中国饲料行业的现状及发展

饲料行业的现状及发展1《饲料工业“十二五”发展规划》农业部发布的《饲料工业“十二五”发展规划》，具体发展目标为“十二五”饲料总产量达到2亿吨，其中，配合饲料产量1.68亿吨，浓缩饲料产量260 0万吨，主要饲料添加剂品种全部实现国内生产。

在企业发展方面，规划提出，到2015年，年产50万吨以上的饲料企业集团要由2010年的30家增加至50家，其饲料产量占全国总产量的比例达到50%以上。

还明确，“促进饲料企业整合”将成为“十二五”期间主要任务，《规划》强调，“鼓励饲料企业采取兼并重组、产业联盟等形式进行整合融合，提高行业集中度。

”此外，《规划》还支持饲料生产企业向饲料原料生产、畜牧水产养殖、畜产品加工等领域延伸产业链，增强抗风险和可持续发展能力。

鼓励有条件的饲料企业到国外投资办厂、兼并收购，拓展发展空间。

而在严格行政许可方面，《规划》提出，修改饲料和饲料添加剂生产企业准入条件，提高准入门槛。

这些均有利于促进企业整合。

1.1 鼓励企业兼并重组“目前我国饲料行业已经进入整合加速期”，中信证券研报指出，由于下游养殖企业规模化程度不断提高，带来需求特征的改变，比如更加注重品质和安全，饲料行业正在进行着市场结构和产品结构的转型。

事实上，当前饲料行业集中度提高的趋势已经显现，小企业快速被淘汰，大企业规模不断扩张。

数据显示，2007年至2010年，我国饲料企业数量减少了三分之一，目前饲料企业数量有1万家左右。

在具体政策上，《规划》提出，加大政策扶持力度，继续执行饲料产品免征增值税等税收扶持政策；加强信扶持和金融服务，积极引导社会资本投资饲料工业，支持饲料生产企业兼并重组和推进产业化经营。

把养殖场散料储运设施设备纳入农机购置补贴范围，推广“厂场对接”低成本产销模式。

规划还提出，充分发挥公共财政资金引导作用，支持优质饲料原料、新型饲料添加剂生产基地建设，大力推进秸秆养畜。

坚持玉米优先满足饲料工业需要，严格控制以玉米为原料的深加工业发展。

增加饲料安全保障体系建设投入，加大对基层饲料安全监管工作的支持力度。

加强信贷扶持和金融服务，积极引导社会资本投资饲料工业，支持饲料生产企业兼并重组和推进产业化经营。

1.2 行业整合将提速2010年,工业饲料总产量1.62亿吨、总产值4936亿元,分别是2005年的1.5倍和1.8倍,年均增长率分别达8.6%和12.5%。

其中,配合饲料、浓缩饲料和添加剂预混合饲料产量分别为1.30亿吨、2648万吨和579万吨,与2005年相比,分别增长67.1%、6.0%和22.7%,世界饲料生产大国地位进一步巩固。

饲料工业“十二五”发展总体目标:饲料产量平稳增长,质量安全水平显着提升,饲料资源利用效率稳步提高,饲料企业生产经营更加规范,产业集中度继续提高。

通过5年努力,初步实现由饲料工业大国到饲料工业强国的转变。

饲料总产量达到2亿吨,其中,配合饲料产量1.68亿吨,浓缩饲料产量2600万吨,添加剂预混合饲料产量600万吨,主要饲料添加剂品种全部实现国内生产。

具体发展目标:企业发展,年产50万吨以上的饲料企业集团达到50家,其饲料产量占全国总产量的比例达到50%以上,饲料企业抗风险能力明显增强;质量安全,安全评价、检验检测和监督执法三位一体的饲料安全保障体系基本建立,饲料产品质量合格率达到95%以上,饲料产品质量安全水平进一步提高;资源利用,秸秆饲用量增加1000万吨,饲用秸秆处理利用率达到50%。

杂粕、糟渣、食品加工副产品等存量较大的非粮饲料资源优质化处理利用水平明显提高;节能减排,低氮、低磷等环保型饲料产品研发与推广取得明显进展,饲料产品中矿物质、微量元素和药物饲料添加剂使用更加规范,饲料工业单位产值能耗稳步下降。

十五规划中还提到饲料企业整合”将成为“十二五”期间主要任务,鼓励企业兼并重组,以提高行业集中度;还要修改饲料和饲料添加剂生产企业准入条件,提高准入门槛,以促进企业整合;还会支持饲料生产企业向饲料原料生产、畜牧水产养殖、畜产品加工等领域延伸产业链,增强抗风险和可持续发展能力;进一步鼓励有条件的饲料企业到国外投资办厂、兼并收购,拓展发展空间;明确了年产50万吨的企业达到50家,并占饲料行业总产量50%。

鉴于目前养殖行业的景气所带来的饲料行业景气度提升,建议重点关注饲料行业的龙头,新希望和大北农。

2 饲料行业“好势头”近日，诸多利好因素捧红了饲料行业，农业部出台《饲料工业“十二五”发展规划》;饲料行业十二五年规划即将出台;全国农业旱情基本解除等一系列的政策、消息，让饲料行业的发展被人们关注起来。

另外，9月份CPI的同比回落，食品价格开始返航，农林牧渔的优势，也开始向饲料转移。

发展：1.政策支持（《饲料工业“十二五”发展规划》，鼓励企兼并重组，引导投资）2.饲料业转型（农业到工业）带动行业毛利率上升3.饲料行业的景气滞后于养殖企业，滞后带来发展，行业景气将到明年4.行业整合，规模集中化发展5.先进实用的饲料科技成果起到了重要的推动作用2.1 饲料业转型（农业到工业）带动行业毛利率上升目前，我国畜禽养殖、工业饲料加工行业均处于转型阶段，下游养殖企业规模化程度不断提高，给行业带来了需求特征的改变，更加注重品质和安全。

而饲料行业也在经历市场结构和产品结构的转型。

分析师毛长青认为，饲料行业中，类似于广东温氏和山东六的龙头，将通过规模扩张，进一步巩固行业内的地位。

同时，行业内竞争格局也由分散向集中转变，大型养殖、饲料企业凸显出成本优势，带动行业毛利率呈现缓慢上升的走势。

2.2 滞后带来发展行业景气将到明年 从周期的角度来看，饲料行业的景气通常滞后于养殖企业。

养殖行业的盈利水平影响饲料行业的利润率，生猪存栏量也决定了饲料的需求量。

因此，在生猪盈利保持高位，同时存栏量也上升的过程中，是饲料行业盈利情况最好的时期。

毛长青认为，养殖行业景气的高点可能出现在今年年底，而饲料的行业景气将维持到明年的三月份。

上一周，上证综合指数涨幅达到3.05%，农林牧渔行业指数表现稍强于大盘，周涨幅为3.19%。

子行业中，饲料行业首当其冲。

2.3 政策政府支持具体政策上，十二五规划提出，加大政策扶持力度，继续执行饲料产品免征增值税等税收扶持政策；加强信贷扶持和金融服务，积极引导社会资本投资饲料工业，支持饲料生产企业兼并重组和推进产业化经营。

把养殖场散料储运设施设备纳入农机购置补贴范围，推广“厂场对接”低成本产销模式。

规划还提出，充分发挥公共财政资金引导作用，支持优质饲料原料、新型饲料添加剂生产基地建设，大力推进秸秆养畜。

坚持玉米优先满足饲料工业需要，严格控制以玉米为原料的深加工业发展。

增加饲料安全保障体系建设投入，加大对基层饲料安全监管工作的支持力度。

加强信贷扶持和金融服务，积极引导社会资本投资饲料工业，支持饲料生产企业兼并重组和推进产业化经营。

2.4 员工经销商化和经销商员工化的进程加快随着用人成本的增加，在趋利避害的推动力下，占饲料企业30%以上比例的销售人员必然成为企业调整的重点对象，采取佣金制，使员工经销商化的步伐将会加快。

首先这种模式可使销售员养成良好的成本意识，主动节省公司资源，用好资源。

其次会提高其主人翁思想和老板意识。

有利于提高他们的经营管理能力，实现利益共享，让他们更大程度地分享公司业务成长的利益。

经销商员工化使销售渠道扁平化，减少了渠道费用，增加了效益，减少了沟通环节，加快了沟通速度，同时保证了渠道的稳定性。

在未来几年，饲料领域也会加快这种模式的应用。

3 饲料行业发展面临的形势问题：1.成本不断上升（原材料、人工费、能耗等各项成本将不断上升）2.蛋白质（鱼粉豆粕氨基酸）缺口大依赖进口，饲料粮供需求矛盾（玉米）3. 安全问题（食品安全，瘦肉精等）4.突发性气象灾害及疫情5.人民币升值危险，若通货紧缩将影响产品价格而使短期盈利水平下降和农业股估值回落3.1 成本不断上升（原材料、人工费、能耗等各项成本将不断上升）成本增加的影响体现：1、上游原料持续上涨，利润丰厚；下游养殖利润不菲；经销商利润不薄2、生产企业惨淡经营；运输成本居高不下3、职工规范合同约定，工资上涨，生产成本不断上升4、人才流动加剧，人才需求出现危急；技术储备不足5、资金不足，原料采购成本无优势6、产品创新不足，产品市场份额被优势企业瓜分我国饲料市场总体相对过热，呈现豆粕价格震荡整理、玉米价格高位上扬、鱼粉价格高位下滑和主要饲料产品价格持续上涨的基本态势。

展望下半年，饲料原料价格上涨约束增强，震荡整理态势日趋明显;饲料产品价格上涨有所透支，阶段性调整态势日趋明朗。

新劳动法的颁布对劳动密集型的饲料企业是一个严重打击，用人成本上升，劳动纠纷不断，消耗了企业很多精力。

对广大饲料企业而言，其销售员工作的流动性和工作时间的不固定性使得意外风险系数加大，用人成本提高，这对于微利化阶段的饲料企业是难以承受的。

因此，在趋利避害的推动力下，占饲料企业30%以上比例的销售人员必然成为企业调整的重点对象，采取佣金制，使员工经销商化的步伐将会加快。

　3.2 蛋白质（鱼粉豆粕氨基酸）缺口大依赖进口，饲料粮供需求矛盾（玉米）我国的国情是蛋白质原料原本就缺乏，需要依靠大量进口填补缺口。

加入ＷＴＯ后，我国进口的农产品数量持续增加。

10年前，我国每年还能出口几百万吨大豆，近几年反而每年进口近2000万吨，成为世界最重要的大豆进口国之一。

国外鱼粉市场受禁捕、天气、放行速度等因素的影响，价格垄断且波动较大；随着鱼粉价格一路走高，饲料企业叫苦不迭。

中小饲料企业的大量上马给原本竞争已十分激烈的原料市场带来重大冲击，加剧了市场经营难度，为少数不良商人提供了弄虚作假的机会。

在业内，豆粕、鱼粉等原料的掺假屡见不鲜。

对于这种现象，不少业内人士认为：饲料市场的竞争某种程度上就是原料市场的竞争，谁占据了稳定供应渠道，谁就处于不败之地。

据了解，大型饲料企业采购成本比小企业低50元～80元／ｔ，在原料成本上有明显优势。

据统计，2000年我国能量饲料缺口为6600万t，蛋白质饲料缺口为2 400万t，而预计到2010年能量饲料缺口将达4300～8300万t，而蛋白质饲料缺口将高达3 300万t，2030年将达5000万t，可见未来饲料原料供应形势之严峻。

饲料资源的制约作用还表现在对国际市场的依赖度过高，价格波动幅度过大，影响饲料产业的健康发展。

就玉米而言，2010年缺口为2301万t，2020年将要进口5 000多万t，达到国内总需求的25%左右，而2030年预计进口量将达到8000万t。

2007/2008年度大豆的进口量已经超过国内产量的2倍以上，而预计2010年我国鱼粉的进口量将达到全球进口量的33%以上。

饲料原料供应对国际市场的依赖度居高不下导致价格变动频繁、波动幅度过大。