某控股有限公司资产质量分析报告(PPT35页)
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案例分析资产质量总体分析(ppt 35页)
。管理层不断加大短期债务，减少长期债务的目 的可能是为降低资金成本。另外与公司的营销方 式有关，年内公司大量采用预收款的方式结算， 虽然表面看公司的流动负债增加，但实质上是公 司的现金流量大量增加。
格力电器负债结构分析
3.负债结构的质量： 一般情况下，以流动负债为主体的债务结
构的风险较高，公司到期的偿债压力增大 ，但这要分析流动负债的内部结构以及公 司的盈利能力，才能做出合理的判断。 从 公司的流动负债结构中看出预收账款在流 动负债中占比接近28%，这种结构表明企 业对于流动负债没有太大的偿付压力。
•
6、意志坚强的人能把世界放在手中像 泥块一 样任意 揉捏。 2020年 12月18 日星期 五下午 11时28 分20秒 23:28:2 020.12. 18
• （2）目前的资产结构尚不能完全与管理层的 战略目标相吻合。公司的竞争力来自技术领先 ，而具有核心竞争力的无形资产比例较低并有 下降趋势，显然有悖于战略目标的最终完全实 现。
3.格力电器资产结构质量分析
• （3）公司现有的盈利模式下营业收入、主营 业务利润同比增长，特别是经营活动净现金流 量大幅增长300%以上，说明公司经营性资产 产生现金的能力极强，这是典型的经营主导型 盈利模式，与现有的经营性资产结构相适应， 具有战略效果。
3.资产结构质量分析—资产结构与战略 吻合性分析
• 企业的发展战略目标是什么？
• 以流动资产为主的经营性资产结构，能否完 全体现管理层制定的战略目标？
• 现有的经营主导型资产结构的盈利状况如何 ？分析现有的盈利模式与资产结构的吻合度 ，是否达到了预期的战略效果？
3.格力电器资产结构质量分析
• （1）目前管理层制定的经营战略是以掌握核 心技术，提升企业竞争优势为目标的发展战略 。
格力电器负债结构分析
3.负债结构的质量： 一般情况下，以流动负债为主体的债务结
构的风险较高，公司到期的偿债压力增大 ，但这要分析流动负债的内部结构以及公 司的盈利能力，才能做出合理的判断。 从 公司的流动负债结构中看出预收账款在流 动负债中占比接近28%，这种结构表明企 业对于流动负债没有太大的偿付压力。
•
6、意志坚强的人能把世界放在手中像 泥块一 样任意 揉捏。 2020年 12月18 日星期 五下午 11时28 分20秒 23:28:2 020.12. 18
• （2）目前的资产结构尚不能完全与管理层的 战略目标相吻合。公司的竞争力来自技术领先 ，而具有核心竞争力的无形资产比例较低并有 下降趋势，显然有悖于战略目标的最终完全实 现。
3.格力电器资产结构质量分析
• （3）公司现有的盈利模式下营业收入、主营 业务利润同比增长，特别是经营活动净现金流 量大幅增长300%以上，说明公司经营性资产 产生现金的能力极强，这是典型的经营主导型 盈利模式，与现有的经营性资产结构相适应， 具有战略效果。
3.资产结构质量分析—资产结构与战略 吻合性分析
• 企业的发展战略目标是什么？
• 以流动资产为主的经营性资产结构，能否完 全体现管理层制定的战略目标？
• 现有的经营主导型资产结构的盈利状况如何 ？分析现有的盈利模式与资产结构的吻合度 ，是否达到了预期的战略效果？
3.格力电器资产结构质量分析
• （1）目前管理层制定的经营战略是以掌握核 心技术，提升企业竞争优势为目标的发展战略 。
公司财务状况经济总结分析ppt
1.资产负债分析
2.4 所有者权益情况
项目名称
本期
与上年同期比
金额
占负债和权益总额百分比(%)
金额
占负债和权益总额百分比(%)
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
所有者权益
资本公积主要为某公司合资时资产评估与账面之间的差额部分。
03
成本费用及利润的情况
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
收入方面：。成本方面：
板块3
收入方面：成本方面：
板块
板块
收入方面：成本方面：
板块2
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
类别或品种
主营业务收入
主营业务成本
本年度
上年度
增减额
本年度
上年度
增减额
3.成本费用及利润的情况
43.5%
42.3%
38.8%
60.6%
31.60%
39.3%
61%
营业外支出
04
现金流量分析
4.现金流量
4.1 货币资金构成
截止6月底货币资金总额00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
截止6月底短期定期存款共计00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
4.现金流量
4.2 现金流量情况
1、经营活动产生的现金流量净额 截止6月底经营活动产生的现金流量净额为2684万元，扣除将一年期的定期存款转入货币资金的3000万后实际净额为-316万元。
总体情况
2022年集团公司上半年合并营业总收入00万元，完成年度预算00万元的46.91%。主营业务成本00万元完成年度预算00万元的00%。
2.4 所有者权益情况
项目名称
本期
与上年同期比
金额
占负债和权益总额百分比(%)
金额
占负债和权益总额百分比(%)
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
所有者权益
资本公积主要为某公司合资时资产评估与账面之间的差额部分。
03
成本费用及利润的情况
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
收入方面：。成本方面：
板块3
收入方面：成本方面：
板块
板块
收入方面：成本方面：
板块2
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
类别或品种
主营业务收入
主营业务成本
本年度
上年度
增减额
本年度
上年度
增减额
3.成本费用及利润的情况
43.5%
42.3%
38.8%
60.6%
31.60%
39.3%
61%
营业外支出
04
现金流量分析
4.现金流量
4.1 货币资金构成
截止6月底货币资金总额00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
截止6月底短期定期存款共计00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
4.现金流量
4.2 现金流量情况
1、经营活动产生的现金流量净额 截止6月底经营活动产生的现金流量净额为2684万元，扣除将一年期的定期存款转入货币资金的3000万后实际净额为-316万元。
总体情况
2022年集团公司上半年合并营业总收入00万元，完成年度预算00万元的46.91%。主营业务成本00万元完成年度预算00万元的00%。
《资产质量分析 》课件
资产质量故障排查和决的方法
遇到资产质量故障时，可以采用如下方法进行排查和解决：
1. 故障现象描述：对故障现象进行详细的描述和记录，包括时间、地点、人员和工况等。 2. 故障分类诊断：根据现象、因素和后果等，对故障进行分类、诊断和定位。 3. 故障原因分析：采用各种方法和工具，对故障的根本原因进行分析和判断。 4. 故障处理措施：根据故障原因和业务需求，制定故障处理措施和优化方案。 5. 故障效果评估：对故障处理措施的效果进行评估和分析，不断提高资产质量。
领先企业
• 华为技术有限公司 • 阿里巴巴集团 • 中国移动通信集团公司 • 海尔集团股份有限公司 • 中国石化集团公司
成功案例
• 实现资产质量水平的快速提升和领先地位。 • 优化资产配置和管理，提升市场竞争力
和盈利能力。 • 建立和实施专业化、标准化、智能化的
资产质量管理体系。
资产质量分析的工具和技术
分析工具
• SWOT分析 • PEST分析 • 5力分析 • 成本效益分析 • 流程分析
评估技术
• 专家评估法 • 调查问卷法 • 统计分析法 • 数据挖掘法 • 模拟模型法
管理工具
• BSC绩效管理 • 标准化管理流程 • 流程再造和创新 • 人力资源管理 • 质量安全管理
风险控制和管理方案的制定
资产质量分析应该充分考虑和防范各类风险和潜在威胁，制定有效的风险控制和管理方案，包括： 1. 风险评估：对各类风险和潜在威胁进行识别、分析、评估和判断。 2. 风险控制：采取各种措施和方法，对风险进行识别、管理、控制和防范。 3. 风险应对：根据各种情况和变化，实时调整和优化风险控制和管理方案。 4. 风险监控：对风险控制和管理方案的实施效果进行监控、评估和调整。
企业资产质量状况分析PPT课件
资产质量调查的实务解读
资产质量调查的实务解读
一
资产质量调查框架的实务解读
二
资产质量价值核实
三
资产质量状况的分析与评价
四
其他方面的考虑
资产质量调查框架的实务解读
资产质量调查的含义
充分调查了解企业基本情况 及内外部环境
对企业主要资产进行价值核实
进行资产质量分析评价
结构要素解读之一—外部环境
企业，是一个具有生命特征的开放系统或
企
业 资
企业流动资产的流动性与风险性分析
产
分
布 的
企业偿债能力与风险分析
评
价
主要资产价值核实调整情况及其原因分析
企业资产分布评价：
资产结构与主业匹配程度分析
总资产中各项资产的构成状况：即布局、比例、结构如何。 从理论上讲，应该结合经营性质、经营规模、风险态度等因 素，寻求总资产的合理构成。
主要资产内部构成状况：判断资产结构优劣的指标，通常有， 货币资金构成比例、流动资产构成比例、应收账款账龄构成 比例、固定资产构成比例、固定资产增长率、固定资产内部 结构比例等。
3．判断主要资产增值
资产质量调查研讨会实务篇
一
资产质量调查框架的实务解读
二
资产质量价值核实
三
资产质量状况的分析与评价
四
其他方面的考虑
资产质量状况的分析与评价 企业资产分布的评价 企业资产管理水平的评价 企业资产获利能力的评价 企业资产持续经营能力的评价
资产质量状况的分析与评价
＜下一页＞
资产结构与主业匹配程度分析
➢ 资源的使用产生的社会、经济和环境效益。比如： 社会贡献率、人均纳税率、资源再生率、治理三废 投入，环境改善指数。
资产质量调查的实务解读
一
资产质量调查框架的实务解读
二
资产质量价值核实
三
资产质量状况的分析与评价
四
其他方面的考虑
资产质量调查框架的实务解读
资产质量调查的含义
充分调查了解企业基本情况 及内外部环境
对企业主要资产进行价值核实
进行资产质量分析评价
结构要素解读之一—外部环境
企业，是一个具有生命特征的开放系统或
企
业 资
企业流动资产的流动性与风险性分析
产
分
布 的
企业偿债能力与风险分析
评
价
主要资产价值核实调整情况及其原因分析
企业资产分布评价：
资产结构与主业匹配程度分析
总资产中各项资产的构成状况：即布局、比例、结构如何。 从理论上讲，应该结合经营性质、经营规模、风险态度等因 素，寻求总资产的合理构成。
主要资产内部构成状况：判断资产结构优劣的指标，通常有， 货币资金构成比例、流动资产构成比例、应收账款账龄构成 比例、固定资产构成比例、固定资产增长率、固定资产内部 结构比例等。
3．判断主要资产增值
资产质量调查研讨会实务篇
一
资产质量调查框架的实务解读
二
资产质量价值核实
三
资产质量状况的分析与评价
四
其他方面的考虑
资产质量状况的分析与评价 企业资产分布的评价 企业资产管理水平的评价 企业资产获利能力的评价 企业资产持续经营能力的评价
资产质量状况的分析与评价
＜下一页＞
资产结构与主业匹配程度分析
➢ 资源的使用产生的社会、经济和环境效益。比如： 社会贡献率、人均纳税率、资源再生率、治理三废 投入，环境改善指数。
财务报告分析讲义共151张PPT
3亿美圆以下— 6。3%；
3亿以上(yǐshàng)10亿以下— 6。1%； 100亿— 3。5%；
我国上市公司：10%—20%
第三十二页，共一百五十一页。
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2、交易性金融资产
为交易目的持有的债券投资、股票投资、基 金(jījīn)投资等。
主要特点：采用公允价值记帐。
3、重要会计政策、会计估计及情况变更；
4、或有事项说明； 5、关联方交易(jiāoyì)的说明 6、重要资产转让及出售；
7、企业合并、分立；
8、重大投资、融资活动；
第七页，共一百五十一页。
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财务(cáiwù)情况说明书 企业对自身财务状况和经营成果的评价。
1、企业生产经营的基本情况；
资产(zīchǎn)负债表
资产:
年初数
流动资产 10.14亿
其中:货币资金642万
应收帐款 3.9亿
存货 3.8亿
长期投资: 1140万
固定资产: 3.56亿
资产总计: 14.3亿
年末(nián mò )数
9.59亿
1200万 2.9亿
4.4亿
791万 3.29亿
13.4亿
第二页，共一百五十一页。
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三、资产负债表的编制方法P46
1、根据总帐与名细帐期末余额编制 。
2、根据总帐余额合并计入报表的项 目。如存货(cún huò)、货币资金；
3、根据明细帐余额分析填列。如应收 帐款与预收帐款；应付帐款与预付帐 款等；
第十三页，共一百五十一页。
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应收帐款 45
3亿以上(yǐshàng)10亿以下— 6。1%； 100亿— 3。5%；
我国上市公司：10%—20%
第三十二页，共一百五十一页。
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2、交易性金融资产
为交易目的持有的债券投资、股票投资、基 金(jījīn)投资等。
主要特点：采用公允价值记帐。
3、重要会计政策、会计估计及情况变更；
4、或有事项说明； 5、关联方交易(jiāoyì)的说明 6、重要资产转让及出售；
7、企业合并、分立；
8、重大投资、融资活动；
第七页，共一百五十一页。
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财务(cáiwù)情况说明书 企业对自身财务状况和经营成果的评价。
1、企业生产经营的基本情况；
资产(zīchǎn)负债表
资产:
年初数
流动资产 10.14亿
其中:货币资金642万
应收帐款 3.9亿
存货 3.8亿
长期投资: 1140万
固定资产: 3.56亿
资产总计: 14.3亿
年末(nián mò )数
9.59亿
1200万 2.9亿
4.4亿
791万 3.29亿
13.4亿
第二页，共一百五十一页。
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三、资产负债表的编制方法P46
1、根据总帐与名细帐期末余额编制 。
2、根据总帐余额合并计入报表的项 目。如存货(cún huò)、货币资金；
3、根据明细帐余额分析填列。如应收 帐款与预收帐款；应付帐款与预付帐 款等；
第十三页，共一百五十一页。
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应收帐款 45
第三章-资产质量分析PPT课件
可供出售金融资产
8
企业资产按照质量分类
按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 短期债权（应收票据、应收账款、其他应收款）
部分存货
部分持有至到期投资和长期股权投资
部分固定资产
纯摊销性的资产
9
企业资产按照质量分类
按照高于账面价值的金额增值实现的资产 大部分存货 通过正常的日常交易卖出 部分持有至到期投资和长期股权投资
4. 对债权的周转性进行分析
5. 对坏账准备政策进行分析
16
流动资产项目质量分析
存货质量分析 1. 对存货的物理质量分析 2. 对存货的时效状况分析 3. 与技术相关联的存货 4. 通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察存货的盈利性 5. 通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考察存货的变 现性 6. 通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性 7. 关注存货的毛利率和周转率之间的动态关系
非流动资产项目质量分析
长期股权投资 1.盈利性分析 （1）长期股权投资方向对盈利性的影响 （2）长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响 （3）长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响 （4）长期股权投资收益确认方法对盈利性的影响 （5）投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响 2.变现性分析
25
评价企业的财务状况和经营成果
4
资产质量
5
资产质量
属性 1. 相对性 2. 时效性 3. 层次性
6
资产质量
通过对资产的安排与使用，使其达到预期效用最大限度发挥
盈利 性
特征 变现 性
增值 性
周转 性金额实现的资产 货币资金
交易性金融资产 （1） 可以在公开市场交易且有明确市价 （2） 持有投资作为剩余资金的存放形式，保持流动性和获利性
8
企业资产按照质量分类
按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 短期债权（应收票据、应收账款、其他应收款）
部分存货
部分持有至到期投资和长期股权投资
部分固定资产
纯摊销性的资产
9
企业资产按照质量分类
按照高于账面价值的金额增值实现的资产 大部分存货 通过正常的日常交易卖出 部分持有至到期投资和长期股权投资
4. 对债权的周转性进行分析
5. 对坏账准备政策进行分析
16
流动资产项目质量分析
存货质量分析 1. 对存货的物理质量分析 2. 对存货的时效状况分析 3. 与技术相关联的存货 4. 通过对存货的毛利率走势进行分析，来考察存货的盈利性 5. 通过对存货的期末计价和存货跌价准备计提的分析，考察存货的变 现性 6. 通过对存货周转率进行分析，考察存货的周转性 7. 关注存货的毛利率和周转率之间的动态关系
非流动资产项目质量分析
长期股权投资 1.盈利性分析 （1）长期股权投资方向对盈利性的影响 （2）长期股权投资年度内的重大变化对盈利性的影响 （3）长期股权投资所运用资产种类对盈利性的影响 （4）长期股权投资收益确认方法对盈利性的影响 （5）投资收益确认方法选择偏好对盈利性的影响 2.变现性分析
25
评价企业的财务状况和经营成果
4
资产质量
5
资产质量
属性 1. 相对性 2. 时效性 3. 层次性
6
资产质量
通过对资产的安排与使用，使其达到预期效用最大限度发挥
盈利 性
特征 变现 性
增值 性
周转 性金额实现的资产 货币资金
交易性金融资产 （1） 可以在公开市场交易且有明确市价 （2） 持有投资作为剩余资金的存放形式，保持流动性和获利性
《资产质量分析》课件
公司治理结构
总结词
公司治理结构对资产质量的影响主要体现在内部控制和风险管理方面。
详细描述
健全的公司治理结构有助于建立健全内部控制机制，提高风险防范能力，从而保障资产质量。有效的董事会运作 、监事会监督、管理层执行等能够确保企业遵循法律法规和会计准则，防止舞弊和错误的发生，保护资产的安全 和完整。
宏观经济环境
CHAPTER
04
提高资产质量的策略建议
优化公司治理结构
完善董事会结构
确保董事会具备足够的专业知识和独立性，以便做出 科学决策。
加强监事会职能
监事会应加强对公司财务和经营管理的监督，防止违 规行为。
建立有效的激励机制
通过股权激励等措施，激发管理层和员工的积极性， 提高公司绩效。
应对宏观经济风险
提高风险识别能力
通过数据分析和经验积累，提高对各类风险 的敏感度和识别能力。
强化风险应对措施
针对不同类型和市场风险，制定相应的应对 策略和预案。
关注政策变化
及时了解和掌握国家宏观经济政策和法规的变 化，以便调整经营策略。
合理规划现金流
通过合理安排现金流，降低流动性风险，确保 公司正常运营。
多元化投资组合
通过多元化投资组合，降低单一资产的风险，提高整体资产质量。
加强市场风险管理
完善风险管理制度
建立完善的风险管理制度，明确各级风险管 理责任。
《资产质量分析》课件
CONTENTS
目录
• 资产质量分析概述 • 资产质量评估方法 • 资产质量的影响因素 • 提高资产质量的策略建议
CHAPTER
01的定义
资产质量分析是对企业资产在经营过 程中的质量状况进行评估和预测的一 种方法。
资产质量分析 ppt课件
数额大
有利：
（1）短期偿债能力强，支付手段强，不是特殊资产，随时可转 变为任何资产； （2）资金周转不会遇到困难； （3）财务状况好。
不利：
（1）反映在经营成果上盈利能力差； （2）可能只有利息收入； （3）数额大带来资金沉淀，可能在资金调度管理上存在问题； （4）在通货膨胀下贬值，给企业带来无形损失。
1. 对债权的账龄进行分析
2.对坏账准备政策进行分析
在报表附注中，上市公司应披露与坏账准备有关的会 计政策，即坏账准备的提取方法、提取比例以及关于 债权账龄的分类资料。 计提坏账的方法：
直接转销法——不设坏账准备 备抵法——余额百分比,账龄分析法
巨星科技应收账款的会计政策（1）
抵减收入 ↓
降低收益
权衡
最终目的——在刺激销售和减少坏账间寻找政策的最佳点
例：企业采用赊销方式将一批产品售出，不含税价300万元， 增值税51万元，合同约定的付款方式为（2/20，n/60），即如 果客户在20天内付款，将给予客户（不含税）售价2%的现金折 扣；如果客户不能在20天内付款，则要求其应该在60天内按照 原来的价格全额付款。
――资产、业务规模越大，所需的货币资金数量越大
②所在行业特性
――隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有 较大的差距
③企业融资能力
――融资能力越强，现金持有量越少
④企业负债结构
――负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的 货币资金数额
• 上市时间：2012年7月17日 • 所属行业：家具制造业 • 2009年末、2010年末和2011年末，公司货
二、资产负债表的局限性
1.资产、负债的确认和计量有些是人为估计
(固定资产的折旧年限、产品质量担保债务)
第三章--资产质量分析PPT课件
长期股权投资 历史成本计量属性和谨慎原则要求按较低的
历史成本披露。 总体看，企业对外投资应该实现增值。
资产按质量的分类
（3）部分固定资产 历史成本计量属性和谨慎原则要求按较低的
历史成本披露。 通过经营运用实现增值
资产按质量的分类
（4）账面上未体现净值，但可以增值实现 的“表外资产”
指那些因会计处理原因或计量手段限制未能 在资产负债表中体现净值，但可以为企业在 未来做贡献的资产项目。包括：
并保持其流动性和获利性。 准则要求按公允价值计量（当公允价变动产
生损失时）
资产按质量的分类
（3）部分存货 跌价准备的存在 存货跌价准备在质量方面的含义反映了企业
对其存货贬值程度的认识水平和企业可接受 的贬值水平。 通常外购存货成本的确定比较客观，在运用 成本与可变现净值孰低规则时不易产生较大 随意性。
［3］赵春光.资产减值与盈余管理———论《资产 减值》准则的政策涵义［J］.会计研究，2006 （3）：12- 17.
［4］王建新. 长期资产减值转回研究———来自 中国证券市场的经验数据［J］.管理世界，2007 （3）：42- 50.
上海爱建股份公司2004-2009资产减值
资产按质量的分类
从数量上说，资产质量的好坏主要体现在资产的账 面价值量与其变现价值量或被进一步利用的潜在价 值量（可以用资产的可变现净值或公允价值来计量） 之间的差异上。
资产按质量的分类
3.1.1 按账面价值等金额实现的资产 货币资金
3.1.2 按低于账面价值的金额贬值实现的资 产
指账面价值较高，变现价值或被进一步利用 的潜在价值较低的资产。包括：
①超龄使用的固定资产 ②价值已摊销仍在使用的低值易耗品 ③企业长期经营形成的商誉 ④人力资源
历史成本披露。 总体看，企业对外投资应该实现增值。
资产按质量的分类
（3）部分固定资产 历史成本计量属性和谨慎原则要求按较低的
历史成本披露。 通过经营运用实现增值
资产按质量的分类
（4）账面上未体现净值，但可以增值实现 的“表外资产”
指那些因会计处理原因或计量手段限制未能 在资产负债表中体现净值，但可以为企业在 未来做贡献的资产项目。包括：
并保持其流动性和获利性。 准则要求按公允价值计量（当公允价变动产
生损失时）
资产按质量的分类
（3）部分存货 跌价准备的存在 存货跌价准备在质量方面的含义反映了企业
对其存货贬值程度的认识水平和企业可接受 的贬值水平。 通常外购存货成本的确定比较客观，在运用 成本与可变现净值孰低规则时不易产生较大 随意性。
［3］赵春光.资产减值与盈余管理———论《资产 减值》准则的政策涵义［J］.会计研究，2006 （3）：12- 17.
［4］王建新. 长期资产减值转回研究———来自 中国证券市场的经验数据［J］.管理世界，2007 （3）：42- 50.
上海爱建股份公司2004-2009资产减值
资产按质量的分类
从数量上说，资产质量的好坏主要体现在资产的账 面价值量与其变现价值量或被进一步利用的潜在价 值量（可以用资产的可变现净值或公允价值来计量） 之间的差异上。
资产按质量的分类
3.1.1 按账面价值等金额实现的资产 货币资金
3.1.2 按低于账面价值的金额贬值实现的资 产
指账面价值较高，变现价值或被进一步利用 的潜在价值较低的资产。包括：
①超龄使用的固定资产 ②价值已摊销仍在使用的低值易耗品 ③企业长期经营形成的商誉 ④人力资源
某保险公司财务会计分析报告共44张PPT
第二十九页，共四十四页。
第三节 保险公司财务分析指标 四、反映盈利能力指标
1．承保利润率。本指标反映反映每一元的保费收 人所带来的承保利润的多少，旨在反映保险公司的 承保效益。其计算公式为： 承保利润率=承保利润÷保费收入×l00% 该指标值如果(rúguǒ)大于0，说明保险公司直接承保业 务有利润，否则，直接业务将出现亏损。
第四页，共四十四页。
第二节 保险公司财务会计报告分析的方法
一、比率分析法
1．在运用比率分析法时，只有计算比率的项目之间，确 实存在某种关系。 2．在运用比率分析法时应注意会计原则的一致性和统一 性。 3．比率分析法应与其他分析工具相配合，才能了解事实 的全部真象。
4．只凭单个比率评价(píngjià)公司的做法是不可取的 。
三、反映成本控制能力指标
1．赔付率。本指标反映一定时期的赔款支出与保费收
入的比率，其计算公式为： 赔付率=(赔款支出-摊回分保赔款+分保赔款支出)÷（
保费收入-分出保费+分入保费) ×l00% 本指标主要反映财产保险业务、意外伤害保险业务和 短期(duǎn qī)健康保险业务的赔款支出状况，该指标越 低越好。
期偿付能力最可信指标。金比率越高，短期债权人的
债务风险就越小。
第十六页，共四十四页。
第三节 保险公司财务(cáiwù)分析指标 一、反映偿债能力能力的指标
3．资产负债率。资产负债率是负债总额与资产总额的
比率, 其计算公式为: 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 该指标用来以反映保险公司资产负债比例关系，说明总 资产中有多大比例是通过负债来筹集的，也用来衡量保 险公司在清算时保护债权人利益的程度。
该指标越低，说明保险公司效益越好。
第三节 保险公司财务分析指标 四、反映盈利能力指标
1．承保利润率。本指标反映反映每一元的保费收 人所带来的承保利润的多少，旨在反映保险公司的 承保效益。其计算公式为： 承保利润率=承保利润÷保费收入×l00% 该指标值如果(rúguǒ)大于0，说明保险公司直接承保业 务有利润，否则，直接业务将出现亏损。
第四页，共四十四页。
第二节 保险公司财务会计报告分析的方法
一、比率分析法
1．在运用比率分析法时，只有计算比率的项目之间，确 实存在某种关系。 2．在运用比率分析法时应注意会计原则的一致性和统一 性。 3．比率分析法应与其他分析工具相配合，才能了解事实 的全部真象。
4．只凭单个比率评价(píngjià)公司的做法是不可取的 。
三、反映成本控制能力指标
1．赔付率。本指标反映一定时期的赔款支出与保费收
入的比率，其计算公式为： 赔付率=(赔款支出-摊回分保赔款+分保赔款支出)÷（
保费收入-分出保费+分入保费) ×l00% 本指标主要反映财产保险业务、意外伤害保险业务和 短期(duǎn qī)健康保险业务的赔款支出状况，该指标越 低越好。
期偿付能力最可信指标。金比率越高，短期债权人的
债务风险就越小。
第十六页，共四十四页。
第三节 保险公司财务(cáiwù)分析指标 一、反映偿债能力能力的指标
3．资产负债率。资产负债率是负债总额与资产总额的
比率, 其计算公式为: 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 该指标用来以反映保险公司资产负债比例关系，说明总 资产中有多大比例是通过负债来筹集的，也用来衡量保 险公司在清算时保护债权人利益的程度。
该指标越低，说明保险公司效益越好。
第四章 资产质量分析-PPT文档资料
第三节 流动资产及其质量分析
一、货币资金质量分析 货币资金的运用质量 货币资金的构成质量
1、日常货币资金规模是否适当
日常货币资金规模的影响因素： 资产规模、业务收支规模 行业特点：金融企业、工业企业、零售 企业 对货币资金的运用能力：如果企业囤积 大量货币资金，可能意味着企业正在丧 失潜在的投资机会，也表明了企业的管 理人员经营能力不佳、生财无道。
账面上未体现净值，但可以增值实现的“表外 资产” 已经提足折旧，但企业仍继续使用的固定资 产。 企业正在使用，但已经作为低值易耗品一次 摊销到费用中去，资产负债表中未体现价值 的资产。 已经成功的研究成果 人力资源。
4、按公允价值计价的资产
交易性金融资产、可供出售金融资产、 按公允价值计价的投资性房地产和生产 性生物资产 可按照帐面价值等额实现，但其质量远 远低于货币资金。（纸上富贵） 价值波动较大且较频繁。 应当结合其资产构成、市场价格波动状 况进行分析。
成本：
外部购入：较为客观 自制：易受人为影响出现波动 可变现净值＝预计售价－预计至完工时 估计将要发生的成本－预计的销售费用－相关税 费 ----易受主观因素影响 跌价准备反应了企业对其存货、消耗性生物资 产贬值程度的认识水平和企业可以接受的贬值 水平。
信息使用者分析时应结合的其 他因素：
第一节 资产质量概述
一、资产质量的概念： 是指资产的变现能力、增值能力、被企业在未 来进一步利用的质量以及与其他资产组合增值 的质量。
主要表现为资产帐面价值量与变现价值量或被 进一步利用的潜在价值量之间（可用资产的可 变现净值或公允价值）的差异。
二、资产按照质量分类：
资产质量分析(ppt143页)
转性以及与其他资产组合的增值性。
资产质量属性包括：资产质量的相对性、时效 性及层次性。
二、资产按照质量分类：
1、按照帐面价值等金额实现的资产 货币资金 交易性金融资产 可供出售金融资产
二、资产按照质量分类：
2、按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 ——指账面价值量较高，而其变现价值量或 被进一步利用的潜在价值量较低的资产。
（2）部分存货
存货： 存货计价规则：成本与可变现净值孰低。 存货成本高于其可变现净值的，应当计
提存货跌价准备
成本：
外部购入：较为客观 自制：易受人为影响出现波动
可变现净值＝预计售价－预计至完工时估计将 要发生的成本－预计的销售费用－相关税费
----易受主观因素影响 跌价准备反应了企业对其存货贬值程度的认识 水平和企业可以接受的贬值水平。
某公司2006年度简化的资产负债表如下： 单位万元
资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产净值 资产合计
负债及所有者权益
50 应付账款
100
长期负债
实收资本
100
留存收益
100
负债及所有者权益合计
其他财务指标：（1）长期负债与所有者权益之比：0.5（2） 销售毛利率：10%（3）存货周转率（存货按年末数计算）： 9次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天 计算）：18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）： 2.5次。要求：填充该公司资产负债表。
（1）短期债权 应收账款 应收票据 其他应收款
原因：(1) 短期债权
由于存在发生坏账的可能，短期债权往 往以低于账面的价值量回收。
对短期债权进行质量分析应注 意：
按比例计提坏账准备忽略了决定债权质 量的首要方面——特定债务人的偿债能力。 必须在坏账准备披露数字的基础上结合 债务人的情况做进一步分析。
资产质量属性包括：资产质量的相对性、时效 性及层次性。
二、资产按照质量分类：
1、按照帐面价值等金额实现的资产 货币资金 交易性金融资产 可供出售金融资产
二、资产按照质量分类：
2、按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 ——指账面价值量较高，而其变现价值量或 被进一步利用的潜在价值量较低的资产。
（2）部分存货
存货： 存货计价规则：成本与可变现净值孰低。 存货成本高于其可变现净值的，应当计
提存货跌价准备
成本：
外部购入：较为客观 自制：易受人为影响出现波动
可变现净值＝预计售价－预计至完工时估计将 要发生的成本－预计的销售费用－相关税费
----易受主观因素影响 跌价准备反应了企业对其存货贬值程度的认识 水平和企业可以接受的贬值水平。
某公司2006年度简化的资产负债表如下： 单位万元
资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产净值 资产合计
负债及所有者权益
50 应付账款
100
长期负债
实收资本
100
留存收益
100
负债及所有者权益合计
其他财务指标：（1）长期负债与所有者权益之比：0.5（2） 销售毛利率：10%（3）存货周转率（存货按年末数计算）： 9次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天 计算）：18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）： 2.5次。要求：填充该公司资产负债表。
（1）短期债权 应收账款 应收票据 其他应收款
原因：(1) 短期债权
由于存在发生坏账的可能，短期债权往 往以低于账面的价值量回收。
对短期债权进行质量分析应注 意：
按比例计提坏账准备忽略了决定债权质 量的首要方面——特定债务人的偿债能力。 必须在坏账准备披露数字的基础上结合 债务人的情况做进一步分析。
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存货的增长集中在原材料，产成品以及发出品三大类。 产成品的堆积说明市场销售未能达到预期，发出商品 过高意味着应收账款周转速度慢，企业回收力度弱。
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
华为的关联方交易数额减小，一半以上收入来源于海外，因此其应收账款主 要为第三方应收，账龄以未到期及逾期90天为主，属于正常的生产经营活动， 回收性较高。期末，人民币3,143百万元的应收第三方账款发生单项 减值， 并单项计提了人民币2,143百万元的坏账准备 。该些单项减值的应收账款主 要来源于发生严重财务困难或款项的可回收性存 有疑虑的客户。华为的坏账 准备政策较为宽松，对售货方比较宽容，轻易不计提坏账准备
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
华为控股有限公司资产质量分析报告
财务管理三班
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
Building a Better Connected World
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
小组成员
组长：周雪 成员：杨彩
张青青 张文佳 张喜 张笑晨 张耀文 周琦
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
华为的高流动性短期投资比上年增加了159亿，增速高 达71.6%。华为现主要以短期投资满足临时性资金需求， 减少了现金占用，提高了资金运用能力。
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
生产经营战略
专注核心产业，铸造强大的冲击力 本地研发，抢占战略高地 削足适履，强化流程与制度 无微不至，建立整体解决集合器 以心经营，塑造华为长青基业之本
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页) 某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
2015占比 10% 19% 16% 25% 30% 81% 100%
2014占比 9% 17% 15% 26% 25% 83%
100%
变动率 8% 11% 10% -2% 18% -2%
从资产结构来看，华为的流动资产占总资 产比例保持在80%左右，显然它是以流动资 产为主体的经营性资产主导结构。其中现
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
发展沿革
华为于1988年由任正非在中国深圳成立，它 是由员工持股的高科技民营企业。 自1995年
华为设立北京研发中心后，相继在全球设立
了包括印度、美国、瑞典、俄罗斯以及上海、 南京等多个研究所。目前， 华为有17万多名 员工，业务遍及全球170多个国家和地区，服 务全世界三分之一以上的人口。
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
初步分析
华为2015年度的资产负债率约为68%，与 2014年度相比变化不大。这一数值对于实 体经济企业来说较为合理，华为本身也有 维持这一水平的倾向。
经计算，2015年总资产周转率约为1，与14 年相比变化不大，总资产报酬率均约为9% 左右，说明企业盈利能力良好。
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页) 某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
负债增长情况分析
负债增长情况：资金的来源看，总资本增 长额600亿，债务资本增加433亿，权益增 加了167亿，资本总额的增长是企业业务扩 张的结果。
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
企业文化
华为基本法 1996年正式定位为管 理大纲
制订了公司宗旨、经 营政策、组织政策、 人力资源、控制政策
某控股有限公司资产质量分析报பைடு நூலகம்(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
初步分析
从总体来看，华为的资产总额由14年的 3098亿增长至15年的3722亿，增加了600多 亿，并且呈上升趋势，一般认为这会增加 企业的竞争实力。
资产总额增长的主要原因是流动资产增加 400多亿，其中现金及现金等价物增加300 多亿，增长速度达42%。而非流动资产中主 要是厂房设备增加较多。
所处行业
华为是全球领先的信息与通信技术(ICT)解决方案供
应商，专注于ICT领域，坚持稳健经营、持续创新的
战略，在电信运营商、企业、终端和云计算等领域 构筑了端到端的解决方案优势，为运营商客户、企 业客户和消费 者提供有竞争力的ICT解决方案、产品 和服务，并致力于使能未来信息社会、构建更美好 的全联接世界。
金及现金等价物占比较大，且不稳定。其 余资产变动率不是很大。
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
资产结构构成分析
表外分析：从外部环境看，市场需求旺盛， 以及国家产业政策扶持。 表内分析：从公司内部看，管理层指定经营 战略目标是通过掌握核心技术，不断创新及 改善产品质量，全面提高企业竞争优势。 所以形成了以流动性经营资产投入为主体的 结构。
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
资产
厂房设备 非流动资 产合计 存货
应收款项 现金及现 金等价物 流动资产 合计 资产总计
2015 35438 70509 61363 93260 110561 301646 372155
2014 27248 52668 46576 79580 78048 257105 309773
201340407094 201340407072 201340407085 201340407086 201340407087 201340407088 201340407089 201340407093
某控股有限公司资产质量分析报告(PP T35页)
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财务管理三班
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小组成员
组长：周雪 成员：杨彩
张青青 张文佳 张喜 张笑晨 张耀文 周琦
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华为的高流动性短期投资比上年增加了159亿，增速高 达71.6%。华为现主要以短期投资满足临时性资金需求， 减少了现金占用，提高了资金运用能力。
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生产经营战略
专注核心产业，铸造强大的冲击力 本地研发，抢占战略高地 削足适履，强化流程与制度 无微不至，建立整体解决集合器 以心经营，塑造华为长青基业之本
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2015占比 10% 19% 16% 25% 30% 81% 100%
2014占比 9% 17% 15% 26% 25% 83%
100%
变动率 8% 11% 10% -2% 18% -2%
从资产结构来看，华为的流动资产占总资 产比例保持在80%左右，显然它是以流动资 产为主体的经营性资产主导结构。其中现
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华为于1988年由任正非在中国深圳成立，它 是由员工持股的高科技民营企业。 自1995年
华为设立北京研发中心后，相继在全球设立
了包括印度、美国、瑞典、俄罗斯以及上海、 南京等多个研究所。目前， 华为有17万多名 员工，业务遍及全球170多个国家和地区，服 务全世界三分之一以上的人口。
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初步分析
华为2015年度的资产负债率约为68%，与 2014年度相比变化不大。这一数值对于实 体经济企业来说较为合理，华为本身也有 维持这一水平的倾向。
经计算，2015年总资产周转率约为1，与14 年相比变化不大，总资产报酬率均约为9% 左右，说明企业盈利能力良好。
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初步分析
从总体来看，华为的资产总额由14年的 3098亿增长至15年的3722亿，增加了600多 亿，并且呈上升趋势，一般认为这会增加 企业的竞争实力。
资产总额增长的主要原因是流动资产增加 400多亿，其中现金及现金等价物增加300 多亿，增长速度达42%。而非流动资产中主 要是厂房设备增加较多。
所处行业
华为是全球领先的信息与通信技术(ICT)解决方案供
应商，专注于ICT领域，坚持稳健经营、持续创新的
战略，在电信运营商、企业、终端和云计算等领域 构筑了端到端的解决方案优势，为运营商客户、企 业客户和消费 者提供有竞争力的ICT解决方案、产品 和服务，并致力于使能未来信息社会、构建更美好 的全联接世界。
金及现金等价物占比较大，且不稳定。其 余资产变动率不是很大。
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资产结构构成分析
表外分析：从外部环境看，市场需求旺盛， 以及国家产业政策扶持。 表内分析：从公司内部看，管理层指定经营 战略目标是通过掌握核心技术，不断创新及 改善产品质量，全面提高企业竞争优势。 所以形成了以流动性经营资产投入为主体的 结构。
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资产
厂房设备 非流动资 产合计 存货
应收款项 现金及现 金等价物 流动资产 合计 资产总计
2015 35438 70509 61363 93260 110561 301646 372155
2014 27248 52668 46576 79580 78048 257105 309773
201340407094 201340407072 201340407085 201340407086 201340407087 201340407088 201340407089 201340407093
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