家庭理财论文

商学院课程论文设计题目：三口之家的幸福理财规划

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指导教师

完成日期 2014 年 12 月

摘要：张先生和张太太都是外企的高管，张先生的年薪为200万元，张太太的年薪为100万元，他们有一个2岁的女儿在读幼儿园，夫妻两现在拥有闲置资金500万元，不考虑以后的退休情况。基于这些信息，我为张先生一家设计了一份理财计划。

关键字：理财计划基金保险股票

正文

张先生一家处于家庭生命的成长期，风险承受能力较强，可采取稳健偏进取的投资方式。基本原则是6:3:1，其中6成选风险偏高、预期收益率高的投资方式，以股票与股票型基金为主，长线收益率约为13%；3成选风险中等、预期收益率中等的理财产品，以银行挂钩类、新股申购类理财产品或稳健型基金为主，投资收益率约为7%；最后，货币基金或银行存款占比10%，长线收益率约为3.81%；综合可取得10.28%的年收益率。

一、基金投资：250万元

其中50万元用于教育资金，100万元用来投资货币资金，还有100万元用来投资证券基金。

(一)50万元作为教育基金

由于学费增长率在不断增高，而孩子教育又具有比较大的刚性，因此，必须设立一个教育专项基金。鉴于孩子现在才2年级，可采取进取偏稳健的投资方式。建议在500万元闲置资金中专门开辟出100万元的份额做教育基金，以投资股票或股票型基金为主，假设每年的投资收益率依旧为13%，则该部分收益将在10

年后累计到170万元，由于张先生夫妻两属于高收入家庭而其在外企上班，所以他们以后可能将小孩送到国际双语学校，就目前上海市的国际学校，每年的学费约为10万元，每年的春游、课外兴趣培训课等费用差不多也10万元左右，那么这170万足够张先生的女儿从小学读到高中了。

(二)100万元投资货币基金

货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。

从2003年出现第一只货币基金，目前国内货币基金的规模已达4957.13亿元，其中不少货币基金业绩优秀，收益率超过一年期基准定存，如海富通货币基金等。同时此类基金的投资结构中，个人投资者的占比也在逐渐提升。

货币市场基金最早创设于1972年的美国。到1986年底为止，美国共有400多个货币市场基金，总资产超过2900亿美元。在美国，货币市场基金按风险大小可划分为二类：

①国库券货币市场基金，主要投资于国库券、由政府担保的有价证券等。这些证券到期时间一般不到1年，平均到期期限为120天。

②多样化货币市场基金，就是通常所说的货币市场基金，通常投资于商业票据、国库券、美国政府代理机构发行的证券、可转让存单、银行承兑票据等各种有价证券，其到期时间同前述基金类似。

③免税货币基金，主要用于短期融资的高质量的市政证券，也包括市政中期债券和市政长期债券。免税货币基金的优点是可以减免税收，但通常比一般的货币市场基金的收益率低（大约低30%～40%），税率不高时投资者选择该基金并不划算。

而货币市场基金与传统的基金比较具有以下特点：

①货币市场基金与其它投资于股票的基金最主要的不同在于基金单位的资

产净值是固定不变的，通常是每个基金单位1元。投资该基金后，投资者可利用收益再投资，投资收益就不断累积，增加投资者所拥有的基金份额。比如某投资者以100元投资于某货币市场基金，可拥有100个基金单位，l年后，若投资报酬是8%，那么该投资者就多8个基金单位，总共108个基金单位，价值108元。

②衡量货币市场基金表现好坏的标准是收益率，这与其它基金以净资产价值增值获利不同。

③流动性好、资本安全性高。这些特点主要源于货币市场是一个低风险、流动性高的市场。同时，投资者可以不受到期日限制，随时可根据需要转让基金单位。

④风险性低。货币市场工具的到期日通常很短，货币市场基金投资组合的平均期限一般为4～6个月，因此风险较低，其价格通常只受市场利率的影响。

⑤投资成本低。货币市场基金通常不收取赎回费用，并且其管理费用也较低，货币市场基金的年管理费用大约为基金资产净值的0．25%～1%，比传统的基金年管理费率1%～2．5%低。

⑥货币市场基金均为开放式基金。货币市场基金通常被视为无风险或低风险投资工具，适合资本短期投资生息以备不时之需，特别是在利率高、通货膨胀率高、证券流动性下降，可信度降低时，可使本金免遭损失。

所以我觉得完全可以投入100万来投资货币资金，当前市场上各种基金产品数不胜数，而且发展态势良好，发展也比较成熟，是个不错的投资选择。

(三)100万元投资债券基金

债券型基金顾名思义是以债券为主要投资标的的共同基金，除了债券之外，尚可投资于金融债券、债券附买回、定存、短期票券等，绝大多数以开放式基金型态发行，并采取不分配收益方式，合法节税。国内大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金，以获取稳定的利息为主，因此，收益普遍呈现稳定成长。相对于直接投资于债券，投资者投资于债券基金主要有以下优点：

1、风险较低。债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

2、专家经营。随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。

3、流动性强。投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。

由于股市震荡带来的风险太大，他们通过基金转换等方式，把资金转移到债券基金。

这也是不错的基金类型，投入100万元日后的收益不宜太差。

二、保险投资：150万元

其中100万购买人生健康保险，另50万来购买财产保险。