期货市场技术分析导读
期货市场技术分析(三)-121页文档资料
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2、倒转锤头及射击之星
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2、倒转锤头及射击之星
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2、倒转锤头及射击之星
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3、穿头破脚
含义：在市场的顶部或者底部出现，属于转势形态 形态特征：由两只蜡烛图组成
1、由两根K线组成 2、在上升市势当中，出现一枝身体较长的阳烛之后，突然出现
一枝蜡烛部分非常短小的蜡烛，阴烛或阳烛均可，表示上升 力度减弱，市势有见顶回落的可能性，反之则可能见底回升 3、十字胎则是身怀六甲的一种特殊形态，其蜡烛部分，由于开 市价及收市价处于同一水平，因此，只出现一条横线，形成 一个十字架的形态
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案例3:穿头破脚
2019年2月橡胶日线
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案例3:穿头破脚 2019年1月豆油日线
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9、黄昏之星
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9、黄昏之星
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10、三只乌鸦与三白兵
含义：在市场的顶部出现，后市看淡 形态特征：
1、连续出现三枝阴烛 2、每日收市价都向下跌 3、收市价接近每日的最低价位 4、每日的开市价，都在上日蜡烛的身体部分之内 5、第一枝阴烛的身体部分，最好低于上日的最高价位
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10、三只乌鸦与三白兵
3、假如由连续两日的蜡烛形成平顶或平底形态，而该两枝蜡烛 足以构成其他转向形态，大市转向的机会亦随之增加
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11、平顶与平底
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11、平顶与平底
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12、好友反攻与淡友反攻
含义：好友反攻在底部出现，属于见底信号，而淡友反攻在顶
部出现，属于见顶信号
形态特征：
期货基础知识_第六章 第三节 期货市场技术分析方法_2024年版
期货基础知识_第六章第三节期货市场技术分析方法_2024年版期货基础知识第六章第三节期货市场技术分析方法2024年版一、技术分析的定义与三大假设技术分析是一种通过研究市场价格和交易量等数据来预测未来价格走势的方法。
它基于三个假设：第一，市场价格反映市场信息，因此价格变化是市场供求关系的直接反映；第二，市场价格具有趋势性，即市场价格会沿着某个趋势运动；第三，历史会重演，即市场价格在过去的表现可以在未来得到体现。
二、技术分析的基本工具与理论技术分析有四个基本工具：价格、交易量、时间和空间。
价格是市场信息的载体，交易量反映了市场参与者的兴趣和活跃程度，时间则反映了市场趋势的周期性变化，空间则反映了市场的潜在涨幅和跌幅。
技术分析有三大理论：道氏理论、波浪理论和江恩理论。
道氏理论是技术分析的鼻祖，它提出了市场趋势的概念和确认方法；波浪理论则基于斐波那契数列，通过预测价格回调和反弹的幅度来预测市场走势；江恩理论则强调时间与空间的重要性，预测市场价格转折点的时间和价格幅度。
三、技术分析的基本方法技术分析有三种基本方法：图表分析、指标分析和K线分析。
图表分析是通过绘制价格图表来分析市场趋势和形态；指标分析则是通过计算价格和其他相关数据的统计指标来预测市场走势；K线分析则是通过分析K线的形态和组合来预测市场走势。
四、技术分析的应用与注意事项技术分析可以应用于股票、期货、外汇等金融市场。
在使用技术分析时，需要注意市场信息的全面性、指标的适用性、K线的可靠性以及预测的局限性等问题。
此外，技术分析只是一种辅助分析方法，投资者应该结合其他分析方法进行决策。
总之，技术分析是一种重要的期货市场分析方法，它可以帮助投资者更好地理解市场走势并做出更明智的投资决策。
投资者在使用技术分析时需要注意其局限性，并结合其他分析方法进行决策。
期货市场技术分析三篇
期货市场技术分析三篇篇一：《期货市场技术分析》内容摘要：第一章技术分析的理论基础技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
“市场行为”有三方面的含义：价格、交易量和持仓兴趣。
理论基础技术分析有三个基本假定或者说前提条件1、市场行为包容消化一切2、价格以趋势方式演变3、历史会重演市场行为包容消化一切技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因此-----基础的、政治的、性理的或任何其它方面的------实际上都反映在其价格之路。
价格以趋势方式演变当前趋势将一直持续到掉头反向为止，坚定不移地顺应一个既成趋势直到出现反向的征兆为止。
此为趋势顺应理论的源头。
历史会重演打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。
技术分析与基础分析之辨技术分析主要研究市场行为，基础分析则集中考察导致价格涨跌或持平的供求关系。
基础分析者为了确定某商品的内在价值，需要考虑影响价格的所有相关因素。
所谓内在价值就是根据供求规律确定的某商品的实际价值。
它是基础分析派的基本概念。
如果某商品内在价值小于市场价格，称为价格偏高，应该卖出这种商品。
如果市价小于内在价值，叫做价格偏低，应当买入。
两派都试图解决同样的问题，即预测价格变化的方向。
只不过着眼点不同。
基础派追究市场运动的前因，而技术派则是研究其后果。
技术派理所当然地认为“后果”就是所需的全部资料，而理由、原因等无关紧要，基础派则非得刨根究底不可。
技术分析与出、入市时机选择决策过程分为前后两个阶段：先分析市场，而后选择出入市时机。
分析市场可用基础分析与技术分析，但是分析出入市时机得靠技术分析。
第一，市场走势是基本经济力量运作的结果，后者则受到政治体系当时状况主导，这又受到政客活动的影响。
第二，市场参与者的多数心理状态，将决定价格走势的方向，以及发生变动的时间。
技术分析的灵活性和适应性技术派可以同时跟踪追随许多不同品种，而基础派只好从一而终。
《期货市场技术分析》
期货市场技术分析1. 引言技术分析是投资者在进行期货市场分析和决策时常用的一种方法。
它通过研究市场的历史价格和交易量数据，探寻市场中隐藏的规律和趋势，以预测未来价格的走势。
本文将介绍期货市场技术分析的基本原理和常用工具，帮助投资者更好地理解和应用技术分析方法。
2. 技术分析的基本原理技术分析的基本原理是市场上的一切因素都已反映在价格中。
技术分析师认为市场上的供需关系、心理因素和其他影响因素都会表现在价格变动中，因此通过研究价格的走势和交易量等指标，可以预测未来价格的走势。
技术分析的核心是通过研究历史价格走势来发现市场中的规律和趋势。
技术分析师会使用各种图表、指标和形态来分析价格走势，从而预测未来的市场变动。
这些分析方法不依赖于基本面因素的研究，而是着重考虑市场上的买卖力量和市场心理。
3. 常用的技术分析工具3.1 图表分析图表分析是技术分析中最基本的工具之一。
常用的图表包括K线图、线形图和柱状图等。
通过观察这些图表的形状和模式，可以发现市场中的趋势和反转点，并作出相应的交易决策。
K线图是技术分析中最常见的图表类型之一。
它以一个固定时间段内的四个价格关系为基础，绘制出一根完整的K线。
K线图通过颜色和长度等信息来反映价格的涨跌和波动情况，是技术分析师分析价格走势的重要工具之一。
3.2 技术指标技术指标是技术分析中常用的量化工具。
它通过对市场价格和交易量等数据的计算和统计，提供了更加具体和实用的市场分析工具。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）和随机指标（KD）等。
这些指标可以帮助投资者判断市场的超买超卖情况，寻找价格趋势的变化点，并作出相应的交易决策。
3.3 形态分析形态分析是技术分析中一种较为主观的方法。
它通过观察价格图表中的特定形态和图案，判断市场中的趋势和反转点。
常见的形态包括头肩顶、双底和三角形等。
通过观察这些形态的形成和演变过程，可以预测市场的走势和可能的价格反转点。
4. 技术分析的应用技术分析在期货市场中有广泛的应用。
期货市场技术分析导读
《期货市场技术分析》（）被西方社会誉为技术分析的《圣经》，以它对技术分析学习的价值和推动技术分析发展的成就来看，确实当之无愧！我们当然也要感谢作者，并记住他的名字——约翰·墨菲（John J. Murphy）。
我们还要感谢将这本书引入中国大陆地区的译者丁圣元和《金融市场技术分析》（本书的新版）的译者陈鑫。
本文是《期货市场技术分析》的导读，目的是提高大家的阅读效率，本身这本厚厚的书，就让很多人望而却步。
建议大家在使用这篇导读同时，也不要忘记自己的阅读方式。
本书可谓字字珠玑，经常在不显眼的地方出现一句犹如五雷轰顶的话，让我们傻傻地琢磨很长时间，越琢磨越有味道！有时在经历一场惊涛骇浪后，寂寥之中翻到书中某处，顿时眼泪哗哗的……第一章技术分析的理论基础在这一章，需要掌握的重点是技术分析得以成立的三个核心理念：１、市场行为包容消化一切；２、价格以趋势方式演变；３、历史会重演。
不管你现在是否能够接受这三个理念，如果你学习技术分析，就必须接受“全部”这三个观点，所有的技术分析方法都是以它们为基础；如果经过一段时间后，你发现这三个观点确实与你的理念和实践相冲突，那么就放弃技术分析，继续走下去的话，只能走上歧路，因为没有基本理念支持的技术分析方法是空中楼阁。
约翰·墨菲（John J. Murphy）第二章 道氏理论几乎所有的技术分析大全都将道氏理论放在最前面，因为道氏理论是技术分的指导原则，虽然查尔斯·H·道在创立道氏理论的时候并未将其当作一种股市预测手段，就像老子在撰写《道德经》的时候，也没想到它以后会成为一个宗教的基本经典。
１、平均价格包容消化一切因素；２、市场具有三种趋势；３、大趋势可以分为三个阶段；４、各种平均价格必须相互验证；５、交易量必须验证趋势；６、惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
虽然在每本书中，道氏理论的内容都很少，但是作为一名技术分析人士，必须彻底理解道氏理论以上六条基本原则，之后再学习和使用其它技术分析方法时，到处都会看到道氏理论的影子。
《期货市场技术分析》课件
技术分析的应用与实践
PART
05
利用指标
许多技术指标可以帮助预测价格的转折点，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）和动量指数等。这些指标可以提供关于市场动向的线索。
观察市场情绪
通过研究市场参与者的行为和市场情绪，可以判断市场的强弱和可能的转折点。例如，过度乐观或悲观的市场情绪可能预示着价格的反转。
总结词
期货市场是买卖期货合约的场所，与现货市场相比，期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点。期货交易只需缴纳少量保证金，即可买入或卖出大量期货合约，因此具有高杠杆性。同时，期货价格波动较大，投资者需要承担较高的风险。然而，一旦获得成功，收益也会非常可观。
详细描述
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能。
一定时间段内成交的合约数量，反映市场参与者的交易活跃度。
持仓量
未平仓的合约数量，反映市场参与者的持仓情况。
交易量
技术分析的主要理论
PART
04
道氏理论是技术分析的基石，它提供了一种理解市场趋势的方法。
道氏理论认为市场趋势是由主要的“牛市”和“熊市”周期驱动的，这些周期又由更小的次级周期和日常波动组成。理论强调了市场整体趋势的重要性，并提出了确认趋势反转的准则。
技术分析的基本理论
PART
02
总结词
技术分析是一种通过研究市场行为来预测未来价格变动的分析方法。它基于一些基本原则，如历史会重演、价格反映一切信息、趋势是朋友等。
详细描述
技术分析的定义是通过对市场价格、交易量等数据进行分析，以预测未来价格走势的方法。它基于一些基本原则，如市场行为反映一切信息、趋势是朋友、历史会重演等。这些原则认为，市场价格和交易量等数据包含了所有相关的信息，可以通过分析这些数据来预测未来的价格变动。
期货市场技术分析简介精品PPT课件
，因此真正大趋势的翻转形态并不常见。而持续形态
最常见，各类持续形态基本上也是大同小异）
三角形
旗形
矩形
楔形
三、趋势的持续和反转
反转形态所共有的基本要领
事先存在趋势的必要性 重要趋势线的突破 形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大 顶和底的差别 交易量在验证向上突破信号时更具重要性
趋势线陡峭程度的变化
趋势的辨别
管道线
趋势的辨别：美圆在2002年1 月见顶后，走出了两年多的下
跌，并严格遵趋循势下的降辨通别道
美圆在2002年1月见顶后 走出了两年多的下跌，
并严格遵循下降通道
百分比回撤
33% 回撤 50% 回撤 66% 回撤
三、趋势的持续和反转 几种常用的持续形态
上升/下降/对称三角形 楔形 旗形 矩形 失败的头肩形
２.组合移动平均线的应用 当收盘价同时穿越两条以上均线时，构成入市信号 当短周期均线穿越长周期均线时也构成入市信号
移动平均线的含义
• 假设现在的行情价格在均衡价格(平均价)之 上，则意味着市场买力较大，反之行情价格 在平均价之下，则意味着供过于求，卖压较 重。
• 只要价格低于成本价便会有人买入，因而均 线便成为上升支撑日线总在均线之上。只要 价格高于成本价就会有人卖出，因此，均线 成为下跌行情阻力，日线总在均线之下。将 几个平均值逐一画在坐标上并用光滑曲线连 接起来，便形成 N日均线。
• 持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反 向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大 小反映了市场交易规模的大小，也反映了 多空双方对当前价位的分歧大小。
基本面&技术面
行情 分析方法
基本面分析 （驱动因素）
期货市场的交易技术分析
期货市场的交易技术分析期货市场是金融市场中的重要组成部分，其特点包括高风险、高收益、高杠杆等。
交易技术分析是投资者在期货交易中获取更多利润的重要工具之一。
本文将介绍期货市场的交易技术分析方法和实践经验，以帮助投资者更好地应对市场风险。
一、趋势分析趋势分析是期货市场交易技术分析中最常用、最基础的方法之一。
通过对历史价格走势进行观察与记录，以及使用相关的技术指标，投资者可以判断当前市场的趋势，并作出相应的交易决策。
其中，常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标等。
二、形态分析形态分析是另一种常用的期货市场交易技术分析方法。
通过观察价格图表中的特定形状或模式变化，投资者可以预测价格未来的走势。
常见的图表形态包括头肩顶、头肩底、双顶、双底等。
投资者可以根据形态分析的结果，制定相应的交易策略。
三、量价分析量价分析是一种综合考虑成交量和价格变动的交易技术分析方法。
通过观察成交量与价格之间的关系，投资者可以判断市场的买卖力量以及价格的变动趋势。
常见的技术指标包括成交量指标、能量潮指标等。
投资者可以利用这些指标来确定交易时机和风险水平。
四、周期分析周期分析是一种基于时间序列的交易技术分析方法。
通过研究市场中的周期性波动，投资者可以预测市场未来的行为，并做出相应的投资决策。
常见的技术指标包括波动率指标、周期振荡指标等。
投资者可以根据这些指标来判断市场的超买超卖情况，以及市场的短期和长期趋势。
五、交易系统交易系统是将交易技术分析方法与风险管理原则相结合的一种综合工具。
它可以帮助投资者自动化执行交易策略，并且对交易过程进行监控和调整。
交易系统的设计和应用需要一定的专业知识和经验，投资者可以根据自己的需求和实际情况选择适合自己的交易系统。
在进行期货市场的交易技术分析时，投资者需要注意以下几点：首先，要坚持严格的风险管理原则，合理控制交易风险。
交易技术分析只是辅助工具，不能代替风险管理的重要性。
其次，要注重市场的基本面分析，了解市场的供求关系和宏观经济情况。
期货市场技术分析
期货市场技术分析期货是金融市场中的重要组成部分，给投资者提供了一个参与市场的机会。
而技术分析则是期货市场中投资者常用的方法之一，通过对历史价格和交易量进行分析，寻找价格趋势和重要的市场信号。
本文将对期货市场技术分析的概念、方法和实施进行探讨。
一、期货市场技术分析的概念技术分析是一种基于市场数据，主要通过价格和交易量的图形和指标来预测未来价格走势的方法。
技术分析认为市场动态是由供需关系决定的，市场反应会在价格和交易量上体现出来。
因此，通过对市场数据进行分析，可以揭示市场的内在规律，进而做出投资决策。
二、期货市场技术分析的方法1.图表分析：图表是技术分析最重要的工具之一、常用的图表有K线图、折线图和条形图。
K线图是最常用的图表类型，通过收盘价、最高价、最低价和开盘价这四个价格来描述一段时间内的价格波动情况。
通过观察K线图中的形态和模式，可以获得一些重要的市场信号。
2.移动平均线：移动平均线是一条平滑过的曲线，通过计算一段时间内的平均价格来代表市场趋势。
常用的移动平均线包括简单移动平均线和指数移动平均线。
移动平均线可以帮助投资者判断价格的长期趋势，从而决定买入或卖出的时机。
3.相对强弱指标：相对强弱指标（RSI）可以通过计算一段时间内涨幅和跌幅的比例，来判断市场的超买和超卖情况。
当RSI指标超过70时，表示市场处于超买状态，可能会有价格回调的机会；当RSI指标低于30时，表示市场处于超卖状态，可能会有价格反弹的机会。
4.成交量指标：成交量指标可以用来分析市场的参与程度和资金流向。
当价格上涨但成交量下降时，可能会出现价格的拐点；当价格下跌但成交量增加时，可能会有价格反弹的机会。
5.形态分析：形态分析是通过观察图表中的价格形态和模式，来预测市场的走势。
常用的形态包括头肩顶、头肩底、三角形、矩形等。
形态分析师可以帮助投资者判断价格的拐点和趋势的变化。
三、期货市场技术分析的实施1.数据收集：首先需要收集并整理市场的历史价格和交易量数据。
【期货市场技术分析】完整版——约翰.墨菲
【期货市场技术分析】完整版——约翰．墨菲引言期货市场是一个充满挑战和机遇的市场，对于投资者来说，了解市场走势和价格变动的技术分析方法是非常重要的。
其中，约翰．墨菲（John J. Murphy）提出的技术分析方法在期货市场中应用广泛，被许多投资者视为宝贵的指导工具。
本文将介绍约翰．墨菲的技术分析方法，并探讨其在期货市场中的应用。
什么是技术分析？技术分析是一种通过研究历史交易数据（如价格和成交量）来预测市场走势的方法。
它认为价格的运动不是完全随机的，而是受到各种因素的影响。
技术分析的目标是通过研究市场参与者的行为模式来确定价格变动的可能方向。
约翰．墨菲的技术分析方法约翰．墨菲提出的技术分析方法主要包括以下几个方面：1. 趋势分析趋势分析是技术分析的基础，它认为市场价格会呈现一定的趋势，投资者可以通过识别和跟随趋势来获利。
约翰．墨菲提出了一套识别和确认趋势的方法，包括利用移动平均线、趋势线和价格形态等工具。
移动平均线是一种平滑价格曲线的方法，通过计算一段时间内的平均价格，可以减少价格波动的干扰，更好地展示市场的趋势。
趋势线则是连接价格走势中的高点或低点，确定趋势的方向和力度。
价格形态则是指价格走势中的一些特定形态，如头肩顶和头肩底等，它们可以预示着趋势的转折点。
2. 突破交易突破交易是指在价格突破重要支撑或阻力位时进行交易的策略，它认为价格向既定方向突破这些关键位时，有可能持续趋势。
约翰．墨菲提出了一套判断和确认突破的方法，包括利用移动平均线和技术指标等工具。
移动平均线的突破被视为一个重要的信号，当价格向上突破移动平均线时，可能意味着向上的趋势开始；当价格向下突破移动平均线时，可能意味着向下的趋势开始。
技术指标则用来辅助判断突破的可靠性，如相对强弱指标（RSI）和移动平均收敛/发散指标（MACD）等。
3. 收敛/发散分析收敛/发散分析是一种通过比较价格和技术指标之间的关系来判断市场走势的方法。
约翰．墨菲认为价格和技术指标之间的背离关系可以提供重要的交易信号。
《期货市场技术分析》课件
期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点，投资者 可以通过买入或卖出期货合约的方式，获得赚取收益或 对冲风险的机会。
期货市场的功能和作用
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等 功能，对整个经济体系的发展和稳定起到了重要 的作用。
详细描述
期货市场的价格发现功能可以帮助企业和投资者 做出更加明智的决策，套期保值和规避风险功能 则可以帮助企业和投资者降低经营风险。
以维持。
波浪理论
总结词
波浪理论是一种通过研究价格波动形态来预测市场趋势的技术分析方法。
详细描述
波浪理论认为市场价格的波动遵循一定的规律，这些规律表现为一系列的上升和下降波浪。每个波浪都有其独特 的形态和比例关系，通过识别这些形态和比例关系，投资者可以预测市场的未来走势。波浪理论的应用需要投资 者具备较高的技术分析能力和经验。
技术分析不适用于所有市场和所有交易者
期货市场受到许多因素的影响，包括供求关系、政策因素、全球经济状况等。技术分析在某些情况下 可能无法准确反映这些因素，因此其适用性可能受到限制。
此外，技术分析也不适用于所有交易者。对于新手或缺乏经验的人来说，理解图表和指标可能需要较 长时间的学习和实践。因此，在使用技术分析时，应充分了解其局限性，并根据个人情况和市场状况 进行决策。
性，避免盲目套用。
案例三：江恩理论的实战应用
要点一
总结词
要点二
详细描述
江恩理论是期货市场技术分析的重要理论之一，通过实际 案例分析，深入了解江恩理论在期货市场中的应用。
江恩理论认为市场价格的运动受到时间、价格和空间三个 因素的影响。在实战应用中，投资者需要掌握江恩理论的 基本原则和方法，如时间周期、价格形态和空间比例等。 同时，需要注意江恩理论的适用性和局限性，避免盲目套 用。
期货市场技术分析pdf
期货市场技术分析1. 引言期货市场技术分析是投资者在期货市场中使用的一种方法，通过分析市场的历史交易数据，以了解市场走势、价格趋势和价格波动的模式。
技术分析主要侧重于研究市场的价格图表和指标，以预测未来的价格走势，并作出相关的投资决策。
本文将介绍期货市场技术分析的基本原理和常用的分析工具，以及如何应用这些工具来制定投资策略。
2. 技术分析基本原理技术分析的基本原理是市场的历史交易数据可以揭示市场心理和市场供需关系。
价格图表是技术分析的基础，通过分析价格走势的模式和形态，可以预测未来的价格走势。
技术分析认为市场行为具有惯性，即过去的价格走势会对未来的价格走势产生影响。
因此，通过研究市场的历史交易数据，可以找到一些常见的价格模式和趋势，并根据这些模式和趋势来制定投资策略。
3. 常用的技术分析工具3.1. 趋势线和支撑位/阻力位趋势线是通过连接市场上的高点或低点来研究价格走势的工具。
它可以用来判断市场的趋势以及支撑位和阻力位的位置。
支撑位是价格下跌时的价格水平，而阻力位则是价格上涨时的价格水平。
投资者可以根据支撑位和阻力位的位置来确定买入和卖出的时机。
3.2. 均线均线是用来平滑价格数据的线条，通过计算一段时间内的平均价格，可以较好地把握价格的趋势。
常用的均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以关注短期均线和长期均线的交叉点，以确定买入和卖出的时机。
3.3. 相对强弱指标（RSI）相对强弱指标（RSI）是衡量市场超买和超卖状态的指标。
它的取值范围在0到100之间，常用的参数设置为14天。
当RSI的值超过70时，说明市场出现超买状态，可能会发生回调；当RSI的值低于30时，说明市场出现超卖状态，可能会出现反弹。
投资者可以根据RSI的数值来判断市场的买入和卖出机会。
4. 技术分析的应用技术分析可以应用于不同的期货市场，包括股指期货、商品期货和外汇期货等。
投资者可以根据不同市场的特点和历史交易数据，选择合适的技术分析工具和指标。
【期货市场技术分析】完整版——约翰
期货市场技术分析完整版——约翰一、引言期货市场是一个高度复杂、充满变数的金融市场，对于投资者而言，如何在其中获得成功，是摆在他们面前的一大难题。
技术分析作为一种有效的投资工具，可以帮助投资者更好地理解市场走势，把握投资机会。
本文将详细介绍期货市场技术分析的基本原理、方法和应用，帮助投资者更好地运用技术分析，提高投资效益。
二、技术分析的基本原理技术分析是一种基于历史数据，通过图表和指标分析市场走势，预测未来价格走势的方法。
其基本原理是市场行为反映了一切信息，价格走势具有趋势性，历史会重演。
技术分析的核心在于寻找市场中的规律，通过对这些规律的研究，预测市场未来的走势。
三、技术分析的主要方法1. 趋势分析：趋势分析是技术分析的核心，通过分析价格走势，判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是横盘整理。
常用的趋势分析工具有移动平均线、趋势线等。
2. 形态分析：形态分析是通过观察价格走势形成的各种形态，预测市场未来的走势。
常见的形态有头肩顶、头肩底、双重顶、双重底等。
3. 指标分析：指标分析是通过计算价格、成交量等数据，得出一系列指标，从而判断市场走势。
常用的指标有MACD、RSI、KDJ等。
4. 波浪理论：波浪理论是一种基于市场周期性的分析方法，通过分析市场波动的规律，预测市场未来的走势。
四、技术分析的应用1. 买卖决策：投资者可以通过技术分析，判断市场走势，制定买卖策略。
在上升趋势中，投资者可以逢低买入，逢高卖出；在下降趋势中，投资者可以逢高卖出，逢低买入。
2. 风险控制：技术分析可以帮助投资者判断市场风险，从而制定相应的风险控制措施。
例如，在市场出现顶部信号时，投资者可以适当减仓，降低风险。
3. 投资组合管理：投资者可以通过技术分析，对不同的投资品种进行分析，从而构建一个具有良好风险收益特征的投资组合。
期货市场技术分析完整版——约翰六、技术分析的心理层面在期货市场中，投资者的心理因素同样重要。
技术分析不仅是对价格走势的分析，更是对市场参与者心理状态的研究。
期货市场行情及技术分析
这一认识十分关键，它可以使你客观、辩证地对待每一种技术分析的 结果，不会犯上面所说的一些错误。 （3）每一种技术分析方法都有优缺点，并且都各自适用于一定的市场 环境，而非适用于所有的市场。 （4）尽量多掌握一些技术分析方法，深刻理解，在掌握方法基本应用 知识的同时，要着重弄清它的优缺点和适用的市场环境。 同理，一种技术分析方法虽不能对所有的市场进行有效预测，但它对某 一类市场的预测则是十分有效的。所以，一定要用每一种分析方法的长 处，避开其短处，谨防错用。 （5）重视不同方法之间的相互印证。 用技术分析方法分析市场大趋势时，需要用基本面来印证。 （6）一定要有自己会出错和改正错误的思想准备。 实践证明，无论怎样严密分析，出错的可能性仍然存在。不要迷信你的 分析，当市场已经证明你错了，你一定要坚决、果断地改正。
.技术分析不是严谨的科学，而是统计概率性的理论，所以在运用技术分析 时经常会出现错误的思想倾向
（1）过分依赖技术分析结果。 误以为技术分析方法应该是准确无误的分析工具，所以迷信某一种分析方
法得出的预测结论。 （2）把某种分析方法作为市场预测的万能工具。 实践中，我们经常看到
，有时市场波浪行进形态很清晰，非常易于辨认和数浪，但当市场过于强势 时，由于波浪的延伸、再延伸而使数浪者迷茫；当市场处于无趋势的盘整时 期，由于调整浪存在多重性和多种结构，使得数浪十分复杂或容易数错。
技术分析的基本观点是：所有影响商品实际供需量及其背后起引导作用的种 种因素，包括市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等等，都集中反映在商 品的价格和和交易量上。
《期货技术分析》课件
选择交易时机
进场和离场点位
通过技术分析确定进场和离场的最佳点位，以最大化盈利并降低 风险。
反转信号
关注图表上的反转信号，如头肩顶、双重顶等形态，以及交易量的 变化，以判断最佳的交易时机。
时间框架
根据不同的时间框架，如日图、周图和月图，选择适合的交易时机 和持有时间。
控制风险
01
02
03
设置止损
在进场时设置止损点位， 一旦价格触及止损点，及 时离场以控制亏损。
详细描述
相反意见理论认为市场走势是由大多数人的 意见所决定，而与大多数人意见相反的少数 人往往会成为市场的赢家。该理论强调对市 场参与者情绪的关注，通过观察市场参与者 的情绪变化，投资者可以更好地把握市场的
走势并做出更明智的投资决策。
箱体理论
要点一
总结词
价格波动范围的确定
要点二
详细描述
箱体理论是一种确定价格波动范围的工具。它认为市场走 势是在一个箱体范围内波动，箱体的上下限就是价格的阻 力位和支撑位。通过确定这些箱体和阻力位、支撑位，投 资者可以更好地把握市场的走势并制定相应的投资策略。
相互独立
01
技术分析和基本面分析有各自的理论体系和研究对象，可以独 立使用。
02
在某些情况下，技术分析和基本面分析的结论可能存在冲突，
此时需要综合考虑各种因素做出决策。
相互独立的特点也使得技术分析和基本面分析可以相互借鉴和
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启发，促进各自的发展和完善。
06
期货交易策略与技巧
顺势交易策略
总结词
蜡烛图也称为K线图，它以时间为横轴，以价格为纵轴，将每个交易日的开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制 成一根蜡烛图。根据收盘价与开盘价的关系，蜡烛图可以呈现不同的颜色和形态，从而为技术分析提供了重要的 参考依据。
期货市场技术分析·墨菲
它基于一个假设，即市场走势具有一定的规 律性，这些规律可以通过对历史数据的分析
来揭示。
技术分析与基本分析的区别
基本分析侧重于研究基本面因素，如 宏观经济、行业趋势、公司财务等， 以判断未来市场走势。
技术分析则侧重于研究市场走势本身 ，通过观察价格和交易量的变化来预 测未来市场趋势。
技术分析的适用范围
市场情绪指标
市场情绪指标是反映投资者对市场的看法的指标。例如， 通过调查交易者的信心指数或观察专业投资者的行为，可 以了解当前市场的情绪状态。如果大多数交易者对市场持 乐观态度，则可能推动市场继续上涨；反之，则可能下跌 。
06
技术分析的局限性及注意事
项
技术分析的局限性
不考虑价格以外的市场因 素
技术分析只关注价格变动，忽 略了其他市场因素如基本面、 新闻事件等对价格的影响。
历史数据不一定能预示未 来
技术分析基于历史数据来预测 未来，但未来市场走势可能受 到不可预测事件的影响，因此 技术分析存在局限性。
过度解读和依赖可能导致 决策偏差
过于依赖技术分析可能导致对 价格的过度解读，从而做出错 误的交易决策。
无法适应所有市场情况
在极端市场情况下，技术分析 可能失效，无法准确预测市场 的走势。
详细描述
在技术分析中，成交量通常与价格走势结合使用。如果价格上涨但成交量减少，这可能意味着上涨趋势缺乏动力 ，而如果价格下跌但成交量增加，则可能表明下跌趋势强劲。此外，成交量的变化还可以预示价格突破和反转的 可能性。
持仓量与未平仓合约量
总结词
持仓量与未平仓合约量反映了市场上持有的未平仓头寸数量，它们可以提供市场参与者的信息。
RSI
总结词
RSI（相对强弱指数）是一种振荡器指标，用于衡量期 货市场的超买和超卖情况。
期货市场技术分析_
期货市场技术分析_期货市场技术分析是投资者通过对市场历史数据的分析和研究来预测未来市场走势的一种方法。
它基于市场价格和交易量等信息，通过利用图表和技术指标等工具，帮助投资者判断市场趋势和价格变动的可能性，从而指导投资决策。
本文将从图表分析和技术指标两个方面介绍期货市场技术分析的基本原理和应用方法。
图表分析是期货市场技术分析的基础，它通过绘制价格和交易量的图表来观察市场的走势和行为。
图表分析主要包括趋势分析、支撑阻力分析和图形形态分析等方法。
趋势分析是通过判断价格走势是否呈现一定方向的趋势来预测未来价格的走势。
支撑阻力分析是基于市场价格反弹和回落时的技术指标，通过观察价格的支撑和阻力点，判断价格是否有可能继续上涨或下跌。
图形形态分析是通过观察价格图形的特点，如头肩顶和双底等形态，来判断市场的走势和趋势。
技术指标是期货市场技术分析的重要工具，它是通过对市场历史数据进行统计和计算得出的数学模型和指标。
技术指标可以帮助投资者观察市场的走势和价格变动，从而进行交易决策。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标和动量指标等。
移动平均线通过计算一段时间内的价格平均值，来观察价格的走势和趋势。
相对强弱指标是用来衡量市场买卖力量的指标，通过观察指标的数值，来判断市场的超买超卖状态。
动量指标是用来观察市场趋势的指标，通过观察指标的变化，来判断市场价格的动力和趋势。
在实际应用中，期货市场技术分析需要结合价格图表和技术指标等信息，进行综合分析和判断。
首先，投资者可以通过绘制价格图表来观察市场的走势和形态，并通过趋势线和支撑阻力点等工具来判断市场的趋势和关键价格点。
其次，投资者可以结合技术指标的信号和变化来辅助判断市场的走势和价格的变动。
例如，当移动平均线交叉时，可能会出现价格的趋势转折；当相对强弱指标超过一定数值时，可能会出现市场的超买或超卖情况；当动量指标超过一定数值时，可能会出现市场价格的加速或减速情况。
需要注意的是，期货市场技术分析并不能确保投资者能够准确预测市场走势和价格变动，因为市场具有一定的不确定性和风险。
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《期货市场技术分析》（/subject/1089991/）被西方社会誉为技术分析的《圣经》，以它对技术分析学习的价值和推动技术分析发展的成就来看，确实当之无愧！我们当然也要感谢作者，并记住他的名字——约翰·墨菲（John J. Murphy）。
我们还要感谢将这本书引入中国大陆地区的译者丁圣元和《金融市场技术分析》（本书的新版）的译者陈鑫。
本文是《期货市场技术分析》的导读，目的是提高大家的阅读效率，本身这本厚厚的书，就让很多人望而却步。
建议大家在使用这篇导读同时，也不要忘记自己的阅读方式。
本书可谓字字珠玑，经常在不显眼的地方出现一句犹如五雷轰顶的话，让我们傻傻地琢磨很长时间，越琢磨越有味道！有时在经历一场惊涛骇浪后，寂寥之中翻到书中某处，顿时眼泪哗哗的……
第一章技术分析的理论基础
在这一章，需要掌握的重点是技术分析得以成立的三个核心理念：
１、市场行为包容消化一切；
２、价格以趋势方式演变；
３、历史会重演。
不管你现在是否能够接受这三个理念，如果你学习技术分析，就必须接受“全部”这三个观点，所有的技术分析方法都是以它们为基础；如果经过一段时间后，
你发现这三个观点确实与你的理念和实践相冲突，那么就放弃技术分析，继续走下去的话，只能走上歧路，因为没有基本理念支持的技术分析方法是空中楼阁。
约翰·墨菲（John J. Murphy）
第二章道氏理论
几乎所有的技术分析大全都将道氏理论放在最前面，因为道氏理论是技术分的指导原则，虽然查尔斯·H·道在创立道氏理论的时候并未将其当作一种股市预测手段，就像老子在撰写《道德经》的时候，也没想到它以后会成为一个宗教的基本经典。
１、平均价格包容消化一切因素；
２、市场具有三种趋势；
３、大趋势可以分为三个阶段；
４、各种平均价格必须相互验证；
５、交易量必须验证趋势；
６、惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
虽然在每本书中，道氏理论的内容都很少，但是作为一名技术分析人士，必须彻底理解道氏理论以上六条基本原则，之后再学习和使用其它技术分析方法时，到处都会看到道氏理论的影子。
道氏理论的批评者，显然没有意识到道氏理论的价值。
道氏理论对技术分析是一种指导作用，并不适用于直接的交易决策。
我们可以把道氏理论和其它技术分析方法理解为教练和运动员的关系。
查尔斯·H·道（Chales·H·Dow）
第三章图表简介
本章的很多内容可能不太适用于中国大陆地区的读者，大家注意一下关于成交量、周线图和月线图的说明就可以了，这些内容在后面的章节中还会有详述。
关于图表的内容，目前中国大陆地区使用K线较多，我们可以阅读史蒂夫·尼森的《日本蜡烛图技术》（/subject/1087737/）来学习这方面的知识。
第四章趋势的基本概念
趋势是技术分析三个核心理念之一，道氏理论六项基本原则，有五项在描述趋势，由此可见趋势在技术分析中的重要性。
这一章可谓是重点中的重点。
技术分析中的很多重要概念，在这一章里都进行了详细的阐述，如趋势、支撑和阻力、回撤、反转、跳空等。
即使是有一定经验的技术分析人士，在进行市场解读时，也经常回到这里进行复习。
建议大家在翻开这一章前，斋戒沐浴，怀着崇敬的心情去阅读和理解每一个字，谨慎地做好圈点和笔记，并打开行情软件，进行验证和实践。
第五章主要反转形态
反转是最受关注的市场行为。
在进入学习之前，有必要区别一下反转和反弹：
反转意味着趋势的改变；
反弹指的是下跌趋势不变的情况下，市场的上行运动，反弹对长线投机者意义不大，但对短线投机者很重要。
本章详细介绍了最常见的反转形态头肩型和双底（顶），这两种形态也是最容易被滥用的技术形态。
重点有两个：成交量变化在形态形成过程中的重要性，以及形态失败的情况。
第六章持续形态
持续形态指的是，市场经过一段时间的盘整后，继续沿原有趋势运动。
在持续形态中，成交量的变化同样是重点。
持续形态有很多种，要自己从这些形态中总结共同点。
本章的结尾提到了技术分析中最重要的概念之一——背离。
在判断市场走势时，各种不同的技术指标要和价格指向同一方向，如果有某个指标和价格反向，则称为背离。
背离说明价格的走势至少不是太稳固。
第七章交易量和持仓兴趣
在各种辅助指标中，成交量是最重要的，一位技术分析人士可以不用趋势系统，不同动能指标，同样做的很好，但必须用成交量。
需要注意的是，在上升趋势中，必须要有成交量放大的支持；而在下跌趋势中，成交量验证可有可无，放大的成交量只代表这个下跌趋势可能会更猛烈，而缩小的成交量并不意味着下跌趋势会中止。
第八章长期图表和商品指数
这一章的重点，在于理解长期图表的意义。
大多数股票市场的参与者只关注日线，周线和月线可以为我们提供更大的视角。
如果月线和周线是下跌趋势，那么日线的上涨行为就很可疑。
同样，周期更短的日内线可以为我们选择比日线更精确地交易点。
周线承上启下，是最重要的。
第九章移动平均线
移动平均线从本质上来说就是趋势线。
随着人们对移动平均线的使用越来越多，也不断开发出了更多新的用法。
如果一位技术分析人士对移动平均线得心应手，他可以放弃任何其它技术指标，只要花几秒钟扫一眼移动平均线，市场状况就了然于胸。
关于移动平均线时间周期，历来是技术分析人士关心的一个重要问题。
在本书中引用了美林公司对此进行的一项跨度为４年的研究，结论是，没有那种移动平均线可以证明是最好的。
在本书的新版《金融市场技术分析》中，作者删除了对这个试验的引用。
如果你真正了解了移动平均线，会发现，关于时间周期的问题，根本就不是问题。
移动平均线的关键不是时间周期，而是你如何去解读它。
移动平均线要在实践中慢慢去发现，并掌握它。
第十章摆动指数和相反意见理论
摆动指数就是我们常说的动能指标。
理论上这种指标可以手工绘制，但它还是在计算机普及之后才迅速发展起来。
本书成书时间较早，因此对动能指标的介绍不是太深入。
不过，作者仍然提出了非常有见地的建议：
移动平均线适用于趋势存在的市场，动能指标更适合于盘整状态的市场。
向大家推荐一本专门讲解动能指标的书《动能指标》：
/subject/2007962/
第十一章日内点数图
这种技术方法已经不太普及，本章可以略过。
第十二章三点转向和优化点数图
这一章也可以略过。
第十三章艾略特波浪理论
艾略特波浪理论是一套极为难掌握的技术分析方法，事实上，到现在还有很多人在怀疑它在预测方面的功效。
艾略特波浪理论并非必须掌握的方法，实在不入门，不要勉强自己。
本书总结了艾略特波浪理论的关键点，放弃了一些晦涩难懂的东西，对了解波浪理论的主要内容很有帮助。
如果你打算进行深入学习，中国大陆地区已经出版了两本权威书籍：
艾略特波浪理论：市场行为的关键
/subject/1082262/
艾略特名著集
/subject/1102528/
不过，我建议大家不要过早的接触这套理论，如果不得其法，反而会对现在的判断体系产生影响，事实上，很多人也确实如此。
艾略特波浪理论在市场分析方面做出了划时代的贡献，但在市场预测方面的功效到底如何，还有待时间进一步趋验证。
拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）
第十四章时间周期
任何预测方法在时间预测方面都是在做无谓的挣扎，包括卜筮里的应时，每一个商业算命师都极力回避。
一位技术分析人士能够很容易的看出趋势即将反转，但是他完全不知道到底什么时候反转，也正是这一点，让技术分析的功效打了折扣。
本章所介绍的内容，也是在做一些尝试性的探索。
第十五章计算机和交易系统
这一章的内容里我们有些遥远，不过一些理念还是很值得借鉴。
第十六章资金管理和交易策略
这一章是本书区别于其它技术分析大全的亮点。
一位优秀的技术分析人士，必须有同样优秀的资金管理技能作为辅助，否则就像八卦的阴阳鱼少了一半。
实际上，绝大多数折戟于技术分析的人正是忽略了，或根本不知道资金管理的重要性和必要性。
一位技术分析人士，在市场上打拼了几年，越来越成熟，这种成熟的实质不是预测得越来越准确，而是在技术分析的结合下，资金管理技能越来越高。
这一章最后的《资金管理要领和交易策略举要》很有指导意义。
全书大会串
这一部分里的技术分析清单很有价值，它提供了一个我们进行市场分析时的清晰思路。