国际贸易与国际金融教材

3、汇率的种类
从银行买卖外汇的角度，划分为买入汇 率、卖出汇率和中间汇率
从外汇管制宽严的角度，分为官方汇率 和市场汇率
按外汇资金的性质和用途，分为贸易汇 率和金融汇率
按汇率是否适用于不同的来源与用途， 可分为单一汇率和多种汇率。
按 外 汇 的 汇 付 方 式 不 同 ， 划 分 为 电 汇 汇 率、信汇汇率和票汇汇率
（2）间接标价法
（Indirect Quotation System）
• ①它是指以一定单位的本国货币为标准， 折算成若干数额的外国货币来表示汇率的 方法。也就是说，在间接标价法下，以外 国货币表示本国货币的价格，即应收标价 法。
• ②在间接标价法下，一定单位的本国货币 折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，
欧元
EUR
英国
英镑
GBP
中国香港特别行政区
港元
HKD
加拿大
加拿大元
CAD
澳大利亚
澳大利亚元 AUD
新西兰
新西兰元
NZD
丹麦
丹麦克郎
DKK
瑞典
瑞典克郎
SEK
新加坡
新加坡元
SGD
4、外汇的作用
使国际货币流通和购买力转移成为可能 使国际结算便捷，促进国际贸易的发展 调剂国际间资金余缺，促进国际资本流
动 显示和增强一国的国际实力地位 促进一国宏观经济的发展 促进世界经济全球化进程
3、外汇的种类
• 可否自由兑换 – 自由外汇：可兑换货币 – 记帐外汇：清算外汇
• 来源 – 贸易外汇 – 非贸易外汇
• 交割日期 – 即期外汇 – 远期外汇
• 外汇管理对象 – 居民外汇
– 非居民外汇
常见货币单位名称和代号
国家和地区
货币单位名称 货币代号
美国
美元
USD
日本
日元
JPY
欧洲经济联盟
• ①它是指以美元来表示各国货币汇率的方 法。目的是为了简化报价并广泛地比较各 种货币的汇价。
例如： USD1= NZD 5.5540 USD1= CAD 1.1860
（4）区分标价法
GBP/USD=1.2035/45
伦敦金融市场：间接标价法 纽约金融市场：直接标价法
标价法中的基准货币和标价货币
按 外 汇 交 易 交 割 日 不 同 ， 划 分 为 即 期 汇 率和远期汇率
从 银 行 买 卖 外 汇 的 对 象 的 角 度 ， 分 为 同 业汇率和商业汇率
按 制 订 汇 率 的 方 法 不 同 ， 划 分 为 基 本 汇 率与套算汇率
从国际汇率制度的角度，分为固定汇率、 浮动汇率、联合浮动汇率
国际贸易与国际金融
外汇与Hale Waihona Puke Baidu率
Foreign Exchange & Exchange Rate
关键词：外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 市场汇率 买入汇率 卖出汇率 基本汇率 套算汇率
Key Word: Foreign Exchange Foreign Exchange Rate Direct Quotation Indirect Quotation Market Rate Buying Rate Selling Rate Basic Rate Cross Rate
2、汇率的标价方法
（1）直接标价法
（Direct Quotation System）
①它是指以一定单位（1个或100、10000等）
的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货 币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价 法下，以本国货币表示外国货币的价格，即应 付标价法。
②在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的
二、汇率
Foreign Exchange Rate
1、汇率的含义
（1）汇率是不同货币之间的比价或比率，也 可以说是以一种货币表示另一种货币的价格。
（2）折算两种货币的兑换比率，首先要确 定以哪一国货币作为标准，即是以本国货 币表示外国货币的价格，还是以外国货币 表示本国货币的价格。这样就产生了不同 的标价方法。
本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升， 或本国货币币值下降，称为外币升值 （Appreciation），或称本币贬值 （Depreciation）。
在直接标价法下，外币币值的上升或 下跌的方向和汇率值的增加或减少的方 向正好相同。
例如，我国人民币市场汇率为： 月初：USD1=CNY 6.845 月末：USD1=CNY 6.865 说明美元币值上升，人民币币值下跌。
区分买入价和卖出价
• 区分原则
➢对银行有利 ➢单位货币和标价货币 ➢直接/间接标价法
GBP/USD=1.2035/45
即期外汇牌价
2008年11月28日09:12:51
币种
中间价
现汇买入 价
现钞买入 价
卖出价
美元 (USD) 682.92 681.83 676.37 684.57
（1）买入汇率、卖出汇率和中间汇率
买入汇率（Buying Rate），也称买入 价（the Bid Rate），即银行从同业或 客户买入外汇时所使用的汇率。
卖出汇率（Selling Rate），也称卖出 价（the Offer Rate），即银行向同业 或客户卖出外汇时所使用的汇率。
中间汇率（Middle Rate），指银行买 入价和银行卖出价的算术平均数，即两 者之和再除以2。
一、外汇
1、外汇的含义
（1）由于各国都有自己独立的货币制度和货 币，一国货币不能在另一国流通，从而国 与国之间的债权和债务在清偿时，需要进 行本外币的兑换。
动态：国际汇兑行为
（2）含义 外汇
广义：外币资产 静态
狭义：以外币表示的、 可直接用于国际结算的 支付手段
2、外汇的特点
以外币表示的国外资产，要有国际性 债权凭证，可偿性 自由兑换 能用以偿还国际债务
• 人们将各种标价法下数量固定不变的货币 叫做基准货币或单位货币（Based Currency），把数量变化的货币叫做标价
货币（Quoted Currency）。显然，在直 接标价法下，基准货币为外币，标价 货币为本币；在间接标价法下，基准 货币为本币，标价货币为外币；在美 元标价法下，基准货币是美元。
或本币升值。
• 在间接标价法下，外币币值的上升或下 跌的方向和汇率值的增加或减少的方向 相反。
• 例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=USD 1.8010 说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。
（3）美元标价法 （U.S. Dollar Quotation System）