雅戈尔2014财务报表分析

货币资金持有水平对上市公司的影响
雅戈尔公司近四年来货币资金占总资产比例偏低但总体 呈上升趋势，资金储备偏低，资金链有一定的风险，偿债 能力较弱。其中，在2014年，货币资金占总资产比率为 7.27%，占净资产比率为20.94% ，占流动资金比率为13.30% 流动资产结构偏差，可变现性一般，经营风险不容忽视。
0.510
0.480 0.460 0.390
流通A股
流通A股 流通A股 流通A股
公司背景
公司主营业务
1998年 至2001年
服装制造、技术咨询、项目投资、 仓储运输、针纺织品、进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发 、项目投资、仓储运输、针纺织品、 进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发 、项目投资、仓储运输、针纺织品、 进出口业务、电力电量及热量的销售 。
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预付账款
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预付账款
(1). 预付款项按账龄列示
账龄 金额 1年以内 1至2年 2至3年 3年以上 合计 147,155,649.78 2,800,075.00 15,350.00 889,767.14 150,860,841.92 期末余额 比例(%) 97.54 1.86 0.01 0.59 100.00 222,243,217.58 100.00 期初余额 金额 218,784,119.57 2,463,038.83 996,059.18 比例(%) 98.44 1.11 0.45
持股比例（%） 股份性质
31.410 2.310 2.280 1.290 1.290 0.910 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股
7.朱崇恽
8.深圳市恩情投资发展有限公司 9.中信证券股份有限公司 10.香港中央结算有限公司
11,297,265
10,597,440 10,148,979 8,634,864
注：货币资金占总资产的比重为15％—25％，占流动资产的30%较为合理
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货币资金
现金流
单位：万元
项目 经营活动产生的现金流量净额
本期数 318,620.08
上年同期数 580,186.34
增减额 -261566.25
投资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额
25,751.48
应收账款
回收应收帐款效率高，在另一程度上也反应了雅 戈尔在服装行业上的强势地位。 本期实际核销的应收账款情况：占坏账准备金的 4.7%，占应收账款期末余额总数的0.014%
应收账款
因无坏账风险单独计提
应收账款
按欠款方整理的应收账款期末余额前五名的应收账款情况
应收账款
关联方应收账款情况
应收账款
应收账款期末余额 310,360,324.51 期初余额 448,391,001.87 赊销收入净额 138030677 应收账款周转率 30.04%
行业指标值：社会平均值为7.8，优秀值为24.3，良好值为15.2
生产经营水平
收账速度
平均收账期
坏账损失
资产流动 资产流动 资产流动
偿债及抵 御风险能力
其他应收款
单独进行坏账计提的情况说明：
其他应收款
前五名均进行了单独计提 但账龄过长会导致资金周转不灵，容易带来运营风险；
其他应收款
加强各种往来款的管理，可有效地防止虚盈或潜亏，有利于真实地反映企业 的经营成果。
雅戈尔公司大部分预付账款集中在一年以内，长期负 债占很小比重，说明该公司及时还清债款，信誉良好，具 有良好的企业形象。
预付账款
预付款对象，即本公司的短期债权人集中在电力，燃气， 水务等基础设施和公司基本建设上。
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其他应收款
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其他应收款
其他应收款
从应收款项目中可看出，大部分应收款都进行了单独计提的坏账准备。 但由于所占绝对比重较大，若无法计提，会给企业带来较大损失
公司背景
公司地位
雅戈尔(YOUNGOR)品牌服饰连续七年稳居中国服装行业 销售和利润总额双百强排行榜首位，被评为最受消费者喜 爱品牌。
公司背景
十大股东
股东名称
1.宁波雅戈尔控股有限公司 2.李如成 3.深圳市博睿财智控股有限公司 4.陈延河 5.姚建华 6.宁波盛达发展有限公司
持股数量(股)
699,272,181 51,370,025 50,702,800 28,667,482 28,641,100 20,207,626
6,930,950.00
期末终止未确认金额
3.期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 银行承兑票据 商业承兑票据 合计
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应收账款
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应收账款
江苏省服装行业的平均资产负债率为54.8%，雅戈尔公司与平均水平一致 。若资产负债比率偏低，企业虽安全性得到了保障，但由于投资融资过于 谨慎，也损害其收益性；若资产负债比率偏高，财务成本越高，抗风险能 力越差。
货币资金
雅戈尔2011-2014年度货币资金比例汇总 项目 占总资产比例 占净资产比例 2011年 6.61% 24.16% 2012年 6.16% 21.94% 2013年 7.31% 25.36% 2014年 7.27% 20.94%
2011
2012
2013
2014
货币资金
货币资金持有动机
交易性需要占货币资金比率约91.12%
其他说明 ： 其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制， 以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下： 项目 银行承兑汇票保证金 履约保证金 融资保证金 合 计 期末余额 10,039,421.19 50,891,843.87 60,931,265.06 年初余额 11,018,500.00 73,219,799.20 12,300,000.00 96,538,299.20
2002年 至2004年
2005年至今
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货币资金
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货币资金
合并财务报表之货币资金
项目 库存现金 银行存款 其他货币资金 合计 其中：存放在境外的款项总额 期末余额 1,325,121.41 2,941,829,075.88 518,149,635.21 3,461,303,832.50 28,751,473.77 期初余额 1,367,722.94 3,331,129,778.46 200,678,397.21 3,533,175,898.61 19,910,024.70
雅戈尔集团股份有限公司 2014年财务报告分析
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目录
1 公司背景
2
3
货币资金
应收票据
4 5
6
应收账款
预付账款 其他应收款
公司背景
公司信息
名称 ：雅戈尔股份有限公司 性质：民营企业， 大型跨国集团公司 行业： 服装业 创建时间：1979年 经营范围：品牌服装、地产开发 、 金融投资
-347,744.17
-42,224.15
-502,283.94
67,97ຫໍສະໝຸດ Baidu.63
154,539.77
其中，用于经营活动产生的现金流量净额占期末现金及 现金等价物余额93.70%，投资活动产生的现金流量净额占 7.57%,筹资活动产生的现金流量净额占-102.27%。
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应收票据
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应收票据
应收票据
1.合并资产负债表
期末余额 2014
2.应收票据分类列示
期初余额 6,930,950.00 期初余额 6,930,950.00
3,133，570.00 期末余额 3,133,570.00
项目 银行承兑票据 商业承兑票据 合计
3,133,570.00
期末终止确认金额 4,463,775.00 4,463,775.00
预付账款
(1). 预付款项按账龄列示
账龄 金额 1年以内 1至2年 2至3年 3年以上 合计 147,155,649.78 2,800,075.00 15,350.00 889,767.14 150,860,841.92 期末余额 比例(%) 97.54 1.86 0.01 0.59 100.00 222,243,217.58 100.00 期初余额 金额 218,784,119.57 2,463,038.83 996,059.18 比例(%) 98.44 1.11 0.45
2002年 至2004年
2005年至今
公司背景
公司主营业务
1998年 至2001年
服装制造、技术咨询、项目投资、 仓储运输、针纺织品、进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发 、项目投资、仓储运输、针纺织品、 进出口业务。 服装制造、技术咨询、房地产开发 、项目投资、仓储运输、针纺织品、 进出口业务、电力电量及热量的销售 。