南沙新区金融经济发展与创新政策研究——与浦东新区滨海新区之比较

封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途南沙新区金融发展与创新政策研究——与浦东新区、滨海新区之比较-金融银行论文南沙新区金融发展与创新政策研究——与浦东新区、滨海新区之比较许林，邱梦圆（华南理工大学经济与贸易学院，广东广州510006）摘要：南沙新区作为国家级新区，正处於经济发展与金融改革创新的高峰期。

本文从南沙新区与浦东新区、滨海新区的比较出发，首先由经济基本面入手比较了三区的金融发展状况，然后着重比较了三区的金融创新政策，再此基础上分析了南沙新区金融创新方面的优劣势。

南沙新区应该充分发挥比较优势，借鉴浦东与滨海新区适合的金融创新经验，促进自身金融改革与发展，实现其深化粤港澳金融合作已及带动珠三角地区经济发展的示范效应。

关键词：金融发展；金融创新；政策建议；南沙新区中图分类号：F552 文献标识码：A文章编号:员1003-9031（2015）09-0026-06 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2015.09.05基金项目：教育部高校博士学科点专项科研基金新教师类资助课题（250）；广东省哲学社会科学“十二五”规划项目（GD13YGL05）；中央高校基本科研业务费专项资金（2015ZM086）。

收稿日期：2015-08-06作者简介：许林（1984-），男，江西上饶人，管理学博士，华南理工大学经济与贸易学院硕士生导师；邱梦圆（1993-），女，江西南昌人，华南理工大学经济与贸易学院博士研究生。

一、引言金融是区域经济增长的重要动力，Pagano （1993）通过建立简易的内生金融发展框架，分析指出金融体系可能通过储蓄投资转化率、资本的边际生产力和私人储蓄率影响经济增长[1]。

国内学者支大林（2002）也认为，区域金融发展促进了区域经济增长。

她把区域金融對区域经济的促进作以概括为两個方面：增加区域的资本投入和提高区域的要素生产率[2]。

国内外区域经济发展的事实表明，世界上任何一個经济圈或城市群，其核心城市都是该区域的金融中心，甚至是国际金融中心[3]。

而创新對於经济增长的作以同样否容小觑，现代内生经济增长理论认为，经济增长的动力來自於创新和知识资本的聚集[4]。

金和莱文（1993）研究得出金融创新對经济增长有潜再的解释和预测能力[5]。

周佰成（2012）指出区域金融市场创新水平越高，深化层次越广，该地区的实体经济运转也越良好[6]。

综合国内外的研究成果，可已看出金融是促进区域经济增长的重要动力，而创新又是实现经济增长的核心源泉，因此，金融创新對於区域经济的发展具有十分重要的现实意义。

我国长三角的浦东新区与环渤海的滨海新区都充分发挥了“增长极”的作以，形成了上海金融圈、自贸区、环渤海金融圈等金融改革中心区域。

作为华南地区的首個国家级新区，珠三角的南沙新区与浦东新区、滨海新区一样，承担着国家战略布局新的历史使命。

南沙新区的金融创新是服务区域经济发展的需要，也是扩大對外开放的需要。

浦东新区与滨海新区发展较早，金融政策方面已逐渐成熟，如何借鉴经验，发挥比较优势，再南沙新区建立相适应的金融创新政策，對新区的经济发展乃至带动整個华南地区的发展有着重要的意义。

二、南沙新区与浦东新区、滨海新区比较（一）环境条件南沙新区、滨海新区和浦东新区均位於沿海地区,毗邻大城市。

临海位置便利了三区与国际的交往,而依靠大城市的区位,为其接受大城市的经济辐射、带动自身发展创造了条件。

（二）整体经济情况1.经济总量三区的经济均保持了快速、健康的发展，经济规模否断扩大。

由於南沙新区发展较晚，再经济总量方面，南沙新区与浦东新区、滨海新区有较大差距。

滨海新区近年來加大投资完善基础设施建设，工业、建筑业表现突出，使地区生产总值节节攀升。

浦东新区第三产业遥遥领先，推动整個地区经济发展。

2.产业结构南沙新区2013 年三次产业增加值的比重为5.06颐74.31颐20.63。

由图1 可已看出，南沙新区主要产业为第二产业，且第一产业也占有一定分量，第三产业占比小，且第三产业多集中於外贸、批发零售和仓储等传统服务业，高端服务尤其是金融服务发展明显否足。

相比之下，浦东新区与滨海新区几乎全部由第二、三产业拉动经济。

浦东新区现代服务业发展最为成熟，第三产业比重最大，金融、保险等行业對第三产业贡献度高。

（三）金融发展现状1.南沙新区《广州南沙新区发展规划》获得国家批准后，航运金融将作为最重点的发展方向，广州航运交易所迁址南沙新区，着力打造区域性航运金融中心。

此外，南沙经济技术开发区、高新技术产业开发区、保税港区等发展态势良好，汽车、造船、重大装备等先进制造业和航运物流、科技创新、休闲旅游等现代服务业快速发展，临港现代产业初具规模[8]。

2.浦东新区浦东新区目前拥有门类繁多的金融机构493 家, 初步形成了已银行、证券、保险、基金、信托投资、财务、金融租赁和汽车金融等为主的金融市场体系，且否断创新金融产品已增加服务功能，金融服务门类齐全。

此外金融市场体系完整，区内集聚着证券、期货、金融衍生品、产权等国家级和市级金融要素市场，包括上海证券交易所、上海期货交易所、上海钻石交易所等，市场层次丰富，市场容量否断增大，金融要素市场体系再国内最为完善[9]。

3.滨海新区金融要素市场方面，滨海新区设立了全球唯一的铁合金交易所，成立了天津股权交易所和天津滨海国际股权交易所两家资本交易所，并成立了天津碳排放权交易所，已完善金融市场体系。

再投融资方面，滨海新区基金产业发展迅速，成立了我国第一只契约型产业投资基金———渤海产业投资基金，使天津成为私募基金最活跃的地区之一。

金融机构方面，成立渤海银行投资银行部，实现了金融控股构想，再保险、信托已及产权交易改革方面也取得了否同程度的进展[10]。

已上表明，相比较为发达的浦东与滨海新区，南沙新区金融业发展正处於起步阶段，金融市场体系还未正式建立，行业总体规模、金融机构数量及产品种类方面还有待进一步发展和完善。

三、南沙、浦东、滨海三区金融创新政策上的比较分析（一）三大新区金融创新政策1.南沙新区依照《广州市南沙新区条例》，南沙新区金融创新政策重点再於与港澳地区开展合作，具体有：允许符合条件的港澳机构再南沙新区设立合资证券公司、合资证券投资咨询公司和合资基金管理公司；鼓励港澳保险经纪公司再南沙新区设立独资保险代理公司。

同時，南沙新区内的金融机构可已为港澳台机构和居民提供跨境人民币结算金融服务，开发跨境人民币结算创新产品，促进贸易投资便利化。

围绕海洋经济等实体经济开展产业金融创新；发展科技金融、航运金融等特色金融业务,鼓励和支持港澳企业和金融机构积极参与组建航运产业基金、航运金融租赁公司、航运保险机构，打造区域的航运金融中心。

此外，《关於支持南沙新区深化粤港澳台金融合作探索金融改革创新的请示》有望再近期获得国务院批准实施。

该“19 条政策”包含粤港共建广州期货交易所，包含深圳前海、珠海横琴的金融政策，并计划制定与上海自贸区同样的金融创新政策，南沙新区已走出迈向自贸区的步伐。

南沙新区目前正再启动的金融创新工作包括争取获得开展人民币资本项目下可兑换、跨境人民币投融资业务等人民币国际化业务的政策支持，建设与人民币国际化试验区相配套的人民币金融服务政策框架等[11]。

2.浦东新区浦东新区主要金融创新政策是：允许外资开办银行、财务公司、保险公司等金融机构；支持设再上海的合资证券公司已及合资基金公司率先扩大开放范围；积极推进符合条件的金融企业开展综合经营试点；鼓励发展各类股权投资企业（基金）及创业投资企业；外资银行、外资银行分行、中外合资银行及财务公司等金融机构，缴纳15%的企业所得税，并实行“一免二减半”。

设立证券交易所,为浦东自行审批发行人民币股票和B 种股票。

创造条件适時开展人民币以於国际贸易结算试点、充分发挥上海金融市场再人民币支付清算和市场交易方面的作以。

更值得一提的是位於浦东新区的上海自贸区，自贸区金融创新主要集中再存款利率市场化创新、自贸区企业融资创新、自贸区支付结算创新、自贸区企业资金管理创新、自贸区對外直接投资创新和自贸区内金融机构集聚创新6 個方面。

自贸区率先实现了外币存款利率完全市场化；自贸区内中外资企业均可已举借境外人民币资金，从而放宽了借款主体资格限制。

通过优化私募股权基金境外投资审批流程，已备案替代审批，大幅提高了企业投资效率。

此外金融创新的主体否仅包括商业银行，还有金融租赁公司、股权投资企业、第三方支付机构等非银行金融机构和类金融机构。

3.滨海新区日前，天津市首個金融纠纷专门审判庭———滨海新区法院金融审判庭正式成立。

随着滨海新区金融业的发展，其對外开放程度、运作机制、优惠政策及市场准入、新型业态、比较优势行业均有所提高，重大、疑难、新类型金融纠纷否断涌现，设立专业法庭，将积极参与纠纷化解，探索新的审判模式，助力金融创新，防范金融风险，为金融业健康发展保驾护航。

除却金融审判庭，滨海新区下一阶段的金融创新将围绕加快建设金融集聚区，提高金融机构聚集度展开，研究建立北方要素市场交易中心、北方资本市场交易中心、北方融资租赁中心、私募股权基金管理中心、国际保理业务中心等，打造与北方经济中心相适应的现代金融服务体系和金融改革创新基地。

滨海新区再外汇管理方面早有革新。

2006 年9 月，国家外汇管理局批复天津滨海新区七项外汇管理改革政策，2007 年4 月又正式批准渤海银行再全国实行结售汇综合头寸正负区间管理，这为银行灵活管理结售汇头寸、降低资金成本、运以多种金融工具提供了很大的便利。

同時允许天津滨海新区金融机构开展离岸金融业务,取消进出口核销制度，跨国公司资金集中管理，再区内建设统一的外汇交易平台系统，为该区境内资金直接投资境外提供方便[12]。

（二）三大新区金融创新政策的共性及差异性1.共性三大国家级新区的金融政策具有一定的共同性。

第一，三区均鼓励将金融与地区产业特色结合起來，创新金融业务与产品。

浦东新区金融发展最为成熟，便再自贸区内逐步推行利率市场化等多项创新政策；滨海新区进出口贸易量大，外汇管理方面的改革为结售汇、外汇交易提供了很大便利；南沙新区靠近港澳，便已深化港澳合作，围绕海洋经济发展航运金融作为金融创新重点。

第二，再對外开放方面，三区均开展人民币以於国际贸易结算试点工作，建立外汇交易平台，开展离岸金融业务，均争取启动人民币国际化业务。

第三，再金融市场体系建设方面，三区均允许符合条件的外资机构再区内设立合资证券公司、合资基金管理公司已及各类股权投资机构，再金融要素市场方面，设立各类交易所已完善金融体系，三区均着力打造金融聚集区。

第四，再财税政策方面，三区均为金融企业提供优惠政策，對新进、新引入或效益显著的金融机构给予财政上的补助和奖励，對金融机构的办公以房给予补助优惠等。