关于公募基金投资风险控制策略探讨

要完善知识产权保护的法律制度， 给创业者的专利 权， 从而提高投资的活跃度， 为投资的正常运行提供 必要的法律保障 [7]。 （ 五 ） 强化风险控制 公募基金投资的核心就是风险控制， 要想推动 公募基金投资市场的稳定发展， 就必须强化风险控制 工作。一方面， 要加大风险宣传， 提高人们的风险防 范意识， 另一方面要加大公母基金投资的监管， 政府 部门要发挥自己的调控作用， 为公募基金投资的发展 营造一个良好的环境， 投资机构要强化投资过程的管 理， 全面分析市场， 做好风险评估工作， 制定有效的 风险防范措施， 从而有效地规避风险， 推动公募基金 [8] 投资的更好发展 。 五、 结语 综上所述， 公募基金投资作为一种投资行为， 在 我国经济发展过程中发挥着重要的作用。在发展公 募基金投资的过程中， 风险控制是公募基金投资发展 的核心， 风险控制工作的好坏不仅关系到投资人的投 资积极性， 同时也关系到我国社会经济的稳定发展。 随着公募基规模的扩大， 对风险控制也提出了更高的 要求， 完善与我国公墓基金投资市场行匹配的风险防 控模式是我国公墓基金投资发展继续解决的问题。 本人认为公募基金投资风险控制应当从投资团队、 优化投资组合、 严格监管等方面入手， 通过有效的措 施， 可以有效地提高公墓基金风险投资水平， 从而推 动公募基金投资风险的稳定发展。 参考文献
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投资与创业
第 10 期
关于公募基金投资风险控制策略探讨
王盈虚
摘 要： 公募基金投资作为一种理财方式， 风险控制是公募基金投资中一项重要的工作， 一旦公募基金投 资出现风险， 就会使得人们越来公募基金投资。而要想发展公募基金投资， 就必须做好风险控制工作。本文 就公募基金投资风险控制策略进行了相关的分析。 关键词： 公募基金； 投资风险； 控制策略 一、 引言 公募基金投资作为一种市场行为， 在市场经济体 制下， 公募基金投资将面临着一定的风险。随着我国 公募基金市场规模的扩大， 公募基金投资风险也受到 了高度关注。目前连， 虽然我国公募基金市场规模较 大， 但是基金投资风险控制手段还比较落后， 市场与 风险控制不匹配， 从而阻碍了我国公募基金市场的进 一步发展。风险控制是公募基金市场稳定发展的保 障， 针对公募基金投资， 在发展公募基金投资的过程 中就应当做好风险控制工作。 二、 公募基金投资风险控制的重要性 公募基金投资作为一种投资行为， 在我国经济发 展中发挥着重大作用。公募基金以众多投资者为发 行对象， 投资者范围大， 这种投资筹集潜力较大， 信 息披露公开透明， 也正是因为公募基金投资的这些特 点， 使得越来越多的投资者青睐于公募基金投资。然 而在公募基金投资过程中， 风险问题是公募基金投资 健康发展的一个重要因素， 由于我国公募基金市场还 处于一个起步阶段， 一旦公募基金投资出现风险， 就 会挫伤投资者的投资积极性， 从而使得公募基金市场 萎缩， 不利于我国市场经济的健康发展。作为一种市 场行为， 在市场环境下， 风险是一直存在的， 而要想 促进公墓基金市场的稳定、 持续发展， 就必须做好公 募基金投资风险控制工作。只有做好公募基金风险 控制工作， 才能营造一个健康的投资环境， 降低公募 基金投资风险， 维护投资者的利益， 激发投资者的投 [1-2] 资行为， 从而活跃公募基金市场 。 三、 公募基金投资的风险分析 （一）政策风险 在公墓基金投资中， 政策风险是不可避免的一 种。当一个国家政治以及政策发生变动时， 必然会带 动资本市场的变动， 在国家政策的影响， 会引起资本 市场的大幅波动， 如货币政策发生改变时， 就会给基 金的投资带来风险。 （二）利率风险 所谓利率风险是指市场利率变动的不确定性所 带来的损失的可能性。而利率反应了一定时期内利 息量与本金的比率， 对于一个国家而言， 利率是处于 一个不断变化的状态， 当利率上升时， 公募基金募集 的资金成本就会随之而增加， 由于公募基金募集资金 成本有所增加， 就会造成资本市场不景气； 而当利率 下降时， 公募基金融资成本也会下降， 大量的资金流 入到资本市场， 而公募基金投资作为一种市场投资行 为， 在利率的变化下会受到一定的冲击。 （ 三 ） 上市公司风险 在公募基金投资产品中， 上市公司的股票占到了 一定的比重， 而上市公司的经营状况影响到了其公司 股票价格， 而在市场环境下， 上市公司面临的市场竞 争压力较大， 如果上市公司的经营不合理、 不科学， 就会影响到上司公司的经营业绩， 进而造成股票价格 的波动， 造成公募基金投风险的存在。 （ 四 ） 管理风险 公募基金一般都会委托给投资团队进行投资， 而 在投资过程中有效、 科学的管理十分重要。对于投资 人而言， 如果投资人缺乏敏锐的投资眼光， 就会面临 着投资风险； 而对于投资团队而言， 如果投资团队不 能做好相关的投资管理， 不能深入到了解市场的话就 会给公墓仅仅投资带来一定的风险。 （ 五 ） 法律风险 就我国公墓基金投资市场来看， 还处于起步阶 段， 与公募基金投资相关的法律法规还不够明确， 投 资基金的资金筹集、 基金运作、 基金管理等问题都没 有在法律上加以明确， 由于相关法律法规的不明确， 使得公墓基金投资面临着较大的操作风险。 四、 公募基金投资风险控制策略 （ 一 ） 优化投资组合 投资组合具有分散风险、 稳定收益的功效， 在现 代社会里， 利用投资组合的方式来防控公募基金投资 市场风险已成为各大基金投资机构的共识。然而收 益与风险是成正比的， 高收益必然意味着高风险， 而 公募基金投资要想获得更好的效益， 就必须在风险与 收益中找到两者的平衡点， 要在确保收益的同时最大
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第 10 期
投资与创业
பைடு நூலகம்
程度的降低风险。而要想实现这一目标呼吁土办法 大部分对于投资组合进行优化， 要全面了解和分析投 资组合的具体比例， 要采用科学的计算方法来确定各 种投资工具的比例， 从而选出最优方法。另外， 公募 基金的投资组合中包括了股票、 债券以及存款三种投 资工具， 相比于股票这种投资工具， 债券和存款风险 较小， 但是风险与收益之间是正比例关系， 风险小， 自 然收益就小， 而股票虽然风险大， 但是收益高， 在公募 基金投资中， 可以对这三种投资工具进行合理搭配， 从而降低公募基金投资风险。例如， 股票型基金风险 与收益程度较高， 可以根据资产管理的周期和风险承 受能力进行选择性投资， 以保证组合的较高收益 [3-4]。 （二）严格公墓基金信息披露 对于投资人而言， 由于信息披露不到位， 使得投 资者难以掌握全面的信息， 从而造成激进投资行为的 发生。信息披露是降低风险的有效手段。信息披露 可以提高投资信息的透明性， 避免因信息不对称而引 起的风险。虽然我国已经出台了激进投资从业人员 相关规范， 但是在执行过程中制定力度还不够， 为了 降低公募基金投资风险， 就必须严格疲劳公募基金 想信息， 相关部门要立足当前、 不断完善信息披露制 度， 以制度来去报公募基金投资风险处于一个可控的 状态， 从而让投资者更好地了解投资信息， 提高投资 [5] 战略决策的科学性 。 （三）加强专业团队的建设 公募基金投资作为一种市场行为， 它的发展离不 开专业的队伍， 专业的团队可以提高公募基金投资战 略决策的科学性。为了更好地推动我国公募基金投资 的发展， 就必须加强专业投资团队建设。首先， 投资 机构要加强投资专业人才的培养， 加强投资人才对公 募基金专业投资知识的学习， 提高他们的专业能力和 水平； 其次， 要加强对外联系， 对外引进专业的投资人 才， 有条件的还可以安排他们出国深造， 学习国外先 进的管理经验和方法， 从而不但提高他们的公募基金 投资风险防范能力。另外， 在培养人才的过程中， 要 善于稳定人才， 管理人才， 要改善风险投资人才的薪 酬待遇， 要建立一条行之有效的约束激励机制， 从而壮 大投资队伍， 为公募基金投资培养一直专业的队伍 [6]。 （四）完善相关法律法规建设 法律具有强制性和权威性， 对于公募基金投资这 种行为而言， 健全、 完善的法律法规可以为投资的发 展营造一个良好的环境。首先， 要明确公募基金投资 运营机制， 要加强风险投资相关政策法律建设， 制定 公募基金投资法， 明确投资行为应遵循的细则， 规范 投资机构的组织形式、 设立条件、 筹资方式等； 其次，