征

金融工具亦称信用工具。是在信用基础上产生的代替金属货币流通的凭证。是货币流通

关系和信用关系存在的客体。是一种具有法律效力的金融契约。金融市场上常用的金融

工具有：股票、企业债券、公司债券、金融债券、政府债券、商业票据、大额存单等。

随着现代科技－－计算机、通讯技术和金融业的发展，金融工具和金融产品不断推陈出

新。金融衍生工具层出不穷，如外汇期货、利率期货、股票指数期货、股票期权、掉期

和期权、信用违约掉期等。信用衍生工具能够转移信用风险。

金融工具一般具有价格性、期限性、流动性、收益性、风险性等特征。所谓价格性是指

金融工具的价格由票面价格加利率乘期限加市场收益率组成。所谓期限性是指金融工具

一般具有一定的偿还期。所谓流动性与变现性是指金融工具的可转让性。流动性是金融

工具创新的活力所在或基本属性，因为流动性具有转移风险的功能。变现性指金融工具

在较短的时间里转变成现金的特性，是金融工具流动性的体现。金融工具的流动性越大，

变现能力越强，风险越小。所谓收益性是指金融工具可能给持有人带来定期或不定期的

收益所谓风险性是指金融工具可能给持有人带来经济损失的风险。风险往往与收益成正

比，收益高的金融工具，其风险也较高，而风险低的金融工具其收益也较低。

2、金融工具的种类