高级财务会计-衍生工具与金融资产转移的会计处理

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衍生工具与金融资产转移的会计处理
衍生工具概述
衍
衍
生
生 工 具 的 定 义
与 特
衍
生 工 具 的 作 用
工 具 一 般 会 计 处 理
征
原
则
主要衍生工具的会计处理
远
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互
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货
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换
合
合
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合
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金融资产转移的会计处理
满
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确
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条
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认
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件
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的
件
金
金 融
理 的金
融 资
资
融
远期合同的特点
1.远期合同属于场外交易，又被称为柜台交易（OTC）。 2.远期合同是非标准化的。
4.远期合同在签约时一般不会发生 现金流的变化，交易双方只是将交 易的标的物、数量、价格和交割时 间等用合同的形式确定下来，实际 交易将在指定的未来某一时间进行。
3.金融远期合同不实行保证金制度。
会 计
生 工 具 的 定 义
与 特
衍
生 工 具 的 作 用
工 具 一 般 会 计 处 理
征
原
则
主要衍生工具的会计处理
远
期
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权
换
合
合
合
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金融资产转移的会计处理
满
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止
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确
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金
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资
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产
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转
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移
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的
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会
会
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计
计
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理
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一、衍生工具的定义与特征
衍生工具（derivative）即衍生金融工具，又称为衍生产品， 是指由某种更为基础的变量变动而派生出来的工具或产品。 衍生工具是指属于本准则范围并同时具备下列特征的金融工 具或其他合同。
会 计
一、衍生工具的定义与特征
1. 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、
汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其
计
金融工具、基本金融工具、衍生金融工具（或衍生工具）、远期合约、 期货、 互换、 期权、 投资（或投机）、套期保值、 套利、场外交易 （或柜台交易）、签约日、到期日、执行价、多头或多方、空方或空头、 保证金、 平仓、 交割、看涨期权、看跌期权、价外期权、价内期权、平 价期权、互换、利率互换、金融资产转移、 继续涉入、
会 计
二、期货合约
（二）期货合约的会计处理
例11-2（P ）
4.了结期货合约时，按补差的方向（即向交易所补差或接受交易所补差） 借记或贷记“其他货币资金”科目，贷记或借记“衍生工具”科目；同时将 期货合约自取得以来的公允价值变动的净额转出，借记或贷记“公允价值变 动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目，以及将衍生工具账面价值进 行结转，借记“其他货币资金”科目，贷记“衍生工具”科目。通过实物交 割了结期货合约的，比照采购或销售货物的情形来进行相关的会计处理。
1
35
1.互换主要是通过银行来进行场外交易，几乎没有政府 监管。
2.绝大部分互换的期限较长，一般为2～10年，少数交 易还可能更长。而其他衍生工具的到期日大多在1年以内。
3.互换是利用交易双方各自对所交换的不同金融工具的 优势进行的，交换的结果对双方均有利，因而是一种充分 发挥资源优势的“双赢”交易方式。而其他衍生金融工具 均是单方获利的模式。
会 计
四、互换合约
（一）互换合约的性质和特点
4 2
1
35
4.互换的目的主要在于降低筹资成本和规避利 率、汇率变动风险等，很少用于投机，这方面的特 点使互换的市场风险较小。
5.互换非标准化的合同虽然相对增加了交易成 本，但是相对其他衍生工具来说，它更适合于长期 资本的避险和管理，并且它充分利用了市场交易双 方的优势，使市场资源得到了更有效的配置。
一、满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理
2、部分转移满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理
二、未满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理 例11-6（P259-260）
三、继续涉入条件下金融资产转移的会计处理 例11-7（P260-261）
例11-5（P258-259）
会 本章概念（关键词）
期权合约的特点：ຫໍສະໝຸດ Baidu
1.交易双方的权利与义务不对等、风险与收益不对称。
4.期权合约通常在有组织 的交易所进行，合同也 相应采用标准的格式。
2.期权合约就是对期权的价格即 期权费所达成的协议，而不是 像期货交易那样就基础工具合 同价格达成协议。
3.期权合约的创新性大。
会 计
三、期权合约
（二）期权合约的会计处理
会 计
四、互换合约
（二）互换合约的会计处理
例11-4（P ）
采用“衍生工具”科目对互换合约进行会计处理，以利率互换为例，互 换的公允价值等于合约未来每期的收益（或支付，下同）净额的折现值。 在计算互换的公允价值之前，我们只能知道计算时点及以前的收益率和收 益额，并不确定以后各期的收益率和收益额。如果假定收益率曲线是水平 的，即预期未来每期的收益率等于现在的收益率，那么，在每一时点上， 互换公允价值的计算则只需对预期收益净额按现行利率折现即可。这一方 法就称为零息法。如果收益率曲线是向上或向下倾斜的，则需要明确估计 未来期间的收益率，由于这一方法的复杂性，因而本教材不作深入的介绍。
（2）以公允价值计量且其 变动计入其他综合收益的 金融资产；
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
会 计
三、衍生工具一般会计处理原则
衍生工具的一般性会计处理原则如下：
（1）当企业成为衍生工具合同的一方时，将衍生工具按公允价值确认为一项 资产或一项负债；
（2）对已确认的衍生工具采用公允价值进行计量，资产负债表日根据公允价 值的变动额计入当期损益；
强行平仓制度 4
期货合约的特点：
实行保证金制度 3
1 集中交易与统一清算
交易的对象是标准化合
2
同和当日无负债结算
会 计
二、期货合约
（二）期货合约的会计处理
采用“衍生工具”科目对期货合约进行会计处理，同时：
1.向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货 币资金”科目，贷记“银行存款”科目；
2.套期保值（hedging）是采用衍生工具来减少自己 所面临的由于市场变化而产生的风险，这是企业进行风险 管理的一个重要组成部分。
3.套利（arbitraging）往往是同时进行两种或更多种 交易来锁定无风险盈利。
会 计
三、衍生工具一般会计处理原则
金融资产的基本分类：
（1）以摊余成本计量 的金融资产；
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衍生工具与金融资 产转移的会计处理
高级财务会计
学习 要点
衍生工具的定义 衍生工具的主要作用 衍生工具会计处理的一般原则 远期、期货、期权和互换的基本特点 主要衍生工具的会计处理方法 金融资产转移的复杂性 三种情形金融资产转移的会计处理
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衍生工具与金融资产转移的会计处理
衍生工具概述
衍
衍
生
5.退出期货交易时，借记“银行存款”科目，贷记“其他货币资金” 科目。
会 计
三、期权合约
（一）期权合约的性质和特点
期权合约（option contracts），是指期货交易场所统一制定的、规定买方 有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标 准化合约。期权产品可以分为两种基本类型：看涨期权和看跌期权。
2．《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》 3. 《企业会计准则第23号——金融资产转移》 4. 《企业会计准则第24号——套期保值》 5. 《企业会计准则第37号——金融工具列报》 6.《企业会计准则——应用指南2006》 7.《企业会计准则讲解2010》
会 思考题
计
1.引发国际市场衍生工具迅速发展的原因是什么?我国衍生工具发展缓慢的原因 是什么?今后发展的趋势如何?
（3）终止确认衍生工具时，调整公允价值变动损益，并将其初始入账金额与 终止确认日公允价值之间的差额计入投资收益。
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衍生工具概述
衍
衍
生
生 工 具 的 定 义
与 特
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生 工 具 的 作 用
工 具 一 般 会 计 处 理
征
原
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主要衍生工具的会计处理
远
期
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货
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四、互换合约
（一）互换合约的性质和特点
互换合约（swap contracts），是指交易双方按照预先约定的条件就将来某一 时间交换某种资产所达成的一种协议。
利率互换(interest swap)是互换最流行的一种类型。另外流行的是货币互换。
会 计
四、互换合约
（一）互换合约的性质和特点
4 2
一、远期合同
（二）远期合同的会计处理
1.远期合同的价值
2.远期合同的会计处理
采用“衍生工具”科目对远期合同进行会计处理，同时： （1）在交易日，不需要进行账务处理，因为，远期合同在 合同签订日的公允价值为零，且交易双方无需付出任何代价；
会 计
一、远期合同
例11-1（P ）
（2）在资产负债表日，应当按照公允价值计量远期合同， 并将其公允价值的变动计入当期损益，即借记或贷记“衍生 工具”科目，贷记或借记“公允价值变动损益”科目；
采用“衍生工具”科目对期权合约进行会计处理（以期权合约的买方为 例），同时：
1.在交易日，按其支付的期权费（期权的公允价值），借记 “衍生工具”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”，按 实际支付的款项，贷记“银行存款”科目； 采用“衍生工具”科目对期2.权在合资约产进负行债会表计日处，理按（公以允期价权值合计约量的期买权方合为约例，）并，将同其时公：允价 值的变动计入当期损益。期权的公允价值高于账面价值时，借记 “衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”；反之，做相反 的会计分录；
（3）在结算日，按实际收到或支付的结算金额，借记或 贷记“银行存货”，贷记或借记“衍生工具”，差额借记或 贷记“投资收益”，同时将“公允价值变动损益”转到“投 资收益”。
会 计
二、期货合约
（一）期货合约的性质和特点
期货合约（future contracts），是指期货交易场所统一制定的、规定在将 来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品 期货合约和金融期货合约及其他期货合约。
产
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转
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会
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理
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第三节 金融资产转移的会计处理
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第三节 金融资产转移的会计处理
金融资产终止 确认流程图
会 计
一、满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理
1、整体转移满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理
会 计
一、满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理
2.企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生 的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资 金”科目；
3．资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记 “衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账 面余额的差额，做相反的会计分录；
1
他变量的变动而变动，变量为非金融变量（比如特定区
2
域的地震损失指数、特定城市的气温指数等）的，该变
量不应与合同的任何一方存在特定关系。
2. 不要求初始净投资， 或者与对市场因素变化预期
3
有类似反应的其他合同相比，要求较少的初始净投资。
3. 在未来某一日期结算。
会 计
二、衍生工具的作用
作用
1.投机（speculating）、是利用衍生工具来对市场变 量的走向下赌注，投机者或者对资产价格的上涨下注，或 者对资产价格的下跌下注。以此博取收益（或承受损失）。
会 计
三、期权合约
例11-3（P ）
3. 到期时，若行权，则按照取得资产的公允价值，借记相 应的资产类科目；按期权的账面价值，贷记“衍生工具”科 目；按两者的差额（补付的价款），贷记“银行存款”科目。 同时将该期权合约自取得以来的公允价值变动的净额转出， 借记或贷记“公允价值变动损益”，贷记或借记“投资收益 ”科目。若放弃行权，则按期权的账面价值，借记的“投资 收益”科目，贷记“衍生工具”科目，同时将该期权合约自 取得以来的公允价值变动的净额转出，借记或贷记“公允价 值变动损益”，贷记或借记“投资收益”科目。
合
合
合
同
约
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金融资产转移的会计处理
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未
足
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一、远期合同
（一）远期合同的性质和特点
远期合同（forward contracts），是指交易双方达成的，在未来某一指定 时间按照约定价格，以事先确定的方式购买或出售约定数量的某项资产的合同。
会 本章相关的法规、制度及主要阅读文献
计
1．（美）钱斯 衍生金融工具与风险管理 郑磊译 第1版 北京：中信出版 社2004（Don M. Chance 2001: An Introduction to Derivatives and Risk Management 5th Harcourt,Inc.）