商业银行资本管理与资本规划(ppt 48页)

BaselⅠ正式实施 实施的最后期限 BaselⅡ第一次征询意见稿 第一次定量影响分析 BaselⅡ第二次征询意见稿 第二次定量影响分析 第三次定量影响分析 BaselⅡ第三次征询意见稿 BaselⅡ正式出台并开始实施 实施的最后期限 BaselⅢ 初稿出台 定量分析 BaselⅢ 最终定稿
（整合了近几年监管部门为开展新资本协议工作陆续公布的13个监管指引）
17个附件：侧重资本充足率的计算。包括第一支柱的定量要求、计算规则、 公式等内容大部分纳入了附件。
《老办法》 正文包括五章，共5400字。 5个附件。
2011年1月启动修订； 2011年5月启动定量测算； 多次召集讨论；
最低要求（1）
4.5%
6%
8%
5%
6%
8%
留存超额资本（2）
2.5%
2.5
（1）+（2）
7%
8.5% 10.5%
7.5%
8.5% 10.5%
逆周期超额资本
0-2.5%
0-2.5%
SIB附加资本
1%-3.5%分档
1%
过渡期
2013年初-2018年底
2013年-2018年底
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第一部分 近年国际、国内资本监管动态
确定2013年实施。
8
第一部分 近年国际、国内资本监管动态
资本管理办法的发布是中国资本监管技术的跨越式发展
与原办法相比，新办法体现为五大变化 、四类关注。2013年1月1日起实施
治理架构
四
第二支柱要求
类
关
外部监管
注
信息披露
五
资本充足率 指标体系
大
资本定义
变
化
风险权重体系
风险覆盖范围 风险计量技术
41548
38580
11960
11105
11.96%
11.52%
10.02%
9.66%
10.70%
10.25%
8.91%
Leabharlann Baidu
8.55%
559
819
243
396
35
285
63
101
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新监管环境下银行的管理策略
面对监管约束趋紧，银行必须在做好监管资本管理的同时，立足高远 ，努力向先进的经济资本管理跨越。
共性要求二
引入杠杆率监管
杠杆率是资本充足率的补充，其是指一级资本占总资产的比例。
国际、国内监管比较 第三版巴塞尔协议 国内新监管标准
监管标准 3% 4%
过渡期安排
2011年初开始监控 2013年初-2017年初双轨运行 2018年纳入第一支柱
2012年开始实施 2013年底系统重要性银行达标 2016年底非系统重要性银行达标
2011年4月，银监会正式公布《关于中国银行业实施新监 管标准的指导意见》（也称中国版“巴Ⅲ”），构建了 “资本充足率、杠杆率、贷款拨备率、流动性比例”为核 心的新型监管体系，明确了各类指标的达标期限要求。
2012年6月，银监会正式发布《商业银行资本管理办法》， 在“资本充足率”的基础上，对银行资本管理提出更为全 面的管理要求。
国际资本监管规则经历了不断完善不断增强的过程
• 改革监管治理架构 • 构建宏观审慎监管 • 提高资本监管标准 • 引入杠杆率和流动性 监管
BASEL Ⅰ
• 定义银行资本：核心资本、附属资本 • 规定风险权重：0%、20%、50%、100% • 表外纳入监管：设计转换系数 • 设定达标目标：不低于8%

粗放经营模式已到尽头！必须加强资本管理，实现经营模式的转型！

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第一部分 近年国际、国内资本监管动态
16家主要商业银行2012-2016年资本缺口测算汇总表
总资本 一级资本 风险加权资产 税后利润
2011年底
大型银行 股份制银行
39508 12207
29797 9164
331563 117842
9.88% 8.25%
9.49% 7.93%
5年年均总资本缺口（亿元）
大型银行 股份制银行
1039 540
1264 689
大型银行
505
731
5年年均一级资本缺口（亿元）
股份制银行
178
285
注：资本缺口考虑内部利润留存后，资本充足率仍未达标的单家银行资本缺口之和。
利润增速20%
分红率30%
分红率35%
BASEL Ⅲ
BASEL Ⅱ
• 建立三大支柱：最低资本充足率、外部监管、市场约束 • 引入内部评级：初级内部评级、高级内部评级 • 纳入操作风险：涵盖信用风险、市场风险、操作风险
巴塞尔资本协议的演进历程
• 事件与时间表
1988年7月 1992年年底 1999年6月 2000年 2001年1月 2001年4月 2002年10月 2003年4~6月 2003年10~12月 2006年年底 2009年年底 2010年4月 2010年12月
1974年德国赫尔斯塔特银行 和纽约富兰克林国民银行倒闭
1995年巴林银行 倒闭
2008年金融危机雷曼兄 弟等倒闭
BASEL Ⅰ 1988年
BASEL Ⅱ 2004年
BASEL Ⅲ 2010年
对商业银行经营理念、经营目标、发展模式及管理方法起到了重要的指导作用
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第一部分 近年国际、国内资本监管动态
商业银行 资本管理与资本规划
主要内容
31 近年国际、国内资本监管动态 2 资本分类及相互关系 3 资本规划与资本配置 4 国内银行案例介绍 35 RAROC与银行的绩效考核
1
第一部分 近年国际、国内资本监管动态
金融危机是推动国际金融监管制度改进的最主要动因
资本充足率要求的建立 资本充足率要求的改进 资本充足率要求的强化
国际、国内监管改革还包括引入贷款拨备率、建立流动性监管标准
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第一部分 近年国际、国内资本监管动态
新监管规则对国内商业银行的影响
短期影响
资本定义趋严导致资本充足率下降 贷款拨备率对银行利润消耗加大
短期影响
中长期影响
融资压力加大 资本补充难度提高 资产规模扩张受限
中长期影响
监管要求提高、利率市场化、金融脱媒背景下，中国商业银行规模快速扩张的
第一部分 近年国际、国内资本监管动态
国内资本监管制度也进行了重大调整
发展 轨迹
第一阶段
软约束
第二阶段
硬约束
94年，央行开始提出对CAR进行管理 95年，商业银行法确定CAR不得低于 8%03年以前，资本监管相对较松
03年，银监会成立 04年，银监会发布《资本充足率管理办法》 06年，银监会对《办法》进行修订
策 略二
16
新监管环境下银行的管理策略
金融创新 风险管理
• 产品创新 • 管理创新 • 技术创新
• 建立与业务发展相协调的风险管理战略 • 建立相对集中的风险管理组织体系 • 建立面向未来的全面风险管理制度体系
策 略三
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主要内容
31 近年国际、国内资本监管动态 2 资本分类及相互关系 3 资本规划与资本配置 4 国内银行案例介绍 35 RAROC与银行的绩效考核
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第二部分 资本分类及相互关系
关于银行资本的三种视角
账面资本
依据一定的会计方法和规则，在商业 银行资产负债表上反映出来的资本 ——资本的财务视角
资本的分类
监管资本
监管机构根据当地情况规定的银行必 须执行的强制性资本标准 ——资本的监管视角
经济资本
商业银行管理层内部评估的、在一定 置信水平下用来缓冲资产或业务非预 期损失的资本——资本的风险视角
第三阶段
国际接轨
09年，提高CAR标准（大银行11.5%， 中C小lic银k t行o 1a0dd%T）itle 11年，推动中国“巴塞尔Ⅲ”的全面实施
C1l2ic年k ，to 推ad出d 新Tit《le商业银行资本管理办法》 13年，全实施
5
第一部分 近年国际、国内资本监管动态
中国最新银行监管制度
银行为了保持稳定经营，必须保证自身所拥有的可以用于冲销 实际风险损失的账面资本大于或等于所计量的经济资本。
监管资本逐渐向经济资本靠拢
从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势是收敛和一体 化，原因在于监管机构已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计 量方法，将商业银行经济资本系统的建设作为合规监管的一个重要组 成部分。
资本充足率
流动性比例
以杠杆率监管作 为对资本充足率 监管的有效补充
不做风险处理的 资本充足指标
杠杆率 贷款损失准备
总体而言，国内监管标准高 于国际，其中我行贷款损失 准备目前尚未达标
在原有流动性监 管体系上增加流 动性覆盖率（LCR） 和净稳定资金比 率（NSFR）两个 指标
建立贷款拨备率和拨 备覆盖率监管标准
配股 增发 定向募股 可转债、次级债 其他债务性资本 工具 表内外协调发展 优化信贷结构 调整客户结构 增加风险缓释
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新监管环境下银行的管理策略
以资本管理为核心
资本规划 资本预算 资本配置 资本考核
以价值管理为导向
外延增长与内涵发展相结合 当期利润与长期盈利相结合 收益、风险、资本、市值相结合
的
（三）
组合2、3要考虑 如何在不违背监 管规定的前提下， 对内部经济资本 实施更有效配置。
（四）
组合1要考虑增加 资本金。但需要 股东理解为何在 满足资本充足率 监管的前提下， 还要增加资本金？ 资本是否浪费？
* 账面资本、监管资本与经济资本既有联系又有区别， 需要分层面在三者间进行协调管理。
第二部分 资本分类及相互关系
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第二部分 资本分类及相互关系
经济资本的内涵
银行经营面临的风险损失可分为三类：预期损失、非预期损 失和异常损失
经济资本=信用风险资本+市场风险资本+操作风险资本+其他 风险资本
预期损失是预计的平均损失，由准备金所覆盖，计入经营成本；异常损失发生概 率较低，但损失巨大；而非预期损失介于预期损失和极端损失之间，由银行经济 资本所覆盖。
6647 1913
假设条件（贷款增速15%)
利润增速15%
分红率30%
分红率35%
5年内部利润留存（亿元）
大型银行 股份制银行
36075 10384
33498 9643
2016年底资本充足率（%）
大型银行 股份制银行
11.14% 9.36%
10.75% 9.05%
2016年底一级资本充足率（%）
大型银行 股份制银行
原则上按两者孰高的 方法确定监管要求
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第一部分 近年国际、国内资本监管动态
《商业银行资本管理办法》的总体布局
《新办法》
正文包括十章180条，23000字：侧重资本的全面管理，包括公司治理、第 一支柱的定性要求、第二支柱的内部资本充足评估管理和监督检查、第三支 柱信息披露等内容，以原则性规定为主。
推动战 略转型
实现市 值增长
提升股 东价值
对策 2
对策 3
对策 ……
• ……
• 推进价值管理为核心的经营 发展方式
• 构建经济资本管理体系
对策 1
• 采取多种措施确保资本充 足率达标
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新监管环境下银行的管理策略
分子 策略
策 略
一
分母 策略
完善内源融资
利用外源融资
优化资产负债结构 降低风险权重
优化费用管理 降低信贷成本 提升NIM 提高非息占比
资本管理的必要性
引入资本约束机制
资本决定了商业银行经营 规模的扩张能力、风险抵 御能力和市场生存能力， 经济资本管理是实现对风 险和收益双重约束的核心
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第二部分 资本分类及相互关系
三种资本之间的关系
经济资本是账面资本和监管资本的重要参考
经济资本数量的生成以银行内在的风险为基础，既不是由投资者实际 出资数量所决定，也不是由监管机构“一刀切”的方法计量，所以， 内生的经济资本是账面资本和监管资本的重要参考。
账面资本的数量应当大于等于经济资本数量
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第一部分 近年国际、国内资本监管动态
共性要求一
提高资本充足率监管标准
设定三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资 本充足率和资本充足率；新增留存超额资本、逆周期超额资本、系统 重要性银行的附加资本要求
监管标准比较
第三版巴塞尔协议
国内新监管标准
核心一级资本 一级资本 总资本 核心一级资本 一级资本 总资本
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第二部分 资本分类及相互关系
资本水平
A-账面资本 R-监管资本 E-经济资本 120
A
R
E
ARE
A
R
E
AR E
A
RE
A
RE
账面资本、监管资本与经济资本可能的排列
第二部分 资本分类及相互关系
账面资本、 监管资本与 经济资本的关系
（一）
4、5、6三种组合 不成立（监管不 允许）
（二）
1、2、3三种组合 是法规允许的， 但未必是最经济
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第一部分 近年国际、国内资本监管动态
《指导意见》确立了中国银行业审慎监管标准的四 大指标
资本充足率（2012年）、 杠杆率（2011年）目前已分 别出台了管理办法，流动性 以及贷款损失准备的监管办 法也在酝酿中。
全面借鉴巴Ⅱ 和 巴Ⅲ的内容；
提高资本充足率 达标标准，实施 差异化管理