民法典时代下多维度的财富传承和管理

民法典时代下多维度的财富传承和管理

１２６０条的民法典，承载了国计民生的各个方面，重新定义了夫妻共同财产、共同债务，增加了遗嘱形式、遗产管理人制度及代位继承权的情形，使得遗产继承、分配变得多样化及个性化。新规定的动产质押、权利质押制度，为配置了艺术品与珠宝的家庭拓宽了融资渠道，增加了动产的价值，给投资艺术品和珠宝等财富带来机会和空间。民法典规定住宅建设用地使用权期限届满后能自动续期，稳住了为配置以房产为核心资产家庭的人心，给资产配比带来重新思考。

此外，民法典规定了居住权、物业、融资担保等风险引起的合同责任、侵权责任，使得财富传承的法律体系变得复杂又有序，财富传承变得更加多维度多元化，给财富管理生态圈中的法律专业人士带来新的挑战和机会。

一、律师在财富传承路径中的作用

在创造财富后，面临的是守富、传富、享富问题。创富主要有两种路径，“人挣钱”或“钱生钱”，“人挣钱”的创富路径，其财富传承的侧重目标是生命的延续和传承，生死无法掌控，但可以选择好传承维度，比如生前传承还是身后传承，婚前传承还是婚后传承，法定继承还是遗嘱继承，衣钵传承还是财富传承？在这些传承的路径中，律师解决的是传承架构、顶层设计，帮助客户正确选择传承维度。

“钱生钱”的创富路径，其财富传承的侧重目标是钱的保值、增值，需要把钱放在正确的赛道上，合理配置资产和财富管理。合理配置资产和投资，解决的是财富由“１”到“Ｎ”，即资产由少变多的问题，但在客户财富由“０”到“１”，即从没钱到有钱的过程中，律师的作用在于为钱贴上高净值人群的姓名，为高净值人群确认财富所有权归属，将所有权、控制权、经营权及收益权进行升级再布局，升级到布局，是个法律问题，都将通过法律文件固定下来。

财富安全比收益更重要，合理的风险隔离，做到金钱有固定的主人，同时为“１”到“Ｎ”做好顶层设计的传承方案，在从单一创富理性转变为守富、传富、享富的过程中，律师将从法律层面开展事前风险评估、事中风险控制、事后风险处置，保障财富的安全传承。

二、财富传承只有做得好与不好的区别，没有做与不做的选择

财富传承是高净值人群面临的时代课题，总有一个传承是和死亡的因素联系在一起。比如在选择法定继承还是遗嘱继承的传承维度时，即便被继承人什么都不做，在其去世后将按照法定继承传承，但财富不一定能传到自己想要传承的人手上，而是法律说了算。

什么都不做将按照法定继承传承，但如果做了些传承安排，如作了遗嘱安排，将按照有效的遗嘱继承。传承做得好将按照自己的意愿传承，做得不好，则如何传承财富由不得被继承人说了算，所以传承只有做得好和不好的区别，没有做与不做的选择。

三、未来财富传承和管理领域的重点

眼下，执掌家族财富、创造财富的第一代人士，很多到了面临传承企业、家风、财富的档口，亟需通过理清家族治理架构、统一的家族价值观，来实现按意愿传承的目的。财富传承和管理不仅关注财富的保护结构、控制权结构，也关注财富传承和管理结构的安排。

未来几年将是财富传承和管理的转变与重构之年，国内财富传承和管理领域的关注重点将会放在家族信托、家族办公室及家族力（指的是家族的生命力）上，更注重整体传承方案的布局及解决，出现更多无法复制的“全面定制化”的传承服务。

２０２０年９月８日，友邦人寿成立了传世家族办公室，１０月１５日，宜信财富成立了瑞承家族办公室。无论是保险公司还是第三方财富公司，其设立的家族办公室，是将服务资源从高净值客户个人拓展至高净值家庭，从单一的资产增值向家族治理、资产安全、家族继承人培育、传承筹划等方面发展，以达到“个性化家庭／家族”传承的目标。

家族办公室从事的业务为金融服务和非金融服务，大致包括财富管理、法律筹划、税务筹划及生活定制四方面的内容，离不开家族信托、保险、税务、遗嘱、协议等金融或法律工具，整体服务方案将沿着提高家族的生命力上发展。

四、财富传承需要多重财富管理工具的融合

财富传承和管理进入３．０时代即生态时代，有必要理顺各个财富工具之间的内在逻辑，挖掘财富工具的深度及广度，并将优化后的

财富工具融入到生态系统中，法律工具、金融工具没有强弱之分，只有合不合适之分，是为了满足私人财富管理、家族（企业）顶层结构设计及家族力整体提升的层次。

如果想要多角度、多层次的达到合理的协议安排（如意定监护协议等）、遗嘱信托安排，或在不同法域进行税务、身份筹划安排，靠单一法律工具或金融工具是无法布局的，打通财富管理工具（主要是指结构性工具、金融性工具），将有利于制定财富传承和管理的整体方案，从而提高法律、金融人士的核心服务能力。

写在最后

在财富传承生态时代下，没有一个财富管理服务机构具有所有的财富传承和管理能力，能独立完成家族财富的所有传承方案，多家服务机构彼此成就彼此融合将是正常现象，把各自的专业放大，各自的细分领域做精做深，才能把握当下，预见未来！