浅析美国股票期权的会计处理
中美股票期权会计处理方法的比较分析
中美股票期权会计处理方法的比较分析【摘要】本文就中美两国股票期权的会计处理方法作了比较和分析，旨在全面、有效地实施股票期权激励机制。
随着我国经济体制改革的不断深化和股权分置改革的全面铺开，越来越多的上市公司对高管人员实施了股票期权激励机制，而股票期权会计处理则是该机制的重要环节之一，直接影响其有效实施，也是会计理论界和实务界争论的焦点问题。
为规范和统一股票期权会计处理，我国财政部于2006年2月正式发布了《企业会计准则第11号——股份支付》，解决了无章可循的问题。
一、股票期权会计处理的观念目前，对股票期权的会计处理存在两种观点：即费用观和利润分配观。
费用观认为，将股票期权确认为所有者权益的一个项目，将其对应项目确认为企业的一项费用——报酬成本计入利润表。
APB（1972）和FASB（1995、2000、2004）、IASB（2004）等已达成一致意见，支持该观点。
我国《企业会计准则第11号——股份支付》也使用该观点。
在费用观下，股票期权的会计处理方法主要有内在价值法和公允价值法。
利润分配观认为，股票期权的经济实质是经理人对企业剩余索取权、进而企业剩余的分享。
对于“利润分配观”，经理人在行权后使市场上的流通股增加，稀释原有股东权益，摊薄每股收益。
企业界倾向使用该观点。
二、美国股票期权会计处理方法美国会计原则委员会（APB）和美国财务会计委员会（FASB）先后颁布了大量股票期权会计准则相关公告，其中APB25（1972）和FASB发布的SFAS123（1995）以及后来修订的SFAS123是最核心的内容，这些规定对股票期权会计处理作出了比较详细的规定，使会计工作有章可循。
APB25意见书采用“内在价值法”计量并确认股票期权的成本。
所谓内在价值就是指授予日或其他计量日的股票市价超过行权价的差额。
根据计量目的不同，股票期权可分为确定性的和不确定性的。
由于绝大数期权计划的行权价一般都等于或高于授予日或其他计量日的股票市价，公司无须确认任何费用。
谁在为经营者期权付费？——美国企业界与投资人关于股票期权会计处理的论争
谁在为经营者期权付费？——美国企业界与投资人关于股票期权会计处理的论争谁在为经营者期权付费？——美国企业界与投资人关于股票期权会计处理的论争报酬性股票期权（以下简称股票期权）是近10年来国外流行的公司激励机制的一个重要组成部分，也是目前我国经济界的一个热门话题。
报酬性股票期权早期仅适用于公司高级管理层，故又称为“经营者股票期权” （Executive Stock Options，或ESO）。
近年来，一些公司将股票期权报酬计划推广至公司雇员，以最大限度地调动员工的积极性，但其核心部分仍然是管理层报酬计划。
正是从这个意义上，我国学者对寄予厚望，期望以此解决我国企业家的激励问题，建立企业持续发展的健康机制。
于是股票期权被人们亲切地称为“长期激励的调和术”或者“金手铐”。
然而，从股票期权不长的历史来看，经营者与公司之间利益的融合并非我们想象的那么甜蜜。
这在股票期权的会计处理问题上表现得尤为明显。
股票期权所提出的会计问题是，公司应否将股票期权作为一项费用在报告盈利时扣除。
从表面看，这似乎是一个单纯的会计技术问题，但是它直接影响到股票期权的价值，对管理层、投资人蕴涵着不同的意义，因此，它更是一个政策性问题。
数年前，当美国财务会计准则委员会提出股票期权费用化的建议时，企业界与投资人的对立是如此强烈，甚至将这场官司打到了美国国会。
如今，股票期权的“费用”性质基本已有定论，有关会计准则也已经出台，但是，围绕着股票期权的争议并没有完全停止。
本文拟简单回顾这场论战，揭示股票期权“费用”性质的一面以及与投资人利益的相关性。
这或许能为国人全面地认识股票期权提供一个有益的视角。
一、股票期权费用化建议引发“会计示威”进入20世纪90年代，股票期权在美国逐渐成为管理层报酬中最诱人的部分。
在1990年，美国苹果电脑公司的首席执行官得到的1670万美元收入中，来自ESO的收入占87％。
最新调查则表明，美国CEO人均持有的股票期权市值高达8000万美元。
【税会实务】刍探股票期权的会计处理
【税会实务】刍探股票期权的会计处理股票期权属于酬劳性的“职工认股计划”（SOPE），是指公司赋予其高级管理人员在某一特定期限内，按约定的价格购买本公司一定数量股票的权利。
获得授权的员工用较优惠的价格购买公司股票后，或者分红，或者出售股票赚取差价，即可能在一般薪金之外获取额外收益。
股票期权将公司高级管理人员的个人经济利益与公司业绩联系在一起，意在激励他们为公司的发展更加努力工作。
一、股票期权会计处理的几个问题1．会计确认问题股票期权使被授权的员工有望在一般薪金之外获取一定的额外收益。
这种可能的额外收益实质上是公司为享有员工的服务而可能付出的代价，类似于工资费用。
然而，员工是否会行权，公司的这种酬劳成本会不会实际发生，却取决于公司股票未来市价的变动情况以及员工的意向。
如果授权后，股票的市价下跌，甚至低于“约定价格”，行权对员工来说无利可图，或者被授权员工本身不愿意继续待在公司，那么，股票期权都会实现不了。
因此，有人提出：不确认股票期权，只需在备查簿中登记，在行权之时按股票发行处理即可。
但是如果不予确认，股票期权对公司财务状况、经营成果的影响，又可能得不到及时、充分的披露。
2．会计计量与记录问题如果要确认股票期权，那么紧接着就是如何计量与记录的问题了。
理论上讲，有两种方法可供选择：（1）内在价值法。
股票期权的内在价值是指公司股票市价超过行权价（约定价格）的差额。
很明显，股票市价越高，期权的内在价值越大，当期放以其内在价值计价时，期权对应的公司酬劳成本也就越大。
记录时，设置“递延工资费用”、“股票期权”两个科目。
“递延工资费用”在规定期限内摊销计入各期费用，“股票期权”在行权回转作股本。
因为股票市价会波动，股票期权的内在价值也会随之变动，所以，需在行权之前的各期未调整期权的帐面价值，调整数计入当期费用。
（2）公允价值法。
股票期权的公允价值一般采用“布莱克·斯考来斯期权定价模型”计算确定，而且一经确定，就不再更改。
【老会计经验】中美股票期权会计与税收处理的比较(中)
【老会计经验】中美股票期权会计与税收处理的比较(中)中美股票期权会计与税收处理的比较(中) 三、美国关于员工股票期权个人所得税和公司所得税的税收政策（一）美国对两类股票期权的不同税收处理美国税法第422条款规定：股票期权分为激励性股票期权和非激励性股票期权。
激励性股票期权指由于雇佣关系而由公司（或其母公司和子公司）授予其员工（而非授予其他方的）的期权。
激励性股票期权应当符合以下条件：1.被授予人自股票期权的授予日起2年内未将股票期权转让，并且自行权取得股票之日起1年内未将股票转让。
2.被授予人自股票期权的授予日起至行权日前3个月，是授予期权的公司（或其母公司和子公司）的员工。
3.股票期权的授予计划必须在期权授予之前或之后1年内由股东大会批准，并明确该计划将发行的股份总数，哪类员工有资格参与该计划等。
4.股票期权必须在期权计划实施后，或股东大会批准后10年内授予。
5.股票期权必须在授予日起10年内行权。
6.行权价不能低于授予日公司股票的公平市场价。
7.股票期权不能转让。
但是，以下情况例外：持有股票期权的员工过世后，可根据遗嘱或遗产分配相关法律转让该股票期权。
8.如果拥有超过10%投票权的员工接受股票期权，则其行权价必须高于或等于授予日股票市场价格的110%，并且必须在授予日起5年内行权。
9.每位员工每年行权的股票期权对应的股票公平市场价不能超过10万美元。
股票公平市场价指期权被授予时的股票的公平市场价。
个人所得税方面，美国税法规定：激励股票期权行权时，其行权收益可以不立即纳税。
如果其按规定时间出售股票（出售股票时距行权日满1年，同时距授予日满2年），则其取得的行权收益（行权价低于行权日股票公平市场价的差额）不作为普通收入纳税，而是作为资本利得收入纳税，并可延期到出售股票时与资本收益一并纳税。
而非激励股票期权行权时，期权行权人取得的行权收益作为普通收入纳税。
行权人在出售股票时，出售股票收益（出售日公平市场价高于行权日公平市场价的差额）作为资本利得征税。
浅析美国股票期权报酬会计处理及在我国的应用
Ｊ ｎ２ ０ ｕ ．０ ６
Ｖ０ ． ． １ Ｎｏ ６ ３
第 ３卷 第 ６期
浅析美国股票期权报酬会计处理 及在我 国的应用
黄 志锋
（ 门大 学 ， 建 厦 门 ３ １０ ） 厦 福 ６ ０ ５
摘 要 ：９ ９年 以 来 ， 国部 分 上 市公 司也 开 始 使 用股 票期 权 作 为 企业 经 理 人 员或 技 术 骨 干 的报 酬 方 式 。如 何 １９ 我
票期权的激励作用 ， 从而遏制财务舞弊动机。 二是 已经授予但
还 未 行 权 的 股 票 期 权 在 未 来对 股票 的价 值 产 生 影 响 ，但 这 一 影 响却 没 有 反 映 在 现 在 的 每 股 盈 利 （ Ｐ ） 。原 有 股 东 的 权 Ｅ Ｓ中
表 明 ， 票 期 权 已 成 为 公 司 高管 人 员 财 务 舞 弊 的 动机 之 一 。 胶 由
借 鉴 国际 会 计 准 则制 定机 构 的做 法 。 范我 国企 业 股 票 期 权 会 计 处理 ， 我 国 企 业 和 准 则制 定机 构 具 有 重 大意 义 。 本 规 对 文 结 合 美 国会 计 准 则 ， 讨 适 合 我 国 企 业股 票期 权 的 会 计 处理 方 法 。 探 维普资讯 来自２ ０ 年 ６月 ０６
湖北经济学院学报（ 人文 社会 科 学 版 ）
Ｊ ｕｎ ｌ ｆＨｕ ｅ ｉｅｓｔ ｏ ｅ ｎ ｍｉｓＨｍｎ ｎｔ ｓａ ｄＳ ｃａ ｃｅ ｃ ｓ ｏ ｒａ ｂ ｉ ｖ ｒｉ ｆＥ ｏ ｏ ｃ（ ｏ Ｕｎ ｙ ａ ｉ ｅ ｎ ｏ ｉｌ ｉｎ ｅ ｉ Ｓ
于 实 行股 票 期 权 后 ．上 市 公 司股 价 的 微小 变 动 也 会 直 接 影 响
到 高 管 人员 所 持 股 票期 权 的 价 值 ， 因此 ． 高管 人 员 往 往 过 分 关 注 股 价 的变 动 。少 数 人 不 惜 通 过 财 务 舞弊 手 段 来 隐 瞒 公 司 真 实 经 营 业绩 从 而 抬 高 股 价 。
股票期权会计处理方法研究
股票期权会计处理方法研究【摘要】本文通过对中外股票期权会计处理方法的研究分析，指出目前各种股票期权会计处理方法的优势和不足，为完善和规范我国股票期权会计处理方法提出建议和意见。
股票期权作为目前最行之有效的长期激励机制，已成为一种普遍的薪酬支付工具，是企业留住员工的一把金手铐。
这一分配形式在欧美等西方国家已实行了近30年，但对股票期权的会计处理方法在国际上一直颇有争议。
一、国外股票期权会计处理方法（一）内在价值法根据美国会计原则委员会（APB）1972年制定的第25号意见书（以下简称APB25 ）规定，股票期权的价值计量使用内在价值法。
所谓内在价值是指股票期权行权价低于股票市价的差额，差额越大，股票期权的内在价值越高。
只有当行权价低于股票市价时，才确认并计量相应的薪酬费用，并列入利润表冲抵当期损益。
依据APB25规定，在确认股票期权计量日时，应以如下两项信息均已确定后的第一日为计量日：一是员工未来可获得的股票数量已明确；二是股票期权行权价格确定。
公司由于实施股票期权产生的薪酬成本应在员工提供服务的一个或多个期间内平均摊销入账，依据计量日的不同，股票期权计划分为固定型和可变型两种。
固定型股票期权计划没有订立业绩目标，只要工作年限达到规定即可取得股票认购权，员工可以获得的股票数量以及日后员工对股票期权行权时应当付出的金额已明确，授予日即是计量日；可变型股票期权计划规定所能购得的股票数量取决于雇员将来的服务或业绩状况，员工可以获得的股票数量或日后员工对股票期权行权时应当付出的金额还未明确。
内在价值法是股票期权会计处理较为规范的规定，但存在一些缺陷：１.对固定型和可变型股票期权采用不同的会计处理，缺乏内在逻辑的一致性。
这既会使采用固定型和可变型股票期权的企业财务报表丧失可比性，也会造成会计核算的差异和混乱。
２.每一个会计期末都需对期权补偿费用进行调整。
当股票市价发生变化时，需要对期权补偿费用进行调整，会计处理程序比较繁琐。
论股票期权会计处理启示
论股票期权会计处理启示一、西方国家有关股票期权的会计准则及其发展趋势美国是世界上股票期权制度最完善的国家，其股票期权的会计处理主要基于两个会计准则：1．美国会计原则委员会于1972年制定的第25号意见书。
APB25采取的是授予日内在价值法。
采用这种方法确认股票期权成本，只有在行权价格低于股票授予日的市场价格时，内在价值才会大于零，才能将两者之间的差额确认为费用支出，并在服务期内分期摊销，待授予人行权后再将期权转为股本。
由于股票价格会随着时间的推移而变动，而内在价值也会随之变动，因此在每个会计期末必须对递延报酬成本进行调整，直到服务期满。
内在价值法忽视了期权的时间价值，没有真正反映股票期权的成本，一些企业为了不计薪酬费用，往往规定股票行权价格等于该股票的市场价格，这就给企业留下了利润操纵的空间。
2．美国财务会计准则委员会于1995年颁布的第123号公告。
SFAS123鼓励企业按公允价值法计算股票期权费用，即在授予日按股票期权的公允价值确认递延报酬成本，并将递延报酬成本在服务期内分期摊销。
采用这种方法确认股票期权成本，期权的时间价值能够得以计量，即使是平价期权或虚值期权，也确认费用。
公允价值在授予日一经确定就不用再调整，会计期末也不必对报酬成本进行再处理。
采用公允价值法往往要确认一大笔费用，这在一定程度上会对企业利润造成不利影响。
由于对股票期权会计处理方法的选择会影响企业财务报告的盈利指标，进而影响股票价格，因此大多数企业的经营者出于对自身利益的考虑反对将股票期权费用化。
SFAS123正是迫于政府和企业的压力，过多地考虑了企业的会计实务而忽视了概念框架。
面对股票期权的负面影响，国际上相关的权威部门做出了积极的回应：2004年2月19日，国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第2号——以股份为基础的支付》，要求将企业所有以股权为基础的支付都作为费用处理；FASB在2004年年底发布了修订后的SFAS123，要求企业按照公允价值法处理包括股票期权在内的所有以股份为基础的支付，并要求企业自2004年12月15日起在财务报告中报告以股票期权等基于股权的补偿成本；2005年2月8日，欧盟委员会批准欧洲采用IFRS2，并将其生效日追溯调整至2005年1月1日；2005年4月14日，美国证券交易委员会宣布，将修订后的SFAS123延迟至2005年6月15日之后的第一个会计年度实施。
浅析美国股票期权的会计处理
[浅析美国股票期权的会计处理]（一）APBNo.25会计处理方法，浅析美国股票期权的会计处理。
根据No.25的规定，股票期权的价值计量采用内在价值法。
理由是：1.内在价值易于计量，便于理解；2.员工不能把期权的时间价值转换为现金。
因计量时间的不同，股票期权分为固定型和业绩型。
固定型股票期权的计量日是授予日；业绩型股票期权的计量日为数量和价格双方都已知的第一日，因而在授予日不做会计处理，而是在会计期末对行权价格和可购数量进行估计，得出报酬成本，以后每到会计期末对以前估计的数额进行修正，直至服务期满日。
（二）SFASNo.123的会计处理方法。
具体文件是美国FASB于1995年10月发布的《股票型报酬的会计处理》。
FASB主张以基于员工股票期权或相似权益工具的公允价值来确定补偿费用，此方法不同于内在价值法。
但这一主张招致诸多批评，以至FASB后来不得不做出妥协，允许企业仍选用内在价值法来核算股票期权，但需要追加披露两种方法对本期净收益和每股收益的影响。
这些披露将提供给报表使用者更具可比性的信息。
FASB认为必须在财务报表中确认报酬成本的理由是：1.股票期权具有价值；2.计量企业净收益时应包括给员工的有价值的金融工具的报酬成本；3.在可以接受的限度内可以估计员工股票期权的价值。
FASB选择授予日作为计量日，其原因在于：一是在授予日，职工与企业双方就计划的条款达成了共识，雇员为了获得奖励从授予日开始提供服务，企业也从授予日开始负有义务；二是根据授予日的股票价格确定股票型报酬奖励的报酬成本，在授予日计量具有说服力且与条款相符；三是这种选择与公认会计原则下其他权益的计量是一致的。
从两种处理方法的不同可以看出，No.123对补偿费用的衡量和入账方式要求比较严格，计算出的每股收益等财务指标比No.25的同类指标要低，经济学论文《浅析美国股票期权的会计处理》。
◆分享好文◆一些业绩较差上市公司便有机可乘，利用No.25来隐瞒亏损，粉饰报表。
股票期权会计：美国的做法和有益的启示
股票期权会计：美国的做法和有益的启示经理股票期权（ExecutiveStockOptions，简称ESO，亦称认股权）是公司经理人员薪酬管理的一种长期激励机制，其基本运作模式是：公司给予经理人（主要是高级管理人员）购买本公司股票的选择权，经理人可以在规定的时期内以约定的价格（称之为行权价）购买公司一定数量的股票，并有权在规定时间内选择行权或不行权。
股票期权实质上是公司给予经理人的或有报酬，该报酬能否取得完全取决于公司激励目标能否实现。
经理股票期权制度起源于20世纪50年代的美国，80年代至90年代作为一种创新的分配制度，在西方国家得到了广泛应用，尤其是美国，以股票期权制度为主的报酬体系基本取代了传统的年薪加奖金的报酬制度。
本文试就美国股票期权的会计处理及对我国的借鉴，作些粗浅的探讨。
一、美国股票期权的会计处理美国股票期权会计处理主要有两种方法：一是内在价值法，由美国会计原则委员会（APB）1972年制定的第25号意见书确定；二是公允价值法，由美国财务会计准则委员会（FASB）1995年颁布的第123号公告确定。
上述两种方法对股票期权会计处理的确认、计量、记录和报告均作出了相应的规定。
（一）股票期权的确认和入账。
1.股票期权价值的确认主要是指补偿成本的确认，也就是公司向经理人发放股票期权代替酬薪所实际承担的费用。
由于补偿成本与股票期权在价值量上是相等的，所以，对股票期权价值的确认即是对股票期权补偿成本的确认。
（1）APB第25号意见书采用内在价值法确认补偿成本。
内在价值法是股票期权的行权价与授予时股票市价的差额。
差额越大，股票期权的内在价值越大；反之越小。
如果授予日行权价等于公司股票的市场价格，则公司的补偿成本为零，公司损益表中的利润项目不会因为未来公司股价的变化而相应调整；如果行权价小于股票的市场价格，其差额确认为补偿成本，在规定的期间内作为待摊费用进行转销，并从损益表中相应抵减公司的利润。
APB25发表后，公司为了不计提补偿成本，在授予股票期权时一般规定股票期权的行权价格等于该种股票的市场价格，致使股票期权补偿成本的反映不够充分；加之行权后的股票与原有的股票持有人共同享有公司的盈余，稀释了每股收益。
美国股票期权会计变革与借鉴
美国股票期权会计变革与借鉴内容摘要：股票期权的会计处理是期权计划中非常重要的内容，不解决与其相关的会计问题，股票期权计划就无法进行规范的操作和实施。
本文拟对美国股票期权会计的产生、发展进行分析，以期为完善和规范我国股票期权制度提供参考。
关键词：股票期权内在价值法公允价值或有事项美国对股票期权的传统会计处理内在价值法（APB25）1972年，美国会计原则委员会（APB）发布了25号意见书。
该意见书规定，公司采用“内在价值法”计算期权费用。
具体规定为：股票期权的行权价超过股票期权授予当日公允价值的部分，确定为期权费用，如果前者等于或小于后者，则期权费用为零。
固定型股票期权的计量日是授予日；业绩型股票期权的计量日为数量和价格双方都已知的第一日，因而在授予日不做会计处理，而是在会计期末对行权价格和可购数量进行估计，得出报酬成本，以后每到会计期末对以前估计的数额进行修正，直至服务期满日。
公允价值法（SFASI123）1973年，FASB发布了《关于股票期权会计处理方法》的征求意见稿，该意见稿主张以基于员工股票期权或相似权益工具的公允价值来确定期权费用，但这一主张招致诸多批评。
FASB于1995年10月发布了一项妥协的准则：FASB第123号《股票薪酬会计处理方法》。
该准则鼓励企业采用公允价值法，企业若继续采用内在价值法，则必须在其财务报表附注中披露公允价值法下的预计净利润及每股收益。
这些披露将提供给报表使用者更具可比性的信息。
在公允价值法下，无论采用哪一种类型的股票期权，都要确认一定的补偿成本，这是与内在价值法的不同之处。
它对补偿成本的确认、计量要求较严格，计算出的每股收益等财务指标比APB25计算的同类指标低，使上市公司的业绩更接近其经营的实际状况。
从两种处理方法的不同可以看出，后者对补偿费用的衡量和入账方式要求比较严格，计算出的每股收益等财务指标比前者的同类指标要低。
一些业绩较差上市公司便有机可乘，利用前者来隐瞒亏损，粉饰报表。
重新审视美国的股票期权制度
重新审视美国的股票期权制度引言股票期权是一种为员工提供的激励方式，支持公司员工在公司取得成功时分享公司的成长和收益。
在美国，股票期权制度已经成为很多公司吸引和留住优秀人才的重要工具。
然而，随着时间的推移和历史进程的发展，美国的股票期权制度也在不断地发展和演变。
在这篇论文中，我们将重新审视美国的股票期权制度，分析其发展历程和现状，并讨论其未来的趋势和挑战。
股票期权的发展历程股票期权是一种从法律角度设定的合同，它允许员工按照一定的规则和期限来购买公司股票或按照公司设定的股票价格行权。
在美国，股票期权制度已经有一段很长的历史。
它的发展历程可以分为以下几个阶段。
初期阶段股票期权制度最早源于20世纪60年代，当时美国的一些高科技公司开始使用员工股票期权来吸引高素质的人才。
例如，美国的微软公司和戴尔公司都是在这一时期开始实施股票期权制度的。
市场化阶段1970年代和1980年代，随着美国企业的股票市场化程度提高，股票期权制度也被越来越多的公司所采用，尤其是在创业公司和高科技公司中。
这些公司知道，光靠薪资和福利无法留住高素质的人才，所以他们推出了更有吸引力的股票期权方案。
法律化阶段20世纪90年代，随着股票期权在美国经济中的重要地位日益增加，政府开始对该制度进行监管。
2004年，美国的财政部和证券交易委员会（SEC）颁布了新的法律规定，针对股票期权的会计处理进行了更加详细的规定，从而加强了对股票期权的监管。
美国股票期权制度的现状在美国，股票期权制度已经成为了吸引人才和激励员工的重要工具。
根据美国国家经济研究局的统计数据，截至2021年5月17日，已有超过5000家公司设立了员工股票期权计划(Employees Stock Option Plan,简称ESOP)。
优点股票期权制度有以下几个优点：1.吸引和留住人才：股票期权可以使公司吸引更多的人才，因为员工可以分享公司成长和收益。
股票期权又比现金奖励更加具有持续性和长期的激励作用，帮助公司留住优秀人才。
美国股票期权会计处理的争议、进展与启示
美国股票期权会计处理的争议、进展与启示
方拥军
【期刊名称】《集团经济研究》
【年(卷),期】2004(000)010
【摘要】股票期权是指公司给被授予者按约定价格和数量在授权以后约定时间购买股票的权利。
股票期权是美国上市公司、拟上市公司、高科技公司重要的长期激励方式1，主要有以下两种：(1)激励股票期权。
其激励对象是经理和核心知识人员，该股票期权的行权价与市价相等，价值来源于税后利润的分配。
根据美国税法422条，这种期权的接受人可以得到税收优惠待
【总页数】2页(P188-189)
【作者】方拥军
【作者单位】河南财经学院会计系
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.浅析美国股票期权的会计处理及其对我国的启示 [J], 石文慧
2.美国国内对股票期权激励方式的争议及其对我国的启示 [J], 杨艳军;李杰
3.美国对员工股票期权的会计处理及其启示 [J], 黄海峰
4.美国股票期权的会计处理及对我国的启示 [J], 吴文俊
5.美国股票期权的会计处理及对我国的启示 [J], 李岩;胡凯峰
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美国股票期权会计制度及启示
美国股票期权会计制度及启示摘要: 本文主要研究了股票期权计划应在何时进行会计反映、股票期权计划应如何进行会计反映两个问题。
介绍了美国SEC和FASB的观点和政策,并举例阐述了FASB123的具体的股票期权会计记录方法。
笔者的结论是:1.对于国内企业开展股票期权计划,不应在赠予期权时即入账,而应在期权行权时入账。
但对于准备境外上市的公司,则应遵循境外会计制度规定。
2.企业尤其是非上市企业应在对公司价值进行评估后,确定股票期权的行权价,以避免运用Blackk-Scholes模型计算的期权待摊费用需要摊销。
3.避免低价赠予员工股票期权。
4.从会计处理上考虑应优先选择固定股票期权计划。
1999年以来,利用公司股权激励管理人员和技术骨干,成为国内企业的一个趋势。
国内许多高科技公司特别是因特网公司正积极准备在美国上市融资。
这些公司希望通过向高级管理人员及技术人员发放股票期权来吸引并留住优秀的员工,以赢得竞争的优势。
同时,国内对于股票期权的研究,也日渐升温,但迄今为止的研究都是从经济金融学角度出发,从会计学角度的研究,尚付阙如。
实际上,股票期权的会计记录,是期权计划的一个核心内容。
不解决会计问题,股票期权计划无法进入规范的操作实施阶段。
特别对于那些准备发放股票期权、并寻求在美国上市融资的公司来说,了解股票期权对公司的影响是非常重要的。
这些影响包括会计、税务及外汇管理等诸多方面,若对其处理不当的话,会对公司上市计划产生极大的负面影响。
一、股票期权应在何时进行会计反映美国证券管理委员会(SEC)和美国财务会计准则委员会(FASB)提倡激励股票期权计划(ISO)在被授予时即入账。
他们的观点是,这样做对公司的发展有利。
第一,能帮助股东了解经理层的报酬状况以及与之密切相关的管理成本。
这样符合强制性信息披露的“公正、公平和及时”的原则。
股东也可以清楚了解和评价该公司的激励制度是否恰当。
第二,及时作为成本入账,可以起到减少公司税赋的作用,就如存货会计的后进先出法一样。
关于股票期权会计处理的探讨
关于股票期权会计处理的探讨来源:未知作者：c 日期：12-03-07摘要:股票期权作为一种激励和约束机制出现以后,如何在现行财务会计观念与模式下对它进行会计处理存在着许多观点,有“费用论”、特殊权益论”、“非会计对象论”等。
文章认为,将股票期权纳入费用不论从它的理论基础,还是从其发展态势上说都将成为一种必然。
关键词:经理人股票期权股票期权费用化会计处理一、背景回顾股票期权作为一种激励和约束机制来整合上市公司高级管理人员与股东利益,早已在美国等西方国家越来越多地被采纳。
20世纪90年代后,也逐渐被引入到我国。
随之而来的是,针对股票期权这样的新型报酬制度,如何在现行财务会计观念与模式下予以确认、计量、纪录与反映,一直是财务会计领域争论较大的议题。
美国安然事件发生后,关于股票期权如何进行会计处理的争论愈演愈烈,其主要观点如下:1.“费用”论。
1972年美国会计原则委员会(APB)发布的第52号意见书“发行给雇员的股票的股票之会计处理”和1995年财务会计准则委员会(FASB)发布的第123号财务准则公告“基于股票的报酬之会计处理”,都将之确认为公司的一项费用———补偿成本,列入利润表。
2.“特殊权益”论。
李维友(2001)认为,股票期权按所有者应有的权利划分,经理人股票期权不属于权益;按负债划分,经理人股票期权也不属于负债。
所以,它既不是权益又不是负债,兼有两者的性质,在不改变现有会计模式的情况下,把经理人股票期权作为一种特殊的权益处理比较恰当。
3.“非会计对象”论。
徐珊(2001)建议,经理人股票期权不应作为会计系统的处理对象,因为它不符合现有的所有会计要素的定义,已经超越了会计系统处理对象的范畴。
但经理人股票期权的信息制度则必须从严规范并应尽早制定相应的信息披露准则。
4.“利益分配”论。
谢德仁(2002)依据现代公司理论,以公司剩余控制权与公司剩余索取权来定义公司所有权,认为在现代公司中公司经理人拥有公司的剩余控制权,并参与公司剩余索取权的分享,这才是经理人股票期权的经济实质之所在。
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浅析美国股票期权的会计处理
提要：股票期权的会计处理是期权计划中非常重要的内容，不解决与其相关的会计问题，股票期权计划就无法进行规范的操作和实施。
本文拟对关国股票期权的会计制度进行分析，以期为完善和规范我国股票期权制度提供参考。
据有关统计，在纳斯达克上市的美国企业中，有90%以上都施行了股票期权计划。
将经营者的部分报酬以股票形式授予，不仅可以使经营者将公司的业绩和长远发展与自身利益联系起来，提高企业的经营管理水平，而且还可以吸引高素质的职业经理加入上市公司，改善上市公司的经营管理。
因此，研究美国有关股票期权的会计制度对完善和规范我国的股票期权制度是十分必要的。
笔者主要从会计制度的角度对美国股票期权制度进行介绍。
一、经营者股票期权的会计处理方法
国际会计准则对股票期权会计的处理虽没有具体规定，但在准则的第19条和第33条分别作了如下要求：1.披露有关股票期权的事宜；2.提供每股稀释的计算。
根据美国公认会计原则，公司对职工发售股票不仅要披露该事宜，而且要
进行相关的会计处理，处理方法有两种：
（一）APBNo.25会计处理方法。
根据No.25的规定，股票期权的价值计量采用内在价值法。
理由是：1.内在价值易于计量，便于理解；2.员工不能把期权的时间价值转换为现金。
因计量时间的不同，股票期权分为固定型和业绩型。
固定型股票期权的计量日是授予日；业绩型股票期权的计量日为数量和价格双方都已知的第一日，因而在授予日不做会计处理，而是在会计期末对行权价格和可购数量进行估计，得出报酬成本，以后每到会计期末对以前估计的数额进行修正，直至服务期满日。
（二）SFASNo.123的会计处理方法。
具体文件是美国FASB于1995年10月发布的《股票型报酬的会计处理》。
FASB主张以基于员工股票期权或相似权益工具的公允价值来确定补偿费用，此方法不同于内在价值法。
但这一主张招致诸多批评，以至FASB后来不得不做出妥协，允许企业仍选用内在价值法来核算股票期权，但需要追加披露两种方法对本期净收益和每股收益的影响。
这些披露将提供给报表使用者更具可比性的信息。
FASB认为必须在财务报表中确认报酬成本的理由是：1.股票期权具有价值；2.计量企业净收益时应包括给员工的有价值的
金融工具的报酬成本；3.在可以接受的限度内可以估计员工股票期权的价值。
FASB选择授予日作为计量日，其原因在于：一是在授予日，职工与企业双方就
计划的条款达成了共识，雇员为了获得奖励从授予日开始提供服务，企业也从授予日开始负有义务；二是根据授予日的股票价格确定股票型报酬奖励的报酬成本，在授予日计量具有说服力且与条款相符；三是这种选择与公认会计原则下其他权益的计量是一致的。
从两种处理方法的不同可以看出，N0.123对补偿费用的衡量和入账方式要
求比较严格，计算出的每股收益等财务指标比No.25的同类指标要低。
一些业绩较差上市公司便有机可乘，利用No.25来隐瞒亏损，粉饰报表。
这就是FASB要求实施公允价值入账法的内在原因。
二、股票期权会计处理的主要问题
股票期权计划中的主要会计问题就是对补偿费用的处理，所谓补偿费用，是指公司向经理及员工发放股票期权代替薪金所实际承担的费用。
其处理具体有五个方面：
（一）补偿费用的计量问题。
No.123号认为，在采用公允价值法时，补偿
费用应以报酬的价值为基础进行计量。
先采用Black－Scholes期权定价模型计算单个期权的价值，再计算预计给予的期权数。
然后确定补偿费用金额。
该模型须考虑6个因素，即行使价格、股票市价、期权的预计有效期限、股票价格的预计浮动性、预计股票股利和每一时期连续复利计息的无风险利率。
No.25则认为，补偿费用应以计量日股票市价超过股票期权的行使价格的差额来计算。
一般认为，No.25要求的方法简单，但从会计信息相关性的角度考虑，No.123准则要强于No.25.笔者认为，不管是修改传统的期权定价模型，还是考虑弃权和不可转让的影响，并不能充分反映授予日员工股票期权公允价值的所有因素，也不能在授予日可靠地计量公允价值，加之我国尚未形成股票期权市场，期权以公允价值计量很不现实，因而补偿费用和期权用内在价值计量更为合理。
（二）补偿费用的会计处理。
No.25规定：补偿费用等于在“计价日”股票公允价值超过行使价格的部分，具体的会计处理为：
1.在期权授予日确认补偿费用，同时确认一项所有者权益：
借：递延资产——股票期权补偿费用
贷：资本公积——股票期权准备
在期权有效期内的各会计期末，摊销期权补偿费用：
借：管理费用
贷：递延资产——股票期权补偿费用
期权行使日，若雇员行权，应做如下处理：
借：现金
资本公积——股票期权准备
贷：股本
资本公积——股票溢价
2.在期权行使日确认补偿费用，按股票市价增加股本和资本公积，行使价格与市价之间的差额计入当期费用：
借：现全
管理费用
贷：股本
资本公积——股票溢价
在公允价值法不，期权的账务处理与内在价值法类似，但公允价值入账后不
做改动，因此不必在行权之前的各会计期末调整期权的账面价值，但企业要确认一大笔费用。
（三）补偿费用的提取问题。
根据FASB的规定，如果以现值或低于现市值价格发行股票期权，其费用必须从公司利润中提取，但如果雇员行权时，股价大于授予日市场价格，公司也可在会计处理上享受好处。
（四）补偿费用的摊销问题。
美国No.123要求补偿费用在服务期间摊销，即员工由于获得股票期权而给企业带来的补偿费用应当分摊至员工提供劳务的各年限内，但服务期限的确定并不容易，因此这种方法很难实施。
美国会计界比较统一的意见是：由于企业发放股票期权而带来的补偿费用应当分摊至股票期权计划有效期的各年度中去，在最终结算时再根据实际情况调整最终的补偿费用总额。
按照股票期权所规定的有效期来分摊补偿费用的确较为简便，但是股票期权计划的有效期限一般是跨年度的，因此，调整时将会影响企业收益的高低。
（五）补偿费用的入账时机。
No.25规定，补偿费用应于计量日确定。
对于许多股票期权计划，计量日通常是授予日，而另一些股票期权的计量日为行使日。
No.123认为，在采用公允价值法时，补偿费用应于期权授予日确定。
理由是：
1.有助于股东了解公司管理层报酬及管理成本情况，从而有效加强对雇员的监督；
2.经营者股票期权在授予日即入账，可以减少公司税负，而且如果期权最终未行使，可以节省基于这部分的税负。
但实际上，这种入账方式有可能降低股票期权的激励作用。
因为如果股票期权在行使前就从公司利润中提取，将会导致公司利润下降，有可能使公司股价下跌，从而使股票期权贬值，进而无法起到激励雇员的作用。
对于股东来讲，可以通过授予雇员享受股票升值所带来的利益免去支付现金的负担，如果股票期权即时入账，它的激励作用将会大打折扣，反而加重股东的负担。
因此，笔者认为，选择行使日作为计量日更为合理。
通过对美国股票期权会计制度的分析可以看出，尽管股票期权是一种有效的长期激励工具，但是它的应用是有条件的。
它需要有比较健全的经理人才市场，比较完善的公司治理结构和资本市场，以及透明程度高的公司信息披露和完整的公司法、证券法、税法、会计准则等基本的法规框架。
目前在我国，这些条件并不完全具备，如果盲目推行股票期权制度势必欲速则不达，加之传统的股票期权也需要进一步改进，作为政策的制定者，只有在相关条件具备时，结合自己公司的具体情况对传统的股票期权进行调整，才能够利用股票期权这把双刃剑达到较
好的激励效果。