农村小额贷款公司发展的SWOT分析及其战略选择

农村小额贷款公司发展的SWOT分析及其战略选择摘要：从国家开始进行农村小额贷款公司试点以来，农村小额贷款公司如雨后春笋般涌现并迅猛发展，进一步完善了经济金融体系，然而，取得成绩的同时仍有一些不足之处。

本文利用SWOT分析方法从优势、劣势、机遇及威胁四个角度对农村小额贷款公司的发展进行了分析，并通过定量分析方法得出农村小额贷款公司发展过程的战略模式选择。

关键词：小贷公司；金融；资金；战略2008年，国家开始了农村小额贷款公司（以下简称“小贷公司”）的试点工作，从那之后，小贷公司大量成立并获得迅猛发展，因其贷款简便快捷已经成为服务“三农”和中小企业重要力量。

但是，由于先天性的资金不足、盈利周期较长和科技创新能力不强等因素，小贷公司很难在激烈的市场竞争中取得优势。

对此，对小贷公司的发展现状进行研究，并通过SWOT分析方法研究其发展战略选择有着十分重要的现实意义。

本文从发展的优势、劣势、机遇和威胁等四个角度出发，对小贷公司的发展展开定性与定量研究，最终确定小贷公司发展的战略。

一、发展小贷公司是完善金融体系的必然选择小贷公司是指按照《公司法》要求，由不同单位或个人依法出资设立的，不吸收或变相吸收存款，只经营小额贷款业务的企业法人单位。

一直以来，小贷公司的信贷服务坚持小额、便捷、灵活、优惠的原则，有效地缓解了广大中小企业和涉农企业的资金紧缺问题，对提高金融资源的配置效率，建立和优化的良好的金融环境起到十分重要的作用。

1、为中小微企业和涉农企业提供资金。

长期以来，中小企业和“三农”企业融资难是困扰其发展的现实问题。

对中小微企业和涉农企业的贷款收益较低，同时在风险防控和贷款管理方面的程序又相对复杂繁琐，进而导致银行业金融机构倾向于将信誉好、操作规范、偿贷能力强的大企业作为服务对象。

因此，中小微企业很难获得银行贷款，但是要想取得发展又需要有不断的后续资金投入，在这种背景下，小贷公司应运而生，把民间资本引入生产领域，搭建了民间资本与中小微企业之间的桥梁，这既为中小微企业提供了必要的发展资金，缓解了底层的金融需求，又为民间资本提供了投资途径，提升了资本的利用效率。

2、对建立健全金融体系产生重要的促进作用。

小贷公司的组建处于开放农村金融市场的尝试阶段，是一次民间资本进入金融领域的伟大实践。

近10年的摸索发展历程证明了小贷公司在完善农村金融市场，改变农村金融布局，促进合理有效的金融体系的构建和完善等方面发挥了重要推动作用。

小贷公司多是设立在县域或者城乡结合部，在提供生产资金，提供民间资本的利用渠道的同时与已有的农村金融服务机构互为补充，使农村金融体系更加完备，可谓一举三得。

二、小贷公司发展的SWOT定性分析（一）优势（Strength）分析1、离基层金融需求更近。

市场经济的不断深入发展，必将催生更多个体工商户与中小微企业，它们在发展过程中有着强烈的资金需求，由于银行等正规金融机构贷款的限制，小贷公司成为它们很好的融资选择，有效地满足其融资需求，这些个体户及中小微企业组成了农贷公司广泛的市场客户群体，小贷公司通过提供贷款收取一定利息，而中小微企业通过支付一定利息获取发展资金，实现企业的进一步发展，可以说小贷公司与中小微企业的结合是一种双赢的模式。

2、贷款快捷及时。

农贷公司注重服务方式创新，部分农贷公司对客户实行“一次授信，随借随贷”，许多公司实行限时服务，从授理客户申请到贷款发放每个环节都规定明确时间。

农贷公司一般贷款时间在1-3天，手续简单，审批效率大大超过了其他金融机构，适应中小企业、农户“短小急频便”的融资需求，有效地弥补了金融服务的不完善之处，相比于需要繁琐手续和物品抵押的商业银行，农贷公司因方便快捷更容易贴近市场。

3、融资渠道灵活多样。

小贷公司通常是由企业法人出资、自然人出资、企业法人和自然人共同出资以及外商独资等四种出资形式组成，从而大大提高了金融机构资金参与的机会，同时，民间资本通过自然人和企业法人也进入其中。

4、提供的产品或服务可自主定价。

对小贷公司而言，实行由市场供需决定的市场化利率，从而在一定程度上可以对产品或服务定价。

即使按照规定要在人民银行基准利率4倍以内，其贷款利率仍比一般金融机构高出很多。

5、经营灵活简便。

在贷款的发放方面，部分小贷公司采用产业链客户保证担保、股东限额保证担保等担保方式，对于有些信誉好的老客户，小贷公司直接发放信用贷款。

更加灵活地选择物权抵押，把企业的信誉放在十分重要的地位，抵押物只是形式约束，抵押物种类更广。

抵押物的价值估算也逐渐简化，如对大额固定资产价格的评估，一般只需通过自身业务人员评估，既省时又高效。

（二）劣势（Weakness）分析1、公司规模较小，经营能力较弱。

主要表现为：资金规模不足，从而削弱了小贷公司提供信贷的能力。

按照规定，其注册资本不得超过3亿元人民币，其中从银行等金融机构获得的融资额不得超过资本净额的50%，远低于正规银行机构的资金规模，限制了小贷公司为县域中小企业和农户提供资金支持的能力。

2、先期投入较大，盈利周期较长。

因自身生产经营的性质和政策限制，小贷公司运营期间要投入大量资金，同时，由于服务对象主要是县域及农村，导致其经营成本和业务费用较高。

因此，小贷公司在刚刚成立的前几年，即使正常经营，也只能获得微利。

3、经营风险较大，需加强监管。

一方面，小贷公司为了争取客户资源，多采取信用贷款方式，一旦贷款出现风险，将在很大程度上降低贷款的可回收性；另一方面，小贷公司从业人员不足，且综合素质不高。

主要表现为：公司规模小，兼职情况较为普遍；同时，职工专业性不强，综合素质不高，缺少行业经验和对风险的认识，从而只单纯追求贷款规模和市场份额，对资本运转和风险管控却重视不足。

4、经营较为单一，与金融类公司关联度低。

作为企业法人机构，小贷公司只从事小额贷款业务，几乎不吸收或变相吸收公众存款，因此，与金融机构存在本质区别，与担保、募股基金等其他金融类公司关联度也较低。

（三）机遇（Opportunity）分析1、市场机遇。

随着市场经济的深入发展将催生更多中小企业和“三农”企业，进一步加深了对资金的需求，十八届三中全会提出发挥市场的决定性作用，市场经济将更加活跃，然而由于正规银行机构受信贷、规模等限制，无法满足中小企业和三农机构的资金需求，而方便快捷的小贷公司将大有作为。

2、政策支持。

2008年5月，中国人民银行与银监会共同发布了《关于农村小额贷款公司试点指导意见》的文件，开始了小贷公司试点工作，小贷公司开始如春笋般出现；同年，各省也都相继出台《小额贷款公司管理办法（试行）》开始颁布实施，这一系列制度文件规范了小贷公司的发展模式，对小贷公司快速健康的发展提供了制度保证。

3、经济发展的需要。

现代市场经济的发展需要良好金融市场的支撑，需要金融市场提供大量的资金支持，偏好于规模大，偿还能力强的大中型企业的银行业金融机构在中小企业信贷业务上的缺漏需要其他机构来弥补，手续简便、快捷灵活的小贷公司应运而生，迅速填补此缺漏，成为促进中小企业发展和支农惠农资金的有力补充，为完善金融市场体系，促进经济社会的发展做出重要贡献。

（四）威胁（Threat）分析1、市场竞争激烈。

针对农村和中小微企业开展业务的小贷公司面临村镇银行和农民专业合作基金互助组织的激烈竞争。

村镇银行多是由大中型企业或商业银行出资构成，资金总量相对小贷公司更有优势，能够在一定程度上满足中小企业和农业加工企业的生产需求。

农民专业合作社的资金主要来源于社员出资，政府也不同程度给予资金支持，合作社多是依靠自有资金取得发展。

2、定性模糊。

小贷公司是新生事物，是深化改革过程中的一种金融尝试，应该归累到金融类公司、或是民间金融组织、或是一般企业、亦或是正规的金融机构，相关部门尚无定论，难以准确定性。

这已影响到小贷公司的日常经营。

由于小贷公司是非金融机构，无法从银行拆借市场获得资金支持来满足其业务拓展的需求。

3、赋税压力较大。

小贷公司的税收按一般企业纳税，要缴纳5%的营业税和25%的所得税，通过对镇江某地的所有小贷公司所缴纳税额进行加权测算发现其所缴纳税额占到其利润收入的20%，税负相对较重，尚未享受到国家对涉农金融机构的税收优惠政策，过重的税负使得企业难以有充裕的资金进行新业务的拓展，这也直接影响了小贷公司的进一步发展。

三、小贷公司发展过程中的SWOT 定量分析针对以上所列影响小贷公司发展的重要因素，本文在在相关文献研究基础上结合目前小贷公司发展的实际运行情况给出测算公式，通过把小贷公司发展过程中面临的优势、劣势、机会和威胁进行加权分析，对得出相应得分，为后续战略选择奠定基础。

计算公式为：*=∑∑重要性得分权数总分权数计算结果如表3-1—3-4所示：表3-1 优势（Strength ）因素离基层金融需求更近 贷款快捷及时 资金来源范围广泛 拥有自主定价权 经营灵活简便 重要性3 3 1 2 2 权数0.3 0.2 0.1 0.1 0.3 小计0.9 0.6 0.1 0.2 0.6合计 2.4表3-2 劣势（Weakness ）因素资本规模较小，信贷能力较弱 先期投入较大，盈利周期较长 经营风险较大，需加强监管 经营较为单一，与金融类公司关联度低 重要性2 2 2 1 权数0.3 0.2 0.3 0.2 小计0.6 0.4 0.6 0.2 合计 1.8表3-3 机遇（Opportunity ）因素市场机遇政策支持经济发展的需要重要性 2 1 3权数0.4 0.3 0.3小计0.8 0.3 0.9合计 2表3-4 威胁（Threat）因素市场竞争激烈定性模糊赋税压力较大重要性 2 1 2权数0.5 0.3 0.2小计 1 0.4 0.4合计 1.8四、小贷公司发展模式的战略选择要使小贷公司取得长远发展，必须制定长远的规划，并根据小贷公司实际情况选择制定出能够发挥优势、弥补劣势、抓住机遇、应对威胁的发展战略，使其在未来的竞争中牢牢把握主动权(见表4-1)。

根据对小贷公司的SWOT定性和定量分析结果来看，小贷公司应以树立“SO”发展战略为主(2.4+2)，“WO”战略(1.8+2)、“ST”战略(2.4+1.8)、“WT”战略(1.8+1.8)协调并进的战略选择。

表4-1小贷公司模式的SWOT矩阵框架优势(S)得分: 2.4 劣势(W)得分: 1.8离基层金融需求更近资本规模较小，信贷能力较弱贷款快捷及时先期投入较大，盈利周期较长资金来源范围广泛经营风险较大，需加强监管拥有自主定价权经营较为单一，与金融类公司关联度低经营灵活简便机会(O)得分: 2 SO战略WO战略市场机遇总结经验，进一步推动小贷公司的发展条件允许的情况下，增加资本规模，同时强化内部管理，提升企业关联度政策支持经济发展的需要威胁(T)得分: 1.8 ST战略WT战略市场竞争激烈在小贷公司取得一定发展后，鼓励参与竞争做好内部工作同时，坚守已有市场定性模糊赋税压力较大（一）“SO”战略：总结经验，可进行进一步的“扩张”，推动小贷公司的发展。