金融学实验报告

金融学实验报告

一、实验目的

1. 使我们学生熟练掌握有关我国证券市场的交易品种，并对各品种的特点及内涵有更直观的感觉。

2. 使我们学生体会证券市场在经济生活中的重要地位。

3. 让我们学生了解证券交易的程序和必要的手续。

4. 让我们学生初步了解我国证券市场的现状及存在的一些需要改进的地方。

5. 让我们学生了解证券价格波动频繁性的特点，体会证券市场的风险。

二、实验步骤

1、登陆模拟证券交易系统，建立模拟证券交易账户。登陆叩福网的登陆界面，申请注册一个新的账户，起始资金设为50000元。

2、选择交易证券。选择股票推荐进入选股页面，根据每只股今日的最高价最低价等信息选择自己认为有价值的股票。

3、进行委托交易练习。在想买入或卖出的股票后点击买入或卖出即可买入或卖出股票，即已委托进行交易。若想取消委托交易在已选股票中找到相应的股票后面点击撤销即可。

4、将练习过程、交易结果、盈亏计算等填入实验报告中。在实验中第一次购入了3000股白云航空的股票，后又买进1000股电力股票，后卖出电力股票挣得20元资金，并想卖出航空股票但委托没有交易成功，因此撤单，后又自己去机房登陆账号将航空股票以稍低的价格卖出，没有冻结名资金，挣得30元左右，总资产达50050元，排名先后由第16名到第26名到第8名。最后一次登陆购买了两支股票，还没有交易成功，但因为账号登陆不上没能知道股票现状，因此最终排名等没有记录。

三、实验内容

1、证券交易的手续和程序。

在模拟证券交易中，点击买入或卖出确认委托管理即可扣除手续费委托成功，投资者只需观察自己的股票即可，无需置办各种手续。在现实的交易中，参考上海证券交易所的手续和程序为投资者向证券公司提出申请，经证券公司同意后，双方签署“指定交易协议书”，证券公司按协议向上海证券交易所电脑主机申报证券账户的指定交易指令，交易所电脑主机接受申报，交易所电脑主机当日收市后发出指定交易确认回报并附确认编号。交易所内的证券交易是通过竞价成交的。竞价成交后，还需办理交割和过户的手续。过户手续仅对股票购

买人而言。如为记名股票，买者须到发行股票的公司或委托部门办理过户手续，方可成为该公司股东。

2、股票市场交易价格波段性行情的背景分析。

在每只股的交易版面上都有一个走势分析图，打开可以看到当日股票的走势，每只股都是上下波动的，只是波动的幅度不相同。当一支股票快跌停时，即已经快达到了它的最低价，可能不会再跌，在这时买入它时几乎是最低价，因此不太会担心赔多少，只是何时能够挣回资金的事；当一支股票正在爬升时，如果距离涨停价还有较大的距离，则意味着股票可能会接着涨，但要看着，在股票跌落之前卖出才能挣到最大的利润，而且要考虑进委托所花费的手续费的成本再决定卖不卖；若在下坡路段和最高点则不建议购买，有些冒险。同时可以在更详细的信息中看到每支股票所属公司的近期经营状况，公司有什么活动或者集资做什么项目都可以看到，一般而言，当公司集资做重大事情和项目时，股票一般是上涨的，当公司遭遇危机的时候是下跌的。比如所买的电力股票，如果它是靠水力发电的企业，在今年里如果不遇上干旱的天气，股票就会比较平稳；如若遭遇了旱情，企业就可能遭遇亏损，投资者认为没有盈利可图就可能不会购买该股票，所以股票就会下跌。每买一支股票最好都要参考当日的价格走势情况，做出准确的判断。

3、不同种类证券投资基金的管理风格和绩效评价。

契约型基金：契约型基金是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。委托者、受托者和受益者三方订立契约，由经理机构经营信托资产；银行或信托公司保管信托资产；投资人享有投资收益。

公司型基金：公司型基金是按照股份公司方式经营的。投资者购买公司股票成为公司股东。公司型基金涉及四个当事人：投资公司，是公司型基金的主体；管理公司，为投资公司经营资产；保管公司，为投资公司保管资产，一般由银行或信托公司担任；承销公司，负责推销和回购公司股票。

私募基金：私募基金面向特定的投资群体，满足对投资有特殊期望的客户需求。私募基金的投资者主要是一些大的投资机构和一些富人。

收益基金：收益基金追求投资的定期固定收益，因而主要投资于有固定收益的证券。收益基金不刻意追求在证券价格波动中可能形成的价差收益，因此投资风险较低，当然，投资的收益率也会比较低。

增长基金：增长基金追求证券的增值潜力。通过发现几个被低估的证券，低价买入并等待升值后卖出，以获取投资利润。

货币市场基金：货币市场基金是投资于第二节所提及的货币市场金融产品的基金，专门从事商业票据、银行承兑汇票、可转让大额定期存单及其他短期类票据的买卖。货币市场基金的投资风险低、流动性很好，允许投资人随时提取所投资金，类似于在银行的存款，但其收益率又比银行存款利率高。

对冲基金：对冲基金是专门为追求高投资收益的投资人设计的基金。其最大的特点是广泛运用期权、期货等金融衍生工具，在股票市场、债券市场和外汇市场上进行投机活动，风险极高。

养老基金：养老基金是一种用于支付退休收入的基金。养老基金通过发行基金股份或收益凭证，募集社会上的养老保险资金，委托专业基金管理机构用于产业投资、证券投资或其他项目的投资，以实现保值增值的目的。

4、不同类型金融机构在证券市场中的角色定位及其盈利模式。

中国人民银行：作为国务院组成部分，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。经营国库，发行人民币、债券。

政策性银行：根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务，不以盈利为目的，并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。资金来源于三个渠道，财政拨付，由原来的各国有独资商业银行划出的资本金，发行金融债券。

国有商业银行：国有商业银行无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模及市场占有份额上，在我国整个金融领域中均处于举足轻重的地位，在世界大银行的排序中也处于较前列的位置。国有银行先后进行了股份制改革，吸收存款，发放短期中期和长期贷款，发行金融债券等。

金融资产管理公司

其他商业银行：成立之初大多为政府建立，后实行股份制改造。

投资银行、券商

农村信用合作社和城市信用合作社：农村信用合作社的主要业务活动是经营农村个人储蓄以及向农户贷款等。城市信用合作社先后成为城市商业银行，但依然存在少数城市信用合作社。

信托投资公司：接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。

财务公司：是以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的。

金融租赁公司：传统的租赁和融资的结合。

邮政储蓄机构：在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储