第5章商业银行资本的管理

商业银行自身经营状况：
⑴业务经营规模； ⑵资产结构； ⑶负债结构。
5.1.2 资本需求量的确定和筹备
共分为四个步骤：
❖估测出需要筹集的资本量。 ❖确定筹集资本的方式。 ❖资本筹集方案交股东大会投票表决。 ❖按照股东大会决议，进行资本筹集。
5.2 商业银行内源资本的管理
5.2.1商业银行资本的内部筹集
（2）商业银行可以根据提取呆账准备的 资产的风险大小确定呆账准备的计提比 例。呆账准备期末余额最高为提取呆账 准备资产期末余额的100%，最低为提 取呆账准备资产期末余额的1%.
上述两套准备金制度体系的共同特点是 对普通准备与专项准备不作严格区分。
在2000年以前所执行的准备金制度中， 坏账准备与投资风险准备可以视作针对 应收利息和投资项目的专项准备。。
5.2.3 内源资本支持资产增长模型
由银行内源资本所支持的银行资产年 增长率称为持续增长率。美国经济学 家戴维·贝勒于1978年提出了银行资 产持续增长模型。
银行资产的持续增长率为：
SG1=(TA1-TA0)/TA0= △TA/TA0 SG为银行资产增长率；TA为银行总资产； TA1为期末银行总资产，TA0为期初银行 总资产；△TA为银行资产的增加额。
固定股利支付率政策。是指银行制定一个股 利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。
固定股利政策。是将每年发放的股利固定在 某一固定的水平上，并在较长时间内不变。
低正常股利加额外股利政策。是指公司一般 情况下每年只支付固定的、数额较低的股利； 在盈余多的年份，再根据实际情况，向股东 发放额外股利。
银行最优的股利政策是股东投资价值的 最大化。如果权益资本收益率不低于其 他风险相同投资的收益率，才能吸引新 股东和留住现有股东。
对于银行管理层而言，重要的是稳定的 股利发放。国外研究表明：在宣布减少 股利后银行股票价格通常会迅速下降 （一周内）
5.2.2银行资本内部筹集的评价
1.银行资本内部筹集的优点： 成本较低。 不会使股东控制权削弱。 2.银行资本内部筹集的缺点： 筹集资本的数量受到银行本身的限制。 政府当局对银行内部资本筹集征税。 银行所能获得的净利润规模的限制。 受到银行股利分配政策的影响。
EC1-ROA(1-DR)TA1 [EC1-ROA(1-DR)TA1]/TA1
ROA(1-DR) =
(EC1/TA1)-ROA(1-DR)
上述公式表示了银行资产持续增长与银行资
产收益率（ROA）、银行红利分配比例（DR） 和资本比率（EC1/ TA1）之间的数量关系。当 其中的三个变量确定后，其余的一个变量就 可以由公式获得它们确切的值。
第5章
商业银行 资本的管理
学习目标
通过本章学习，要求掌握商业银行 资本筹集的方法，并了解我国商业银 行的资本现状以及如何提高我国商业 银行的资本充足率。
5.1Байду номын сангаас商业银行资本需求量的确定
5.1.1 影响资本需求量的因素
1.商业银行自身经营状况。 2.宏观经济发展状况。 3.银行所服务地区的经济状况。 4.银行在竞争中所处的地位。 5.金融监管机构对资本的要求。
（2）贷款的呆帐准备金按年末贷款余额 的1%与上年末呆帐准备金余额之间的 差额提取，坏账准备按年末应收利息余 额的一定比例提取，投资风险准备则按 年末投资余额的一定比例提取。
2001年开始：
（1）商业银行建立统一的呆账准备制度， 提取呆账准备的资产包括贷款、贴现、 垫款、同业拆借等项目。商业银行不再 提取坏账准备和投资风险准备，不再单 独申报核销坏账损失和投资损失。
资本的内部筹集一般采取增加各种准 备金和收益留存两种方法。
1．增加各种准备金。 ①专项准备金 ②普通准备金
以英国银行为例： （1）专项呆账准备金 （2）或有负债与承诺准备金 （3）一般呆账准备金 （4）国家风险准备金
我国商业银行准备金
2000年之前： （1）准备金主要分为三种，贷款的呆账
准备金、应收利息的坏账准备金与投资 风险准备金。
假设银行的资本与资产比率不变 ，则 银行资产的增长率等于资本的增长率。
SG1＝ △TA/TA0＝ △EC/EC0 其中， △EC＝EC1-EC0 表示银行资本的 增加额。
EC1-EC0
SG1 =
=
EC0
[EC0+ROA(1-DR)TA1]-EC0 EC0
= ROA(1-DR)TA1 =
ROA(1-DR)
而贷款呆账准备金的性质则较难界定。 从提取方法上看，它与贷款的总量相关 而与具体贷款的损失无关，应属普通准 备。但从其核销的规定上看，其作用实 际主要是弥补特定贷款的损失，应属专 项准备
2001年以后的准备金制度从总体上讲较 以前大大前进了一步，起码从制度安排 的角度看，允许商业银行根据资产的实 际质量自主决定准备金的提取数量。在 新的制度安排下，呆账准备期末余额最 高为提取呆账准备资产期末余额的 100%，最低为提取呆账准备资产期末 余额的1%，而提取准备的对象又包括 了商业银行的各项主要资产（而不是仅 局限于贷款）
2. 收益留存
⑴银行制定分红政策所要考虑的因素： 股东的愿望。 商业银行对流动性的要求。 各种契约对股息红利发放的限制。 其他上市公司的股息水准。 其他资金来源的难易。
⑵股利分配政策
剩余股利政策。就是在有好的投资机会时， 根据一定的目标资本结构，测算出投资所需 的权益资本，先从盈余中留用，然后将剩余 的盈余作为股利分配。
所以，此时的准备金实际包含了普通准 备与专项准备。既然所有的债权性资产 都应至少提取1%的准备，这部分准备 的实际性质与普通准备十分类似。而各
项债权性资产在此基础上，应视其风险 程度增加计提最高至100%的准备，这 种在1%的基础上另行提取的准备的性 质可以算作专项准备。
有一种观点认为，不对普通准备与专项 准备进行严格划分，可以使商业银行将 所有的准备都算作普通准备纳入资本充 足率的计算，从而有利于提高中国商业 银行的信用等级。但事实上，这样做可 能并不合适。如果将所有的准备都作为 附属资本，资本充足率固然提高了，但 另一方面，这是不是意味着中国的商业 银行不提专项准备了呢？